2

Segundo estimativas da ONU, A população mundial atingirá 9,3 bilhões de habitantes em

2050;

O maior crescimento populacional ocorrerá nos países em desenvolvimento, onde é

esperado incremento do consumo alimentar

1,21,7

4,9

8,0

0,5 0,8 1,2 1,30

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Developing Countries

Developed Countries

0

1

2

3

4

5

6

7

Urban

Rural50%

54%

69%

População (Bilhões de Hab) Processo de Urbanização (Bilhões de Hab)

Esse incremento no consumo alimentar se deve principalmente ao processo

de urbanização e o aumento da renda per capita

Fonte: UN, IMF

93 97 101 99 103 104 107 111 114 117 121 124

37 39 38 34 38 40 41 42 43 45 46 48 26

27 28 23

24 27 28 29 30 31 32 33

05 06 07 08 09 10 11e 12e 13e 14e 15e 16e

N P2O5 K2O

As estimativas de crescimento do PIB per Capita reforçam a tendência de crescimento do

consumo mundial de fertilizantes.

Os países em desenvolvimento, que representam a maior parte da população mundial,

mostram as maiores taxas de crescimento.

Fonte: IFA/ANDA

Consumo Mundial de Fertilizantes e Projeções (Mt)

3% a.a

Variação PIB Per Capita PPP (% a.a)

Fonte: IMF

3

-4%

0%

4%

8%

12%

05 06 07 08 09 10 11e 12e 13e 14e 15e 16e

Em Desenvolvimento Desenvolvidos

Entregas de Fertilizantes, Produção de Grãos e Área Plantada

O uso de fertilizantes permite o aumento de 40-60% da produtividade agrícola

4

36 39 39 37 37 35 37 38 38 40

44 47 49 48 46 47 48 47 49 50

68 76

81 74

78 77 82 83

100 97

123 119

115 123

132

144

135

149

160

163

9 11

12 11

12

14 15

14

16 17

19

23 23

20 21

25

22 22

25

28

0

5

10

15

20

25

30

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Área Plantada em Grãos (milhões ha) Produção de Grãos (milhões t) Entregas de Fertilizantes (milhões t)

Fonte: ANDA; CONAB

Abundância de Recursos Hídricos

Brasil tem 2.8% da população global e

14.9% das reservas de água potável

global

Chuvas ocorrem regularmente durante

todo o ano em quase todas as regiões

Mais de 75% da água doce é própria

para uso do homem/agricultura

80% do clima é Tropical e 20%

Subtropical

Clima, água e terra arável são essenciais para agricultura

Potencial de Terras

para Agricultura (MM Ha)

O Brasil tem uma vantagem

natural no agronegócio

Fonte: International Water Management Institute (IWMI) Fonte: FAO; MBAC

5

0%

20%

40%

60%

0

200

400

600

BRA US CHI CAN

Potencial de Area Aravel excluindo Amazonia

Area Plantada Atual

Utilização (% do Potencial)

Fonte: CONAB, MAPA, EMBRAPA e Vale

Uso da Terra no Brasil Milhões de

Hectares %

Floresta Tropical 345 41

Pastagens de Reprodução 222 26

Áreas de Proteção 55 6

Culturas Anuais 47 5

Culturas Permanentes 15 2

Cidades, vilas, lagos, rios,

rodovias & pântanos 20 2

Floresta Cultivada 5 1

Outros Usos (Não agricultável) 38 4

Área inexplorada ainda

disponível para agricultura 106 13

Total 853 100

Approx.

