Divulgação de resultados 4T11

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  • 1.Divulgao de Resultados 4T11

2. DisclaimerEsta apresentao pode conter referncias e declaraes que representemexpectativas de resultados, planos de crescimento e estratgias futuras doBI&P.Essas referncias e declaraes esto baseadas em suposies e anlises doBanco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com suaexperincia, com o ambiente econmico e nas condies de mercadoprevisveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podemhaver diferenas significativas entre os resultados reais e as expectativas edeclaraes aqui eventualmente antecipadas.Esses riscos e incertezas incluem, mas no esto limitados a: nossa habilidadede perceber a dimenso dos aspectos econmicos brasileiros e globais,desenvolvimento bancrio, condies de mercado financeiro, aspectoscompetitivos, governamentais e tecnolgicos que possam afetar tanto asoperaes do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,recomendamos lerosdocumentos e demonstraes financeirasdisponibilizados atravs da CVM e de nosso site de Relaes com Investidores(www.indusval.com.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliao. 3. DestaquesCarteira de Crdito Expandida cresceu cerca 13% no 4T11 e 31% em 2011: Corporate: 28% da Carteira de Crdito, +47% no 4T11 e +150% em 2011; Middle Market: volume mantido, mesmo com sada de crditos de menorqualidade. Carteira de Middle Market retomar crescimento, em linha com aestratgia de equilbrio da carteira de crdito de 45% Corporate e 55% Middleao final de 2012.Novas captaes a menores taxas com melhora de rating, diversificao deprodutos de captao e base de aplicadores.Lucro Lquido cresceu 41% no trimestre, com ligeira evoluo na margem lquida erecuperao dos ndices de rentabilidade.Processo de migrao para o Nvel 2 da BM&FBovespa em fase final de execuo.No 4T11 finalizamos boa parte das mudanas de pessoal, bem como a implantaode novos produtos, sistemas e controles definidos no plano estratgico. Grandefoco no fortalecimento das equipes e na construo de uma cultura meritocrticavoltada excelncia e foco em resultados.1 4. Evoluo da Carteira de CrditoCrescimento com Ativos de Qualidade 2.5342.2482.1091.941 1.994 R$ milhes4T101T11 2T11 3T11 4T11Emprstimos em Reais Trade Finance GarantiasTtulos Agrcolas (CPRs) Notas Promissrias (NPs) 2 5. Com Oferta Multi-Produtos23 produtos novos ou reformulados 3 6. Carteira de CrditoParticipao por Grupo de Produtos Participao de operaes de CPRs e GarantiasNPs emprstimo e descontos em Reaisemitidas5% mantida,com expressivo 6% crescimento no segmento Corporate. Outros1% BNDES Carteira de trade finance de8% US$265 milhes cresceu 3,8% noEmprst. eTrade Descontos4T11, apesar da escassez de linhas Finance em Reaisexternas. 18% 62% Carteira de ttulos agrcolas (CPRs) passou de R$40 milhes no 3T11 para R$114 milhes no 4T11. 4 7. Carteira de CrditoMantida estratgia de equilbrio entre Corporate e Middle at final de 2012Outros 3%Definio de segmento: Corporate 28% Middle Market: empresas com faturamento anual entre R$40 milhes e R$400 milhes; 4T11 Corporate: empresas com faturamento anual superior a R$400 milhes at R$2 bilhes. Middle MarketClientes Corporate j respondem por 28% da69% Carteira de Crdito com crescimento de 47% no trimestre e 150% no exerccio.OutrosCorporate3%Carteira Middle Market com volume mantido,21% mesmo com expressiva sada de crditos de menor qualidade. 