Teleconferência de Resultados 4T11

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  1. 1. Teleconferncia de Resultados4T11 e 2011
  2. 2. SumrioEventos e Destaques de 2011 Pg. 3Destaques Financeiros de 2011 Pg. 4Resultados Extraordinrios Pg. 5Diversificao de Produtos e Receitas Pg. 6Carteira de Crdito Pg. 7Perfil da Carteira de Crdito Pg. 8Qualidade da Carteira de Crdito Pg. 9Mesa para Clientes Pg. 10PINE Investimentos Pg. 11Funding Pg. 12Prazo do Funding vs. Crdito Pg. 13Basileia Pg. 14Solidez de Balano Pg. 15Guidance 2011 Pg. 16Guidance 2012 Pg. 17Relaes com Investidores | 2011 | 2/18
  3. 3. Eventos e Destaques de 2011Reconhecimentos do mercadoUpgrade em dois graus em escala global pela S&P para BB+.Upgrade em quatro graus em escala nacional pela S&P para brAA.Aumento de capital: participao de 2,9% no capital do PINE por parte do banco Alemo DEG.Captao de 10 anos junto ao Proparco, no valor de US$ 25 milhes, em dezembro de 2011.1 instituio financeira de controle 100% nacional a realizar uma captao no formato islmico, novalor de US$ 37,5 milhes junto ao banco saudita Al Rajhi Bank.Captao de US$ 106 milhes via A/B Loan, coordenado globalmente pelo IIC, em janeiro de 2011.Altos nveis de cobertura da carteira, liquidez, capital, adicionalmente a um gap positivo de liquidez.2 maior em termo de commodities para clientes e classificado entre os 13 maiores bancos no rankingde derivativos da Cetip.O PINE o 13 no ranking dos maiores bancos em oferta de crdito para Pessoa Jurdica e est entre os12 maiores em crdito para grandes empresas, segundo o Maiores e Melhores, da revista Exame.O PINE foi reconhecido como o banco mais verde verde da Amrica Latina e Caribe pelo InternationalFinance Corporation (IFC).Relaes com Investidores | 2011 | 3/18
  4. 4. Destaques Financeiros de 2011Os principais indicadores apresentaram melhora no perodo...Carteira de Crdito de EmpresasExpandida*(R$ Milhes)20,4%(*) Inclui Ttulos PrivadosFunding Total(R$ Milhes)18,1%Cobertura da Carteira de Crdito1,1 p.p.3,6% 6.6006.921 5 5895.747.9 5.5892,5%Dez-10 Dez-11Patrimnio Lquido(R$ milhes)Dez-10 Dez-11ROAE3,2 p.p.Dez-10 Dez-11Lucro Lquido(R$ milhes)36 6%17,1%36,6% , p p867,11.015,114,0%17,2%118,3161,5Dez-10 Dez-11 2010 2011 2010 2011Relaes com Investidores | 2011 | 4/18
  5. 5. Resultados Extraordinrios... com forte gerao de receitas extraordinrias direcionadas ao fortalecimento da solidez dobalano...xito na causa que questionou o alargamento da base de clculo da CofinsO PINE utilizou a maior parte dos recursos para constituir provises extraordinrias e adicionaisem diversas linhas do balano, tornando-o ainda mais slidoImpactos futuros:9 Adicionalmente, a base de clculo do Cofins passa a ser menor, gerando uma economiabruta trimestral de aproximadamente R$ 3,0 milhes.9 Efeito positivo sobre o Capital Circulante Lquido do Banco.Relaes com Investidores | 2011 | 5/18
  6. 6. Diversificao de Produtos e Receitas...e com contribuies de todas as linhas de negcios, fruto da estratgia de atendimento completo aclientesParticipao de Clientes com Mais de um Produto ndice de Produtos - Clientes com Mais de um ProdutoMais de 1 produto 1 produto65%53%41%2,93,035%47%59%2,4Dez-09 Dez-10 D dDeezz/-111111Dez-09 Dez-10 Dez-11Abertura das Receitas de Empresas2010 2011CrditoCorporativo67,0%PINEInvestimentos2,9%CrditoCorporativo63,7%PINEInvestimentos3,0%Tesouraria7,3% Tesouraria8,6%Mesa paraClientes22,9%Mesa paraClientes24,7%Relaes com Investidores | 2011 | 6/18
