Modelo matemático multivariante para estimar el valor CTOD ...
Bem Vindos - Santander...da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como...
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Ciclo APIMEC Santander
Salvador, 08 de Maio de 2012
Bem Vindos
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Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A., eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. © 2012 Banco Santander (Brasil) S.A.. Todos Direitos Reservados.
Informação Importante 2
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Cristiano Souza – Economista Sênior
Dados recentes de atividade mundial melhoraram, mas crescimento deve ser
modesto (índice PMI, números absolutos)
Fonte: Bloomberg.
Economia Mundial 4
30
35
40
45
50
55
60
jan/07 nov/07 set/08 jul/09 mai/10 mar/11 jan/12
Crescimento econômico
Retração econômica
Ajustes fiscais necessários ainda são grandes % do PIB, em 2011
Fonte: FMI
Europa 5
Alemanha
Áustria Bélgica
Chipre
Eslováquia
Eslovênia
Espanha
Estônia
Finlândia
França
Grécia
Holanda
Irlanda
Itália
Luxemburgo
Malta
Portugal
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
0 30 60 90 120 150 180
Dé
fic
it
Dívida
Demanda doméstica sentirá o efeito da crise mundial e dos juros, mas
recuperação vem no 2º semestre de 2012 (% a/a)
Fontes: IBGE, Santander.
Atividade Econômica 6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
Demanda doméstica (crescimento anual)
Estimativa de demanda doméstica
Inflação deve ter desaceleração no 1º semestre por fatores extraordinários,
mas cresce no final do ano (% acum. 12 meses)
Fonte: Bacen.
Inflação 7
0,5
1,5
2,5
3,5
4,5
5,5
6,5
7,5
8,5
jan/06 dez/06 nov/07 out/08 set/09 ago/10 jul/11 jun/12
Meta
IPCA acumulado em 12 meses (%)
Projeção
No longo prazo, país deve manter taxas de crescimento (em %)
Fontes: IBGE, Santander.
PIB 8
-5.0
-3.0
-1.0
1.0
3.0
5.0
7.0
9.0
Projeção Crescimento do PIB Crescimento médio da década
1.7% 2.5%3.6% 4.5%
Principalmente porque a distribuição de renda continuará melhorando ...
Milhões de pessoas por classe
Fonte: Ministério da Fazenda.
Distribuição de Renda 9
4929 16
47
4440
6695
113
1320 31
0
50
100
150
200
2003 2009 2014
A e B C D Emilhões de pessoasRenda R$ / Mês / Família
R$ 4.800
R$ 1.100 a R$ 4.800
R$ 550 a R$ 1.100
Abaixo de R$ 550
... já que contamos com um bônus demográfico ...
% da população por faixa de idade, 2010
Fonte: IBGE.
População 10
15% 5% 5% 15%
0-4
10-14
20-24
30-34
40-44
50-54
60-64
70-74
80+
Ida
de
(a
no
s)
Mulheres Homens
... e um bônus educacional (população com mais anos de estudo)
Anos de estudo
Fonte: IBGE.
Educação 11
5,05,1
5,35,4 5,5
5,6 5,7
6,06,2
6,36,5
6,6
6,87,0
7,17,3
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
Crescimento do crédito Oportunidades para crescer
Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB: 1,5 - 2,0x
Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2010, Banco Mundial 2010, Banco Central do Brasil (Dez, 2011) e Santander Research.
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53% em 2013
Sistema pode crescer de forma sustentável ao redor de 15 - 16% por ano
Expansão do Crédito : Crescimento Sustentável
Programa de Investimento do Brasil (2011-2016), R$ 1 trilhão
Outros Investimentos PAC
Petrobras Pré-sal¹
Copa do Mundo
Jogos Olímpicos
Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos 2016 / Estimativas Santander. 1. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás).
E também por conta de investimento robusto em
Infraestrutura nos próximos anos
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Silvia Vilas Boas – Superintendente Relações com Acionistas
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Nosso Modelo de Negócio
Prudência em riscos
Eficiência de Custos
Diversificação geográfica
Balanço patrimonial
sólido
Orientação ao cliente
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Modelo de Subsidiárias com autonomia financeira (liquidez e capital)
Diversificação Geográfica
193,3 mil funcionários
102 MM de clientes 14.756 agências
Posicionado com alta representatividade em 10 mercados principais
Santander Brasil representa 27% do resultado global
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17
Somos reconhecidos pelo mercado
1º banco do mundo no ranking The Best Global
Green Brands 2011 Pelo segundo ano
consecutivo o Banco mais verde do mundo
Quarta marca mais valiosa do mundo.