3T11 Mantemos a estratgia de equilibrar a Middleproporo de 45% a 55% entre as carteiras de Marketcrdito Corporate e Middle at o final de 2012.76%5 8. Carteira de CrditoExposio por cliente e prazos das operaes 10ConcentraoDemais maiores 24%17% por cliente60 maiores clientes representam 49%da Carteira de Crdito, ante 51% no11 - 60 3T11 e 52% no 4T10. 32%61 - 16027%Exposio Mdia por cliente: Middle Market = R$ 2,7 milhes Corporate = R$ 7,2 milhes +360 dias 26%At 90 dias 73% das operaes permanecem comPrazo 40%vencimentos em at 360 dias. 181 a 360 dias 15% 91 a 180 dias 19% 6 9. Carteira de CrditoRepresentatividade de setores ligados ao Agronegcio e Alimentos 8%2% 17% Agropecurio2% Alimentos e Bebidas 2% Construo 2% Automotivo3% Txtil, Confeco e Couro 3%Gerao e Distribuio de Energia Papel e Celulose 3%Qumica e Farmacutica 15% Servios Financeiros 3%Transporte e Logstica Metalurgia 3%Educao Derivados Petrleo e Biocombustveis4% Comrcio - Atacado e Varejo Pessoa fsica 4%Publicidade e Editorao 14% Instituies Financeiras4% Outros Setores 5%6% 7 10. Qualidade da Carteira de Crdito 89,7%4T1186,9%3T1185,8%4T10AAA BC D-HCrditos classificados em D-H compreendem: R$ 119 milhes em curso normal de pagamento = 5,3% da carteira de crdito R$ 114 milhes em atraso superior a 60 dias = 5,0% da carteira de crditoInadimplncia ainda relacionada a operaes com empresas de mdio porterealizadas em anos anteriores.Queda de 1,3 p.p. no ndice de inadimplncia de 60 dias na comparao com 3T11.Provises constitudas cobrem 133% dos crditos vencidos h +90 dias.8 11. CaptaoGarante liquidez e suporta o crescimento da carteira de crdito2.5332.4202.2472.2302.031 R$ milhes4T10 1T112T113T11 4T11em Reais em Moeda Estrangeira 9 12. CaptaoDiversificao de fontes para reduo de custosRepasses no pas Fontes em moeda local respondem por 82% das 9%Depsitos a captaes totais.prazo Emp. no (CDBs)Houve ligeira reduo no custo das novas captaes Exterior 29%18%locais devido a:Dep.Interf melhora na percepo de risco do banco pelo 3% mercado, evidenciado pela elevao do ratingDepsitos a pela Standard & Poors, em 3 graus, para vistaBB/estvel/brA+;2% DPGE LCA/ LF30% ampliao do mix de instrumentos de captao9%(LCAs); aumento e diversificao na base de aplicadores. Captao Externa US$ milhes90% das captaes em moeda estrangeira esto relacionadas carteira de Trade Finance. 247 Apesar das captaes externas continuarem 195 contradas, nossas captaes em moeda estrangeira totalizaram US$247 milhes em Dez/2011 ante US$196 milhes em Dez/2010, com crescimento de 26,6% no perodo. 4T104T1110 13. Liquidez & Gesto de Ativos e PassivosCaixa Livre Gesto de Ativos e Passivos Ativos Passivos1.0271.087 923914 887 959 733642620474415 R$ milhesR$ milhes 335 253 4T10 1T11 2T113T114T11 90 dias 180 dias360 dias +360 dias Caixa Livre equivalente a 48% dos Depsitos e154% do Patrimnio Lquido 11 14. RentabilidadeMargem Financeira Lquida NIM NIM(a) 7,9% 6,5%6,3%6,6%5,9%5,2% 4,8%4,6% 4,6%3,7% 4T10 1T112T11 3T114T11Margem Financeira Lquida 4T113T11 4T11/ 3T11 4T104T11/ 4T10201120102011/2010A. Resultado Int. Financeira antes PDD 49,345,09,5% 47,6 3,6% 170,6190,2 -10,3%B. Ativos Remunerveis Mdios4.205,8 3.971,7 5,9% 3.036,4 38,5% 3.961,2 2.869,3 38,1%Ajuste Ativos Mdios sem