  7. 7. Carteira de CrditoA carteira manteve o desenvolvimento positivo...6 9201 687534 601751746777Mix da Carteira de Crdito Empresas Expandida*(R$ Milhes)Trade finance4 7945.2655.747 5.7926.2736.7036.920Crescimento de 20,4%em doze meses833 871 902629 251 297122872 8736348428271.022 1.1171.3721.534 1.687728764705558 FianaRepasses BNDES4.1184.4624.7942.703 2.821 2.79271 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286176 242 455 511Ttulos Privados*Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11(*) Inclui debntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.Capital de giro( ) , ,4921Carteira de Crdito Total**(R$ Milhes)Carteira de crdito deEmpresas aumentou suaparticipao para 98,9% dacarteira4.7314.9605.1885.6016.0166.0226.4646.8297.02Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11(**) Inclui Crdito a Empresas, Ttulos Privados, Carteira Remanescente do Varejo e Operaes Adquiridas de Instituies FinanceirasRelaes com Investidores | 2011 | 7/18
  8. 8. Perfil da Carteira de Crdito...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...C i d Carteira de Crdito por Setor Carteira de Crdito por RegioCentro- Norte1%Energia Eltricae RenovvelAgricultura7%ComrcioExterior6%Transportes eLogstica6%Processamentode Carne4%8% Ali tAlimentosNordeste5%Oeste10%Construo Civil9%3%Telecomunicaes3%ServiosSul6%Infra Estrutura10%Especializados3%Metalurgia3%Sudeste78%Acar e lcool19%Veculos e Peas3%Bebidas e Fumo2%InstituioQumica eFinanceira2%Petroqumica2%Outros10%Relaes com Investidores | 2011 | 8/18
  9. 9. Qualidade da Carteira de Crdito...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteiraQualidade da Carteira de Crdito Dezembro 2011 Non Performing Loans > 60 diasContrato em AtrasoParcelas em AtrasoB28,6%1,1% 1,0%C8 5%0,7%0,7%0,5%0,1%0,4%0,2%0,5%0,4%D 10 M 11 J 11 S t 11 D 11AA-A59,0%8,5%D-E1,4%F-H2,5%Dez-Mar-Jun-Set-Dez-Cobertura da Carteira Total GarantiasFiana1,1 p.p.0,7 p.p.AlienaoFiduciria deProdutos46%AplicaesFinanceiras3%2%2,5%2,9%3,6%AlienaoFiduciria deImveis18%Dez-10 Set-11 Dez-11Recebveis31%Relaes com Investidores | 2011 | 9/18
  10. 10. Mesa para ClientesPINE o segundo maior player em termo de commodities para clientes*Valor Nocional por Mercado de Atuao Valor Nocional por Setor31 de dezembro de 2011Transportes eLogstica10%Bebidas e Fumo9%Metalurgia8%Txtil eVesturio5% Energia Eltricae Renovvel5%ComrcioExterior12%Construo Civil2%Processamentode Carne2%Juros31%Moeda61%Acar e lcoolInfra Estrutura1%Outros6%CommoditiesValor Nocional: R$ 3,7 bilhesSegmentos de Mercado Perfil da CarteiraJuros: Pr-fixado Flutuante Inflao LiborCenrio em 31 de Dezembro:Agricultura21%19%8%Duration: 273 diasMTM: R$ 157 milhesfixado, Flutuante, Inflao, Moedas: Dlar, Euro, Iene, Libra, Dlar Canadense, DlarAustraliano, SpotCenrio de Estresse (Dlar: +20% e Preo Commodities: -30%):MTM Estressado: R$ 333 milhesCommodities: Acar, Soja (Gros, Farinha e leo), Milho,Algodo, Metais, Energia*Fonte: Cetip Report de dezembro.Relaes com Investidores | 2011 | 10/18
