1

RESULTADOS4º TRIMESTRE

2019

2

PRINCIPAIS

DESTAQUES

33

DESTAQUES FINANCEIROS 2019

Lucro Líquido Recorrente:

R$ 25,9 bilhões+20,0% em 12 meses

Resultado Operacional:

+11,5% em 12 meses

ROAE / ROAA:

20,6% / 1,8% +160 bps / +20 bps

Carteira de Crédito Expandida:

R$ 605,0 bilhões+13,8% em 12 meses

Payout 2019: 73,9%JCP / Dividendos de R$ 16 bilhões

Inadimplência 90 dias:

3,3%-20 bps em 12 meses

NPL Creation: 0,8% da carteiraMenor nível histórico

44

DESTAQUES E INICIATIVAS

• Digitalização de produtos e onboarding 100%

digital: 362 mil contas abertas pelo App

• Crescimento de 1,8 milhão de clientes

• Plataforma aberta de produtos

• Assessoria financeira à clientes

• Parceria de conteúdo exclusivo com grupo

Estado - Alcance: mais de 25 milhões de indivíduos

• Governança independente do Bradesco

• Consolidação da cultura 100% digital

• Crescimento de 1,3 milhão de clientes

• Fechamento de 139 em 2019 e +300 em 2020

• Conversão de agências tradicionais em formatos

menores

• Adoção do formato hub – satélites

OTIMIZAÇÃO DE

AGÊNCIAS

EXPANSÃO NA BASE DE

CLIENTES

A SUA CASA DE

INVESTIMENTOS

UM BANCO

NATIVO DIGITAL

• Correntistas digitais: 17,1 milhões (~60%)

55

Único banco

brasileiro a

participar da

construção

do PRB

Abastecer 100% das

operações com energia renovável

até o fim de 2020

Entre os primeiros

bancos do mundo a

realizar a transição

Neutralizar 100% das

emissões de carbono

das operações¹

Primeiro grande banco

brasileiro a realizar tal

nível de compensação

¹ Escopos 1, 2 e 3, conforme publicado no Inventário de Gases de Efeito Estufa da Organização Bradesco

COMPROMISSOS DE SUSTENTABILIDADE

Implementar as

recomendações de

disclosure do TCFD

Mensuração e gestão

de riscos e

oportunidades

climáticos

6

Resultados Financeiros4º TRIMESTRE2019

7

R$ MILHÕES 4T19 12M19 4T19 x 3T19 4T19 x 4T18 12M19 x 12M18

MARGEM FINANCEIRA 15.428 58.756 4,4 4,4 5,4

PDD EXPANDIDA (3.981) (14.408) 19,3 5,2 (2,4)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 11.447 44.348 0,1 4,2 8,2

Resultado das Operações de Seguros, Previdência e

Capitalização (1) 3.900 14.793 12,3 10,1 12,7

Receitas de Prestação de Serviços 8.829 33.606 4,8 4,7 3,0

Despesas Operacionais (Pessoal + Administrativas) (11.279) (43.174) 1,4 6,2 7,2

Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (2) (3.317) (12.938) 7,9 (11,3) (5,0)

RESULTADO OPERACIONAL 9.580 36.635 4,8 11,3 11,5

IR/CS / Resultado Não Op. / Participação Minoritária (2.935) (10.748) 13,0 5,8 (4,7)

LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE 6.645 25.887 1,6 14,0 20,0

VARIAÇÃO%

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO RECORRENTE

(1) Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (-) Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e

Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (-) Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização + Resultado Financeiro da Operação; e

(2) Inclui resultado de participação em coligadas e despesas tributárias.

8

R$ MILHÕES4T19 3T19 4T18 12M19 12M18

LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE 6.645 6.542 5.830 25.887 21.564

Eventos Extraordinários (1.762) (705) (750) (3.305) (2.479)

- Crédito Tributário 6.403 - - 6.403 -

- Passivos Contingentes (1) (3.373) (60) (70) (3.524) 158

- PDD Expandida (2) (2.468) - - (2.468) -

- Impairment de Ativos Não Financeiros (3) (1.080) - (514) (1.080) (514)

- Amort ização de Ágio (Bruto) (426) (372) (375) (1.545) (1.976)

- Programa de Desligamento Voluntário 2019 - PDV (818) (273) - (1.091) -

- Outros - - 209 - 169

Lucro Líquido Contábil 4.883 5.837 5.080 22.582 19.085

(1) É composto por provisões operacionais, principalmente cíveis e trabalhistas;

(2) Refere-se ao agravamento de rating e aprimoramento do critério de mensuração de provisão para garantias – avais e fianças; e

(3) No 4T19 e em 2019 é composto, principalmente, por impairment de investimentos, impairment de ativos relacionados a aquisição de direito para prestação de serviços financeiros (folha de pagamento) e

impairment de sistemas / hardware.

LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE X LUCROLÍQUIDO CONTÁBIL

9

Evolução de

ROAE / ROAA TRIMESTRAL e PL E ATIVOS TOTAIS

ROAAEvolução de

20 bps a.a.

Patrimônio Líquido

R$ 133.723 milhões

10,4% a.a.

3,3% t.t.

ROAE

100 bps t.t.

150bps a.a.

Ativos Totais

R$ 1.409 bilhões

1,7% a.a.

0,3% t.t.

1,9%1,9%1,9%1,8%1,7%1,6%1,6%1,6%

4T3T2T1T194T3T2T1T18

10

R$ MILHÕES

PRÓ-FORMA(1)

DEZ18 TRIM 12 MESES

PESSOAS JURÍDICAS (1) 372.771 356.875 336.892 336.892 4,5 10,7 10,7 61,6

Grandes Empresas 261.010 250.331 235.329 241.755 4,3 10,9 8,0 43,1

Micro, Pequenas e Médias Empresas 111.761 106.544 101.563 95.137 4,9 10,0 17,5 18,5

PESSOAS FÍSICAS 232.182 221.442 194.723 194.723 4,9 19,2 19,2 38,4

Crédito Pessoal Consignado 62.987 60.258 50.932 50.932 4,5 23,7 23,7 10,4

Financiamento Imobiliário 44.288 42.931 38.284 38.284 3,2 15,7 15,7 7,3

Cartão de Crédito 41.114 37.280 35.850 35.850 10,3 14,7 14,7 6,8

CDC/ Leasing de Veículos 28.987 27.480 23.696 23.696 5,5 22,3 22,3 4,8

Crédito Pessoal 26.918 26.212 19.874 19.874 2,7 35,4 35,4 4,4

Outras 27.888 27.281 26.087 26.087 2,2 6,9 6,9 4,6

TOTAL CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA 604.953 578.317 531.615 531.615 4,6 13,8 13,8 100,0

4,8 13,5

DEZ19 SET19 DEZ18% EM RELAÇÃO

AO TOTAL

DEZ19

VARIAÇÃO%PRÓ-FORMA

DEZ19 x DEZ18

SEM VARIAÇÃO CAMBIAL

CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA

(1) Nos 12M19, ocorreram realocações da carteira de Micro, Pequenas e Médias Empresas para Grandes Empresas. Estas realocações estão relacionadas ao aprimoramento da segmentação de nossos clientes

PJ.

11

4T18 1T19 2T 3T 4T

ORIGINAÇÃO DE CRÉDITO POR DIA ÚTILRECURSOS LIVRES E DIRECIONADOS

Obs.: Não inclui avais e fianças, debêntures, produtos de câmbio e limites.

(1) No 4T19, o total originado por dia útil foi de R$ 1,7 bilhão (4T18 R$ 1,3 bilhão).

Base 100 Base 100

PF

PJ

TOTAL

100 102

120 125

4T18 1T19 2T 3T 4T

4T18 1T19 2T 3T 4T

(1)(1)

12

3,8% t.t.

9,2% a.a.12.983

MARGEM FINANCEIRA

Spread Bruto x Spread Líquido

Margem com Clientes

Margem com Clientes

15.428

Margem com Mercado

7,7% t.t.

15,4% a.a.2.445

Margem Financeira4,4% t.t.

4,4% a.a.

R$ MILHÕES

10,7% 10,6% 10,5% 10,5% 10,5%

7,2% 7,3% 7,4% 7,6% 7,2%

4T18 1T19 2T 3T 4T

Spread Bruto Spread Líquido

13

ÍNDICE DEINADIMPLÊNCIA - ACIMA DE 90 DIAS

Micro, Pequenas e MédiasPessoas Físicas Total Grandes Empresas

+90

6,1%

5,2%

4,5% 4,2% 4,2% 4,1% 4,3% 3,7%

5,1%

4,8%

4,7%4,4% 4,3% 4,3% 4,3% 4,4%

4,4%3,9%

3,6% 3,5%3,3% 3,2%

3,6%3,3%

2,0%1,7% 1,5% 1,5%

1,0% 0,8%

1,9%

0,8%

Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun Set Dez

14

NPL CREATION E DESPESA DE PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS

NPL Creation >90 dias x Despesas de PDD Recorrente

Despesa de PDD Expandida / Operações de Crédito Expandida

R$ BILHÕES

4,4 3,9 4,0 4,5 3,8 4,5 5,8

3,7 4,6 4,4 4,9 4,5

6,3

4,3 4,5 4,6

105% 112% 121%100%

165%

96%78%

126%

1T18 2T 3T 4T 1T19 2T 3T 4T

NPL Creation - 90 dias Despesa de PDD Bruta - Recorrente Despesa de PDD Bruta - Recorrente / NPL Creation - 90 dias

3,9 3,5 3,5 3,8 3,6 3,5 3,3 4,0

3,2% 2,7% 2,7% 2,8% 2,6% 2,5% 2,3% 2,6%

1T18 2T 3T 4T 1T19 2T 3T 4T

Despesa de PDD Expandida Despesa de PDD Expandida / Carteira Expandida (Anualizado)

15

NPL CREATION90 DIAS POR CARTEIRA

NPL Creation Baixas NPL Creation / Carteira de Crédito Bacen

R$ BILHÕES

TOTAL GRANDES EMPRESAS

MICRO, PEQUENAS E MÉDIAS EMPRESAS PESSOAS FÍSICAS

4,5 3,8 4,5 5,8

3,7 4,7 4,4 4,5

3,6 4,7

1,1%0,9%

1,1%

1,3%

0,8%

4T18 1T19 2T 3T 4T

1,3 1,2 1,4 1,4 0,9

1,3 1,3 1,3 1,0 1,2

1,4% 1,3% 1,4% 1,4%0,8%

4T18 1T19 2T 3T 4T

0,6 -

0,3

1,5

(0,4)

0,7 0,5 0,6 0,2

0,9

0,5%-

0,3%

1,2%

-

4T18 1T19 2T 3T 4T

16

R$ MILHÕES 4T19 3T19 4T18 12M19 12M18 4T19 x 3T19 4T19 x 4T18 12M19 x 12M18

Rendas de Cartão 2.906 2.835 2.949 11.288 11.365 2,5 (1,5) (0,7)

Conta Corrente 1.980 1.943 1.843 7.706 7.170 1,9 7,4 7,5

Administração de Fundos 968 973 974 3.835 3.983 (0,5) (0,6) (3,7)

Operações de Crédito 807 766 841 3.054 3.094 5,4 (4,0) (1,3)

Cobrança e Arrecadações 598 610 599 2.411 2.431 (2,0) (0,2) (0,8)

Administração de Consórcios 513 497 455 1.921 1.685 3,2 12,7 14,0

Serv iços de Custódia e Corretagens 307 300 266 1.139 989 2,3 15,4 15,2

Underwriting / Assessoria Financeira 434 190 227 1.015 815 128,4 91,2 24,5

Outras 316 309 280 1.237 1.082 2,3 12,9 14,3

TOTAL 8.829 8.423 8.434 33.606 32.614 4,8 4,7 3,0

VARIAÇÃO%

RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS

17

R$ MILHÕES 4T19 3T19 4T18 12M19 12M18 4T19 x 3T19 4T19 x 4T18 12M19 x 12M18

PESSOAL 5.468 5.653 5.224 21.767 19.986 (3,3) 4,7 8,9

Estrutural 4.289 4.324 4.189 16.871 16.037 (0,8) 2,4 5,2

Não Estrutural 1.179 1.329 1.035 4.896 3.949 (11,3) 13,9 24,0

- Participação nos Resultados 708 731 644 2.865 2.173 (3,1) 9,9 31,8

- Provisão para Processos Trabalhistas 325 457 246 1.490 1.315 (28,9) 32,1 13,3

- Treinamentos 49 64 62 200 175 (23,4) (21,0) 14,3

- Custo de Rescisão 97 77 83 341 286 26,0 16,9 19,2

ADMINISTRATIVAS 5.811 5.467 5.395 21.407 20.291 6,3 7,7 5,5

TOTAL (1) 11.279 11.120 10.619 43.174 40.277 1,4 6,2 7,2

VARIAÇÃO%

DESPESAS OPERACIONAIS

Dez19 x Dez18

Variação(Em Quantidade)

Dez19 x Set19

(1.943) (1.276)

(89) (139)

(1) Inclui despesas extraordinárias realizadas nos 12M19 relacionadas, em sua maioria, à antecipação de contratos e serviços com grandes fornecedores, queimpactaram as despesas administrativas em R$ 382 milhões e, despesas com o Programa de Desempenho Extraordinário, cuja implantação ocorreu a partir deste ano,impactando as despesas de pessoal em R$ 366 milhões. Desconsiderando estas despesas, a variação dos 12M19 em relação aos 12M18 passaria de 7,2% para 5,3%.

