BRASIL - Mattos Filho
Transcript of BRASIL - Mattos Filho
2T2018
TRANSAÇÃO DO TRIMESTREEnel conclui OPA sobre Eletropaulo
ENTREVISTA COMMilena Mazzini do Madrona Advogados
RELATÓRIO TRIMESTRALBRASIL
SAO PAULO
RIO DE JANEIRO
BRASILIA
PORTO ALEGRE
CAMPINAS
NEW YORK
TOZZINI FREIREA D V D G A D D S
TOZZINIFREIRE.COM.BR
ENTREVISTAT TR - Transact ional Track Record www.T TRecord.com Relatório Trimestral Brasi l - 2T 2018
Sócia - Tem vasta experiência em operações societárias, negociações de contratos, operações de M&A, reorganização societária, compliance, planejamento sucessório e patrimonial, questões de governança corporativa, constituição de joint ventures operacionais em operações comerciais nacionais e internacionais, e operações reguladas pelo Banco Central do Brasil. Possui grande atuação nos setores de TI, educação, saúde e de serviços, e também na assessoria de fintechs.
MILENA MAZZINIMADRONA ADVOGADOS
T TR - Transact ional Track Record www.T TRecord.com Relatório Trimestral Brasi l - 2T 2018
TTR - Como descreveria a performance do mercado brasileiro de M&A no primeiro semestre de 2018?
M.M. - O ano iniciou com uma expectativa muito boa, em linha com a expectativa de crescimento do PIB (3% ao ano, conforme Boletim Focus). No entanto, conforme os meses se passaram, da mesma forma que o crescimento do PIB real não demonstrou a força esperada, o mercado de M&A também perdeu força.
TTR - Quais são as expectativas para o próximo semestre?
M.M. - Dadas as incertezas associadas ao processo eleitoral, acreditamos que deva melhorar no último trimestre
TTR - O Madrona tem participado de uma série de transações que envolveram investimentos em fintechs em 2018, tal como a aquisição da Bivaco Holding pela PagSeguro e essas operações tem sido um destaque bastante positivo no ano. Quais são os principais desafios das operações desse setor em termos de assessoria jurídica?
M.M. - As transações envolvendo fintechs, e empresas de tecnologia, de forma geral, tem crescido significativamente. A falta de regulamentação clara, por um lado, pode ser um atrativo para o setor. Por outro lado, no entanto, traz certa insegurança jurídica em relação ao futuro dos modelos que estão sendo desenhados. Ainda se observa um nível elevado de informalidade no setor, o que representa outro fator de preocupação nas transações de M&A.
TTR - E o que se pode esperar para o restante do ano para o setor?
M.M. - Acredita-se que para o segundo semestre algumas empresas do setor tenham que se dedicar às adequações trazidas por recentes normas regulatórias, especialmente
ENTREVISTA
com a finalidade de se preparem para as transações que se seguirão.
TTR - A senhora participou recentemente do evento IT M&A Seminar, promovido pelo TTR. Considerando o dinamismo que o setor tem demonstrado no último ano, embora o volume de operações no setor registradas entre janeiro e junho deste ano esteja em queda, é possível dizer que o segmento sente menos intensamente os efeitos da crise econômica e política brasileira?
M.M. - Ainda que se verifique uma retração, alguns dados nos levam a crer que o setor vem sofrendo relativamente menos do que os demais setores de forma geral. A tecnologia é fundamental para outros setores e requer investimento constante.
TTR - O que se pode esperar em termos de transações para o setor no segundo semestre?
M.M. - Acreditamos que que o setor não enfrentará queda maior no segundo semestre em razão das potenciais transações que já vem sendo avaliadas durante o primeiro semestre de 2018
quando houver mais clareza sobre o resultado da corrida eleitoral.
TTR - O setor de Saúde, Higiene e Estética está entre os três mais ativos de 2018, além de seguir entre os mais atrativos para os investidores de Private Equity e Venture Capital. Quais são as condições do mercado hoje que favorecem ou explicam esse apetite do mercado pelas empresas do setor?
M.M. - Esse setor tem estado ativo há muitos anos e sofre menos com a redução da atividade econômica em razão do envelhecimento da população brasileira. Prova disso foram os IPOs bem sucedidos de Hapvida e Intermédica no primeiro semestre.
“ As transações envolvendo fintechs, e empresas de tecnologia, de forma geral, tem crescido significativamente. A falta de regulamentação clara, por um lado, pode ser um atrativo para o setor. Por outro lado, no entanto, traz certa insegurança jurídica em relação ao futuro dos modelos que estão sendo desenhados”
OVERVIEW ( INCLUI M&A *, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL) **
PRIVATE EQUITY ** VENTURE CAPITAL **
MERCADO DE CAPITAIS *** TTR RADARTRANSAÇÃO DO TRIMESTRE
BRASIL
• NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES
• Nº TOTAL, VALOR E TIPO
• PLAYERS E SUBSETORES
• NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES
• Nº TOTAL, VALOR E TIPO
• PLAYERS E SUBSETORES
• IPO
• FOLLOW-ON
* Inclui compra / venda de ativos. Não inclui formação de Joint Venture.** Inclui transações anunciadas e concluídas em que participa ao menos uma empresa brasileira.*** Inclui transações concluídas realizadas por empresas brasileiras no Brasil ou no exterior.
