Basiléia III: Principais características e ... · TBD Financiamento Estável Disponível •...

Basiléia III:Principaiscaracterísticas epotenciais impactos

www.pwc.com

Material para discussão

29 de março de 2011

PwC – PricewaterhoseCoopers - Basiléia III: Principais características e potenciais impactos

Apresentando nos...

Marcus Manduca

Sócio, Risk Advisory Services

Rogério Lélis

Gerente Sênior, Risk Advisory Services


Observações importantes

Esta apresentação foi elaborada com a finalidade exclusiva de apresentar informaçõesgerais sobre assuntos de interesse, não se constituindo em aconselhamento profissional.Nenhuma ação deve ser tomada com base nas informações aqui contidas. Não garantimos(expressa ou implicitamente) a precisão ou completitude das informações contidas nestapublicação e, de acordo com o estabelecido por lei, a PricewaterhouseCoopers - Brasil,seus membros, funcionários e agentes estão isentos de toda e qualquer responsabilidadepor conseqüências de atos ou omissões de qualquer pessoa, que sejam decorrentes deinformações contidas nesta publicação ou resultantes de decisões baseadas nas mesmas.

Esta apresentação trata de um tema complexo, o qual foi simplificado em alguns aspectospara efeitos desta apresentação (que tem por principal objetivo a discussão geral sobre otema). Os leitores deste material não devem utilizá-lo como fonte exaustiva dosrequerimentos de Basiléia III, pois possui o propósito específico de ser um material paradiscussão. Posicionamentos regulamentares futuros (locais e internacionais) poderãomodificar substancialmente as análises aqui apresentadas.

Aproveitamos a oportunidade para manifestar o nosso agradecimento à ABBC em nosreceber para demonstrar nossa experiência e visão sobre o tema. Permanecemos àdisposição para qualquer esclarecimento adicional que possa ser requerido em relação aoconteúdo desta apresentação.


Agenda

1 Quais são as principais características de Basiléia 3?

2 Como as regras se refletem no Brasil?

3 Quais são os impactos?

4 Comentários finais


Basiléia III – principais publicações

2009 - Dez“Consultative Proposals to strengthen the resilience of the banking sector‟announced by the Basel Committee and International framework for liquidityrisk measurement, standards and monitoring‟

2010 - Jul “Countercyclical buffer proposal‟– Consultative document

2010 – Jul“The Group of Governors and Heads of Supervision reach broad agreementon Basel Committee capital and liquidity reform package‟

2010 – Ago“Basel Committee proposal to ensure the loss absorbency of regulatory capitalat the point of non-viability‟

2010 – Set“Group of Governors and Heads of Supervision announces higher globalminimum capital standards‟

2010 – Out “Report to the G20 on response to the financial crisis released by BCBS”

2010 – Dez“Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks andbanking systems‟ and „International framework for liquidity riskmeasurement, standards and monitoring”


Padrões deLiquidez

Requisitos deRWA

Índices eMetas deCapital

Definições para Tier 1e Tier 2

Nova definição de capital

Novas proteções de capital

Novo índice de alavancagem

Índices mínimos mais altos

Risco sistêmico

Pilar 1 - Risco operacional

Pilar 2 - ICAAP

Pilar 3 - Divulgação

Pilar 1 - Risco de crédito Revisões em securitização

Revisões na carteira denegociações

Incremental risk

Índice de cobertura(liquidity coverage ratio)

Índice de financiamentolíquido estável(NSFR)

Risco de contraparte

Basiléia I Basiléia II “Basiléia II.5” Basiléia III

Evolução

Risco de crédito

Risco de mercado Pilar 1 - Risco de mercado

Revisões em securitização


A proposta em resumo

1. Elevar a qualidade, consistência e transparência da base de capitalpor meio de regras mais rígidas relacionadas à elegibilidade deinstrumentos a serem considerados no capital.

2. Reduzir pró-ciclicalidade por meio de parcelas adicionais de capital.

3. Endereçar risco sistêmico.

4. Complementar requerimento de capital baseado em risco com um índicede alavancagem.

5. Aprimorar a cobertura de riscos por meio do fortalecimento das exigênciasde capital para riscos de crédito de contraparte existente emderivativos, operações de recompra e outros.

