A t ã d Apresentação de Resultados 3T07

Agenda

• Eventos Recentes

• Destaques Estratégicos

• Destaques Financeiros• Destaques Financeiros

• Resultados Financeiros

• Guidance 2007

• Guidance 2008

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RESULTADOSRESULTADOSSU OSSU OS

3T073T073T073T07

Os resultados referentes aos períodos de 2006, 9M07 e 1T07, a não ser quando indicado deoutra forma, são números pró-forma, combinando Tegma, Bonifácio Logística e

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p g gTransportes Ltda, Coimex Logística Integrada S.A. e P.D.I. Comercio Indústria eServiços Ltda como se as aquisições da Boni, C.L.I, e P.D.I tivessem ocorrido em 1° Janeiro2006.

Eventos Recentes 3T07

Eventos Recentes

• Tegma Venezuela: Neste trimestre demos o primeiro passo dentro da nossa • Tegma Venezuela: Neste trimestre demos o primeiro passo dentro da nossa estratégia de internacionalização da Companhia com a abertura da Tegma Venezuela.A empresa é voltada para o mercado de transporte de veículos zero quilômetro naquele país, inicialmente atendendo à General Motors com metas de expansão para outras montadorasoutras montadoras.

• Operação Shell: Início das operações de transporte de óleo combustível e de jet fuel para a Shell que demandou investimentos na ordem de R$18 milhões e gerará para a Shell que demandou investimentos na ordem de R$18 milhões e gerará faturamento líquido anual previsto de R$19 milhões.

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Destaques Estratégicos 3T07

Destaques Estratégicos

F í i d i dú i bilí i 3T07 • Forte e contínuo crescimento da indústria automobilística que no 3T07 apresentou incremento de 34,7% nas vendas de veículos no mercado interno em relação ao 3T06. Este desempenho vem sendo impulsionado pela queda na taxa básica de juros, pelo alongamento dos prazos de pela queda na taxa básica de juros, pelo alongamento dos prazos de financiamento e pela estabilidade econômica.

I ti t d R$20 7 ilhõ i i õ d 127 • Investimento de R$20,7 milhões nas aquisições de 127 equipamentos, sendo 29 cavalos mecânicos e 98 semi-reboques, dando continuidade à estratégia operacional de alocação frotas dedicadas e renovação de equipamentos.renovação de equipamentos.

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Destaques Financeiros 3T07

Destaques Financeiros

•A Receita Líquida no 3T07 foi de R$199,7 milhões, com crescimento de 35,6% quando comparada com o 3T06.

•O EBITDAR Ajustado cresceu 26,9% no 3T07, passando de R$26,0 milhões no 3T06 para R$32,9 milhões no 3T07.

•O Lucro Líquido, excluindo as despesas não recorrentes, cresceu 27,3%, passando de R$13,0 milhões no 3T06 para R$16,6 milhões no 3T07.

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Setor Automotivo

166,2A Receita Líquida cresceu 40,4% do 3T06 para o 3T07 devido a:

118,4

40,4%

• aumento do volume de veículos transportados em 31,1%;

• aumento da quilometragem édi 6 6%

20,928,2

35,0%média em 6,6%; e

• novas operações de transporte de autopeças e incremento das existentes.

RECEITA LÍQUIDA EBITDAR Ajustado

3T06 3T073T06 3T07

O EBITDAR Ajustado cresceu 35,0% do 3T06 para o 3T07. Em relação à receita líquida, a margem de EBITDAR Ajustado caiu 0,7pp no período e foi decorrente de:

• forte incremento nas operações da CATLOG, transporte de peças e gestão de

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• forte incremento nas operações da CATLOG, transporte de peças e gestão de

pátios que geram margens relativamente menores;

• aumento das despesas administrativas (publicações, auditorias e consultorias).

Outros Setores

28,9

33,5

16,0%

A Receita Líquida cresceu 16,0% no 3T07 em relação ao 3T06 devido a:

• receita de transporte de Papel e

5,0 4,7

-6,7%

receita de transporte de Papel e Celulose oriunda do contrato com a VCP iniciado em 4T06; e

• aumento da receita de gestão de t i i l t d id

RECEITA LÍQUIDA EBITDAR Ajustado

3T06 3T07

estoques, principalmente devido ao contrato com a Claro, iniciado em 2T07.

O EBITDAR Ajustado diminuiu 6,7% do 3T06 para o 3T07 devido ao:

• atraso na conclusão do projeto produtividade de HPC; e

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• atraso na conclusão do projeto produtividade de HPC; e

• início do projeto Shell com volumes inferiores ao previsto.

Receita Líquida Consolidada

554,6520,5

32,2%

310,1

374,8393,6

35 6%,

147 2

199,7

35,6%

147,2

A Receita Líquida Consolidada cresceu 35 6% do 3T06 para o 3T07 sendo que o

2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07

9

A Receita Líquida Consolidada cresceu 35,6% do 3T06 para o 3T07, sendo que oSetor Automotivo cresceu 40,4% e os Outros Setores, 16,0%.

EBITDAR Ajustado Consolidado

89,6

83 6

36,9%

53,159,2 61,1

83,6

26,0

32,9

26,9%

,

O EBITDAR Ajustado cresceu 26 9% do 3T06 para o 3T07 sendo que o Setor

2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07

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O EBITDAR Ajustado, cresceu 26,9% do 3T06 para o 3T07, sendo que o Setor Automotivo cresceu 35,0% e os Outros Setores cairam 6,7%.

Lucro Líquido Consolidado

30,733,6

38,1

33,7

27,5%

,

26,4

27,3%

13,0

16,6

O Lucro Líquido apresentou aumento de 27 3% no 3T07 em relação ao

2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07

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O Lucro Líquido apresentou aumento de 27,3% no 3T07 em relação ao 3T06, representando 8,3% da Receita Líquida. Considerando-se as despesas não recorrentes no período, teríamos um lucro líquido de R$15,6 milhões.

Saldo de Caixa e Endividamento

245,3 71,5

55,00,64x

0 42x

14,6 10,4 12,10 6 0,5

0,01x0,01x

0,42x

SALDO DE CAIXA

dez-06 mar-07 jun-07 set-07

0,6 0,5

ENDIVIDAMENTO (inclui Leasing)

dez-06 mar-07 jun-07 set-07

Endividamento / EBITDAR Ajustado (12 meses)

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Nota1: Os valores em Dez-06 e Mar-07 não incluem Boni, CLI e P.D.I.Nota2: Os valores de endividamento incluem o saldo devedor das operações de leasing em aberto, a valor presente.

Guidance 2007

MáximoMínimo

730

17 0%

Receita Líquida (R$ milhões)

M EBITDAR Aj t d

710

16 0%

60

17,0%

CAPEX (R$ milhões)

Margem EBITDAR Ajustado 16,0%

50

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Guidance 2008

MáximoMínimo

1.000

19 0%

Receita Líquida (R$ milhões)

M EBITDAR Aj t d

850

17 0%

70

19,0%

CAPEX (R$ milhões)

Margem EBITDAR Ajustado 17,0%

50

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Disclaimer

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Taisdeclarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que aCompanhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informaçõessobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros doConselho de Administração e Diretores da Companhia.Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também inclueminformações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações quesão precedidas, seguidas ou que incluem as palavras"acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ouacredita , poderá , irá , continua , espera , prevê , pretende , planeja , estima ouexpressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvemriscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, decircunstâncias que poderão ocorrer ou não Os resultados futuros e a criação de valor para oscircunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para osacionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelasdeclarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados evalores estão além da capacidade de controle ou previsão da TEGMA.

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