Apresentação 2T10

Aviso Importante

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre

eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários

brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e

análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente

econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos

quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a

diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas

sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as

condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,

desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito

dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções,

entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir

significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas

sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como

recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se

basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões.

Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus

representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam

decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.2

Destaques do 2T10

Principais Indicadores 2T10 2T09 ∆%

Receita Bruta 106.474 108.612 -2,0%

CSU CardSystem 62.427 62.274 0,2%

CSU.Contact 44.047 46.338 -4,9%

Receita Líquida 99.013 100.495 -1,5%

Lucro Bruto 26.211 25.434 3,1%

Margem Bruta 26,5% 25,3% 1,2 p.p.

EBITDA 19.433 20.534 -5,4%

Lucro (Prejuízo) Líquido 6.184 4.772 29,6%3

Receita Bruta de R$ 106,5 milhões. Variação negativa de 2,0% na comparação com o

2T09;

Lucro Bruto de R$ 26,2 milhões. Aumento de 3,1% em relação ao segundo trimestre

de 2009;

Resultado Líquido de R$ 6,2 milhões. Crescimento de 29,6% quando comparado com

o mesmo período do ano anterior.

Dados Operacionais – CardSystem

A base de cartões da CSU fechou o

2T10 com 25,1 milhões de unidades;

Aumento de 4 p.p. da participação dos

Cartões Flex na base da CSU em

relação a junho do ano anterior;

Emissão de mais de 1,1 milhão de

novos cartões no trimestre.

Aumento de 4,1% das contas

gerenciadas pela MarketSystem na

comparação com o trimestre anterior;

A evolução da base foi resultado da

conquista de novos clientes no primeiro

trimestre do ano;

Em um ano a variação foi negativa em

8,8%.

2,8

3,1

2,42,5

2,6

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Contas Gerenciadas na MarketSystem

(em milhões)

4,1%

9,7 10,1

14,2

17,7

21,6

25,1

2T05 2T06 2T07 2T08 2T09 2T10

Cartões na Base CSU (em milhões) 16,4%

4

Dados Operacionais – CSU.Contact

4.520 4.5064.225

4.002 3.972 3.934

3.4943.268 3.248

2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Número de Posições de Atendimento(em milhares - Fonte: CSU)

5

Não houve alteração significativa no número de PA´s durante o trimestre;

Em função do desempenho comercial da CSU.Contact, a administração decidiu mudar a

gestão desta unidade de negócios da empresa;

A Companhia tem por objetivo retomar o crescimento do número de posições de

atendimento e, com isso, diluir os custos fixos da unidade.

Informações Financeiras - CardSystem

62,3 62,4

2T09 2T10

Receita Bruta(em milhões)

0,2%

35,7

34,5

2T09 2T10

Custos dos Serviços Prestados(em milhões)

-3,2%

21,7 23,3

2T09 2T10

Lucro Bruto / Margem Bruta(em milhões, %)

7,8%

Receita manteve-se estável devido ao crescimento orgânico

da base, em contrapartida da internalização de rotinas de

impressão e envio de faturas por um dos clientes;

Queda de 3,2% nos custos é justificada pela internalização

de serviços de impressão e renegociação de tarifas junto a

fornecedores de Telecom;

A manutenção da Receita somada a queda nos Custos

resultou no aumento de 7,8% no Lucro Bruto.

37,8%

41,3%

6

18,6 19,7

2T09 2T10

EBITDA / Margem EBITDA(em milhões, %)

5,6%

34,0%

32,5%

3,8

2,9

2T09 2T10

Lucro Bruto / Margem Bruta(em milhões, %)

-23,9%

Informações Financeiras CSU.Contact

46,3

44,0

2T09 2T10

Receita Bruta(em milhões)

-4,9%

39,4

38,3

2T09 2T10

Custos dos Serviços Prestados(em milhões)

-2,8%

8,8%

7,0%

7

Queda de 4,9% da Receita Bruta devido ao menor

volume de serviços prestados em call center receptivos;

Redução de 2,8% nos Custos justificada pela redução de

gastos com mão-de-obra dado o menor volume de

serviços, renegociação de contratos de Telecom e

consolidação dos sites de tele atendimento;

EBITDA teve variação negativa devido a queda na

Receita sem que houvesse queda proporcional nos

Custos e Despesas.