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Relações com Investidores
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Respeito e Proximidade com o Acionista
Foco
Acionistas:
Pessoas físicas
Jurídicas (não-financeiras)
Relações com Acionistas
Foco
Investidores:
Institucionais
Analistas
Temos 3,3 MM de acionistas distribuídos em 7 mercados...
...por isso um modelo diferenciado de relacionamento
19 19
Santander no Brasil
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Somos o Banco mais Sólido* da América Latina
Fonte: Bloomberg - The World's Strongest Banks 2012 * Critério de avaliação: nível de capital próprio ponderado pelo risco, cobertura e eficiência
1. OVERSEA-CHINESE BANKING (SINGAPURA)
2. BOC HONG KONG HOLDINGS (HONG KONG)
3. CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE (CANADÁ)
4 . TORONTO-DOMINION BANK (CANADÁ)
5. NATIONAL BANK OF CANADA (CANADÁ)
6. ROYAL BANK OF CANADA (CANADÁ)
7. UNITED OVERSEAS BANK (SINGAPURA)
8. DBS GROUP HOLDINGS (SINGAPURA)
9. HANG SENG BANK (HONG KONG)
10. SVENSKA HANDELSBANKEN (SUÉCIA)
11. BANCO SANTANDER BRASIL (BRASIL)
12. STANDARD CHARTERED (REINO UNIDO)
13. JPMORGAN CHASE (ESTADOS UNIDOS)
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21
Um só DNA 21
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Plano Estratégico 2011-2013 22
Aproveitar as sinergias nos negócios
Ser o banco que é mais do que crédito Melhorar a resposta operacional
Simplificar e agilizar os serviços
2010
5º
4º
2011
Top 3
2013 Atratividade da marca
Agência Faria Lima - SP Espaços Van Gogh 04 Espaços Private 102 Salas de Ações
Banco Universal com Foco em Varejo 23
1 - Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias de acordo com o Banco Central do Brasil Fonte : Dados internos - 2012
Base de Clientes¹
19,6 milhões de correntistas
41,7 milhões de cartões
Crédito: 10,5%
Agências: 11,3%
Participação de Mercado
2.360 agências
1.416 pontos de atendimento (PABs)
18.443 caixas eletrônicos (ATMs)
55,05 mil funcionários: 70% Rede
Rede de Atendimento
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Conta Integrada – Economia e agilidade em todas as etapas
Pioneirismo e vantagens exclusivas que facilitam o dia a dia, união de adquirência + serviços bancários
Atendimento Unificado – Um gerente para cuidar da empresa + conta pessoal.
Visão global do cliente, necessidades financeiras, perfil e momento de vida.
Salário Livre – Escolha do cliente
Conta Light + Conta Free – Inovação que completa os benefícios do programa
Santander em evolução ....
Saímos na frente com ofertas e condições diferenciadas
Proximidade com os clientes e compromisso com o uso consciente do crédito
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25 Santander Universidades
Projeto único e global de colaboração acadêmica
1,9 MM de clientes
343 agências universitárias
+ 45.000 bolsas até 2011
2.085 pessoas dedicadas
Investimos em quem ainda vai investir no mundo...
Base de clientes mais qualificada Alta capacidade de fidelização
Parcerias em universidades de todos os estados do país
O Modelo de Relacionamento Global do Santander acompanha o cliente em todos os países onde ele atua. 1º lugar no Ranking de ECM da Bloomberg para a América Latina
Melhor banco internacional de trade no Brasil, pela revista Trade Finance
Banco Universal com Forte atuação no Atacado 26
DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL PARA NÓS É COMPROMISSO
PROMOVENDO NEGÓCIOS
SUSTENTÁVEIS
em :
Eficiência energética, acessibilidade, tratamento de resíduos, dentre outros.
Consumo de energias renováveis;
Financiamos em 2011
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INVESTINDO EM
RESULTADOS PARA TODOS
Valor investido em ações sociais, ambientais e culturais em 2011
Risco Socioambiental: Mais de 1.123 empresas avaliadas em 2011
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Lucro líquido gerencial cresce 7,5%
Receitas
- Receitas totais² crescem 9,5%
- Índice de eficiência apresenta melhora de 5,0 p.p.