18

R$ MILHÕES 4T19 3T19 4T18 12M19 12M18 4T19 x 3T19 4T19 x 4T18 12M19 x 12M18

Vida e Prev idência 10.845 9.661 9.659 38.111 35.400 12,3 12,3 7,7

Saúde 7.117 6.901 6.574 27.329 25.267 3,1 8,3 8,2

Auto / RE e DPVAT 1.422 1.550 1.385 5.820 5.693 (8,3) 2,7 2,2

Capitalização 1.654 1.634 1.569 6.408 6.208 1,2 5,4 3,2

TOTAL GERAL DO FATURAMENTO 21.038 19.746 19.187 77.668 72.568 6,5 9,6 7,0

RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS,

PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (1) 3.900 3.473 3.542 14.793 13.121 12,3 10,1 12,7

ATIVOS FINANCEIROS 306.876 306.150 286.518 306.876 286.518 0,2 7,1 7,1

PROVISÕES TÉCNICAS 274.765 269.675 258.755 274.765 258.755 1,9 6,2 6,2

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 38.614 36.741 33.065 38.614 33.065 5,1 16,8 16,8

LUCRO LÍQUIDO 1.919 1.885 1.782 7.451 6.389 1,8 7,7 16,6

ROAE 24,2% 24,1% 22,3% 23,5% 20,0% 0,1 p.p. 1,9 p.p. 3,5 p.p.

Variação %

(exceto quando indicado)

RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO

(1) Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (-) Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e

Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (-) Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização + Resultado Financeiro da Operação.

19

Lucro Líquido

SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO

R$ MILHÕES

Índice Combinado e Índice de Sinistralidade

Índice Combinado Índice de Sinistralidade

Trimestral

Doze Meses Acumulado

514 616

942 1.206

1.319

1.926

3.614

3.703

6.389

7.451

20,0% 23,5%

12M18 12M19

Capitalização Saúde

Ramos Elementares e Outros Vida e Previdência

ROAE %

19,8%

28,0%

46,1%

2,5%

16,6%

85,3% 84,8% 84,1%80,8% 80,3%

84,5% 84,4% 84,2%

75,1% 73,8% 72,4%70,4%

68,5%72,5% 74,2% 74,2%

1T18 2T 3T 4T 1T19 2T 3T 4T

74,7% 74,8% 72,9% 72,4%

12M16 12M17 12M18 12M19

88,0%86,5%

83,7% 83,3%

20

14,7 13,3

0,7 0,5

(1,1)(0,9) (0,4)

Set19 Lucro Líquido 4T19 Realocação de

Recursos do Grupo

Segurador (2)

Dividendos

Extraordinários (3)

Dividendos / JCP Ajustes Prudenciais Ativos Ponderados Dez19

%

1,3

12,0

1,3

13,4(0,2)

15,9 14,9

16,8 17,8 18,1 18,6 18,1

16,5

11,6 10,6 11,4 12,3 13,0 13,7 13,4 12,0

0,8 0,8

0,8 1,4 1,4 1,4 1,3

1,3

Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun Set Dez

Índice Total Capital Principal Capital Complementar

12,4 11,4

12,2 13,7 14,4 15,0 14,7

13,3

%

ÍNDICE DE BASILEIA

Nível I

(1) Referem-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução n° 4193/13, somado às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares n° 3768/15 e 3769/15;(2) Considera a realocação de recursos via dividendos do Grupo Segurador; e(3) Considera o pagamento de dividendos extraordinários efetuado em 23 de outubro de 2019.