Antecipe-se às oportunidades de mercado com o nosso serviço de alertas TTR Radar que lhe permite saber com antecedência que transações poderão ser realizadas nos próximos 18 meses.
FORWARD-LOOKING INTELLIGENCEENEL CONCLUI OPA SOBRE ELETROPAULO
• NÚMERO DE TRANSAÇÕES NA AMÉRICA LATINA
• NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES
• EVOLUÇÃO MENSAL DESDE 2016
• TRANSAÇÕES COM VALOR REVELADO
• SUBSETORES MAIS ATIVOS
• TRANSAÇÕES CROSS-BORDER
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
OVERVIEW (M&A, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL)
NÚMERO DE TRANSAÇÕES NA AMÉRICA LATINA
AS MAIORES TRANSAÇÕES - 02Q 2018 (USDm)
TARGET PAíS SUBSETOR COMPRADOR PAíS VENDEDOR PAíSVALOR
(USDm)
SQM Chile Química e Materiais Químicos Tianqi Lithium China Nutrien Canadá 4.066,00
Eletropaulo Brasil Elétrica Enel Brasil Investimentos Sudeste Brasil Acionistas Particulares I - 1.481,99
Ativos Florestais East Texas Timberlands Estados Unidos Florestal BTG Pactual Timberland Investment Group Estados Unidos Campbell Global Estados Unidos 1.390,00
Somos Educação Brasil Educação Saber Serviços Educacionais Brasil Tarpon Gestora de Recursos Brasil 1.327,55 (Aprox.)
Embraco Brasil Consultoria, Auditoria e Engenharia Nidec Corporation Japão Whirlpool Brasil Brasil 1.080,00
* Empresas estrangeiras adquirindo empresas do país em análise. ** Empresas do país em análise adquirindo empresas estrangeiras.
*** Empresas do país em análise vendendo participadas estrangeiras. **** Empresas estrangeiras vendendo sua participação em empresas do país de análise.
Top 6 Mercados de M&A na América Latina
Year to date
49
313
3721
57
2936
102
32 26
5232
14 18 17 9
34
73 5 3 9 4 114
44
12 14 20 14
DomésticasAquisições Inbound *Aquisições Outbound **Venda de Participadas Estrangeiras ***Desinvestimento estrangeiro em participadas locais **** Argentina Brasil Chile Colômbia México Peru
19% 11%
-3% 11%
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
OVERVIEW (M&A, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL)
NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES
[471] -9,07% (192) BRLm 101.313 18,07%
[217] -14,23% (86) BRLm 35.930 2,54%
[1.146] (504) BRLm 201.871
[1.036] (404) BRLm 181.390
[1.070] (432) BRLm 152.335
[964] (427) BRLm 183.766
EVOLUÇÃO MENSAL DESDE 2016
M&A
Private Equity Venture Capital
Ongoing Concluídas
[ ] Nº de transações
( ) Nº de transações com valor revelado
BRLm Valor total transacionado
% Todas as porcentagens representam a variação por referência ao mesmo período do ano anterior.
Year to date
119
352340
30
101
Neste trimestre
64
153
158
11
48
Últimos quatro anos
185
168
149
136
96
97
95
103
866
771
826
725
2017
2016
2015
2014
Valo
r to
tal (
BRLm
)
51.319,5635.038,73
35.930,3525k
50k
75k
Nº d
e tr
ansa
ções
221 234284 297
265 253
318 310
254217
1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 3Q2017 4Q2017 1Q2018 2Q2018
0
200
400
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
OVERVIEW (M&A, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL)
TRANSAÇÕES COM VALOR REVELADO
Neste trimestre Year to date
Neste trimestre Últimos quatro anos
Nº de transações
18
68
14
2
70
Grandes transações (≥ BRL 500m)
Médias transações(≥ BRL 200m < BRL 500m)
Pequenas transações (< BRL200m)
Ongoing
Concluídas
BRLm Valor total transacionado
Nº de transações
146
14
32
Year to
Date
Valor total
5.174
4.828
91.312
Valor total (BRLm)
32.439
9002.591
Grandestransações
Médias transações Pequenastransações
Nº de transações
347
296
316
314
76
45
54
53
81
63
62
60
2017
2016
2015
2014
Valor total
13.919
9.400
13.866
14.321
24.424
14.856
16.613
17.628
163.528
157.134
121.856
151.817
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
OVERVIEW (M&A, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL)
SUBSETORES MAIS ATIVOS *
Subsetores mais ativos por número de transações (M&A) **Em relação ao mesmo
período de 2017
23%
9%
0%
-32%
* O TTR considera como subsetores mais ativos aqueles que tiveram o maior número de transações registradas, em caso de empate o critério utilizado para o desempate é o valor movimentado pelos subsetores empatados.** Uma mesma transação pode ser contabilizada em mais de um subsetor, isto é, tanto o número de transações como o valor pode ser contabilizado em mais de um subsetor.
% Todas as porcentagens representam a variação por referência ao mesmo período do ano anterior.
