Cenário e a gestão do produtor em tempos de crise · Cenário e a gestão do produtor em tempos...
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Cenário e a gestão do produtor em tempos de crise Fernando Lobo Pimentel Eng. Agrônomo e Advogado
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Cenário e a gestão do produtor em tempos de crise
Fernando Lobo PimentelEng. Agrônomo e Advogado
Agenda
Cenário macroeconômicoInternacional Doméstico
Mercado agrícolaSoja e milhoStatus da Safra Atual (Contas do produtor)
Desafios para o produtorGestão interna
Fluxo de caixa, questão trabalhista, gestão de contratos, etc.Fatores externos
Crédito, aumento de tributação, questão ambiental, etc.
Cenário Macroeconômico Internacional
Cenário Macroeconômico Doméstico
Mercado Agrícola – Soja e Milho
Mercado Agrícola – Status da Safra Atual
Desafios Para o Produtor – Gestão
Cenário Macroeconômico Internacional
Cenário Macroeconômico Doméstico
Mercado Agrícola – Soja e Milho
Mercado Agrícola – Status da Safra Atual
Desafios Para o Produtor – Gestão
Crescimento do PIB de 2010 a 2015 (%)
Fonte: Banco Central, elaborado pela Agrosecurity
12,9
23,1
8,2
13,0
Total Agropecuária Indústria Serviços
Participação do Agronegócio no Brasil (%)
Fonte: CEPEA / ESALQ
21,6
20,821,2
21,8
20,6 20,620,8
19,8
20,220,6
21,5
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Exportações do Agronegócio (US$ bilhões)
Fonte: SPA / MAPA, a partir de dados do SECEX / MDIC, elaboração Agrosecurity
119138
161198
153
202
256 243 242225
191
44 49 58 72 65 7695 96 100 100 88
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Total Agronegócio
O montante total de exportações aumentou 60,5%As exportações do agronegócio cresceram 102%
1,76 1,671,95
2,162,35
3,333,70
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (atéjunho)
Evolução do câmbio (R$/dólar)
Fonte: IPEADATA, elaboração própria
-4,8%16,7%
10,4%
9,1%
41,6%
11,1%
3,20
Hoje
3,00
3,20
3,40
3,60
3,80
4,00
4,20
4,40
Para onde vai o câmbio?
Fonte: IPEADATA, elaboração própria
Projeção do FOCUS (Banco Central) de 29 julho é de média de R$ 3,46
em 2016 e R$ 3,45 em 2017. Câmbio a R$ 3,30 no fim de 2016
A mudança do governo contribuiu para retomar a confiança do mercado.
Investidores acham que o Brasil tem fundamentos no médio e longo prazo para atrair capital estrangeiro.
A saída da União Europeia provocou fuga de capitais do Reino Unido para aproveitar altas taxas de juros dos
mercados emergentes.
Aumento dos preços de commodities em dólar, como o metal e o petróleo, impede uma valorização maior
do dólar.
Estudo mostra que 40% das maiores empresas da Bolsa estão muito endividadas1
Dívidas acima da capacidade de pagamento chegam a R$ 870 bilhões, há um problema grave de solvência nas grandes empresas nacionais de capital aberto
Inadimplência – Pessoa Jurídica (%) Recuperações Judiciais(acumulado 12 meses)
(1) Consultoria Alemã Roland Berger. Disponível em: http://economia.estadao.com.br/noticias/geral,empresas-renegociam-r-420-bi-em-dividas,10000060781
Fonte: MB Associados
Inadimplência de Crédito Rural – Pessoa Física (%)
Fonte: Banco Central, elaborado pela Agrosecurity
Cenário Macroeconômico Internacional
Cenário Macroeconômico Doméstico
Mercado Agrícola – Soja e Milho
Mercado Agrícola – Status da Safra Atual
Desafios Para o Produtor – Gestão
Números da Soja
Fonte: USDA
Produção Mundial: cresceu 4,9% a.a. desde 2012/13
Importação Mundial: cresceu 8,8% a.a. desde 2012/13
Estoques Mundiais: crescimento de 5,0% a.a. desde 2012/13
5562
7872
67
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17
0
50
100
150
200
250
300
350
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17
Produção Importação
Competitividade da Soja Brasileira – Safra 2016/17 Ao câmbio de R$ 3,3050% de arrendamento
Argentina: retenciones
EUA: arrendamento
MT: Frete
Mesmo com os elevados custos de frete, a soja do cerrado é ligeiramente mais competitiva que a soja argentina e americana.
Fonte: SimConsult, IOWA State University, Agrosecurity, Econoagro
Números do Milho
Fonte: USDA
Produção Mundial: cresceu 3,8% a.a. desde 2012/13
Consumo Mundial: cresceu 3,9% a.a. desde 2012/13
Estoques Mundiais: aumentaram 11,8% a.a. desde 2012/13
133
176
208 206 208
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17
800
850
900
950
1000
1050
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17
Consumo Produção
Milho – Exportações Brasileiras
Aumento de 132% em comparação com 2015
Japão é o principal importador: Aumento
de 1.000%
Principais Destinos do Milho brasileiro
Fonte: CONAB
Cenário Macroeconômico Internacional
Cenário Macroeconômico Doméstico
Mercado Agrícola – Soja e Milho
Mercado Agrícola – Status da Safra Atual
Desafios Para o Produtor – Gestão
Risco Produtivo – Soja
Nenhuma região do Brasil possui um clima
tão propício para a soja quanto o MT
Fonte: Agrosecurity base 15 anos até 2014.
Estimativa de Liquidez do Produtor Rural – Safra 2016/17
Impacto das dívidas de safras passadas no caixa do produtor
Fonte: Agrometrika
Cenário Macroeconômico Internacional
Cenário Macroeconômico Doméstico
Mercado Agrícola – Soja e Milho
Mercado Agrícola – Status da Safra Atual
Desafios Para o Produtor – Gestão
Desafios
Dentro da Propriedade
Gestão da Informação
Gestão de Contratos
Relação com
Fornecedores
Fluxo de Caixa
USD/R$
Fora da Propriedade
Corrupção pública e privada
Legal x Moral
Aumento de
Impostos
Insegurança Jurídica
SistemaFinanceiro Exportadores e
Agroindústria
Cooperativas
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Distribuidores
ProdutorProdutor
ProdutorProdutor
ProdutorProdutor
ProdutorProdutor
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Insumos
Defensivos
Fertilizantes
Sementes
Intercompany
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Fernando Lobo Pimentel 19 38264806 – 38264224