6. Introduzir novos padrões de gestão de liquidez incluindo testes deestresse para os índices propostos.


A proposta em resumo – cont.

Índices e Metas deCapital

Definição de Capital

Pró-ciclicalidade

Índice de Alavancagem

Padrões Mínimos de Capital

Risco Sistêmico

RWA

Risco de Contraparte

Carteira de Negociação e Securitização (também conhecido

como Basiléia 2.5 )

Padrões de LiquidezÍndice de Cobertura (LCR)

Índice de Financiamento Líquido Estável (NSFR)


Índices e metas de capital

Nova definição decapital e maiortransparência

Novas proteçõescontra-cíclicas

Introdução deíndice de

alavancagem

• Nível 1 consiste principalmente de ações ordinárias e lucrosacumulados

• Acrescenta, continua ou modifica limitações nas várias deduções doNível 1 enfatizar a qualidade do capital

• Elimina gradativamente os instrumentos híbridos de capital

• Eliminação do capital Nível 3

• Capital de conservação: absorção de perdas no setor bancário emum ambiente de estresse financeiro e econômico

• Capital contra-cíclico: extensão do capital de conservação duranteperíodos de crescimento de crédito associado ao acúmulo de riscosistêmico.

• Bancos não devem emprestar mais de 33 vezes o seu capital.

• O objetivo é limitar a alavancagem do setor bancário e introduzirgarantias adicionais contra o risco de modelo e de mensuração


Definição de capital

Nível 1 Nível 2Capital

regulamentar

Nível 3 Eliminado

• Principal

• Adicional


Nível 1 e Nível 2 (principais itens)

Nível 1Nível 2

Principal Adicional

• Ações ordinárias.

• Lucros acumulados.

• Menos: deduções.

• Ações preferenciais.

• Instrumentos híbridos(sujeitos a mais restrições).

• Instrumentos não presentesno Nível 1 Comum.

• Instrumentos emitidos porsubsidiárias que atendamaos requisitos para inclusãono Nível 1 Adicional e quenão estejam no Nível 1Principal.

• Instrumentos não presentesno Nível 1.

• Provisões para perdas (loanloss provisions).


•Ágio.

•Ativos fiscais diferidos.

•Déficit de provisões para perdas esperadas.

•Investimentos em instrumentos de Nível 1 emitidos por outras instituições financeiras.

•Participações minoritárias.

•Perdas a realizar sobre títulos disponíveis para venda.

Principais deduções

Nível 1

•Investimentos em instrumentos de Nível 1 e Nível 2 de outras instituições financeiras.

Outras


Em resumo,

• Foco está na qualidade do capital Nível 1 (Principal) - índice de capitalnível 1 será o principal.

• Deduções são aplicadas integralmente ao Nível 1 Principal.

• Busca absorver eventos extremos.

• Simplificação do Nível 2.

• Eliminação do Nível 3.

• Maior detalhamento na divulgação.


Gerenciando a pró-ciclicalidade

Adicionalmente ao requerimento de capital regulamentar (Nível 1 e Nível 2),dois requerimentos adicionais são colocados:

• Capital de conservação: deve estar disponível para absorver perdasrelacionadas a cenários de estresse futuros e plausíveis.

• Até 2,5 pontos % adicionais aos níveis mínimos.

• Capital contra-cíclico: adicional ao capital de conservação duranteperíodos de crescimento do crédito ou outros indicadores favoráveis daeconomia e do setor financeiro.

• Até 2,5 pontos % adicionais aos níveis mínimos.

Criar proteções em bons momentos, as quais podem absorver perdas emmomentos de estresse.


Índices de capital (a partir de janeiro)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Mínimo –Nível 1principal

3,5% 4,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%

Capital deconservação

0,625% 1,25% 1,875% 2,5%

Mínimo Nível 1Principal +Capital deconservação

3,5% 4,0% 4,5% 5,125% 5,75% 6,375% 7,0%

Mínimo Nível 1 4,0% 4,0% 4,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%

MínimoCapital Total

8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0%

MínimoCapital Total +Capital deconservação

8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,625% 9,25% 9,875% 10,5%


Índices de capital – cont.