40% da área

cultivável não

utilizada no

mundo

O Brasil possui a maior área disponivel para expansão da agricultura

6

Nos próximos 20 anos o Brasil vai aumentar a área plantada e a produtividade

principalmente no Cerrado

Fonte: Agroconsult; MBAC team analysis

10,7 12,1

16,2

2011 2016 2031

83,9 92,5

114,7

2011 2016 2031

265,4 301,3

390,1

2011 2016 2031

337,4 362,6

443,9

2011 2016 2031

Brasil Total

Area plantada (Milhões de Hectares) / CAGR (%)

Fertilizantes (kg/ha) / CAGR (%)

Cerrado (MA.PI.TO.BA)

Area plantada (Milhões Hectares) / CAGR (%)

Fertilizantes (kg/ha) / CAGR (%)

+2%

+2% +2%

+1% +2%

+1% +2% +2%

+1% +1% +3% +2%

7

8

Fonte: Agroconsult;

Crescimento de área plantada para diversas culturas, com destaque positivo

para reflorestamento, soja, milho e cana

Área Plantada (hectares)

Culturas 2011 2016 2031 2011-2016 2016-2031 2011-2031

Soja 25.004.800 28.516.300 35.544.300 2.7% 1.5% 1.8%

Cana 12.274.266 14.767.112 20.968.629 3.8% 2.4% 2.7%

Milho Verão 8.766.360 8.305.500 8.266.825 -1.1% 0.0% -0.3%

Reflorestamento 6.956.350 7.922.148 12.747.385 2.6% 3.2% 3.1%

Safrinha 6.690.000 7.813.524 9.869.286 3.2% 1.6% 2.0%

Café 2.449.762 2.609.537 2.588.442 1.3% -0.1% 0.3%

Pastagens 2.054.300 2.222.294 2.770.278 1.6% 1.5% 1.5%

Algodão 1.506.217 1.920.739 2.508.672 5.0% 1.8% 2.6%

Demais 18.260.852 18.427.851 19.416.724 0.2% 0.3% 0.3%

Total 83.962.907 92.505.006 114.680.540 2.0% 1.4% 1.6%

OFERTA DEMANDA

Brasil importa mais de 70% do consumo

total de fertilizantes domésticos Brasil consumiu 28,3 Mt de fertilizantes

em 2011

O governo brasileiro almeja alcançar a

autossuficiência em 10 anos

Custos logísticos e a alta dependência

dos fertilizantes importados

O maior desafio esta na produção de

fertilizantes a base de potássio

Fonte: ANDA (2011); MBAC

53%

7%

47%

93%

Fosfato Potássio

Produção Importação

Dependência do Brasil sobre as importações de fertilizantes apresenta uma

oportunidade de mercado exclusiva para fornecedores nacionais

9

As regiões sul, sudeste e centro-oeste são os principais mercados consumidores

de fertilizantes do país

MT 4,7 (17%)

MG 3,6 (13%)

SP 4,1 (14%)

PR 3,6 (13%)

RS 3,3 (12%)

BA 1,9 (7%)

GO 2,7 (10%)

MS 1,2 (4%)

SC 0,6 (2%)

Consumo NPK 2011: 28,3 milhões t

Acima 3,3 milhões t – (68%)

Entre 0,6 e 3,3 milhões t – (23%)

Abaixo de 0,6 milhões t – (9%)

Legenda

Observa-se que a distribuição

geográfica do consumo de

fertilizantes está diretamente

relacionada com o perfil agrícola

das regiões.

Dessa forma, os locais que

concentram o cultivo de grãos,

cana e café são aqueles que

demandam a maior quantidade

de nutrientes.

Característica

10

O agronegócio representa 25% da economia brasileira, com tendência de

crescimento, impulsionando o consumo de fertilizantes nos próximos 5 anos

Fonte: Agroconsult; MBAC team analysis

2,9 3,8

6,5

2011 2016 2031

28,3 33,5

50,9

2011 2016 2031

1,0 1,3

2,3

2011 2016 2031

5,6 7,1

10,9

2011 2016 2031

Brasil

Consumo Total NPK (M t) / CAGR (%)

Consumo de SSP (M t) / CAGR (%)

Cerrado (MA.PI.TO.BA)

Consumo Total NPK (M t) / CAGR (%)

Consumo SSP (M t) / CAGR (%)

+3% +3% +6% +4%

+5% +3% +5% +4%

+3% +4%

+3% +4%

11

12

Fonte: Agroconsult;

