Contribuir para o crescimento e valorização da função de … · 2014-07-18 · de RI, apontando...
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INSTITUTO BRASILEIRO DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES ›› IBRI RELATÓRIO ANUAL 2004 Contribuir para o crescimento e valorização da função de relações com investidores. Criar valor para os associados, através de ações voltadas à formação de profissionais e fortalecimento da função. MISSÃO
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INSTITUTO BRASILEIRO DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES › › IBRI RELATÓRIO ANUAL 2004
Contribuir para o crescimento e valorização da função de relações com investidores. Criar valor para os associados, através de ações voltadas à formação de profi ssionais e fortalecimento da função.
MISSÃO
RELATÓRIO ANUAL 2004INSTITUTO BRASILEIRO DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES › › IBRI
04 – MENSAGEM DO CONSELHO
06 – MENSAGEM DA DIRETORIA
08 – HIGHLIGHTS
09 – PRINCIPAIS ATIVIDADES
14 – PERFIL DOS ASSOCIADOS
15 – GOVERNANÇA CORPORATIVA
18 – COMUNICAÇÃO
23 – PARCERIAS
24 – PATROCINADORES
25 – PATROCINADORES DE EVENTOS
26 – DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
O Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI) é uma associação, sem fi ns
econômicos, constituído por pessoas físicas vinculadas às atividades da área de Relações
com Investidores.
Apoiado no binômio formação e valorização da função, fomenta o desenvolvimento e
promove a função de Relações com Investidores junto a profi ssionais ligados ao mercado
de capitais e às companhias abertas, no Brasil e no Exterior.
O IBRI proporciona o intercâmbio voluntário de experiências, idéias e metodologias,
aperfeiçoando técnicas e ferramentas de trabalho, com o objetivo de disseminar
informações úteis e qualifi cadas nesta área, integralmente comprometida com a estratégia
das Corporações.
Criado em 05 de junho de 1997, com a necessidade de internacionalização da economia
brasileira, promove cursos e eventos, no País e no exterior, com vistas a qualifi car os
profi ssionais de RI conforme as exigências do mercado. O Instituto também estabelece
padrões éticos e de conduta profi ssional entre todos os envolvidos com as atividades de
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Nossa primeira preocupação, portanto, foi a de avaliar e aprender com a experiência bem sucedida de nosso antecessor, o Sr. Alfredo Setubal, que trabalhou durante quatro anos para transformar o Instituto em uma entidade de primeira grandeza no cenário institucional brasileiro e com expressivo poder de articulação junto a todas as esferas da política e da economia nacionais.
Dessa maneira, assumimos o posto consciente de que seria preciso duplicar esforços para consolidar as conquistas e, ainda, implementar novas frentes de trabalho, capazes de congregar a comunidade de RI em torno de objetivos cada vez mais sofi sticados e complexos, como por exemplo o fortalecimento da presença brasileira no cenário internacional e a adaptação das companhias às exigências dos investidores e reguladores internacionais.
Além disso, estabelecemos como um de nossos principais focos de atuação, ao longo de 2004, um particular empenho do ponto de vista técnico para conscientizar os profi ssionais de RI e as companhias brasileiras a respeito do papel estratégico dessa área para o sucesso das novas emissões, agregando valor às ações negociadas no mercado.
O Conselho de Administração do IBRI priorizou, portanto, em 2004, dois pontos de apoio fundamentais, ao nosso ver, para o crescimento do RI brasileiro: estimular a evolução quantitativa e qualitativa das companhias junto aos investidores internacionais e, ao mesmo tempo, mostrar aos stakeholders e às autoridades responsáveis pelo controle do mercado de capitais brasileiro que a credibilidade e a imagem de boa governança corporativa dessas empresas
são um resultado direto das intervenções adequadas de RI.
Apoiados na excelência do trabalho da Diretoria Executiva, assim como na agilidade e competência das Comissões Técnicas e de toda a equipe de diretores, parceiros e colaboradores que o IBRI reuniu em torno de seus objetivos, acreditamos ter conseguido concluir o ano de 2004 com um saldo extremamente positivo. Na área internacional, realizamos o importante Fórum Latibex, que marcou a presença brasileira de maneira inédita na Bolsa de Madrid.