Nº de transações Year to date
102
61
49
41
Tecnologia
Financeiro e Seguros
Saúde, Higiene e Estética
Distribuição e Retail
Nº de transações neste trimestre
48
33
22
19
Tecnologia
Financeiro e Seguros
Distribuição e Retail
Saúde, Higiene e Estética
2017
183
121
110
100
Tecnologia
Financeiro eSeguros
Distribuição eRetail
Imobiliário
2016
215
142
133
112
Tecnologia
Internet
Financeiro eSeguros
Consultoria,Auditoria eEngenharia
2015
158
135
120
107
Tecnologia
Internet
Financeiro eSeguros
Distribuição eRetail
2014
134
126
98
80
Tecnologia
Internet
Financeiro eSeguros
Imobiliário
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
OVERVIEW (M&A, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL)
TRANSAÇÕES CROSS-BORDER *
Nº de transações
Empresas norte-americanas adquirindo brasileiras 40 11,11% 90 8,43% 83 -17,00% 100 3,09% 97
Aquisições estrangeiras no subsetor de tecnologia einternet 30 25,00% 47 -17,54% 57 -31,33% 83 22,06% 68
Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeirosinvestindo em empresas brasileiras 42 50,00% 60 -4,76% 63 -10,00% 70 -5,41% 74
Desde 2010 as empresas norte-americanas são as quemais realizaram aquisições de empresas brasileiras.Ao mesmo tempo as empresas que atuam nosegmento de tecnologia e internet são as que maisatraíram investimento estrangeiro.
Aquisições Inbound **
Aquisições Outbound ***
Venda de Participadas Estrangeiras ****
2018 - Year to date 2017 2016 2015 2014
* O TTR considera transações cross-border qualquer transação de fusões e aquisições que envolva um comprador, um vendedor ou um target que não sejam empresas Brasileiras.** Estrangeiros comprando empresas Brasileiras.
*** Empresas Brasileiras comprando empresas estrangeiras. **** Empresas Brasileiras vendendo participadas estrangeiras.
% Todas as porcentagens representam a variação por referência ao mesmo período do ano anterior.
102
185
236
43
21
226
30 33
290
33
17
264
43
21
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
OVERVIEW (M&A, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL)
TRANSAÇÕES CROSS-BORDER *
Year to dateAquisições Inbound **
Ranking por País ****
PAÍS DE ORIGEM DOS COMPRADORES No. Valor total (BRLm)
Estados Unidos 40 4.445,15
Canadá 6 1.595,21
França 6 269,89
Suíça 5 1.343,02
Reino Unido 5 821,00
Alemanha 5 208,00
Argentina 5 63,70
Japão 4 3.786,42
China 4 2.143,96
Singapura 4 100,00
Aquisições Outbound ***
Ranking por País ****
PAÍS DE DESTINO DAS COMPRAS No. Valor total (BRLm)
Estados Unidos 4 ND - Non-disclosed
Argentina 3 788,33
Colômbia 2 414,19
Uruguai 2 6,41
México 2 4,71
Chile 1 116,48
África do Sul 1 20,00
Reino Unido 1 17,00
Israel 1 8,11
Paraguai 1 ND - Non-disclosed
Subsetores mais ativos ****
US CA FR CH UK DE AR JP CN SG
Tecnologia 9 1 3 2 2 2 1
Financeiro e Seguros 8 1 2 3 2
Distribuição e Retail 7 1 1 1 3
Saúde, Higiene e Estética 4 1 1 2 2 1
Internet 7 1 1 3 2
Transportes, Aviação e Logística 5 2 1
Consultoria, Auditoria e Engenharia 4 2 1
Agricultura, Agribusiness, Pecuária e Pesca 3 2
Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras 1 1
Petróleo e Gás 3 2 1
Subsetores mais ativos ****
US AR CO UY MX CL ZA UK IL PY
Lazer e Esporte/Desporto 1 1 1 1
Financeiro e Seguros 1 2
Tecnologia 2 1
Internet 1 1
Metalúrgica, Siderúrgica e Produção Industrial 1 1
Turismo, Hotelaria, Restaurantes 1
Saúde, Higiene e Estética 1
Consultoria, Auditoria e Engenharia 1
Biotecnologia 1
Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras 1
* O TTR considera transações cross-border qualquer transação de fusões e aquisições que envolva um comprador, um vendedor ou um target que não sejam empresas Brasileiras.** Estrangeiros comprando empresas Brasileiras.
*** Empresas Brasileiras comprando empresas estrangeiras. **** Esta análise pode contabilizar mais de uma vez uma mesma transação, já que um mesmo target pode ser adquirido por uma, duas ou mais empresas de países distintos, e também, porque uma entidade pode atuar em mais de um subsetor.
102
18
-34% 49%
2% -1%
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
PRIVATE EQUITY
NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES
Domésticas Cross-border
Ongoing Concluídas
[ ] Nº de transações
( ) Nº de transações com valor revelado
BRLm Valor total transacionado
NÚMERO, VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES E GEOGRAFIA
[30] -27% (13) BRLm 4.935,51 -45%
[11] -52% (5) BRLm 798,90 -90%
[96] (43) BRLm 20.908,27
[97] (37) BRLm 14.044,54
[95] (48) BRLm 21.263,83
[103] (45) BRLm 20.760,78
% Todas as porcentagens representam a variação por referência ao mesmo período do ano anterior.
