Apresentacao Ibef 270907(Site)

27 de setembro de 2007.

Sr. José Rubens de la Rosa - CEOSr. José Rubens de la Rosa - CEOSr. Carlos Zignani - Diretor de RISr. Carlos Zignani - Diretor de RI

IBEF - SPEstudo de Boa Governança Corporativa:

Case da Marcopolo

Agenda: Governanca Corporativa

Visão GeralVisão Geral

Drivers da Adesão à Governança Corporativa Drivers da Adesão à Governança Corporativa

O que foi Feito O que foi Feito

Estágio Atual Estágio Atual

História do DesempenhoHistória do Desempenho

A EMPRESAA EMPRESA

Fundada em 1949Fundada em 1949

Área Construída TotalÁrea Construída Total Brasil e Exterior Brasil e Exterior 225.000 m² 225.000 m²

Área Total Área Total Brasil e Exterior Brasil e Exterior 1.888.000 m²1.888.000 m²

Capacidade de Produção Capacidade de Produção BrasilBrasil 75 un/dia75 un/dia

Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 110 un/dia110 un/dia

Nº de Colaboradores 2T07 Nº de Colaboradores 2T07 BrasilBrasil 9.3539.353

Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 11.240 11.240

Número de Fábricas Número de Fábricas BrasilBrasil 44

ExteriorExterior 66

Receita Líquida Estimada 2007 Receita Líquida Estimada 2007 Brasil e ExteriorBrasil e Exterior R$ 2,0 bilhões R$ 2,0 bilhões

Produção Física Estimada 2007Produção Física Estimada 2007 Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 17.000 unidades17.000 unidadescontinua ...

O QUE É A MARCOPOLO:

4

• Uma das maiores fabricantes mundiais de carroceriasUma das maiores fabricantes mundiais de carrocerias

• Líder no Brasil com mais de 40% de participação de mercadoLíder no Brasil com mais de 40% de participação de mercado

• Mundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setorMundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setor

• Tecnologia de fabricação de pontaTecnologia de fabricação de ponta

• Produção integrada de quase todas as peçasProdução integrada de quase todas as peças

• Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e

miniônibus miniônibus 5

O QUE É A MARCOPOLO:

Rio Cuarto - Argentina Caxias do Sul - Brasil

Rio de Janeiro - Brasil

Bogotá - Colômbia

Monterrey - México

Coimbra - Portugal

Johannesburg - África do Sul

Changzhou - China

Golitsino - Rússia

Dharwad - Índia

LOCALIZAÇÃO GLOBAL …

6

7

PRESENÇA GLOBAL:

FÁBRICASFÁBRICAS

CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL

ANA RECH

9

CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL

PLANALTO

10

DUQUE DE CAXIAS/RJ - BRASIL

CIFERAL IND. DE ÔNIBUS LTDA.

11

COIMBRA - PORTUGAL

MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS LTDA.

12

SUPERPOLO S.A. - NOVA PLANTA

13BOGOTÁ - COLÔMBIA

JOHANNESBURG – SOUTH ÁFRICA

MARCOPOLO SOUTH ÁFRICA (PTY) LTD.

14

MONTERREY - MÉXICO

POLOMEX S.A. DE C.V.

15

LINHA DE PRODUTOS

RODOVIÁRIOS

PARADISO 1800 DD

PARADISO 1200

PARADISO 1350

PARADISO 1550 LD18

VIAGGIO 1050

ANDARE 1000IDEALE 770

(motor traseiro)

IDEALE 770(motor dianteiro)

19

MULTEGO (México)

20

URBANOS

TORINOVIALE

VIALE ARTICULADO

22

GRAN VIALE

GRAN VIALE ARTICULADO

23

CITMAX

24

MIDI & MICROÔNIBUS

SENIOR MIDI

26

SENIOR TURISMO SENIOR URBANO

27

MINIÔNIBUS

VOLARE W9(motor Euro III - mercado nacional)

VOLARE A5(motor Euro II -

modelo p/exportação)