As parcerias ocuparam um lugar de destaque em todo o nosso trabalho, valorizando empresas, entidades e veículos de comunicação que foram de importância vital para difundir o conceito de RI junto a todo o mercado, por meio da realização de eventos que atingiram um número
›› MENSAGEM DO CONSELHO
Ao assumirmos a presidência do Conselho de Administração do IBRI, no início de 2004, sabíamos que seria necessário desenvolver um signifi cativo esforço estratégico para assegurar a manutenção de todos os avanços conquistados pela gestão anterior, adequá-los às novas exigências do mercado e, além disso, trabalhar para que o Instituto estivesse apto a enfrentar o conjunto de desafi os que o aperfeiçoamento do mercado de capitais brasileiro impõe de forma cotidiana aos profi ssionais de Relações com Investidores.
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›› MENSAGEM DO CONSELHO
crescente de participantes. O Instituto consolidou uma parceria fundamental com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), trabalhando de forma conjunta para buscar as soluções mais adequadas ao desenvolvimento do mercado e ao estímulo da transparência. Além disso, mantém parcerias com diversas instituições do mercado, como ABRASCA, ANBID, ADEVAL, ANCOR, ANDIMA, APIMEC, ANIMEC, IBGC, IBEF SP, INI e Bovespa. Entre as empresas, vale destacar o apoio de parceiros como o Jornal Valor Econômico; Portal Acionista; Revista RI; CorpGroup; Fipecafi; PR Newswire; Conference Call e Revista Hi Finance.
Vale lembrar que o ano foi particularmente complexo, sob o efeito de mudanças importantes introduzidas pela regulamentação dos mercados no Brasil e no mundo, o que exigiu atenção particular dos profissionais de RI a uma agenda múltipla de assuntos. Ficou claro que seria preciso discutir desde o impacto da Lei
Sarbanes-Oxley até a perspectiva de harmonização de normas contábeis globais, passando pelos novos avanços tecnológicos disponíveis para aprimorar o trabalho de RI, assim como pelas mudanças de comportamento dos investidores e o crescente interesse da sociedade brasileira pelo mercado acionário.
Essa complexidade esteve presente nos temas escolhidos pelo IBRI para todos os seus eventos e debates, com grande diversidade e abrangência. E não foi por outro motivo que o 6º Encontro Nacional de Profissionais de RI colocou no centro do debate a Sustentabilidade do Mercado de Capitais e o Papel Estratégico do RI, explorando todas as novas conquistas e desafios que o mercado nos oferece.
A gestão do Conselho de Administração do IBRI em 2004, portanto, concluiu seu primeiro ano de trabalho ciente de ter contribuído para fortalecer a atividade de RI em diversos aspectos primordiais - tanto do ponto de vista técnico e de
aperfeiçoamento profissional como de sua imagem institucional -, e pronta para dar continuidade a esse trabalho, que já no final deste ano acenava com novas e redobradas responsabilidades para 2005.
Enfatizamos nossos agradecimentos aos srs. Conselheiros que - durante todo esse período - têm atuado de forma extremamente responsável por meio da participação em reuniões, elaboração de trabalhos, sugestões e críticas.
Este Relatório Anual mostra em detalhes o calendário de eventos, encontros informais, atividades na área educacional e social, contatos na esfera política e regulatória, assim como as parcerias e novos projetos realizados pelo IBRI ao longo do ano. Contamos com a sua atenção para a leitura e avaliação de resultados que, certamente, irão contribuir para alavancar o crescimento do Instituto e de todo o mercado de capitais brasileiro.
José Luiz Acar Pedro, Presidente do Conselho de Administração do IBRI
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›› MENSAGEM DA DIRETORIA
Administrar a expectativa gerada pelos excelentes resultados colhidos na gestão anterior do IBRI e trabalhar para ampliar ainda mais a representatividade e a liderança do Instituto junto aos mercados nacional e internacional foram os objetivos que orientaram todo o nosso empenho ao longo de 2004. Além de consolidar o que já havia sido construído pelos nossos antecessores – Alfredo Setubal e Roberto Castello Branco, respectivamente na presidência do Conselho de Administração e da Diretoria Executiva, a gestão iniciada em 2004 tinha pela frente também a certeza de que seria vital ampliar essas conquistas e aproximar, cada vez mais, o profi ssional de Relações com Investidores das necessidades das companhias, de todos os stakeholders e da sociedade brasileira, que anseia por um mercado de capitais robusto, pulverizado e democrático.
