Teleconferência de Resultados – 1T10

Panorama setorial – Produção de Aço

Evolução trimestral do crescimento de aço brutoProdução de Aço Bruto (Milhões t)

2T09 3T09 4T09 1T10 L12M2T09 3T09 4T09 1T10 L12M

ÁSIA 8,9% 10,9% -0,9% 5,8% 26,6%

EU-27 2,2% 11,4% 15,0% 4,5% 36,9%35,0 40,3

42,1 12,5

16,4 17,6 19,4

5,0 5,6

7,9 8,1 8,0

265,5 284,6

319,2 327,5 342,0

2

EU-27 2,2% 11,4% 15,0% 4,5% 36,9%

EUA 4,1% 31,2% 7,3% 10,2% 61,5%

Brasil 11,3% 41,8% 2,1% (1,2%) 60,5%172,7 188,1 208,5 206,7 218,6

30,8 31,4

35,0 40,3 12,0

12,5 5,0

2Mundo 7,2% 12,2% 2,6% 4,4% 28,8%

Produção Mundial de Aço Inox

L12M = últimos 12 meses

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10Ásia EU-27 EUA Brasil RoW

Produção Mundial de Aço Inox(milhões t)

7,4 7,46,3 6,0

7,0 6,77

8

9• Produção mundial de aço cresceu 4,4% no 1T10 e acumula 28,8% de alta nos últimos 12 meses;6,3

4,9 4,86,0

6,7

3

4

5

6

7 alta nos últimos 12 meses;

• Destaque para recuperação dos EUA com 10,2% de crescimento no

0

1

2

3

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

EUA com 10,2% de crescimento no 1T10.

Fonte: World Steel Association e International Stainless Steel

2

Panorama setorial – Produção de Cimento

Produção de Cimento - BrasilMilhões de t

Produção de Cimento - MundoMilhões de t

11.709 12.328 13.697 13.746 2.923 2.971 3.021

4.248

1T09 2T09 3T09 4T09 jan/10

� Produção de cimento continua forte no Brasil;� Produção de cimento continua forte no Brasil;� Produção de cimento continua forte no Brasil;

� Previsão de aumento de capacidade;

� China tem representado aproximadamente 50% da produção mundial.

� Produção de cimento continua forte no Brasil;

� Previsão de aumento de capacidade;

� China tem representado aproximadamente 50% da produção mundial.

Fonte: SNIC – Sindicato Nacional da Indústria do Cimento

3

Cost per Performance

Excelente

Participação na Receita Líquida do Setor Siderúrgico

Excelente oportunidade de crescimento

Contratos por volumeContratos CPP

2009 1T10Sucesso na busca

12 novos contratos:4 – Brasil6 – EUA

2009

2 novos contratos:1 – Equador1 – EUA

1T10Sucesso na busca em replicar globalmente o exclusivo modelo 6 – EUA

1 – Chile1 – UK

1 – EUAexclusivo modelo de CPP

4

Volume de Vendas e Receita Líquida

Receita por Produto – 1T10(%)

Volume Vendas Refratários(mil t)

238,7 258,2

52,9 57,869,8

77,6 80,1 180,8 191,0

219,9238,7 258,2

127,9 133,2 150,1 161,1 178,1

1T09 2T09 3T09 4T09 1T101T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Mercado Externo Mercado Interno

Receita por Local de Operação x Destinação (%) – 1T10

Receita de Refratários por Setor – 1T10(%)

53,5 52,153,5

17,9 24,2

4,4

52,1

16,019,8

10,04,4

10,02,1

América do Sul

América do Norte

Europa Ásia Outros

Produção Destinação 5

Resultados Financeiros – 1T10

Lucro brutoReceita líquida(R$ milhões)

129,3144,2

169,7 183,6 196,2

31,835,1 34,1 34,7

451,0 454,2 483,6537,7 565,9

28,731,8

1T09 2T09 3T09 4T09 1T101T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Lucro Bruto - R$ milhões Margem Bruta %1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Ebitda Ebitda Ajustado

123,0

44,471,6

110,1138,8

123,1

15,822,8 25,8

21,8

123,0

110,5

22,919,544,4

9,915,8

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10EBITDA - R$ milhões Margem EBITDA - %

19,5

4T09 1T10EBITDA - R$ milhões Margem EBITDA - %EBITDA - R$ milhões Margem EBITDA - % EBITDA - R$ milhões Margem EBITDA - %

6

Endividamento

Emissão de Bonds Cronograma de amortização *

691,7Captação: US$ 400,0 milhões (Reg 144 A/S)

Taxa: 7,875% a.a.

Captação: US$ 400,0 milhões (Reg 144 A/S)

Taxa: 7,875% a.a.