VOLARE ESPECIAL(ambulância)

29

“DRIVERS” DA ADESÃO À GOVERNANÇA CORPORATIVA:

31

• Maioria dos requisitos já em prática antes da adesão à Maioria dos requisitos já em prática antes da adesão à

Governança CorporativaGovernança Corporativa

• Facilitar o acesso ao capitalFacilitar o acesso ao capital

• Aumentar liquidezAumentar liquidez

• Preço justo da ação Preço justo da ação

• Estruturar a empresa para o processo sucessórioEstruturar a empresa para o processo sucessório

• Por sugestão dos investidoresPor sugestão dos investidores

O QUE FOI FEITO: Transparência

33

•Edição de:Edição de:

• Código de CondutaCódigo de Conduta

• Política de Negociação de Valores MobiliáriosPolítica de Negociação de Valores Mobiliários

• Política de Divulgação de InformaçõesPolítica de Divulgação de Informações

• Calendário de Eventos CorporativosCalendário de Eventos Corporativos

continua ...

34

• Programa de Relações com InvestidoresPrograma de Relações com Investidores

• ReleasesReleases Trimestrais - português e inglês Trimestrais - português e inglês

• TeleconferênciasTeleconferências

• Fact Sheet Fact Sheet de Fatos Relevantesde Fatos Relevantes

• Reuniões com InvestidoresReuniões com Investidores

• Relatórios Anuais - português e inglêsRelatórios Anuais - português e inglês

• RoadshowsRoadshows Nacionais e Internacionais Nacionais e Internacionais

• Visitas de analistas e investidores à empresa - Visitas de analistas e investidores à empresa - Marcopolo’s DayMarcopolo’s Day

• Acesso ao Acordo de AcionistasAcesso ao Acordo de Acionistas


continua ...


35

• Publicações das demonstrações financeiras pela Publicações das demonstrações financeiras pela

Legislação Societária e Legislação Societária e USGAAPUSGAAP

• Informações Trimestrais - português e inglêsInformações Trimestrais - português e inglês

• SiteSite interativo de Relações com Investidores interativo de Relações com Investidores

O QUE FOI FEITO: Eqüidade

36

• Adesão ao Nível IIAdesão ao Nível II

• Tag alongTag along (100% ordinárias e 80% preferenciais) (100% ordinárias e 80% preferenciais)

• Pulverização acionária: Pulverização acionária: free floatfree float 25% 25%

• Direito de voto às ações preferenciais em matérias Direito de voto às ações preferenciais em matérias

específicasespecíficas

• Adesão à câmara de arbitragemAdesão à câmara de arbitragem

continua ...

O QUE FOI FEITO: Eqüidade

37

• Colaboradores Colaboradores

• Fundação Marcopolo - criada para ser o veículo de Fundação Marcopolo - criada para ser o veículo de

sustentabilidade, promovendo a qualidade de vida e sustentabilidade, promovendo a qualidade de vida e

o desenvolvimento sócio-ambiental da comunidade.o desenvolvimento sócio-ambiental da comunidade.

• Remuneração variável vinculada a resultados Remuneração variável vinculada a resultados (GVA & (GVA &

BSC)BSC)

• Divulgação do Plano de CarreiraDivulgação do Plano de Carreira

38

• Conselho de Administração Conselho de Administração (*)(*)

• 50% composto por internos50% composto por internos

• 50% independentes 50% independentes (**)(**)

continua ...

O QUE FOI FEITO: Prestação de Contas

(**)(**) Um indicado pelos minoritários, um pelos preferencialistas

e outro pelos controladores.

