Apresentação dos Resultados do 4T12

Março de 2013

2

Receita Líquida

Aluguel

15,3%

7,1%

3,8%

0,5%0,9%

56,8%

6,1%9,6%

72,4%

Distribuição da Receita Bruta 2T12

Estacionamento

Prestação de Serviços

Taxa de Cessão

Outras

Taxa de Transferência

Aluguel Mínimo

Aluguel Percentual

Mall & Merchandising

15,7%

6,4%

3,7%

1,0%2,2%

49,6%

6,0%

13,8%

71,0%

Distribuição da Receita Bruta 4T12

Estacionamento

Prestação de Serviços

Taxa de Cessão

Outras

Taxa de Transferência

Aluguel Mínimo

Aluguel Percentual

Mall & Merchandising

4T11 4T12 2011 2012

263.642335.853

861.475

1.123.612

Evolução da Receita Líquida (R$ mil)

27,4%

30,4%

15,7%

6,4%

3,7%

1,0%2,2% 49,6%

7,6%

13,8%

71,0%

Distribuição da Receita Bruta 4T12

15,7%

6,4%

3,7%

1,0%2,2%

49,6%

7,6%

13,8%

71,0%

Distribuição da Receita Bruta 4T12

Estacionamento

Prestação de Serviços

Taxa de Cessão

Outras

Taxa de Transferência

Aluguel Mínimo

Aluguel Percentual

Mall & Mídia

NOI

3

4T11 4T12 2011 2012

241.728315.285

772.572

1.035.162

Evolução do NOI (R$ mil)

30,4%

34,0%

4T11 4T12 2011 2012

218.010261.656

718.751

836.819

Evolução do NOI Mesmos Shoppings (R$ mil)

20,0%

16,4%

EBITDA e FFO

4

4T11 4T12 2011 2012

208.258266.707

684.813

909.967

Evolução do EBITDA Ajustado (R$ mil)

28,1%

32,9%

4T11 4T12 2011 2012

93.068121.715

330.981

420.210

Evolução do FFO Ajustado (R$ mil)

30,8%

27,0%

Lucro Líquido

5

4T11 4T12 2011 2012

288.968

1.066.154

470.914

1.742.097

Evolução do Lucro Líquido (R$ mil)

269,0% 269,9%

4T11 4T12 2011 2012

90.618112.439

308.890

409.524

Evolução do Lucro Líquido Ajustado (R$ mil)

24,1%

32,6%

Aluguel e Vendas

6

Aluguel Mesmas Lojas(%)

IGP-M (%)

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

10,1% 9,7%

14,2% 14,3%15,2%

11,3%

8,1%9,0%

10,2%

SSR (%) - Aluguel Mesmas Lojas

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

11,8%

8,7%10,0%

8,3% 8,8% 9,1%

7,0% 6,2%7,6%

SSS (%) - Vendas Mesmas Lojas

Aquisições

7

NOI Projetado

4T12

NOI Realizado

4T12

NOI Projetado

2012

NOI Realizado

2012

164.534208.703

499.504

641.999

NOI das Aquisições Realizadas (R$ mil)

26,8%28,5%

__ Número de negócios

1T12 2T12 3T12 4T12 Total 2012

88,3

635,1

229,7

47,0

270,1

Investimento Total em Aquisição (R$ milhões) e Número de Negócios (#)

NOI Projetado

4T12

NOI Realizado

4T12

NOI Projetado

2012

NOI Realizado

2012

164.534208.703

499.504

641.999

NOI das Aquisições Realizadas desde 2006 (R$ mil)

26,8%28,5%

1T12 2T12 3T12 4T12 Total 2012

88,3

635,1

229,7 47,0

270,1

1

2

1

3

7

Clique para editar o estilo do título mestre

8

AB

L T

ota

l

(em

mil

m²)

25,0

Gre

en

fie

ld

Ex

pa

ns

ão

2008 2009 2010 2011 2012 Total

28,2 65,1 93,2 119,4 330,9

10 projetos

8 projetos

Histórico de Desenvolvimento

Clique para editar o estilo do título mestre

9

AB

L T

ota

l

(em

mil

m²)

Gre

en

fie

ld

Ex

pa

ns

ão

2013 Em Diante Total

67,0 230,9 297,9

7 projetos

5 projetos

Pipeline de Desenvolvimento

Posição de Caixa e Dívida

10

Caixa Dívida Bruta Dívida Líquida

791,3

(4.503,9) (3.712,6)

Posição de Caixa e Dívida Líquida (R$ milhões)

10,3% vs 3T12

9,1% vs 3T12 14,4% vs 3T12

-1,8p.p

2010 2011 2012

Custo médio da dívida no final de cada ano (IGPM +%)

2010 2011 2012

7,6%6,9%

5,8%

Mercado de Capitais

A ação da BRMALLS valorizou 49,1% em 2012, em comparação ao Ibovespa, que valorizou

7,4%.

11

80,00

90,00

100,00

110,00

120,00

130,00

140,00

150,00

160,00

IBOV BRMALLS

Dividendos

12

*valor a ser proposto aos acionistas em Assembleia Geral Ordinária.

___ Dividendos / Lucro Líquido Ajustado

___Dividendo s/ (FFO Ajustado - Capex Manutenção)

22,9%25,8% 23,3%

57,0%

17,3%25,5% 22,1%

52,6%

2009 2010 2011 2012*

49,267,2 68,3

215,5

Dividendos (R$ milhões)

2009 2010 2011 2012*

49,267,2 68,3

215,5

Dividendos (R$ milhões)