41,4 3,6 15,1

322,1 315,2 318,1Prazo: 2020 (callable em 2015)

Uso: US$ 300,0 milhões pagamento integral

Prazo: 2020 (callable em 2015)

Uso: US$ 300,0 milhões pagamento integral

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2020

Uso: US$ 300,0 milhões pagamento integral da dívida (senior export notes) com JP Morgan

Uso: US$ 300,0 milhões pagamento integral da dívida (senior export notes) com JP Morgan * Amortizações pro-forma calculada após a renegociação da dívida com o Itaú em Abril

de 2010 e excluindo as dívidas de ACCs

Bradesco: R$ 133,5 milhõesBradesco: R$ 133,5 milhões

Renegociação

2.104

Dívida líquida (R$ MM)

Bradesco: R$ 133,5 milhões

Itaú-Unibanco: R$ 800,0 milhões

Custo: de CDI + 4% para CDI + 2,75%

Bradesco: R$ 133,5 milhões

Itaú-Unibanco: R$ 800,0 milhões

Custo: de CDI + 4% para CDI + 2,75%

2.1041.919

1.434 1.415 1.413Custo: de CDI + 4% para CDI + 2,75%

Amortização: 2013, 2014 e 2015+ extensão da carência por mais dois anos

Custo: de CDI + 4% para CDI + 2,75%

Amortização: 2013, 2014 e 2015+ extensão da carência por mais dois anos 31/3/2009 30/6/2009 30/9/2009 31/12/2009 31/3/2010

Custo médio da dívida: 10% a.a.7

Joint Venture com Krosaki - Perfil

• Um dos líderes mundiais na produção de Empresa japonesa, fundada em

1918, que tem como foco • Um dos líderes mundiais na produção de refratários para flow control (lingotamento de aço).

Empresa japonesa, fundada em 1918, que tem como foco

principal de atuação a fabricação e comercialização de produtos

refratáriosrefratários

• Receita Bruta = US$ 548,9 milhões• EBITDA = US$ 41,7 milhões

É listada na Bolsa de Tokyo e possui Patrimônio Líquido de US$

PRINCIPAIS NÚMEROS DE 2009:

• EBITDA = US$ 41,7 milhões • Lucro Líquido = US$ 15 milhões• Market Cap. = US$ 438 milhões (11/05/2010)

possui Patrimônio Líquido de US$ 325,6 milhões

• Praticamente sem investimento, a Companhia ampliará a atuação via modelo de CPP na América do Norte.

A Joint Venture fará uso de uma unidade da Magnesita na

Pensilvânia (EUA) América do Norte.

8

Mercado de Capitais

Desempenho das ações (de 31/03/09 a 31/03/2010)

250.000 350,00

Volu

me d

iário

neg

ocia

do (R

$ m

ilhar

es)

Evol

ução

do

Preç

o da

s Açõ

es (b

ase

100)

200.000

250.000

250,00

300,00

350,00

Volu

me d

iário

neg

ocia

do (R

$ m

ilhar

es)

Evol

ução

do

Preç

o da

s Açõ

es (b

ase

100)

100.000

150.000

150,00

200,00

Volu

me d

iário

neg

ocia

do (R

$ m

ilhar

es)

Evol

ução

do

Preç

o da

s Açõ

es (b

ase

100)

-

50.000

0,00

50,00

100,00

Volu

me d

iário

neg

ocia

do (R

$ m

ilhar

es)

Evol

ução

do

Preç

o da

s Açõ

es (b

ase

100)

-0,00

Volume MAGG3 Ibovespa

� Desvalorização de 1,4% no 1T10 x IBOVESPA: +2,6%; Nos últimos 12 meses, alta de 188,5% x 72,0% do Ibovespa; � Desvalorização de 1,4% no 1T10 x IBOVESPA: +2,6%; Nos últimos 12 meses, alta de 188,5% x 72,0% do Ibovespa;

Volume MAGG3 Ibovespa

� Desvalorização de 1,4% no 1T10 x IBOVESPA: +2,6%; Nos últimos 12 meses, alta de 188,5% x 72,0% do Ibovespa;

� Volume médio diário de R$ 10,6 milhões;

� Cobertura de importantes bancos: Itaú, Credit Suisse, BTG Pactual, Merrill Lynch, Santander e Barclays.

� Desvalorização de 1,4% no 1T10 x IBOVESPA: +2,6%; Nos últimos 12 meses, alta de 188,5% x 72,0% do Ibovespa;

� Volume médio diário de R$ 10,6 milhões;

� Cobertura de importantes bancos: Itaú, Credit Suisse, BTG Pactual, Merrill Lynch, Santander e Barclays.

9

Flávio Rezende BarbosaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores

Adriana Fernandes LanaGerente de Relações com InvestidoresFone: (+55 31) 3368-1069Fone: (+55 31) 3368-1069

Lucas Lima FerreiraAnalista de Relações com InvestidoresFone: (+55 31) 3368-1068Fone: (+55 31) 3368-1068

ri@magnesita.com.br www.magnesita.com.brri@magnesita.com.br www.magnesita.com.br

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