Foi esse o desafi o que nos propusemos a enfrentar por meio de um trabalho que, em nossa análise, tem mostrado resultados bastante favoráveis ao longo deste primeiro ano. E, como lembrete preliminar, é bom frisar que já começamos com um diferencial histórico: ao escolherem meu nome, os associados do IBRI fi zeram do Instituto a primeira entidade do mercado de capitais brasileiro presidida por uma mulher. Em termos de conquistas e de modernização institucional, não se trata de um mero detalhe. No momento em que a Bovespa se empenha para atrair
a fatia de público composta pelas mulheres e em que as companhias, de modo global, estão abrindo cada vez mais espaço para as profi ssionais em cargos de liderança, o IBRI mostrou agilidade para fugir aos preconceitos e padrões pré-concebidos de um modelo de mercado já ultrapassado.
A retomada da demanda dos investidores internacionais pelos papéis brasileiros e a nova onda de expansão de negócios no cenário internacional tornaram essencial, também, começar a desenhar a participação do IBRI em futuras
edições do Brazil Day e ousar novas idéias em fóruns mundiais, como o Latibex. O que abriu uma extensa e trabalhosa frente de atuação para o IBRI. A realização do Latibex – Latin América in Euros – Brazil at the 6th Latibex Forum, foi uma iniciativa inédita do Instituto, que organizou esse primeiro fórum aberto para discutir a economia brasileira e as perspectivas de investimento no País. Foram 81 participantes reunidos na Bolsa de Madrid, com excelente retorno para as companhias e os profi ssionais brasileiros que aproveitaram essa oportunidade única de contato com investidores.
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›› MENSAGEM DA DIRETORIA
Com todo esse conjunto de expectativas, o trabalho de 2004 não poderia ter sido diferente e foi preciso analisar e reforçar o calendário de eventos e de parcerias. A aproximação com representantes da Academia, o convênio com a FIPECAFI-USP para a realização do MBA, assim como o aproveitamento máximo dos veículos de comunicação interna e externa, como o portal do IBRI, a publicação de coluna mensal do jornal Valor Econômico, a elaboração de conteúdo jornalístico para a revista RI e a ampla divulgação de toda a agenda de eventos do Instituto ganharam novo impulso.
Nossa meta para a gestão 2004-2005 já havia sido claramente sinalizada pelo diagnóstico da 2ª Pesquisa de Profi ssionais de RI, divulgada em 2003. Esse brilhante levantamento confi rmou as melhoras signifi cativas vividas pelo profi ssional de RI, apontando um aumento do papel estratégico do RI no período de 2000 a 2003. Apesar dos avanços obtidos, porém, a pesquisa também revelou que ainda havia muito por fazer, especialmente na
área de treinamento e atualização profi ssionais e na conscientização das companhias abertas brasileiras em relação à importância de um departamento de RI bem estruturado.
O crescimento do papel do mercado de capitais dentro da agenda política do País, agora compreendido fi nalmente como fonte de fi nanciamento para a expansão da atividade econômica a longo prazo, trouxe um novo fator de estímulo para o trabalho de RI e para a missão do IBRI.
Nosso segmento de atividade ganhou, de forma crescente, presença mais ativa no dia-a-dia das companhias abertas e dos agentes do mercado, com a chegada de novas empresas listadas em bolsa e com a adesão aos níveis de Governança Corporativa. Tudo isso signifi cou maior responsabilidade estratégica para a área de RI, exigindo em contrapartida que sua entidade de classe, o IBRI, estivesse à altura das mudanças do mercado e pudesse contribuir para o aperfeiçoamento profi ssional.
Portanto, os vetores da gestão 2004-2005 da Diretoria Executiva, reafi rmados ao longo deste primeiro ano, estiveram fundamentados em três pilares: o profi ssional de RI, as Empresas e os agentes do mercado de capitais. Em resumo, trabalhamos com afi nco para buscar desenvolvimento profi ssional, liderança e relacionamento.