Crédito e captação crescem em linha com o mercado
- Carteira de crédito cresce 1,7%¹
- Captação de clientes cresce 5,5%
1. Carteira de crédito ampliada orgânica. Variação do trimestre exclui o efeito da variação cambial. 2. Considera margem financeira bruta e receita de prestação de serviços e tarifas bancárias
RESULTADOS - Destaques 1T12 vs. 4T11
Solidez de balanço
- Índice de Basiléia de 24,0%
- Índice de cobertura de 134,5%
28
29
Lucro Líquido 29
Lucro líquido¹ cresce 7,5% no Trimestre
1.Lucro líquido societário mais 100% da reversão da despesa de amortização do ágio, ocorrida no período, referente à aquisição do Banco Real. 2.Lucro líquido (anualizado) por Unit (50 PN + 55 ON)
Resultado Gerencial¹ (R$MM) 1T12 1T11 12M 3M
Margem Financeira Bruta 8.077 6.791 18,9% 9,5%
Receita de Prestação de Serviços e
Tarifas Bancárias 2.473 2142 15,5% 6,7%
Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (3.091) (2.142) 44,3% 35,8%
Despesas Gerais² (3.860) (3.477) 11,0% -1,2%
Despesas Tributárias (803) (665) 20,8% 5,4%
Outras receitas e despesas3 (889) (662) 33,1% 6,1%
RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS 1.939 2.005 -3,3% -0,3%
Imposto de Renda e Contribuição Social (143) (160) -10,9% -47,3%
LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL 1.766 1.827 -3,3% 7,5%
Var. (%)
Resultados
1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio e considera a reclassificação do hedge fiscal , recuperações de crédito e itens extraordinários.
2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, referente à aquisição do Banco Real. Despesa de pessoal inclui PLR.
3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais e Resultado não Operacional.
Critério BR GAAP
30
31
Indicadores de Performance - BRGAAP
1. Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Receita de prest. de serviços e tarifas bancárias + desp.tributárias + outras rec/desp operacionais) . 2. Receita de prest. de serv. E tarifas bancárias / Despesas Gerais. 3. Retorno sobre o ativo total médio anualizado excluindo 100% do ágio 4. Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo 100% do ágio referente a aquisição do Banco Real
31
- Retorno sobre o Ativo - Retorno sobre o Patrimônio Líquido
32
Crescimento em R$ - %
Receitas: 14-16%
Custos (inclui amortização): 11-13%
Crédito Total: 15-17%
Lucro
Líquido: =15%
CAGR¹ (Critério IFRS)
~
1. Compound Annual Growth Rate - Taxa composta de crescimento anual
Perspectivas para 2012-13 32
33
Mercado de Capitais
Governança Corporativa Política de distribuição de proventos
Intenção de pagar aproximadamente 50% do lucro líquido em IFRS
JCP: destaque trimestral
Dividendos: destaque semestral
Pagamento Semestral
R$ 3,2 Bilhões distribuídos em 2011 Rendimento do dividendo (yield): 5.0%
Conselho de Administração e Comitês de Assessoramento
com membros independentes
3 membros independentes no Conselho de Administração
Responsabilidade Corporativa
Política para Transações com Partes Relacionas e
Código de Ética
Informações Ágeis e Precisas -Manual de Assembléias e Área de Relações com Acionistas
Gestão de Riscos Controles Internos/
Sarbanes-Oxley
33
34
Nossas Ações 34
Fonte : Bloomberg em bps
0
20
40
60
80
100
120
Jan/11 a Abr/12
IFNC
IBOV
SANB11
35
Nossas Ações 35
Fonte : Bloomberg em bps
Jan/12 a Abr/12
8,93%
3,88%
1,57%
36
Conclusões 36
Fazemos parte de um Grupo Internacional Sólido e com mais de 150 anos
- Escala e expertise
Capitalização é um diferencial
- Somos o banco mais capitalizado do Brasil
- Estamos prontos para crescer com o país.
Estamos comprometidos com o Brasil
- O Brasil representa 27% do resultado do Grupo
- Mais de 55 mil empregos gerados
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Brasília – 17/08
Porto Alegre – 29/11
São Paulo – 13/03
Rio de Janeiro – 15/03
Curitiba – 04/04
Salvador – 08/05
Ciclo APIMEC 2012 37
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Relações com Acionistas
Canais de Atendimento
Atendimento a acionistas Tel.: 0800 286 8484 E-mail: [email protected] Site: www.santander.com.br/acionistas
Foco
Acionistas:
/Pessoas físicas
/Jurídicas (não-financeiras)
Relações com Investidores
Canais de Atendimento
Atendimento a investidores Tel.: (11) 3553 3300 E-mail: [email protected] Site: www.santander.com.br/ri
Foco
Investidores:
/Institucionais
/Analistas
Conte com a gente