Limites 2019 (1)

Capital

Principal

Nível I9,5%

8,0%

Capital ComplementarCapital Principal

Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre

21

Carteira de Crédito Expandida (1) 9% a 13%

Margem Financeira 4% a 8%

Prestação de Serviços 3% a 7%

Despesas Operacionais (Despesas de Pessoal + Administrativas + Outras Despesas

Operacionais Líquidas de Receitas)

0% a 4%

Resultado das Operações de Seguros,

Previdência e Capitalização(inclui resultado financeiro da operação)

4% a 8%

PDD Expandida - R$ bilhões R$ 13,5 a R$ 16,5

DIVULGADO REALIZADO

Carteira de Crédito Expandida 9% a 13% 13,8%

Margem Financeira 4% a 8% 5,4%

Prestação de Serviços 3% a 7% 3,0%

Despesas Operacionais

(Despesas Administrat ivas e de Pessoal)0% a 4% 7,2%

Resultado das Operações de Seguros,

Previdência e Capitalização(inclui resultado financeiro da operação)

5% a 9% 12,7%

PDD Expandida - R$ bilhões R$ 11,5 a R$ 14,5 R$ 14,4

GUIDANCE

20202019

(1) As perspectivas para 2020 consideram a alteração na composição da carteira de crédito expandida, que será aplicada a partir do primeiro trimestre de 2020.

22

OBRIGADORESULTADOS4º TRIMESTRE

2019

23

ANEXOSRESULTADOS4º TRIMESTRE

2019

24

CARTEIRA DE CRÉDITOBACEN X EXPANDIDA

(1) Inclui operações de debêntures e notas promissórias; e

(2) Considera cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito e coobrigação em cessão de crédito (CRI e rural).

R$ MILHÕES TRIM 12 MESES

Pessoas Físicas 231.468 220.615 193.732 4,9 19,5

Pessoas Jurídicas 222.505 221.544 213.953 0,4 4,0

TOTAL DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO - BACEN 453.973 442.160 407.685 2,7 11,4

Avais e Fianças 78.231 76.813 72.871 1,8 7,4

Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial (1) 61.770 52.771 45.883 17,1 34,6

Outros (2) 10.978 6.574 5.176 67,0 -

TOTAL DA CARTEIRA DE CRÉDITO EXPANDIDA 604.953 578.317 531.615 4,6 13,8

4,8 13,5

DEZ19

SEM VARIAÇÃO CAMBIAL

SET19 DEZ18 VARIAÇÃO%

25

ÍNDICE DE COBERTURA ACIMA DE 90 DIAS

Provisão TotalPerdas Líquidas em 12 meses

Curso Anormal E - H

Índice de Cobertura acima de 90 dias

Inadimplência acima de 90 dias

2,7%2,5% 2,5%

2,8% 2,7%

3,5%3,3% 3,2%

3,6%3,3%

4,2%4,0% 3,9%

4,1%3,8%

Dez18 Mar19 Jun Set Dez

8,6% 8,8% 8,6%8,2% 8,1%

245,3%

269,2% 267,2%

225,5%

244,9%

26

LUCRO LÍQUIDO RECORRENTEE LUCRO POR AÇÃO

Intermediação de Crédito Serviços Seguros Lucro por Ação (Acumulado 12M) - R$TVM/Outros

R$ MILHÕES

31% 34% 32%

28%29% 30%

10%8% 9%

31%29% 29%

5.830

6.542 6.645

2,68

3,12 3,22

4T18 3T19 4T19

14,0%

1,6%

32% 33%

29%30%

9%

8%30%

29%21.564

2,68 3,22

12M18 12M19

20,0%

25.887

27

49,6% 49,5% 49,4% 49,5%49,0%

50,4% 48,6% 49,2% 49,9% 48,3%

4T18 1T19 2T 3T 4T

81,0% 80,4%79,3%

78,1% 77,8%

Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) - Acumulado 12 meses

ÍNDICES DE EFICIÊNCIA E COBERTURA OPERACIONAL

IEO - Acumulado 12 meses

IEO Ajustado ao Risco – Acumulado 12 meses

IEO Trimestral

65,2%

64,5%64,2%

63,9%63,4%

28

CARTEIRA DERENEGOCIAÇÃO

PDD sobre a Carteira de Renegociação Total

Inadimplência acima de 90 dias

Carteira de Renegociação Total – R$ bilhões

Carteira de Renegociação Total / Carteira de Crédito

Carteira de Renegociação (Exclui Créditos Oriundos de Write off) – R$ bilhões

17,2 18,9 19,6 18,8 19,0

12,1 12,2 12,3 13,0 13,6

78,3% 80,3% 78,0% 66,4% 66,8%

4,2% 4,5% 4,6% 4,2% 4,2%

19,6%16,9% 16,7%

19,0% 17,4%

Dez18 Mar19 Jun Set Dez

29

RESULTADOS4º TRIMESTRE

2019