É fundamental lembrar, ainda, a colaboração da excelente equipe que compõe a nossa Diretoria Executiva e sem a qual teria sido impossível obter resultados tão expressivos. Para metas tão pretensiosas, contamos com quatro vice-presidentes: Breno Milton da Usiminas, Elizabeth Benamor da Souza Cruz, Marco Geovanne do BB, e Geraldo Soares, do Itaú, além das Diretoras Financeiras Marta Meirelles da Globopar e de Comunicação Natasha Nakagawa da VCP, do Diretor de Desenvolvimento Profi ssional Marco Panza da Thomson Financial e do Diretor-Secretário, Alexandre Germani da Media Group e naturalmente com a colaboração de todos os associados e parceiros que estiveram conosco ao longo do ano.
Doris Wilhelm, Presidente da Diretoria Executiva
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›› HIGHLIGHTS
›› SITUAÇÃO FINANCEIRA
Os recursos para custeio das atividades do IBRI tiveram origem na anuidade dos associados, nos patrocinadores do mês e nos patrocínios dos eventos. Ao fi nal do período foi possível encerrar com superávit.
›› EVENTOS REALIZADOS PELO IBRI EM 2004
DATA LOCAL PARCERIA PARTICIPANTES TEMA
15/ABR FIPECAFI – SP THE MEDIA GROUP 34 11º ENCONTRO INFORMAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES –
“2ª PESQUISA SOBRE O PROFISSIONAL DE RI”
24/MAI ITAÚ CULTURAL – SP ITAÚ CULTURAL 33 12º ENCONTRO INFORMAL: “O PREÇO DA SEDUÇÃO –
DO ESPARTILHO AO SILICONE”
26 E 27/MAI GRAN MELIÁ WTC – SP TRADER BRASIL EXPO TRADER BRASIL – 1º CONGRESSO INTERNACIONAL DE
GESTORES E OPERAÇÕES DO MERCADO DE CAPITAIS 2004
21/JUN HOTEL GRAN MELIÁ MOFARREJ – SP THE MEDIA GROUP 96 13º ENCONTRO INFORMAL – “MARKETING PESSOAL DE
ALTA VISIBILIDADE”
21 E 22/JUN HOTEL GRAN MELIÁ MOFARREJ – SP ABRASCA 530 6º ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
E MERCADO DE CAPITAIS – “SUSTENTABILIDADE NO MERCADO
DE CAPITAIS: O PAPEL ESTRATÉGICO DO RI”
11/AGO BOVESPA – SP CONCÓRDIA CORRETORA DE VALORES 55 14º ENCONTRO INFORMAL – “COMO CUIDAR DAS FINANÇAS PESSOAIS”
24/AGO BOVESPA – SP ESTADÃO 28 15° ENCONTRO INFORMAL – “BRASIL: A DIFÍCIL PRODUÇÃO DO
ESPETÁCULO”
13/SET SEDE DA APIMEC-SP ABRASCA, ANBID, APIMEC / SP, IBGC 161 IX CURSO DE INTRODUÇÃO AO MERCADO DE CAPITAIS –2004
06 E 13/OUT MERCATUS BUSINESS SCHOOL REVISTA HI FINANCE 41 CURSO - CFO UNIVERSITY
12/JUL AUDITÓRIO DA FIPECAFI FIPECAFI 20 ÉTICA: AULA DE ENCERRAMENTO MBA – 2ª TURMA MBA - RI
18/NOV LATIBEX – BOLSA DE MADRID LATIBEX 81 LATIBEX – LATIN AMÉRICA IN EUROS – BRAZIL AT THE 6TH LATIBEX FORUM
25/NOV MICROSOFT – SP MICROSOFT E CAPSTON 81 SEMINÁRIO “O CRM NO MERCADO DE CAPITAIS”
07/DEZ CROWNE PLAZA HOTEL – SP CORPGROUP 90 CONFRATERNIZAÇÃO DA COMUNIDADE DE RI
EVOLUÇÃO DO NÚMERO
DE ASSOCIADOS
115
1997
227 231
2001
264
241
187
154
2004
151
19991998 2000 20032002
EVENTOS PROMOVIDOS
13
2001
13
20
17
20032002 2004
PRESENTES AOS
EVENTOS
1.600
2001
1.250
1.639
1.431
20032002 2004
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›› PRINCIPAIS ATIVIDADES
JANEIRO
Primeira reunião do ano da Diretoria Executiva do IBRI, realizada em 12/01/2004, na Sede Administrativa do IBRI.
