Ccnccap4 balanco patrimonial

4.1 4.1 –– IntroduIntroduçção;ão;

4.2 4.2 –– Importância do passivo;Importância do passivo;

4.3 4.3 –– SituaSituaçção financeiraão financeira

•• Ativo Circulante x Passivo CirculanteAtivo Circulante x Passivo Circulante

•• Capital Circulante LCapital Circulante Lííquidoquido

4.4 4.4 –– ConsideraConsideraçções sobre o Ativo ões sobre o Ativo Fixo;Fixo;

4.54.5––Exemplo de tomada de decisão no Exemplo de tomada de decisão no BalanBalançço Patrimonialo Patrimonial

4 – Algumas Decisões em Relaçãoao Balanço Patrimonial

4 4 –– Algumas Decisões em RelaAlgumas Decisões em Relaççãoãoao Balanao Balançço Patrimonialo Patrimonial

4.1 4.1 –– IntroduIntroduççãoão

Contabilidade Contabilidade �� sistema de informasistema de informaçções ões utilizado no processo de tomada deutilizado no processo de tomada de decisões.decisões.

Uso das DemonstraUso das Demonstraçções Contões Contáábeis para a beis para a tomada de decisõestomada de decisões



ESTRUTURA DE CAPITALESTRUTURA DE CAPITAL

PRPRÓÓPRIO:PRIO: PERTENCE AOS SPERTENCE AOS SÓÓCIOSCIOS

TERCEIROS:TERCEIROS: FORNECEDORESFORNECEDORES

FUNCIONFUNCIONÁÁRIOSRIOS

GOVERNOGOVERNO

ENTIDADESENTIDADES

FINANCEIRASFINANCEIRAS

INVESTIDORESINVESTIDORES

CURTO CURTO PRAZOPRAZO

LONGO LONGO PRAZOPRAZO



4.2 4.2 –– Importância do passivoImportância do passivo

MMéédia do Endividamento das Empresas Brasileirasdia do Endividamento das Empresas Brasileiras



1973

2001

19941983

1996

1999 2002 2004

2003

2007

2006

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

Capital de Terceiros

Aumento

do

Endivi

damento

Pico de

endividamento

Redução

Aumento

Baixo Endividamento

CAPITAL DE GIROCAPITAL DE GIRO

�� RelacionaRelaciona--se aos Ativos e Passivos Circulantes se aos Ativos e Passivos Circulantes (curto prazo) utilizados em fun(curto prazo) utilizados em funçção das ão das atividades diatividades diáárias.rias.

�� Ativo Circulante > Passivo Circulante = garantia Ativo Circulante > Passivo Circulante = garantia para pagamento de obrigapara pagamento de obrigaçções?ões?

�� Prazos dos fluxos de caixaPrazos dos fluxos de caixa

�� ReforReforçço de caixa o de caixa �� Capital de GiroCapital de Giro



4.3 4.3 –– SituaSituaçção financeiraão financeira

Ativo Circulante x Passivo CirculanteAtivo Circulante x Passivo Circulante

Capital de giro: recursos aplicados em ativos circulantes (caixa, contas a receber e estoques), transformando-se constantemente dentro do ciclo operacional da empresa.

O capital de giro fica girando dentro da empresa e, a cada vez que sofre uma transformação em seu estado patrimonial, produz reflexo na Contabilidade.

Até transformar-se novamente em dinheiro, o valor do capital de giro vai sofrendo acréscimo a cada transformação, de modo que, quando o capital retornar ao “estado de dinheiro”, ao final do ciclo operacional, deverá estar maior que o seu valor inicial.





350 CAIXA 200

260 200Lucro 50 ESTOQUE DE 60

40 PRODUTOSACABADOS

OutrosDespesas custos

ESTOQUE DEMATÉRIAS-PRIMAS

DUPLICATASA RECEBER

4

1

2

3

AtivoCirculante Circulante -- $ 1.000,00$ 1.000,00

PassivoCirculante – $ 600,00

CCL = Ativo Circulante (CCL = Ativo Circulante ( --) Passivo Circulante) Passivo Circulante

CCL = $ 1.000 (CCL = $ 1.000 (--) $ 600 ) $ 600

CCL = $ 400CCL = $ 400O Capital Circulante LO Capital Circulante L ííquido quido –– CCL CCL éé conhecido como conhecido como Capital de Giro Capital de Giro

PrPróóprio prio –– CGP ou Capital de Giro PrCGP ou Capital de Giro Pr óóprio de Curto Prazo.prio de Curto Prazo.

