15/08/2012 > Relações com Investidores

Resultados

2T12 e 1S12

Parque Flamboyant 56 | Goiânia – GO

1

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”, “poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

Aviso Importante

Leonardo Diniz

CEO

Comentários Iniciais

Rodrigo Martins

Diretor Comercial

Desempenho Operacional

Cássio Audi

CFO e DRI

Desempenho Financeiro

Rossi Properties e Rossi Urbanizadora

2

Agenda

3

Comentários Iniciais

Foco Contínuo na Geração de Caixa e Rentabilidade;

Recorde em volume de unidades entregues no 1S12: 8.856

Atuação nas principais Cidades Metropolitanas com base nos seguintes fundamentos:

Forte Presença da engenharia Própria e Rossi Vendas;

Participação Relevante;

Conhecimento do mercado local;

Revisão do Guidance de Lançamentos;

Desenvolvimento de 2 novas Áreas de Negócio:

Rossi Commercial Properties

Rossi Urbanizadora

4 4

Desempenho

Operacional

Liverpool | Manaus – AM

1.309

538

2.031

1.052

304

326

345

485

2T11 2T12 1S11 1S12

Lançamentos | R$ milhões

Rossi Sócios

1.613-46%

864

2.377

1.537

-35%

77%

17%

6%

Convencional

Segmento Econômico

Comercial

22%

14%

14%12%

9%

7%

7%

6%4%

2%

Amazonas

Rio Grande do Sul

São Paulo (2cidades)

Rio de Janeiro

Minas Gerais

Ceará

Sergipe

Goiás

Paraná

São Paulo

Pernambuco

5

R$ milhões

Distribuição por segmento (% Rossi) – 1S12 Distribuição regional (% Rossi) – 1S12

Lançamentos

6

R$ milhões

Vendas Contratadas

Distribuição por segmento (% Rossi) – 1S12 Distribuição regional (% Rossi) – 1S12

54%42%

5%

Convencional

Segmento Econômico

Comercial

Lançamentos |Segmento de Renda - 1S12

20%

11%

11%

10%9%

8%

8%

7%

5%

2%1%1%

São Paulo (17 cidades)Rio Grande do SulSão PauloSergipeRio de JaneiroParanáCearáAmazonasMinas GeraisDistrito FederalGoiásPernambucoMato Grosso do SulParáEspírito SantoBahiaSanta Catarina

Lançamentos | Estado - 1S12

897 682

1.664 1.321

236

208

493

443

2T11 2T12 1S11 1S12

Rossi Sócios

1.133

890

2.157

1.764

-18%

-21%

7

Lançamentos de Sucesso em 2012

Jardins de Londres

Convencional

Aracaju- SE

162 unidades

2T12

Reserva Inglesa

Convencional

Amazonas - AM

648 unidades

2T12

Parque Flamboyant 56

Convencional

Goiânia - GO

85 unidades

2T12

Rossi Ideal Flamboyant

Segmento Econômico

Sumaré - SP

330 unidades

2T12

Vila Flora Sumaré | Camélias

Segmento Econômico

Sumaré - SP

200 unidades

1T12

Rossi Nova Palhano

Convencional

Londrina - PR

244 unidades

1T12

Rossi Praças Golfe

Segmento Econômico

São José do Rio Preto - SP

240 unidades

1T12

Rossi Vila Boa Vista

Convencional

Recife - PE

116 unidades

1T12

74%

26%

8

Vendas e Estoques

Velocidade de Vendas (VSO) ¹

Estoque final do período

¹ Estoque inicial ajustado em função de cancelamentos de projetos

2.006 2.052 2.180 2.364 2.319 2.701 2.823 3.128 3.003 2.569

1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

25% 26% 27% 28% 25% 25% 25% 23% 18%

21%

Velocidade de Vendas e Estoque Composição das Vendas – 1S12

68%

32%

Vendas de Estoque

Vendas de Lançamento

Composição das Vendas – 2T12

Vendas de Estoque

Vendas de Lançamento

39%

15%10%

8%

8%

7%

4%4%

3%2%São Paulo (demais cidades)

Distrito Federal

Rio Grande do Sul

Amazonas

Minas Gerais

Rio de Janeiro

Pernambuco

Sergipe

São Paulo (RMSP)

Goiás

Alagoas

48%

43%

10%

76%

24%

Permuta

Dinheiro

9

76% Adquirido em permuta

Banco de Terrenos

Composição Estratégica| % Rossi

Rossi Residencial

Rossi Urbanizadora

Reestruturação

R$20,4 bilhões

Segmentação| Rossi Residencial

38%

17%

24%

16%

6%

Segmento Econômico

De R$ 200.001 a R$ 350.000

De R$ 350.001 a R$ 500.000

Acima de R$ 500.000

Comercial

Segmentação por Estado | Rossi Residencial

R$9,8 bilhões

10 10 10

Desempenho

Financeiro

Rossi Mais Reserva Especial | Belo Horizonte – BH

85

-9

163

35

2T11 2T12 1S11 1S12

-111%

-79%

12%

2%

145

90

277

237

2T11 2T12 1S11 1S12

-38%

-14%

13%

19%

16%20%

232

147

446

375

2T11 2T12 1S11 1S12

-36%

-16%

752704

1.4081.493

2T11 2T12 1S11 1S12

+6%

-6%

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)

21%

11

31%

Destaques Financeiros

25%

32%

53 55

76

69

56 54

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Programa de Redução de Despesas

Foi anunciado no 3T11 o programa de redução

das despesas gerais e administrativas;

Meta é manter o mesmo valor absoluto em

Reais de 2011 para 2012;

Despesas se mantiveram praticamente estáveis

em relação ao 2T11, ou seja, houve queda real

ao descontar a inflação no período.