Valo
r to
tal (
BRLm
)
2.639,90 7.680,64
798,900k
10k
Nº d
e tr
ansa
ções
30
1924 24
1823
36
19 19
11
1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 3Q2017 4Q2017 1Q2018 2Q20180
20
40
Year to date
9
21
1515
Neste trimestre
4
7
6
5
Últimos quatro anos
38
43
40
51
58
54
55
52
2017
2016
2015
2014
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
PRIVATE EQUITY
PLAYERS E SUBSETORES MAIS ATIVOS *
Year to dateEm relação ao mesmo
período de 2017
-14%
-20%
100%
-50%
PRIVATE EQUITY País Nº
HIG Capital Estados Unidos 3
Patria Investimentos Brasil 3
GIC Special Investments Singapura 2
CPP - Canada Pension Plan Canadá 2
FRAM Capital DTVM Brasil 1
Adventa Capital Sri Lanca 1
SouthRock Capital Brasil 1
Principia Capital Partners Brasil 1
* O TTR considera como subsetores mais ativos aqueles que tiveram o maior número de transações registradas, em caso de empate o critério utilizado para o desempate é o valor movimentado pelos subsetores empatados.
6
4
2
2
Saúde, Higiene e Estética
Distribuição e Retail
Educação
Financeiro e Seguros
2017
12
12
9
7
Distribuição eRetail
Saúde,Higiene e
Estética
Elétrica
Financeiro eSeguros
2016
17
10
9
8
Distribuição eRetail
Tecnologia
Financeiro eSeguros
Transportes,Aviação eLogística
2015
14
10
7
6
Distribuição eRetail
Financeiro eSeguros
Saúde,Higiene e
Estética
Tecnologia
2014
13
11
10
8
Tecnologia
Distribuição eRetail
Financeiro eSeguros
Imobiliário
17% 109%
13% 10%
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
VENTURE CAPITAL
NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES
Domésticas Cross-border
Ongoing Concluídas
[ ] Nº de transações
( ) Nº de transações com valor revelado
BRLm Valor total transacionado
NÚMERO, VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES E GEOGRAFIA
[101] 5% (63) BRLm 1.970,41 23%
[48] -11% (31) BRLm 717,46 -36%
[185] (95) BRLm 3.111,11
[168] (112) BRLm 1.487,18
[149] (77) BRLm 1.270,57
[136] (81) BRLm 1.082,28
% Todas as porcentagens representam a variação por referência ao mesmo período do ano anterior.
Valo
r to
tal (
BRLm
)
375,67
1.113,31
717,460k
1k
2k
Nº d
e tr
ansa
ções
35
46
62
25
42
54
4247
5348
1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 3Q2017 4Q2017 1Q2018 2Q20180
25
50
75
Year to date
2
99
64
37
Neste trimestre
1
47
29
19
Últimos quatro anos
50
43
51
41
135
125
98
95
2017
2016
2015
2014
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
VENTURE CAPITAL
PLAYERS E SUBSETORES MAIS ATIVOS *
Year to dateEm relação ao mesmo
período de 2017
20%
100%
-54%
57%
VENTURE CAPITAL País Nº
Monashees Capital Brasil 9
Canary Brasil 8
Confrapar Brasil 4
e.Bricks Ventures Brasil 4
Cedro Capital Brasil 4
International Finance Corporation (IFC) Estados Unidos 4
Brink's Brasil Brasil 4
Fundo Criatec Brasil 3
* O TTR considera como subsetores mais ativos aqueles que tiveram o maior número de transações registradas, em caso de empate o critério utilizado para o desempate é o valor movimentado pelos subsetores empatados.
53
20
16
11
Tecnologia
Financeiro e Seguros
Internet
Saúde, Higiene e Estética
2017
94
46
26
24
Tecnologia
Internet
Financeiro eSeguros
Distribuição eRetail
2016
89
80
20
15
Tecnologia
Internet
Consultoria,Auditoria eEngenharia
Marketing ePublicidade
2015
81
53
16
12
Internet
Tecnologia
Marketing ePublicidade
Educação
2014
81
37
11
11
Internet
Tecnologia
Distribuição eRetail
Marketing ePublicidade
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
MERCADO DE CAPITAIS
IPOs *
Nº de transações Valor total (BRLm)
* Inclui transações concluídas realizadas por empresas Brasileiras no Brasil ou no exterior.
FOLLOW-ON *
Nº de transações Valor total (BRLm)
4
11
1
2
1
Year To Date
2017
2016
2015
2014
13.390,71
20.698,22
674,19
2.878,49
363,46
7
22
25
18
31
Year To Date
2017
2016
2015
2014
8.855,53
26.817,52
12.926,91
21.674,31
28.240,74
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
AS MAIORES DO TRIMESTRE
MERGER ACQUISITION
Target País Subsetor Comprador VendedorValor
(BRLm)
Eletropaulo Brasil Elétrica Enel Brasil Investimentos Sudeste Acionistas Particulares I 5.552,98
Ativos Florestais East TexasTimberlands
EstadosUnidos
Florestal BTG Pactual Timberland Investment Group Campbell Global 5.116,77
Somos Educação Brasil Educação Saber Serviços Educacionais Tarpon Gestora de Recursos 4.566,54(Aprox.)
