Ciclo de conversão de caixa

Ciclo de conversão de caixa

Na gestão financeira de curto prazo, é

fundamental a compreensão do ciclo de

conversão de caixa. Ele representa o tempo

pelo qual os recursos financeiros da

sociedade ficam aplicados.

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PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.


Então, com base no prazo médio de

estocagem (PME) e o prazo médio de

recebimento (IPMR), temos duas categorias

básicas de ativo circulante: estoques e contas

a receber.

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Ao serem somados, temos ideia do ciclo

operacional da sociedade anônima. Então,

com base nas informações abaixo:

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Esses 88 dias indicam o prazo médio em que a

sociedade produz seus produtos e serviços,

estoca, comercializa e recebe dos seus

clientes. Acontece que, nesse prazo, a

sociedade assume compromissos com seus

fornecedores que devem ser pagos.

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Ao descontarmos do ciclo operacional, esse

prazo de pagamento, temos o ciclo de

conversão de caixa. Assim:

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Ciclo de conversão de caixa6




O custo do estoque diário, considerando um

ano de 360 dias, é de 5.022,00, conforme

1.808.116 / 360. Assim, para 14 dias, o custo

do estoque corresponde a 70.308,00.



A receita líquida diária é definida por

2.741.812 / 360 dias, logo como o prazo

médio de recebimento corresponde a 74 dias

o custo das contas a receber corresponde a

563.584,00



Por fim, considerando que as compras

correspondem a 70% do custo do produto

vendido o custo das compras diárias é

5.331,00. Como o prazo médio de

pagamentos é de 36 dias, o custo das contas a

pagar (clientes) corresponde a 191.916,00.



Os recursos financeiros aplicados no ciclo de

conversão de caixa correspondem a

441.976,00. Logo, qualquer alteração nos

prazos definidos no ciclo irão afetar essa

necessidade total de recursos financeiros.

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