1,9

(0,2)

2T09

EBITDA/Margem EBITDA(em milhões, %)

-112,7%

2T10

4,4%

-0,6%

Informações Financeiras Consolidadas

25,4 26,2

2T09 2T10

Lucro Bruto / Margem Bruta(em milhões, %)

3,1%

4,8

6,2

2T09 2T10

Lucro Líquido(em milhões)

29,6%

20,5 19,4

2T09 2T10

EBITDA / Margem EBITDA(em milhões, %)

-5,4%

25,3%26,5%

20,4%19,6%

8

Crescimento de 3,1% no Lucro Bruto devido a redução

dos Custos da Companhia;

Aumento de 4,0% das Despesas Gerais e Administrativas

é justificado principalmente pela reorganização de áreas

administrativas e pelo dissídio coletivo;

Variação positiva de 29,6% no Lucro Líquido dado à

redução de despesas de efeito não recorrente.

13,6 14,1

2T09 2T10

Despesas Gerais e Administrativas

(em milhões)

4,0%

Dívida Líquida x EBITDA Corrente

Endividamento 2T10 2T09 ∆%

Curto Prazo 23,4 46,4 -49,5%

Empréstimos e Financiamentos 13,6 36,5 -62,7%

Leasing 9,8 9,9 -0,6%

Longo Prazo 37,3 31,6 17,9%

Empréstimos e Financiamentos 20,3 20,0 1,4%

Leasing 16,9 11,6 46,4%

Dívida Bruta 60,7 78,0 -22,2%

(-) Disponibilidades 28,3 0,5 5628,2%

Dívida (Caixa) Líquida 32,4 77,5 -58,2%9

Relação Dívida Líquida x EBITDA Corrente* é de aproximadamente 40%;

Redução de 58,2% da Dívida Líquida, que encerrou o trimestre em

R$ 32,4 milhões;

Queda da Dívida Líquida é justificada pelo aumento das disponibilidades da Companhia;

Dívida de longo prazo representa 61,4% do montante bruto enquanto a de curto prazo

representa 38,6%.

*Dívida Líquida sobre EBITDA Corrente (anualização simples do EBITDA do primeiro semestre do ano).

Investimentos

Capex 2T10 2T09 ∆%

Sistemas 5,3 4,6 14,3%

Hardware 1,4 0,6 126,8%

Alphaview 0,2 1,5 -85,9%

Outros 0,1 0,0 591,6%

Capex 7,0 6,8 3,8%

10

Incremento de 3,8% nos Investimentos em relação ao mesmo trimestre de 2009, em

linha com o plano anual;

Os Investimentos foram destinados principalmente a sistemas (customizações,

desenvolvimento, homologação, etc.) e hardware (compras e atualizações de

computadores, no-breaks, CPD, periféricos e outros equipamentos);

Foi investido R$ 0,5 milhão em customizações exclusivas para o segmento de Acquirer.

Principais Estratégias para 2010

80

130

180

230

280

330

380

430

Variação Ações CSU x IndicadoresBase 100 em dezembro de 2008

Ações CSU IBOVESPA 11

Conquistar novos clientes em todas as unidades de negócio da CSU para alavancar o

crescimento da Companhia;

Consolidar a entrada da CSU no segmento de processamento de Acquirers;

Retomar o crescimento da unidade CSU.Contact com o objetivo de diluir os custos fixos

do site Alphaview;

Continuar investindo em tecnologia, principalmente no segmento de Acquirer, para

manter o software up-to-date e desenvolver novos produtos e serviços.

Perguntas e Respostas

Perguntas e Respostas

Décio Burd

Telefones: (0xx11) 3030-3821

E-mail: ri@csu.com.br

Site: www.csu.com.br/ri