1 Inclui proteção de conservação, mas não inclui proteção acíclica de 0 a 2,5%.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Capital Total

Capital Nível 1

Proteção deConservação

Ordinário Nível 1

Alavancagem Nível 1

Níveis Atuais Níveis do Basiléia III

2

1

1

Nível 1 Principal 1

Nível 1 Principal

Conservação


• Índice não é baseado em risco.

• Calculado como uma média a cadatrimestre.

• Supervisão inicia em Jan 2011.

• Divulgação de seus componentes a partirde Jan 2015.

Índice de alavancagem

Capital Nível 1

Exposição3%

Medida de capital (numerador)

• Capital Nível 1 (i.e. Principal eAdicional)

Exposição (denominador)

• Posições on balance excluindoderivativos, líquidas de provisõesespecíficas.

• Sem dedução de garantias ou outrosmitigadores de risco de crédito.

• Sem dedução de empréstimos edepósitos (netting).

• Derivativos: valor contábil + exposiçãopotencial futura.

• Limites concedidos.


Risco sistêmico

Abordagens para gestão do risco sistêmico incluem:

• Requerimentos adicionais de capital.

• Requerimentos adicionais aos padrões de liquidez.

Opções e instrumentos para reduzir riscos relacionados a insolvência deinstituições relevantes para o mercado financeiro


Liquidez

Lições aprendidas:

• Extremamente crítico.

• Requer rigorosos testes de estresse.

• Deve estar integrado ao gerenciamento de liquidez.

• Relacionamento entre riscos de crédito, mercado e operacional.

• Planos de contingência são imprescindíveis.


Liquidez em Basiléia 3

Índice de Coberturade Liquidez

(2015)

Índice deFinanciamentoLíquido Estável

(2018)

Monitoramento

Período de observação para os índices inicia em 2011


Índice de cobertura de liquidez

Índice de cobertura de liquidez com o objetivo de garantir gestão de maiscurto prazo

Ativos Líquidos

Saídas para ospróximos 30 dias

100%

Saídas para os próximos 30 dias = Saídas – Min (entradas; 75% das saídas)


Índice de Financiamento LíquidoEstável

Promover a captação de médio e longo prazos das instituições

Captaçãodisponível

CaptaçãoNecessária

100%

• Manter fontes de financiamento estáveis em relação a ativos sem liquidez echamadas contingentes não registradas no balanço em prazo superior a 1 ano.

• Garantir que ativos de mais longo prazo sejam financiados com um mínimo derecursos estáveis


Índice de Financiamento Líquido Estável(manter fontes de financiamento estáveis em relação a ativossem liquidez e chamadas contingentes não registradas nobalanço em prazo superior a 1 ano)

Índice de Cobertura de Liquidez (manter ativos

líquidos suficientes para 30 dias em um cenário de estresse

especificado pelo supervisor)

FinanciamentoEstávelNecessário

• Caixa, títulos e valores mobiliários,empréstimos a juros fixos < 1 ano

• Títulos e valores mobiliários nãoonerados

• Empréstimos a clientes do varejo• Todos os outros ativos• Compromissos não utilizados• Outras obrigações contingentes

0%

5-50%85%

100%5%

TBD

FinanciamentoEstávelDisponível

• Capital• Ações Preferenciais com vencimento

≥ 1 ano• Passivos com vencimento ≥ 1 ano• Depósitos estáveis e financiamento

de atacado não garantido < 1 ano• Depósitos menos estáveis e

financiamento de atacado nãogarantido < 1 ano

• Financiamento de atacado nãogarantido < 1 ano concedido porinstituições não financeiras

• Todos os outros

100%

100%100%

90%

80%

50%0%

AtivosLíquidos

• Reservas de caixa e do BancoCentral• Títulos federais• Agências• Títulos privados ≥ AA-

0%0%

105%15%

Saída deCaixaLíquidaacima de30 Dias

• Depósitos de varejo e PME• Depósitos de atacado

• Financeiro• Não financeiro• Custódia e compensação

• Financiamento segurado porativos não incluídos em estoquede ativos líquidos

• Compromissos não utilizados• Varejo e PMEs• Compromissos de liquidez e dejuros fixos

5-10%

100%75%25%

25%

5-10%

100%

Run-off

Fator

Haircut

> 100%> 100% Fator

Fator

Composição dos índices


Agenda






Nível 1 e Nível 2 (funções)

Nível 1Nível 2

Principal Adicional

Elementos que demonstrem capacidade efetivade absorver perdas durante o funcionamento da

instituição financeira.