Embraco Brasil Consultoria, Auditoria eEngenharia
Nidec Corporation Whirlpool Brasil 3.745,81
National Beef PackingCompany
EstadosUnidos
Alimentar NBM US Holdings Leucadia, Acionistas Particulares I 3.707,95
PRIVATE EQUITY
Target País Subsetor Comprador VendedorValor
(BRLm)
Goodman Brazil LogisticsPartnership
Brasil Imobiliário CPPIB - Canada Pension Plan Investment Board Goodman Brasil Logistica 500,00
Lac Lélo Brasil Alimentar Aqua Capital Acionistas Particulares I 100,00
Smart Fit Brasil Lazer e Esporte/Desporto Novastar Investment 100,00
Abiu Spe Empreendimentos eParticipacoes
Brasil Construção, Materiais eMáquinas
Barra da Tijuca Participacoes Singular Partners, Tellus Real Estate FIP, Victoria Patrimonial, Rassum -Empreendimentos e Participações
70,00
Elekeiroz Brasil Química e MateriaisQuímicos
Kilimanjaro Brasil Partners I B FIP Itaúsa 28,90
VENTURE CAPITAL
Target País Subsetor Comprador VendedorValor
(BRLm)
Trocafone Brasil Distribuição e Retail Aihuishou 189,96
ContaAzul Brasil Internet Tiger Global Management, Endeavor Catalyst 100,00
Neon Pagamentos Brasil Tecnologia Monashees Capital, Omidyar Network, Propel Venture Partners, QuonaCapital, Yellow Ventures, Mabi Investments, Tera Capital
72,00
Ezcommerce Brasil Internet Linx Sistemas Acionistas Particulares I, FIP Criatec II 49,00
Concil Brasil Tecnologia Segtech Ventures 35,12
Banco Inter Brasil Financeiro e Seguros 672,45
IPO
ISSUERISSUERCOUNTRY SUBSECTOR STOCK MARKET EXCHANGE
VALUE(BRLm)
Grupo Hapvida Brasil Saúde, Higiene e Estética 3.000,00
Notre Dame Intermédica Participações Brasil Saúd ,e Higiene e Estética 2.416,99
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURE CAPITAL
MERCADO DE CAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
AS MAIORES DO TRIMESTRE
Eletropaulo 2017-12-31 (BRL)
Receitas BRL 13.168,49m
EBITDA BRL 1.062,20m
EBIT BRL 538,15m
Resultado Líquido BRL -844,42m
Dívida Líquida -
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE
Primeiro Trimestre
Target: 99Taxis
Comprador: Didi Chuxing
Valor: BRL 1.954,00m
Segundo Trimestre
Target: Eletropaulo
Comprador: Enel Brasil Investimentos Sudeste
Valor: BRL 5.552,98m
Transação completa EletropauloEnel conclui OPA sobre Eletropaulo
PartesTarget: EletropauloDescrição: Empresa que se dedica ao segmento de energia elétrica.
Comprador %
Enel Brasil Investimentos Sudeste 73,00%
Empresa Mãe (Comprador)
Enel
Enel
Vendedor %
Acionistas Particulares I 73,00%
FINANCIAL DATA
Valor Total Dados de Pagamento
BRL 5.552,98m (Cash) BRL 5.499,99m
Múltiplos - Eletropaulo - 2017-12-31
Enterprise Value
Equity Value (Implied)
Valor total (Transação)
Receitas 0,57 x 0,57 x 0,42 x
EBITDA 7,12 x 7,12 x 5,23 x
EBIT 14,06 x 14,06 x 10,32 x
Res. Líquido - - -
Assessores e Due DiligenceParte Assessorada Assessoria Financeira Pessoas
Eletropaulo Banco Itaú BBA
Eletropaulo Banco Bradesco BBI
Enel Banco BTG Pactual
Parte Assessorada Assessoria Jurídica Pessoas
Enel Brasil InvestimentosSudeste
Cescon, Barrieu Flesch &Barreto Advogados
Fernanda Ferreira Bastos Buhatem (Partner), Joyce Honda (Partner), Maurício Teixeira dos Santos (Partner), Ricardo Lara Gaillard (Partner), Roberto Mario Amaral Lima Neto (Partner),Alexandre Leal Ribeiro Leite (Associate), Clovis Manzoni dos Santos Lores (Associate), Eduardo Figueira de Brito (Associate), Eduardo Lanna (Associate), Fernanda Cirne Montorfano(Associate), Victor Guita Campinho (Associate)
Eletropaulo Barbosa, Müssnich,Aragão
Paulo Cezar Aragão (Founding Partner), Monique Mavignier (Partner), Ana Paula Reis (Associate)
Eletropaulo Lefosse Advogados Carlos Barbosa Mello (Partner), Eduardo Soares (Partner), Ricardo Prado (Partner), Rodrigo Azevedo Junqueira (Partner), Bruno Massis (Associate), Christiano Rehder (Associate),Monique Guzzo (Associate), Sara Abdu (Associate), Vicente Gioielli (Associate)
Eletropaulo Eletropaulo Lina Paolone Gallo Miessi (Director), Pedro de Freitas Almeida Bueno Vieira (Director), Andrea Leandro Valenzuela (Manager), Maria Cecilia Penteado Sandrini
Terceiro Trimestre
Target:
Comprador:
Valor:
Quarto Trimestre
Target:
Comprador:
Valor:
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
TTR RADAR
FORWARD-LOOKING INTELLIGENCE
Oportunidades por número e tipo - 02Q 2018
Antecipe-se àsoportunidades de
mercado com o nossoserviço de alertas TTRRadar que lhe permite
saber comantecedência que
transações poderão serrealizadas nos próximos
18 meses.