Evolução das Despesas Gerais e Administrativas

Redução de R$ 13 MM

Composição do Endividamento Total Perfil do endividamento

13

Evolução do Endividamento

¹ Excluindo debêntures da CEF que foram classificadas como Crédito Imobiliário

² referem-se a créditos provenientes de contas a receber de clientes, cujas obras foram concluídas e que estão em trâmite de liberação para vinculação e repasse às instituições financeiras que financiaram o projeto

Sólida Posição de Caixa R$ 1,3 bilhão = 45% do PL.

58% da dívida é representado por Crédito Imobiliário;

70% com vencimento no longo prazo.

Endividamento

Crédito Imobiliário

58%

Capital de Giro 29%

Debêntures 12%

Longo Prazo 70%

Curto Prazo 30%

R$ milhões 2T12 1T12 Var (%)

Financiamentos para construção 2.432 2.228 9,2%

Capital de giro 874 228 283,2%

Debêntures ¹ 971 985 -1,4%

Total Endividamento 4.277 3.441 24,3%

Disponibilidades financeiras 1.259 1.298 -3,0%

Endividamento Líquido 3.019 2.143 41%

Antecipação de repasse 466

Endividamento Bruto (ex Antecipação) 3.811 3.441 11%

Repasse de Clientes ² 213 228 -6,6%

Disponibilidades financeiras Ajustadas 1.472 1.526 -3,5%

Endividamento Líquido (ex Antecipação) 2.340 1.915 22%

Endividamento Líquido/ Patrimônio Líquido 83,8% 67,9% 16,0 p.p.

14

(¹) Consumo de caixa descontado de despesas não recorrentes e Programa de Recompra

Consumo de Caixa Operacional – R$ MM

Consumo de Caixa e Alavancagem

178

213195

268

94

198

93

13

104

273

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

432

476512

556 551591

49,4%

62,3% 66,1%72,0%

67,9%

83,8%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Gastos com Obras (R$ MM) Dívida Líq / PL (%)

Alavancagem e Endividamento

15 15 15

Oportunidades

Geração de Valor

Rossi Vila Office| São Paulo – SP

16

Rossi Commercial Properties

Distribuição do Landbank

A Companhia tem por objetivo a incorporação de shoppings regionais, de vizinhança e centros de conveniência no Brasil

17 projetos em análise com ABL total de 169 mil m²

4 formatos diferentes de operação:

Centro de conveniência e serviços (CCS)

Shopping de vizinhança

Shopping Centers

Varejo em projetos de uso misto (combinação de projeto residencial e comercial)

Acesso ao landbank nacional da Rossi Residencial, contando com um robusto pipeline de projetos

Histórico comprovado em construção e incorporação

Direito de preferência no landbank da Rossi Residencial que possua potencial de varejo

Linha de financiamento assegurada em condições atraentes

$ 750 milhões (US$ 360 milhões) já pré aprovado para alavancagem de 80% dos investimentos em construções dos projetos.

Visão Geral da Companhia

17 Projetos

169 mil m2 de ABL

9 Estados

RS

SC

PR

SP

MG

GO

MT

AC

AM

RR

RO BA

PI

MA PA

AP

TO

CE RN

PE

AL SE

MS

RJ

ES

DF

PB

25,000 14.9%

4,150 2.5%

20,184 12.1%

24,980 14.9%

63,058 37.7%

10,000 6.0%

2,000 1.2%

11,000 6.6%

7,068 4.2%

17

Rossi Urbanizadora

Desenvolvimento de loteamentos unifamiliares e multifamiliares ;

Atuação de forma estruturada nacionalmente ;

LandBank total de 19.250.677 m2 ;

Equipe experiente e qualificada ;

A Rossi já possui comprovada experiência no desenvolvimento de grandes áreas : Villa Flora (Sumaré), Le Monde (Campinas), Rossi Central Parque (Porto Alegre), entre outras.

Vila Flora Sumaré | Campinas - SP

Área da gleba: 791.853 m²

Área de Lotes : 475.112 m²

# de unidades: 3.500

Lançamento: 1999

Vila Flora Votoramtim | Campinas - SP

Área da gleba: 465.610 m²

Área de Lotes 264.153 m²

# de unidades:

1.322 casas

470 Apartamentos

Rossi Central Parque| Porto Alegre - RS

Área da gleba: 300.000 m²

Total de Lotes:7 l

Lançamentos:

246 salas comerciais

742 Apartamentos

44 Casas

18

Equipe de RI

Muito Obrigado!

Equipe de RI Tel. (55 11) 4058-2685 ri@rossiresidencial.com.br www.rossiresidencial.com.br/ri

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