Elementos capazes deabsorver perdas em

caso de ser constatadaa inviabilidade dofuncionamento da

instituição.


Nível 1 e Nível 2 (principais itens)

Nível 1Nível 2

Principal Adicional

• Capital social.

• Cotas ou por açõesordinárias e açõespreferenciais nãoresgatáveis e semmecanismos decumulatividade dedividendos.

• Lucros retidos.

• Menos deduções.

• Instrumentos híbridos decapital e dívida autorizadosque atendam aos requisitosde absorção de perdasdurante o funcionamento dainstituição financeira, desubordinação, deperpetuidade e de nãocumulatividade dedividendos.

• Instrumentos híbridos decapital e dívida que não sequalifiquem para integrar oCapital Adicional.

• Instrumentos de dívidasubordinada autorizados .

• Ações preferenciais que nãose qualifiquem para compor oNível I.


•Créditos tributários.

•Ágio.

•Ativos permanentes diferidos e outros ativos intangíveis.

•Participações em seguradoras não controladas.

•Ações em tesouraria.

•Participações minoritárias.

•Instrumentos de captação emitidos por outras instituições financeiras.

Principais deduções

Nível 1 Principal

• Basileia III recomenda que as deduções sejam realizadas a partir de 1º dejaneiro de 2014.

• O Bacen estuda a implementação progressiva das deduções decorrentes dosajustes não previstos na regulamentação atual a partir de 1º de julho de 2012,buscando-se atingir a sua completa implementação até 1º de janeiro de 2018.


Similaridades para:

• Capital de Conservação

• Capital Contracíclio

• Índice de alavancagem

• Cálculo: a partir de jan/2013.

• Divulgação do índice e componentes: jan/2018

• 3%

• Medidas de liquidez

• Risco de crédito de contraparte

• Tratamento de CVA deverá ser adaptado, mantida a não utilização deratings externos.


Índices de capital (a partir de janeiro)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Mínimo –Nível 1principal

4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%

Capital deconservação

0,625% 1,25% 1,875% 2,5%

Capitalcontracíclio

Até0,625%

Até1,25%

Até1,875%

Até2,5%

Até2,5%

Até2,5%

Mínimo Nível 1 5,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%

MínimoCapital Total(PR)

11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 9,875% 9,25% 8,625% 8,0%

MínimoCapital Total +Capital deconservação

11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 10,5% 10,5% 10,5% 10,5%


Agenda






Evolução dos requerimentos

Alteraçõesem RWA

TradingBook Capital


Proteções sobre proteções

Basiléia II mínima Basiléia III mínima Basiléia III Capital Final

2. Alteração de requisitos

1. Ajustes TCC PD

3. Definição de mudanças

5. Proteção contracíclica

4. Proteção de conservação

6. Proteção sistêmica

7. Proteção para cenários de estresse

8. Proteção de mercado

9. Proteção gerencial

10. Impacto das futuras mudanças contábeis

11. Amortização da volatilidade


Duplo impacto sobre requerimentos

Capital Nível 1Principal

Impacto derequerimentosmais elevados

Impacto dasdefinições de

capital

Capital

RWAx%

Significativamente reduzido

Significativamente elevado

Alterações menores


Proteções contra eventos extremos

Per

da

Esp

era

da

Probabilidade

Nív

el

2

Nív

el

1

Ca

pit

al

Ad

icio

na

l

Re

su

lta

do

s


Impactos – fonte: Earnings releases


Cliente X: Ignorando o impacto do crescimento dos lucrosretidos e RWA, as deduções do capital podem reduzirsignificativamente a adequação do capital


Qual o impacto das mudanças naeconomia?

O que o Comitê de Basiléia diz…..

Impactos transitórios na macroeconomia:

Capital:1% de aumento na relação de capital requerido = 0,19% de redução no PIBdepois de 4 anos e meio.

Liquidez:25% de aumento na retenção de ativos líquidos + extensão dos vencimentosdos bancos = 0,14% de aumento nos spreads de crédito + queda no volumedos empréstimos de 3,2% depois de 4 anos e meio + declínio de 0,08% noPIB.