(*)(*) Secretário do Conselho;

• Separação de funções: Separação de funções: BoardBoard, , CEOCEO e Diretoria Executiva e Diretoria Executiva

39

• Comitês do Conselho de AdministraçãoComitês do Conselho de Administração

• Comitê ExecutivoComitê Executivo

• Comitê de Estratégia e InovaçãoComitê de Estratégia e Inovação

• Comitê de Auditoria e RiscoComitê de Auditoria e Risco

• Comitê de RH e ÉticaComitê de RH e Ética

O QUE FOI FEITO: Prestação de Contas

• Conselho Fiscal (4 membros)Conselho Fiscal (4 membros)

• 50% indicados pelos controladores50% indicados pelos controladores

• 50% indicados pelos minoritários e preferencialistas50% indicados pelos minoritários e preferencialistas

O QUE FOI FEITO: Responsabil idade Corporativa

40

• Sistema Integrado de Gestão Marcopolo Sistema Integrado de Gestão Marcopolo

• ISO 9001ISO 9001

• OHSAS 18001OHSAS 18001

• SA 8000SA 8000

• ISO 14001ISO 14001

• Planejamento sucessórioPlanejamento sucessório

• Planejamento estratégicoPlanejamento estratégico

• Criação de valor para acionistasCriação de valor para acionistas

• Maximização do retorno sobre ativos Maximização do retorno sobre ativos

• Gerenciamento ambiental sistematizadoGerenciamento ambiental sistematizado

24%

6%

6%

6%

58%

Grupo Controlador

Franklin Templ. Inv. Funds

HSBC Global Invest. Funds

Fund. Bco. Central - CENTRUS

Free Float

42

ESTÁGIO ATUAL:

• Estrutura do Controle Estrutura do Controle

4%2%

65%15%

8%

2%4%

PAULO BELLINI E VALTER GOMES PINTO CENTRUS

FUNDO FR TEM VALOR LÍQ. II FIA FUNDAÇÃO MARCOPOLO

BANESPREV OUTROS ACIONISTAS NO BRASIL

OUTROS - MERCADO

Controladores:

ESTÁGIO ATUAL:

• Distribuição das Ações Ordinárias Distribuição das Ações Ordinárias (em 30/06/2007)(em 30/06/2007)

43

53%

9%

7%

19%

3%5%5%

OUTROS ACIONISTAS NO EXTERIOR OUTROS ACIONISTAS NO BRASIL

JOSÉ A . FERNANDES MARTINS INVESTIDOR PROFISSIONAL

CAIXA PREV. BCO. BRASIL - PREVI BNDES PART. S.A BNDESPAR

OUTROS - MERCADO

ESTÁGIO ATUAL:

• Distribuição das Ações Preferenciais Distribuição das Ações Preferenciais (em 30/06/2007)(em 30/06/2007)

44

Controladores:

ESTRUTURA ESTRUTURA ORGANIZACIONALORGANIZACIONAL

Conselho Fiscal

AcionistasAcionistasAcionistasAcionistas

Conselho de Herdeiros

Service Providers Negócios

CEOCEOCEOCEO

OperaçõesOperaçõesInternacionaiInternacionai

ss (China / (China /

Índia / Rússia)Índia / Rússia)

OperaçõesOperaçõesInternacionaiInternacionai

ss (China / (China /

Índia / Rússia)Índia / Rússia)

NegócioNegócioLCVLCV

NegócioNegócioLCVLCV

Banco Banco MoneoMoneoBanco Banco MoneoMoneo

Negócio Ônibus Negócio Ônibus (Caxias, Ciferal, (Caxias, Ciferal,

Colômbia, México, Colômbia, México, África do Sul)África do Sul)

Negócio Ônibus Negócio Ônibus (Caxias, Ciferal, (Caxias, Ciferal,

Colômbia, México, Colômbia, México, África do Sul)África do Sul)