TTR RADAR
Cedro Têxtil[BVMF:CEDO3; CEDO4]
busca novo sócio
IgnitionOneexpanding operations
in Latin America
Aporte de CapitalCompra / Venda de Ativos
Crescimento acelerado
Deslistagem
Distressed / Reestruturação
Empresa familiar
Empresas em Venda
Empresas procurando Investidor..
Empresas que querem Comprar
Entrada no mercado
Expansão de negócio
Fusões
Infraestruturas
Joint VentureLicitaçãoM&A - Bids Competitivos
Mudança de controle
Mudança estratégica de gestão
Mudança na Governança Corporat..
Novos Assessores Nomeados
Oportunidade de Novo Mandato
Parcerias e Alianças
pré-IPO
Private Equity / Venture Capit..
Privatização
Project Finance / Projeto de I..
Roadshow
Saída do mercado
Takeover
0
25
50
75
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
RANKING YEAR TO DATE
Assessores Financeiros Assessores Jurídicos
Dealmakers
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
RANKING YEAR TO DATE
FUSÕES E AQUISIÇÕES
Assessores Financeiros
Por valor total de transações
Ranking 2018 Assessor Financeiro Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2017 Variação Valor total (%)
1 Banco Itaú BBA 49.738,42 10 1 548,40
2 Riza Capital 41.866,54 4 * *
3 Morgan Stanley 40.407,95 3 3 385,60
4 Banco BTG Pactual 12.389,02 9 4 75,60
5 Banco Bradesco BBI 6.932,98 4 5 -24,08
6 Rabobank Group 3.707,95 1 * *
7 Banco Brasil Plural 2.400,00 1 * *
7 J.P. Morgan Chase International Holdings 2.400,00 1 * *
8 Lazard 1.954,00 3 8 499,81
9 Vinci Partners 1.930,00 2 9 1.830,00
10 Investec Bank 1.076,21 1 * *
10 Société Générale Group 1.076,21 1 * *
10 UBS 1.076,21 1 * *
Por nº de transações
Ranking 2018 Assessor Financeiro Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2017 Variação nº De transações
1 Banco Itaú BBA 10 49.738,42 1 -7
2 Banco BTG Pactual 9 12.389,02 2 -5
3 RGS Partners 6 616,96 3 2
4 IGC Partners 5 324,38 4 -1
5 Riza Capital 4 41.866,54 * *
6 Banco Bradesco BBI 4 6.932,98 6 -10
7 Ártica Investimentos 4 - 7 0
8 Morgan Stanley 3 40.407,95 8 1
9 Lazard 3 1.954,00 9 2
10 Setter Investimentos 3 - 10 -2
Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 30 de Junho de 2018. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2017.
Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
RANKING YEAR TO DATE
FUSÕES E AQUISIÇÕES
Assessores Jurídicos
Por valor total de transações
Ranking 2018 Assessor Jurídico Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2017 Variação Valor total (%)
1 Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados 47.478,79 23 1 244,81
2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 45.136,10 25 2 97,78
3 TozziniFreire Advogados 39.379,25 13 3 233,93
4 Barbosa, Müssnich, Aragão 16.070,90 20 4 1,88
5 Lefosse Advogados 9.950,63 14 5 49,57
6 Pinheiro Neto Advogados 9.165,60 21 6 -40,98
7 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 6.752,41 17 7 -22,11
8 Ulhôa Canto, Rezende e Guerra - Advogados 1.954,00 2 8 225,09
9 Demarest Advogados 1.853,99 22 9 -79,95
10 Veirano Advogados 1.585,18 18 10 -86,54
Por nº de transações
Ranking 2018 Assessor Jurídico Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2017 Variação nº De transações
1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 25 45.136,10 1 -6
2 Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados 23 47.478,79 2 6
3 Demarest Advogados 22 1.853,99 3 9
4 Pinheiro Neto Advogados 21 9.165,60 4 0
5 Barbosa, Müssnich, Aragão 20 16.070,90 5 8
6 Veirano Advogados 18 1.585,18 6 -1
7 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 17 6.752,41 7 -9
8 Derraik & Menezes Advogados 17 29,55 8 4
9 Lefosse Advogados 14 9.950,63 9 1
10 TozziniFreire Advogados 13 39.379,25 10 -7
Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 30 de Junho de 2018. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2017.
Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
RANKING YEAR TO DATE
PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL
Assessores Financeiros
Por valor total de transações
Ranking 2018 Assessor Financeiro Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2017 Variação Valor total (%)
1 Lazard 1.954,00 1 1 499,81
2 Banco Bradesco BBI 1.380,00 2 2 98,15
3 Banco BTG Pactual 1.340,00 2 3 *
4 Vinci Partners 380,00 1 4 280,00
5 Banco Itaú BBA 368,90 2 5 -78,59
6 RGS Partners 164,76 2 6 *
7 Banco ABC Brasil 164,76 1 * *
8 Pareto Securities 12,00 1 * *
9 FC Partners 10,00 1 * *
10 Target Advisor 9,37 1 * *
Por nº de transações
Ranking 2018 Assessor Financeiro Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2017 Variação nº De transações
1 Banco Bradesco BBI 2 1.380,00 1 -3
2 Banco BTG Pactual 2 1.340,00 2 1
3 Banco Itaú BBA 2 368,90 3 -3
4 RGS Partners 2 164,76 4 1
5 Lazard 1 1.954,00 5 0
6 Vinci Partners 1 380,00 6 0
7 Banco ABC Brasil 1 164,76 * *
8 Pareto Securities 1 12,00 * *
9 FC Partners 1 10,00 * *
10 Target Advisor 1 9,37 * *
Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 30 de Junho de 2018. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2017.
Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
RANKING YEAR TO DATE
PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL
Assessores Jurídicos
Por valor total de transações
Ranking 2018 Assessor Jurídico Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2017 Variação Valor total (%)
1 Barbosa, Müssnich, Aragão 2.294,00 5 1 -63,59
2 Ulhôa Canto, Rezende e Guerra - Advogados 1.954,00 1 2 499,81
3 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 1.580,20 6 3 -80,05
4 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 1.410,00 4 4 57,14
5 Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados 721,48 6 5 621,48
6 Pinheiro Neto Advogados 585,90 6 6 177,05
7 Demarest Advogados 485,00 3 7 *
8 Levy & Salomão Advogados 380,00 1 * *
9 Lobo de Rizzo Advogados 340,00 2 9 -47,69
10 Trench, Rossi e Watanabe Advogados 217,92 2 10 *
Por nº de transações
Ranking 2018 Assessor Jurídico Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2017 Variação nº De transações
1 Derraik & Menezes Advogados 14 29,55 1 3
2 Veirano Advogados 7 52,20 2 -2
3 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 6 1.580,20 3 -5
4 Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados 6 721,48 4 4
5 Pinheiro Neto Advogados 6 585,90 5 -2
6 Barbosa, Müssnich, Aragão 5 2.294,00 6 3
7 Landi, Rodrigues, Nakano e Giovannetti Advogados 5 64,53 7 4
8 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 4 1.410,00 8 -1
9 Felsberg Advogados 4 - * *
10 Demarest Advogados 3 485,00 10 -1
Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 30 de Junho de 2018. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2017.
Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
RANKING YEAR TO DATE
MERCADO DE CAPITAIS
Bancos
Por valor total de transações
Ranking 2018 Banco Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2017 Variação Valor total (%)
1 Morgan Stanley 15.963,76 6 1 399,88
2 Banco Bradesco BBI 15.302,95 6 2 -2,48
3 Goldman Sachs 14.463,32 3 3 2.996,62
4 Credit Suisse Group 13.219,50 7 4 191,72
5 Bank of America 12.802,51 4 5 223,63
6 Banco BTG Pactual 9.960,70 6 6 -14,14
7 J.P. Morgan Chase International Holdings 9.718,26 5 7 -23,86
8 Deutsche Bank US 7.301,27 1 * *
9 Banco Itaú BBA 5.918,23 6 9 -59,57
10 Citigroup 4.287,77 4 10 139,01
Por nº de transações
Ranking 2018 Banco Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2017 Variação nº De transações
1 Credit Suisse Group 7 13.219,50 1 5
2 Morgan Stanley 6 15.963,76 2 2
3 Banco Bradesco BBI 6 15.302,95 3 -5
4 Banco BTG Pactual 6 9.960,70 4 -1
5 Banco Itaú BBA 6 5.918,23 5 -3
6 J.P. Morgan Chase International Holdings 5 9.718,26 6 -4
7 Bank of America 4 12.802,51 7 0
8 Citigroup 4 4.287,77 8 3
9 Goldman Sachs 3 14.463,32 9 1
10 UBS 2 3.615,32 * *
Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 30 de Junho de 2018. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2017.
Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
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RANKING YEAR TO DATE
MERCADO DE CAPITAIS
Assessores Jurídicos
Por valor total de transações
Ranking 2018 Assessor Jurídico Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2017 Variação Valor total (%)
1 Pinheiro Neto Advogados 18.465,00 8 1 104,18
2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 18.214,56 8 2 115,88
3 DCA – Dias Carneiro Advogados 3.459,46 1 * *
4 Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados 3.250,00 2 4 241,05
5 Madrona Advogados 3.000,00 1 * *
6 Lefosse Advogados 2.416,99 3 6 -57,07
7 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 1.672,45 2 7 -34,76
Por nº de transações
Ranking 2018 Assessor Jurídico Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2017 Variação nº De transações
1 Pinheiro Neto Advogados 8 18.465,00 1 3
2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 8 18.214,56 2 2
3 Lefosse Advogados 3 2.416,99 3 -2
4 Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados 2 3.250,00 4 1
5 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 2 1.672,45 5 0
6 DCA – Dias Carneiro Advogados 1 3.459,46 * *
7 Madrona Advogados 1 3.000,00 * *
8 Pinheiro Guimarães 1 - 8 -3
8 TozziniFreire Advogados 1 - * *
Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 30 de Junho de 2018. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2017.
Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
RANKING YEAR TO DATE
FUSÕES E AQUISIÇÕES
Dealmakers - Assessor Financeiro
Por valor total de transações
Ranking 2018 Dealmakers - Assessor Financeiro Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2017 Variação Valor total (%)
1 Felipe Bittencourt (Vinci Partners Assessoria Financeira) 1.930,00 2 1 1.830,00
2 Tom Mullins (Raymond James) 479,34 1 * *
3 Daniel Faccio (RGS Partners) 452,20 4 3 29,20
4 Firmino Freitas (RGS Partners) 452,20 3 4 29,20
5 Renato Stuart (RGS Partners) 452,20 2 5 29,20
6 Priscila Pacheco (IGC Partners) 324,38 1 * *
6 André Pereira (IGC Partners) 324,38 1 * *
7 Sérgio Mendes Botrel Coutinho (Analise Estratégica) 200,00 1 * *
8 Guilherme Stuart (RGS Partners) 164,76 4 8 -52,92
9 Fabio Jamra (RGS Partners) 164,76 2 9 -52,92
10 David Panico (Banco ABC Brasil) 164,76 1 10 -86,55
Por nº de transações
Ranking 2018 Dealmakers - Assessor Financeiro Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2017 Variação nº De transações
1 Daniel Faccio (RGS Partners) 4 452,20 1 1
2 Guilherme Stuart (RGS Partners) 4 164,76 2 1
3 Luiz Penno (Ártica Investimentos) 4 - 3 2
4 Firmino Freitas (RGS Partners) 3 452,20 4 0
5 Felipe Bittencourt (Vinci Partners Assessoria Financeira) 2 1.930,00 5 1
6 Renato Stuart (RGS Partners) 2 452,20 6 -1
7 Fabio Jamra (RGS Partners) 2 164,76 7 -1
8 Richard Rainer (Olimpia Partners) 2 - 8 1
9 Tom Mullins (Raymond James) 1 479,34 * *
10 Priscila Pacheco (IGC Partners) 1 324,38 * *
10 André Pereira (IGC Partners) 1 324,38 * *
Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 30 de Junho de 2018. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2017.
Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE
TTR RADAR
RANKINGS
TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 02Q 2018
RANKING YEAR TO DATE
FUSÕES E AQUISIÇÕES
Dealmakers - Assessores Jurídicos
Por valor total de transações
Ranking 2018 Dealmakers - Assessor Jurídico Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2017 Variação Valor total (%)
1 Ricardo Lara Gaillard (Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados) 42.252,98 3 1 266,86
2 Joyce Honda (Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados) 42.252,98 2 2 266,86
3 Marcio Dias Soares (Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados) 41.309,94 5 3 375,65
4 Maria Cristina Cescon (Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados) 40.554,33 5 4 252,11
5 Moacir Zilbovicius (Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados) 38.445,00 4 5 342,66
6 Hiram Bandeira Pagano Filho (Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados) 37.568,12 4 6 332,56
7 Ronald Herscovici (Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados) 36.916,48 4 7 220,53
8 Darkson Delmondes Galvão (Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados) 36.740,40 3 8 219,00
9 Francisco Eumene Machado de Oliveira Neto (TozziniFreire Advogados) 36.700,00 3 9 528,34
10 Daniel Laudisio (Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados) 36.700,00 2 10 218,65
10 Amadeu Ribeiro (Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados) 36.700,00 2 10 322,57
Por nº de transações
Ranking 2018 Dealmakers - Assessor Jurídico Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2017 Variação nº De transações
1 Rodrigo Menezes (Derraik & Menezes Advogados) 16 26,55 1 4
2 José Setti Diaz (Demarest Advogados) 9 485,00 2 6
3 Carlos Barbosa Mello (Lefosse Advogados) 8 9.850,63 3 4
4 Evy Cynthia Marques (Felsberg Advogados) 7 - * *
5 Fernanda Ferreira Bastos Buhatem (Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados) 6 5.602,98 5 2
6 Guilherme Peres Potenza (Veirano Advogados) 6 29,70 6 -1
7 Sergio Bronstein (Veirano Advogados) 6 25,50 7 -1
8 Marcio Dias Soares (Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados) 5 41.309,94 8 -3
9 Maria Cristina Cescon (Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados) 5 40.554,33 9 1
10 João Pedro Barroso do Nascimento (FreitasLeite Advogados) 5 1.550,38 10 0
Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 30 de Junho de 2018. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2017.
Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.
ÍNDICE
OVERVIEW
PRIVATE EQUITY
VENTURECAPITAL
MERCADO DECAPITAIS
AS MAIORES DO TRIMESTRE
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