Fonte: BCBS Interim Report August 2010 – Assessing the macroeconomic impact of the transition to strongercapital and liquidity requirements.


Qual o impacto nos bancos?

Bancos do Grupo 1*:Insuficiência de capital:- €165bi (para Nível 1 Principal a 4,5%)-€577bi (para Nível 1 Principal a 7,0%)

Bancos do Grupo 2:Insuficiência de capital:-€8bi (para Nível 1 Principal a 4,5%)-€25bi (para Nível 1 Principal a 7,0%)

ICL (Índice de Cobertura de Liquidez): déficit de €1,73 trilhõesIFLE (Índice de Financiamento Líquido Estável): dpeficit de €2,89 trilhões

Fonte: BCBS December 2010 – Results of the comprehensive quantitative impact study. Pesquisarealizada com 263 instituições de 23 países membros.* Grupo 1: possuem Nível 1 de capital superior a €3 bilhões, com atuação diversificada einternacionalmente ativos.


O que o mercado está dizendo?

“The new rules will force banks toset aside more capital for theirfixed-income operations, andwould have reduced the averagereturns on equity by 5.7percentage points from 14% to8.3% in 2010, while the returnfrom equities would have fallen by2.6 percentage points from 19.1%to 16.5 %, they said.”

Huw van Steenis, 17 January 2010Morgan Stanley

Requerimentos de capital e

retorno

“I think we’re going to have tomove to a regime of booking morebusiness in fully capitalizedsubsidiaries, especially in the U.K.,which is our European Union hub,and the U.S.”

John Cryan, 8 February 2011Chief Financial Officer, UBS

Estratégias de negócio eGerenciamento de Capital


O que o mercado está dizendo? – cont.

“UBS may have to changeits structure and movesome capital- intensiveinvestment bankingbusinesses, such assecuritization, intosubsidiaries in otherjurisdictions with lowercapital requirements. Thebank currently operatesthrough branches in othercountries and holds almostall capital in Switzerlandwhile booking 80 percentof assets elsewhere.”

Oswald Gruebel,8 February 2011Chief Executive Officer, UBS

Estratégias de negócio e Gerenciamento de Capital

“We have to be a littlemore selective both inrelation to thepotential profitability ofthose business lines butalso in relationto the capital they use,”

“We will de-emphasizesome businesses that lookas though wecan’t make themprofitable or they use toomuch capital for theprofit potential.”

John Cryan, 8 February 2011Chief Financial Officer, UBS

“Banks are alreadyadapting business modelsto offset the expectedimpact, and extra pricingpower should enhancesector profitability.”

Philip Richards and Gert vanRooyen , 4 January 2011Société Générale


Em resumo,

Mais Capital

Mais Liquidez

Transformação das práticas degerenciamento de riscos e modelos de

negócios


Não se trata apenas de compliance:

Evento Impacto Resultando em...

• Elevada competiçãopor depósitos.• Maior competiçãopor fundos nomercado de títulos.

• Necessidade debuscar alternativas decaptação (mais caras).

• Disponibilidade de recursos

• Custo de captação

• Resultados

Necessidade demanter um portfóliocom alta qualidade deativos líquidos

Retorno mais baixo emum portfólio com altaqualidade de ativos

• Resultados

• Custo de oportunidade

Mudanças nadefinição de capital

Crescimento de capitallimitado, tornando-seescasso e mais caro

• Custo de capital

• Disponibilidade de capital


Impactos sobre Pilar 2 - ICAAP

Processo de Revisão daSupervisão

Internal Capital AdequacyAssessment Process

(ICAAP)

Supervisory Review andEvaluation Process (SREP)

Pilar 2 Componentes doICAAP

Governança sobre o ICAAP

Avaliação de riscos

Avaliação de Capital Interno

Estratégia de riscos

Planejamento de capital

Stress testing

Use test

X

X

X


• A formulação de scenarios de estresse pode ter mudanças

• frequência de geração de cenários: aplicável?

• necessidade de visão consolidada: capital e liquidez.

Planejamento de Capital

Stress Testing

• Capital de conservação• Incerteza em relação ao capital contra-cíclilo

Impactos sobre Pilar 2 – ICAAP – cont.


• O processo se mantém o mesmo:

• Mas a estratégia de riscos será a mesma?