Remunerao 1(1.139,7) (1.058,9)7,6% (561,5)103,0%(1.071,3)(546,7) 96,0%B.a Ativos Remunerveis Mdios Ajustados 3.066,1 2.912,8 5,3% 2.474,9 23,9% 2.889,9 2.322,6 24,4%Margem Financeira Lquida (NIM) (A/B)4,8% 4,6% 0,2 p.p. 6,4% -1,6 p.p. 4,2%13,7%-9,5 p.p.Margem Fin. Lq. Ajustada (NIMa) (A/Ba)6,6% 6,3% 0,3 p.p. 7,9% -1,3 p.p. 5,7% 8,4%-2,7 p.p.1Operaes compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo 12 15. ndice de Eficincia 79%79% 78% 73%74%71%67% 65% 61%63% 4T101T11 2T113T114T11 EficinciaEficincia Normalizado ndice de Eficincia Normalizado contempla ajustes gerenciais para: eliminar receitas e despesas no recorrentes da reestruturao societria eorganizacional; normalizar efeitos do ajuste retroativo a setembro do dissdio coletivo dos bancriospago no 4T11 e da remunerao varivel da diretoria no provisionada ao longo doexerccio; e expurgar as receitas de vendas e custos de produtos agrcolas da atividade dasubsidiria adquirida da Sertrading para apurar o ndice de eficincia da atividadefinanceira.13 16. Recursos Humanos Crescimento da fora de trabalho de 385 funcionrios no 3T11 para 421 profissionais no 4T11, incluindo: Contratao de 10 trainees; Efetivao de 10 estagirios. No contemplamos aumento relevante de quadro em 2012. Foco na renovao e capacitao das equipes. Treinamento de liderana, gesto de pessoal e melhores prticas de recursos humanos. Avaliao 360 com curva forada para identificar e premiar melhores performances. III Programa de Trainees: 3.500 candidatos, entre os quais 10 foram selecionados.14 17. Rentabilidade Lucro Lquido - R$ milhesO lucro lquido do 4T11 apresentou alta de 40,7%, em decorrncia do crescimento da carteira, da reduo do custo de captao10,3 local e da recuperao de crditos 5,95,17,3 observada no trimestre. O resultado lquido de 2011 foi impactado 4T101T112T11 3T114T11 principalmente pelo reforo nas provises para devedores duvidosos, com despesa foi de R$101,6 milhes no 1T11. Retorno sobre PL Mdio (ROAE) - % Retorno sobre Ativo Mdio (ROAA) - % 7,3 1,0 5,6 5,20,7 0,73,60,5 4T101T11 2T11 3T11 4T11 4T101T112T11 3T114T1115 18. Estrutura de Capital Patrimnio Lquido R$ milhes AlavancagemCarteira de Crdito / PL 564567578 577426 4,64,43,7 3,9 3,5 4T10 1T112T113T114T114T101T11 2T113T114T11ndice de Basileia (Tier I) Alto ndice de capitalizao. 23,7% Baixa alavancagem permite crescimento 21,6% 21,1% saudvel de carteira. 17,6%18,2% Disciplina no acompanhamento de estratgia e metas para crescimento com melhor eficincia, margens e rentabilidade. 4T10 1T11 2T11 3T114T1116 19. Distribuio do Capital e Remunerao ao AcionistaInvestidores Investidores EstrangeirosInstitucionais30%14%Administrao 1%Tesouraria1%Grupo deControle Pessoa Fsica34%20% Posio em 31.12.2011 2008 200920102011Aes em Circulao143.000.001 42.048.10140.466.187 62.358.840JCP bruto distribudo (R$ milhes)25,5 27,025,127,8JCP bruto por Ao distribudo (R$) 0,59 0,640,610,53Preo / Valor Patrimonial por Ao0,38 0,810,750,73Valor de Mercado (R$ milhes) 171,6 348,6321,7420,9 1 Aes Emitidas - Aes em Tesouraria17 20. Ratings Agncia Classificaoltimo RelatrioGlobal: BB/ Estvel/ B Standard & Poors Dez 2011Nacional: brA+/ Estvel/ brA-1Global: Ba3/ Estvel/ Not Prime MoodysNov 2011 Nacional: A2.br/ Estvel/ BR-2 FitchRatings Nacional: BBB/ Estvel/ F3Dez 2011 ndice: 10,08RiskBankJan 2012Baixo risco para curto prazo18