CAPITAL CAPITAL CIRCULANTE LCIRCULANTE L ÍÍQUIDOQUIDO



Capital Circulante LCapital Circulante L ííquido ou de Giroquido ou de Giro

CCL = AC - PC

Ativo CirculanteAtivo Circulante

$ 600$ 600

Não Circulante

CCL$ 400

Passivo CirculantePassivo Circulante

$ 600$ 600

Não Circulante

Patrimônio Líquido


4 4 –– Algumas Decisões em RelaAlgumas Decisões em Relaççãoãoao Balanao Balançço Patrimonial o Patrimonial

$ 1.000

EstratEstrat éégias de Financiamentogias de Financiamento

�� Agressiva:Agressiva:A empresa financia suas atividades A empresa financia suas atividades sazonais e parte das necessidades sazonais e parte das necessidades permanentes de fundos com permanentes de fundos com fundos de curto fundos de curto prazoprazo

�� Conservadora:Conservadora:O financiamento das atividades O financiamento das atividades éé quase todo atravquase todo atravéés des de fundos de longo prazofundos de longo prazo



-- Volume de aplicaVolume de aplicaçções variões variáávelvel-- MMááximo retorno com investimento mximo retorno com investimento míínimonimo-- TerceirizaTerceirizaçção reduz investimentosão reduz investimentos-- Financiado pelo PL ou recursos de longo prazo Financiado pelo PL ou recursos de longo prazo

1.0001.000

500500

500500

2.0002.000

CONSIDERACONSIDERAÇÇÕES SOBRE O ATIVO FIXOÕES SOBRE O ATIVO FIXO



•• InvestimentosInvestimentos

•• ImobilizadoImobilizado

•• IntangIntangíívelvel

1.0001.000

500500

500500

2.0002.000

-3.100Total do Passivo/PL-3.100Total do Ativo

---

-

----

1001.000100

1.200

1.400

400100500

X7 X6

---

-

----

200300500

1.000

100

1.000500500

2.100

X6X7

Circulante- Fornecedores- Impostos a recolher- Outras dívidasTotal do Circulante

Não Circulante-Financiamentos

Patrimônio LíquidoCapitalLucros acumulados

Circulante- Caixa- Duplicatas a receber- EstoquesTotal do Circulante

Não CirculanteRealizável a L Prazo- Títulos a receber

InvestimentosImobilizadoIntangívelTotal Não Circulante

PASSIVO E PLATIVOEm $ mil

Exemplo de tomada de decisão no balanExemplo de tomada de decisão no balan ççoo



Exemplo de tomada de decisão no BPExemplo de tomada de decisão no BP

a.a. Qual Qual éé o Capital Circulante Lo Capital Circulante L ííquido da Empresa?quido da Empresa?

b.b. A empresa conseguirA empresa conseguir áá, sem problemas, pagar as sua contas?, sem problemas, pagar as sua contas?

c.c. Pressuponha que a empresa esteja atrasando um tipo de Pressuponha que a empresa esteja atrasando um tipo de obrigaobriga çção. Qual ão. Qual éé??

d.d. A composiA composi çção do endividamento (Capital de terceiros) ão do endividamento (Capital de terceiros) éé boa?boa?

e.e. As aplicaAs aplica çções no Não Circulante são sensatas?ões no Não Circulante são sensatas?

f.f. Você compraria aVocê compraria a çções desta empresa? Por quê? Admita as ões desta empresa? Por quê? Admita as aaçções muito baratas.ões muito baratas.

g.g. A proporA propor çção de Capital Prão de Capital Pr óóprio em relaprio em rela çção ao Capital de ão ao Capital de Terceiros Terceiros éé boa?boa?

h.h. Qual seria sua atitude como administrador desta emp resa?Qual seria sua atitude como administrador desta emp resa?

i.i. O volume de investimentos dos sO volume de investimentos dos s óócios cios éé satisfatsatisfat óório?rio?



Exemplo de tomada de decisão no BPExemplo de tomada de decisão no BP

a.a. Qual Qual éé o Capital Circulante Lo Capital Circulante L ííquido da Empresa? quido da Empresa? Não tem CCLNão tem CCL

b.b. A empresa conseguirA empresa conseguir áá, sem problemas, pagar as sua contas? , sem problemas, pagar as sua contas? Não. Atrasa Não. Atrasa impostos (q são maiores q estoques)impostos (q são maiores q estoques)

c.c. Pressuponha que a empresa esteja atrasando um tipo de obrigaPressuponha que a empresa esteja atrasando um tipo de obriga çção. Qual ão. Qual éé? ? ImpostosImpostos

d.d. A composiA composi çção do endividamento (Capital de terceiros) ão do endividamento (Capital de terceiros) éé boa? boa? Sim, > parte Sim, > parte longo prazolongo prazo

e.e. As aplicaAs aplica çções no Não Circulante são sensatas? ões no Não Circulante são sensatas? Não, elevadas em relaNão, elevadas em rela çção ao ão ao circulantecirculante

f.f. Você compraria aVocê compraria a çções desta empresa? Por quê? Admita as aões desta empresa? Por quê? Admita as a çções muito ões muito baratas. baratas. Sim, tem lucro elevado se comparado ao investimento dos sSim, tem lucro elevado se comparado ao investimento dos s óócios cios

g.g. A proporA propor çção de Capital Prão de Capital Pr óóprio em relaprio em rela çção ao Capital de Terceiros ão ao Capital de Terceiros éé boa? boa? Não, Não, éé elevado em relaelevado em rela çção ao K total (84%) ão ao K total (84%)

h.h. Qual seria sua atitude como administrador desta emp resa? Qual seria sua atitude como administrador desta emp resa? Vender Vender investimento e aumentar estoque; renegociar os impo stosinvestimento e aumentar estoque; renegociar os impo stos

i.i. O volume de investimentos dos sO volume de investimentos dos s óócios cios éé satisfatsatisfat óório? rio? Não, se comparado ao Não, se comparado ao K 3K 3ºº



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