• Maiores requerimentos de capital

• Impacto no apetite ao risco

• Percepção do mercado e dos stakeholders

Avaliação de Capital Interno

Estratégia de Riscos

• Continua a ser uma parte crucial do ICAAP• Que parte do planejamento de capital será substituída pelas regras decapital de conservação e contra-cíclico?

Impactos sobre Pilar 2 – ICAAP – cont.


Três tópicos principais irão dominar aspráticas de gerenciamento de capital

1. Otimização de Capital e Mitigação serão fundamentaispara redefinir os modelos de negócios e se tornarão parteintegrante do processo de decisão - por exemplo, do planejamentoestratégico e orçamentário, novos negócios e avaliação de desempenho.

2. Estruturas de Capital irão enfatizar a alta qualidade doNível 1, e desencorajar a utilização de instrumentos híbridos.

3. Plano de Contingência de Capital será integrado com ogerenciamento de risco de liquidez.


Execução

Capital deve tornar-se um componente explícito detodo o processo de decisão e de negócio

Considerações do Capital

Governança &Organização

- Cultura- Estrutura do Comitê- Papéis e Responsabilidades- Políticas e Procedimentos

Apetite porRisco

PlanoEstratégico

Orçamento& Previsão

NovoProduto/NovoNegócio/M&A

Origem &Preço

P&L e Análisede Risco

Controles parafiscalização

Identificaçãode Riscos

Medição dosRiscos

Teste deestresse

Monitor.de Riscose Limites

P&L Produçãoe Atribuição

Liquidez &Financiamento

Avaliação doCapital

Plano deContingência

Conformidade ControlesInternos

Validação doModelo

AuditoriaInterna

Medição dePerformance

RelatóriosIncentivos &

Compensações Divulgação

PlanejamentoEstratégico ede Negócios

Avaliação dePerformance

Ex

ec

uç

ão

FrontOffice

Gestão deRisco

Finanças

Controles

Modelos dePreço

Medição deriscos

Testes deestresse

Medição deCapital

Medição dePerformance

Indicadoresde controle

Ne

gó

cio

sR

eg

ião

Pe

ss

oa

Ju

ríd

ica

Infra-estrutura-Tecnologia-Dados-Recursos

Processos e Controles de Negócios Análises


Distribuir capital (baseado em risco) porlinha de negócio...


...para avaliação de retorno ajustado ao risco(avaliação da eficiência da utilização do capital)


Melhorias no planejamento de capitalserão necessárias, incluindo planos decontingência

Plano de Mobilização:• Teste e Comunicação• Monitoramento eativação

Medidas de Capital• Regulamentar• GAAP• Capital econômico

Cenários de Avaliação•Previsões• Previsão sobre cenáriosde estresse (eventosinesperados)

Early WarningSystem:• Percepção de mercado• Mudança de capital• Impacto de liquidez

Nível de Crise

Nível 1 - Normal

Nível 1B- Normal commaiores preocupaçõescom o capital

Nível 2A- Sem crise mascom potencial acima donormal

Nível 2B – Grandeprobabilidade de crise

Nível 3 – Crise de capitalque não ameaça asobrevivência do banco

Nível 4 – Crise de capitalque pode ameaçar asobrevivência do banco

ProcessosChave

Principaiscomponentes

1. Realizaravaliaçãoperiódica

2. Determinaro nível de crise

para capital

3. Selecionar eimplementar as ações

de resposta

Respostas para asações de Capital• Aumento do capitaldisponível• Redução do capitalexigido• Nenhuma açãoPrincipaisconsiderações• Tempo de resposta eprontidão operacional• Magnitude• Reação dos Stakeholders


Iniciativas em toda a empresa destacam anecessidade da integração entre gerenciamento deliquidez e de capital

Plano de Contingência de Capital• Medidas de capital•Early Warning Triggers.• Cenários específicos de estresse• Níveis de crise• Respostas• Comunicação

Plano de Contingência de Liquidez• Medidas de capital•Early Warning Triggers.• Cenários específicos de estresse• Níveis de crise• Respostas• Comunicação

Inputs, resultados e ações•Early Warning Triggers.

• Impacto dos resultados de testes de estresse deliquidez em capital e vice-versa.• Impacto das ações de resposta de liquidezsobre a posição capital e vice-versa.