FEVEREIRO
Primeira reunião do ano do Conselho de Administração do IBRI, realizada em 11/02/2004, no Clube São Paulo.
Segunda reunião do ano da Diretoria Executiva do IBRI, realizada em 11/02/2004, no Clube São Paulo.
MARÇO
Terceira reunião do ano da Diretoria Executiva do IBRI, realizada em 26/03/2004, no Clube São Paulo.
ABRIL
11º Encontro Informal de Relações
com Investidores – “2ª Pesquisa
sobre o Profi ssional de RI”
34 participantes
Local: FIPECAFI – SP - 15/04/2004
Parceria: The Media Group
Palestrantes: Marco Panza, diretor de desenvolvimento profi ssional do IBRI; Maria Yamamoto, professora da FIPECAFI.
Sinopse: O evento apresentou as conclusões da 2ª Pesquisa sobre o profi ssional de RI, desenhou um perfi l atualizado dos profi ssionais de Relações com Investidores em todo o mercado brasileiro. O trabalho teve como conceito básico a identifi cação criteriosa do perfi l de atuação da comunidade de RI.
MAIO
12º Encontro Informal: “O Preço da
Sedução – Do Espartilho ao Silicone”
33 participantes
Local: Itaú Cultural – SP - 24/05/2004
Parceria: Itaú Cultural
Sinopse: Do espartilho do século XIX à batalha de silicone travada neste inicio de século XXI, o jogo da sedução tem sido utilizado como recurso indispensável no arsenal feminino, a um preço signifi cativo que varia de época para época e acaba por marcar toda vida social. Refl etido pelas diversas formas de arte e cultura ao longo da historia, esse fascinante jogo foi tema do 12º Encontro Informal.
Expo Trader Brasil – 1º Congresso Internacional de Gestores e Operações do Mercado de Capitais 2004Local: Gran Meliá WTC – SP- 26 e 27/05/2004
Parceria: Trader Brasil
Palestrantes: Roberto Campos Neto; Steve Nison; Jack Schwager; Price Headley; J. Bressert; Odir “Didi” Costa; Luís Pinto, o Pardal; Arbitragem de ADRs.
Quarta reunião do ano da Diretoria Executiva do IBRI, realizada em 26/05/2004, no Clube São Paulo.
Segunda reunião do ano do Conselho de Administração do IBRI, realizada em 11/02/2004, no Clube São Paulo.
JUNHO
13º Encontro Informal – “Marketing pessoal de Alta Visibilidade”
96 participantes
Local: Hotel Gran Meliá Mofarrej – SP - 21/06/2004
Parceria: The Media Group
Palestrante: Gutemberg B. Macedo, presidente da Gutemberg Consultores.
Sinopse: O tema abordado, Marketing pessoal de Alta Visibilidade, é um processo por meio do qual profi ssionais de todos os segmentos do conhecimento humano, utilizando-se dos princípios tradicionais de marketing, objetivam ampliar sua reputação e nível de visibilidade, conquistar notoriedade, seja no ambiente de trabalho ou fora dele, gerar ganhos pessoais e fi nanceiros, bem como infl uenciar seu meio, pessoas e organizações.
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6º Encontro Nacional de Relações com Investidores e Mercado de Capitais – “Sustentabilidade no Mercado de Capitais: o Papel Estratégico do RI”
530 participantes
Local: Hotel Gran Meliá Mofarrej – SP - 21 e 22/06/2004
Parceria: Abrasca
Abertura: Antonio Duarte Carvalho de Castro, 1º Vice-Presidente da Abrasca; José Luiz Acar Pedro, presidente do Conselho do IBRI; Marcelo Trindade, presidente da CVM.
