Curso: AdministraçãoDisciplina: Administração Professora: Cont.

Exercício

Capital de Giro 1. Tomando o Balanço Patrimonial da Empresa Peninha, dimensione seu capital de giro atual e sua necessidade de investimento em giro.

ATIVO Circulante Disponível Clientes (-) Duplicatas Descontadas (-) Provisão para Devedores Duvidosos Estoques Outros Valores a Receber

Ʃ AC ARLP Permanente Investimentos Imobilizado Líquido

Ʃ AP ATIVO TOTAL 2. Suponha que uma empresa tenha realizado as seguintes operaçõesa) aquisição de $ 9.500 de estoques, sendo $ 4.500 pagos noo encerramento do exercício; b) amortização de $ 2.800 de dívidas circulantes;c) ao final do exercício foi apurado um lucro d) foi levantado um empréstimo bancário de curto prazo no$6.000; e) foram adquiridos bens imobilizados no valor de $ 9.000,f) a depreciação do ativo imobilizado atingiu $ 800 no exercício. Pede-se: a variação determinada por essas operações sobre o 3. O patrimônio líquido da Cia. TEC é de $ 6.000.000, o queempresa possui direitos a receber no valor de $ 1.000.000 para daqui a 24daqui a 19 meses no valor de $ 4.000.000. Determine o volume de recursos a longo prazoda empresa que se encontra aplicado em itens circulantes.

Administração – 5º. SEM Administração de Rec. Financeiros II Cont. Esp. Valeida Souza

Empresa Peninha, dimensione seu capital de giro atual e sua necessidade de

PASSIVO Circulante

100.000 Fornecedores 500.000 Outras Exigibilidades

(180.000) Ʃ PC (120.000) 300.000 PELP 100.000 800.000 Patrimônio Líquido

Capital Social 700.000 (-) Capital a Integralizar

Lucros Acumulados 200.000 Ʃ PL 400.000 600.000

2.100.000 PASSIVO TOTAL

Suponha que uma empresa tenha realizado as seguintes operações em determinado exercício social:a) aquisição de $ 9.500 de estoques, sendo $ 4.500 pagos no próprio exercício e $ 5.000 devidos quatro meses pós

b) amortização de $ 2.800 de dívidas circulantes; líquido de $1.400;

d) foi levantado um empréstimo bancário de curto prazo no valor de $ 3.000 e um financiamento de longo prazo de

e) foram adquiridos bens imobilizados no valor de $ 9.000, sendo integralmente pagos no exercício;do ativo imobilizado atingiu $ 800 no exercício.

se: a variação determinada por essas operações sobre o capital circulante líquido da empresa.

O patrimônio líquido da Cia. TEC é de $ 6.000.000, o que corresponde a 60% do seu ativo permanente. direitos a receber no valor de $ 1.000.000 para daqui a 24 meses e financiamentos a pagar para

de $ 4.000.000. Determine o volume de recursos a longo prazo (próprios e de terceiros) em itens circulantes.

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Empresa Peninha, dimensione seu capital de giro atual e sua necessidade de

500.000 300.000 800.000

400.000

650.000 (150.000) 400.000 900.000

2.100.000

exercício social: próprio exercício e $ 5.000 devidos quatro meses pós

valor de $ 3.000 e um financiamento de longo prazo de

sendo integralmente pagos no exercício;

capital circulante líquido da empresa.

corresponde a 60% do seu ativo permanente. A meses e financiamentos a pagar para

(próprios e de terceiros)

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4. Uma empresa projetou, para determinado período, as seguintes necessidades mínimas e máximas de investimentos em capital de giro:

Por outro lado, as suas oportunidades de captação de recursos a curto prazo, também definidas em valores mínimos e máximos, estão previstas da forma seguinte:

Para um custo de capital de curto prazo inferior ao de longo prazo, pede-se determinar o volume de capital circulante líquido que deve ser mantido pela empresa visando maximizar o seu nível de rentabilidade. De maneira inversa, demonstre também o nível de capital circulante líquido que ofereça o menor nível de risco (e de rentabilidade) à empresa. 5. Com relação ao exercício anterior, admita-se que a empresa mantenha um ativo permanente de $ 35.000.000 e um patrimônio líquido de $ 26.000.000. O seu realizável a longo prazo é nulo. Sabe-se ainda que o custo do dinheiro a curto prazo (aplicável a todo o passivo circulante) atinge 12,0% a.a., e o de longo prazo, 15,5% a.a. Pede-se: a) o montante de recursos de terceiros de longo prazo necessários em cada nível de risco considerado (alto e baixo); b) para um lucro operacional (antes do IR) de $ 7.700.000, demonstrar a rentabilidade sobre o capital próprio da empresa para os dois níveis de risco considerados. Sabe-se que a alíquota de IR é de 34%.