Visão holística• Teste de estresse em toda a organização.• Planos de recuperação e resolução• Política de dividendos• Gerenciamento de risco contínuo

Integração entre os planos decontingência de Capital e de Liquidez


Liquidez e restrições de capital obrigarãoFinanças e Risco a trabalharem em conjunto

• A administração é obrigada a ter umfoco mais apurado sobre o capitalpróprio e gestão de risco.

• Decisões de alocação de recursos estãono topo da agenda, tanto em termos decapital quanto de liquidez.

• A função de risco de liquidez precisaráobter o controle exclusivo sobre estoquede ativos líquidos sob regras de liquidezde Basiléia III.

• Maior divulgação de abordagens decapital e de gestão de liquidez einformações para os investidores eoutros agentes externos

• Valorização dos instrumentos semliquidez, produtos e garantia continuamsendo questões críticas.

Criação de valor

FinançasAlto

Risco

Ligação com aestratégia

Baixo

Passivo/reativo Passivo/reativoProativo

ControlesFinanceiros

Controlesde Riscos

Registros

Relatóriosgerenciais

Análisesfinanceiras

Suporte asdecisões de

negócios

Compliance

Medição deriscos

Gerenciamentode riscos

Riscos vs.Otimizaçãode retornos

Alinhamentoestratégico/alocação

de capital


Risco e Finanças alinhados

Relações c/ Investidores

Estratégia, alocação eplanejamento de capital

Parceiros de riscos efinanças no negócio

Neg. A

Neg. B

Neg. C

Gestão damudança

M&A

Controles e relatóriosfinanceiros e de riscos

integrados

Equipes alinhadas

Gerenciamentoda tesouraria e

da contabilidade

Planejamentode

compliance ede tributos

Planoestratégico e

análisesfinanceiras e

de capital

CFO CRO

Comitês deriscos

Desenvolvimentode supervisão,

políticas emodelos

Excelência emgovernança e políticasde controles de riscos

por exemplo

Risco demercado

Risco de crédito

Riscos e controlesoperacionais


Investir para cumprir ou aprimorar o que já é feito?

• Gerenciamento de capital e de liquidez:• RWA otimização e mitigação• Monitoramento de liquidez e de ativos líquidos disponíveis• Custo de captação

• Gestão de garantias (mitigando RWA).

• Teste de estresse: ferramenta de gestão de risco ou exigência regulamentar?

• Carteira de negociação: monitoramento e gerenciamento do risco de crédito

• Planos de contingência– recuperação em momentos de estresse.

Em resumo, como responder às novasregras?


•Conduzindo contínuas análises do impacto do Basiléia III.

•Usando a definição estratégica e o processo de planejamento para criar e/ourefinar o planejamento de capital.

•Avaliando mudanças em modelos de negócio que podem direcioná-lasa obter retornos aceitáveis.

• Iniciando o desenvolvimento de uma visão de longo prazo do capital ede alternativas de captação.

•Estudando metodologias para alocação de capital a unidades de negócio(adequação de capital X eficiência de capital).

O que algumas organizações já estãofazendo?


Agenda






Comentários finais

• O objetivo de Basiléia III é criar um sistema financeiro mais estável.

• As organizações deverão:

• Entender a dimensão do impacto de Basiléia III.

• Identificar e Avaliar os desafios e as opções disponíveis.

• Definir uma estratégia: adaptar os negócios para responder à novasituação.

• Planejar e implementar alterações.


Publicações PwC sobre o tema


Nossos contatos para discutir qualquer aspecto relacionadoa esta apresentação:

Marcus ManducaSócio

[email protected] 3674-2673

Rogério LélisGerente Sênior

[email protected] 3674-2620

© 2011 PricewaterhouseCoopers Brasil. Todos os direitos reservados. Neste documento, "PwC" refere-se à PricewaterhouseCoopers Brasil, firma membro da PricewaterhouseCoopersInternational Limited, constituindo-se cada firma membro da PricewaterhouseCoopers International Limited pessoa jurídica separada e independente.

Basiléia III: Principais características e ... · TBD Financiamento Estável Disponível •...

Documents

Transcript of Basiléia III: Principais características e ... · TBD Financiamento Estável Disponível •...