O consumo de fertilizantes em 2031 poderá ser de quase o dobro do verificado

em 2011, impulsionado, principalmente, pelo crescimento de fosfatados

Consumo de Matéria Prima (toneladas)

Matéria Prima 2011 2016 2031 2011-2016 2016-2031 2011-2031

Sulfato de Amônio 2.026.498 2.414.328 3.671.444 3.6% 2.8% 3.0%

Ureia 3.744.543 4.783.875 6.925.669 5.0% 2.5% 3.1%

Nitratos 1.913.217 2.101.215 3.084.786 1.9% 2.6% 2.4%

Superfostato Simples (SSP) 4.941.118 6.375.436 9.773.838 5.2% 2.9% 3.5%

Superfosfato Triplo (TSP) 1.800.533 2.435.662 3.596.449 6.2% 2.6% 3.5%

Diamônio Fosfato (DAP) 415.478 561.061 978.574 6.2% 3.8% 4.4%

Monoamônio Fosfato (MAP) 2.695.478 3.634.033 5.567.174 6.2% 2.9% 3.7%

SSP Amoniado (binários) 703.056 758.023 1.127.160 1.5% 2.7% 2.4%

Termofosfato 61.302 68.518 87.480 2.3% 1.6% 1.8%

Fosfato Natural Reativo 516.441 661.415 1.070.849 5.1% 3.3% 3.7%

Sulfato de Potássio 91.583 124.965 133.737 6.4% 0.5% 1.9%

Cloreto de Potássio (KCl) 7.348.485 8.291.587 12.912.831 2.4% 3.0% 2.9%

Complexos 1.233.627 985.720 1.452.675 -4.4% 2.6% 0.8%

Micronutrientes 456.570 330.222 499.830 -6.3% 2.8% 0.5%

Inertes/outros 378.323 20.212 29.020 -44.3% 2.4% -12.0%

Total 28.326.254 33.546.273 50.911.515 3.4% 2.8% 3.0%

O crescimento da produção nacional de grãos alinhado a dependência do país

pela importação de fertilizantes, resulta em grandes oportunidades no mercado

de minerais fertilizantes no Brasil

13

2011 2016 2031

Fosfatados (kt P2O5) 1.900 3.000 5.500

Custo CIF (US$) 2 Bi 3 Bi 5.8 Bi

Potássicos (kt) 6.700 7.500 11.500

Custo CIF (US$) 3.7 Bi 4.4 Bi 6.3 Bi

Importação de Fertilizantes

Fosfatados

• Existem ocorrências de fosfato em solo nacional

que eventualmente poderiam propiciar a

substituição das importações de fosfatados, desde

que desenvolvidos e complementarmente fossem

construídas as plantas de fertilizantes;

• Investimento aproximado de US$20 Bi (até 2031)

Potássicos

• Não existem até o momento ocorrências

conhecidas de recursos minerais em solo nacional

que possam cobrir o déficit de importação de

potássio

14

BRAZIL

SANTANA (FOSFATO)

Localização estratégica: fronteira

dos Estados do Para e Mato

Grosso. Demanda potencial de

fosfato para nutrição animal e

fertilizantes no Noroeste do Brasil

ITAFÓS (FOSFÁTO)

O Projeto Itafós Arraias SSP é único

projeto integrado no centro de uma

das maiores regiões agricolas do

Brasil. Inicio das operações no

4Q2012 e capacidade produtiva de

500 ktpa de SSP

Excelente vantagem logistica

ANEBA (POTÁSSIO)

Estrategicamente localizado perto

do projeto de potássio da

Petrobrás

ARAXÁ (FOSFÁTO E REE/Nb)

Deposito de Fosfáto e de Terras Raras

A MBAC é uma empresa canadense com projetos exclusivamente no Brasil -

Projeto Arraias inicia produção no fim do ano e o Projeto Santana em 2015

São Paulo

Rio de Janeiro

PA MA

PI

BA

GO

MT

TO

AM

MG

SP

Brasilia