Conselho de Conselho de AdministraçãoAdministraçãoConselho de Conselho de

AdministraçãoAdministração

Executivo

RH e Ética

ComitêsAuditoria Interna

Auditoria Externa

Diretoria de Diretoria de Controladoria Controladoria & Finanças& Finanças

Diretoria de Diretoria de Controladoria Controladoria & Finanças& Finanças

Diretoria de Diretoria de AdministraçãoAdministração

Diretoria de Diretoria de AdministraçãoAdministração

Estratégias

Auditoria e Riscos

CO

RP

OR

AÇ

ÃO

CO

RP

OR

AÇ

ÃO

NegócioNegócioPlásticosPlásticosNegócioNegócioPlásticosPlásticos

Diret. Estratégia Diret. Estratégia Novos Mercados Novos Mercados

& Marketing& Marketing

Diret. Estratégia Diret. Estratégia Novos Mercados Novos Mercados

& Marketing& Marketing

46

35,8

53,6

114,5

90,3 93,4

114,7

59,4

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E

HISTÓRIA DO DESEMPENHO:

48

•Ações Negociadas Ações Negociadas (milhões)(milhões)

118,8

+ 22,8%

REALIZADO 1S07

ESTIMATIVA 2S07

17.733

20.319

11.87811.05713.300

3.0821.617

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E

49

•Número de Transações Número de Transações (quantidade)(quantidade)


35.466

+ 71,1%

REALIZADO 1S07

ESTIMATIVA 2S07

371,9

424,8

247,8266,5229,2

99,447,8

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E

50

•Valor Transacionado Valor Transacionado (R$ milhões)(R$ milhões)


743,8

+ 71,4%

REALIZADO 1S07

ESTIMATIVA 2S07

1.641,3

1.334,1

654,0768,7

539,4476,5

266,0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 1S07

51

•Valor de Mercado Valor de Mercado (R$ milhões)(R$ milhões)


+ 104,0%

7,32

5,95

2,913,42

2,402,121,62

2001 2002 2003 2004 2005 2006 1S07

52

•Cotação Cotação (R$ por ação preferencial)(R$ por ação preferencial)


+ 104,5%

20,5 21,4

40,0 38,2 42,4 50,4

48,9

37,6

49,344,9

52,9

41,8

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Div idendos Pay Out Rat io 53

Dividendos/ação (R$) ==> 0,091 0,095 0,178 0,170 0,190 0,225

PAY OUT MÉDIO: PAY OUT MÉDIO: 45,7%45,7%


•Dividendos Dividendos (R$ milhões) e (R$ milhões) e Pay Out RatioPay Out Ratio (em %) (em %)

54

dez/

01

jun/

02

dez/

02

jun/

03

dez/

03

jun/

04

dez/

04

jun/

05

dez/

05

jun/

06

dez/

06

jun/

07

Marcopolo PN x IbovespaDesempenho Acionário entre dez/01 e jun/07

R$ 1,62

13.577 pontos

R$ 7,32

54.392 pontos

POMO4 = + 351,9% IBOVESPA = + 300,6%

(*) O preço das ações Marcopolo foram atualizados para refletir a bonificação de 100% concedida, conforme Reunião do Conselho de Administração de 25.08.2006.


65,8 61,9 60,5 62,0

44,2

54,8

34,2

38,1 39,5

38,045,2

55,8 44,4

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E

55,6

MI

ME

17.000

14.362

16.45614.777 15.670

12.067

Urbanos42,4%

Micros12,7%

Minis (LCV) 1,6%

Volares19,2%

Rodoviár ios24,1%

+ 8,5%

55

15.938

• Composição da Produção Total Composição da Produção Total 1S071S07

• Produção TotalProdução Total (unidades físicas)(unidades físicas)


43,3 37,1 50,6

58,0

55,5 52,7

53,1

56,7

62,9 49,4

42,0

46,9

47,3 44,5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E

MI

ME

2.000,0

1.288,5

1.709,1

1.056,6

1.750,3

1.481,6

• Composição da Receita Líquida Total Composição da Receita Líquida Total 1S071S07

Urbanos28,7%

Micros4,8%

Minis (LCV) 1,4%

Peças e out ros12,5%

Chassis3,9%

Volares16,8%

Rodoviár ios31,9%

• Receita Líquida Total Receita Líquida Total (R$ Milhões)(R$ Milhões)

+14,3%

56

1.605,4


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