  11. 11. PINE InvestimentosCriando novos valores para os clientes e otimizando o uso do capital do BancoSegmentos de Mercado Receitas (R$ Milhes)Mercado de Capitais: Estruturao, Colocao de TVM,Operaes Estruturadas16,9%Assessoria FinanceiraGesto de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crdito,Mandatos Exclusivos, Gesto de Carteiras 12.77114.9272010 2011Operaes Selecionadas de 2011Debntures eBnus de SubscrioDebntures eICVM 476EmissoraUS$ 75,000,00011.50% Senior Secured Notes due 2016DebnturesEmissoraDebntures eICVM 476EmissoraR$ 25.000.000,00CoordenadorR$ 242.400.000,00US$ 300.000.000,00Global Medium Term Note ProgramCo-Manager Coordenador LderR$ 80.000.000,00Coordenador LderR$ 30.000.000,00Maio Junho Junho Junho DezembroRelaes com Investidores | 2011 | 11/18
  12. 12. FundingO funding continua crescendo com qualidade e diversificao...Mix do Funding (R$ Milhes) 246310 35310286250220237Mercado de CapitaisInternacionalPrivate Placements5 3755.589 5.4806.0276.3196.600829898 86786719215212592 71 56405413377435596 814 753230 23922720016028226777 87151166158 17275 276203194194 201MultilateraisTrade FinanceCesso5.3754.8714.531 4.634525 448 249453-20136175626- 21224 32046 42198 2148673327241218247 256 281210 16553 66106112212 228 250419 330176 242- -206 24839 501 463 1 530 1.2871.253 1.196 91 85BNDESMercado de CapitaisLocalInterfinanceiros1.123 1.064 1.1241.463 1.530 1.1141 570 1 566 1.646 1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.130Depsitos VistaPessoa Fsica1.570 1.566 .65 Pessoa JurdicaDez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11InstitucionaisCaptao Islmica(Dezembro, 2011)Emprstimo Multilateral(Dezembro, 2011)US$ 37,5 MilhesPrazo de 1 anoUS$ 25,0 MilhesPrazo de 10 anosRelaes com Investidores | 2011 | 12/18
  13. 13. Prazo do Funding vs. Crdito...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crdito e funding,Casamento das OperaesCRDITO FUNDINGndice de Crdito sobre Funding TotalBNDES BNDESTrade Finance Trade Finance89%88%2%0%%Capital de Giro, TtulosPrivados * e Caixa Depsitos(*) Inclui debntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.88076%Casamento de PrazosDez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11Prazo MdioR$ milhesCrditoFundingCrdito: 14 mesesFunding: 18 meses3.1931.5101.5213921.9431.7901.547648-38311911276388SemVencimentoAt 3 meses(inclui Caixa)De 3 a 12mesesDe 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5anosRelaes com Investidores | 2011 | 13/18
  14. 14. Basileia...enquanto que a Basileia encerrou o perodo em 18,5%Basilia Tier II Tier ICapital RegulatrioMnimo (11%)0,5% 0,5% 3,9% 3,6%3,6% 3,7% 3,4%4,5% 4,2%15,6%14,9%18,5% 18,4%17,4% 17,1%16,6%19,6%18,5%15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2%15,1% 14,3%, Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11R$ milhares Basilia (%)1.016.629297.0451.313.674Tier I 14,3%Tier II 4,2%Total 18,5%Relaes com Investidores | 2011 | 14/18
  15. 15. Solidez de BalanoEm resumo, o PINE possui colches de liquidez, capital, gap positivo de liquidez, e cobertura da carteira decrdito para escalar os seus negcios e balano de forma consistenteCobertura da Carteira Total Gap positivo entre Crdito e Funding18 181918 18%%%3,6%151615 15142,5%2,7%2,7%2,9%Prazo Mdio do Funding (meses)Prazo Mdio do Crdito (meses)Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11Capital Caixa / Depsitos a Prazop Capital gRegulatrio Capital Regulatrio Mnimo (11%)43% 42% 42% 41% 41%17,4%17,1%16,6%19,6%18,5%Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11Relaes com Investidores | 2011 | 15/18