Painéis:- A ética na gestão do patrimônio de terceiros;
- Sustentabilidade através da responsabilidade social;
- Sustentabilidade através da comunicação: publico interno e externo;
- A contribuição do RI na comunicação corporativa;
- O papel do mercado de capitais na sustentabilidade das empresas;
- Renda fi xa e variável como instrumento de acesso ao mercado de capitais.
Palestrantes: Alfredo Setubal, presidente da ANBID; Ricardo Malavazi, diretor fi nanceiro e de investimentos da Petros; Mauro Cunha, diretor de investimentos da Bradesco Templeton; Roberto Castello Branco, diretor de RI da Cia. Vale do Rio Doce; Álvaro Augusto Vidigal, presidente da Bolsa
de Valores Sociais; Pedro Villani, gestor de renda variável do Banco ABN Amro Real; Marcelo Linguitte, gerente de assuntos institucionais do Instituto Ethos; Marco Antônio Fujihara, diretor de sustentabilidade da PreicewaterhouseCoopers; Izac Zagury, diretor de RI da Aracruz Celulose; Alex Barkawi, managing director da Dow Jones Sustainability Indexes; Ricardo Nogueira, superintendente de operações da Bovespa; Humberto Casagrande Neto, presidente da APIMEC; José Sérgio Gabrielli de Azevedo, diretor de RI/CFO da Petrobras; José Luiz Marcusso, gerente geral de estratégia e gestão de portfólio da Petrobras; Osvaldo Burgos Schirmer, diretor de RI/CFO do grupo Gerdau; marco Geovanne Tobias da Silva, gerente executivo de RI do Banco do Brasil; Heloisa Carvalho, diretora do núcleo fi nanceiro da Máquina da Notícia; José Roberto Nassar, editor de fi nanças da Gazeta Mercantil; Mario Andrada, diretor editorial da Reuters; Constantino Luiz Nunes de Mendonça, diretor de assuntos corporativos da Souza Cruz; José Roberto Mendonça de Barros, economista; João Nogueira Batista, diretor de RI/CFO da Suzano Holding; Fernando Sotelino, membro do conselho de administração do Unibanco; Ross Kaufman, sócia da Greenberg Traurig; Doris Wilhelm, presidente executiva do IBRI; Carlos Alberto Rebello, superintendente de registro da CVM; Jorge Sant Anna, superintendente de engenharia de produtos da CETIP; Maria Helena Santana, superintendente executiva de relações com empresas da
Bovespa; Sérgio Foldes Guimarães, gerente de operações estruturadas do departamento de mercado de capitais do BNDES; Valdir Roque, diretor de RI/CFO da VCP – Votorantim Celulose e Papel;Dra. Andrea Sandro Calabi, secretário de economia e do planejamento do Estado de São Paulo.
O Encontro Nacional de Relações com Investidores e Mercado de Capitais já se consolidou como o principal evento da América Latina sobre RI. A presença constante dos principais profi ssionais do mercado debatendo temas atuais do mercado, buscando aprimorar sempre a função, se expressa na alta qualidade dos debates e na grande quantidade de profi ssionais atendendo ao evento.
›› PRINCIPAIS ATIVIDADES
JULHO
Ética: Aula de Encerramento MBA – 2ª Turma MBA - RI
20 participantes
ENCONTRO NACIONAL DE RI
Nº DE PARTICIPANTES
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450
600
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Local: Auditório da Fipecafi - 12/07/2004
Parceria: Fipecafi
Sinopse: Foi ministrada aula sobre o tema Ética em Relações com Investidores.
AGOSTO
14º Encontro Informal – “Como Cuidar das Finanças Pessoais”
55 participantes
Local: Bovespa – SP - 11/08/2004
Parceria: Concórdia Corretora de Valores
Painéis:- Noções de controle do orçamento doméstico;
- Planejamento fi nanceiro familiar;- Administração patrimonial- Produtos de investimento disponíveis para pessoas físicas
Palestrantes: Maurício Gallego, administrador de carteiras e responsável pela captação de clientes e formação de clubes de investimento da Concórdia Corretora de Valores Mobiliários.
Sinopse: O tema abordado detalhou as melhores práticas para administrar com sucesso esse complexo universo, que exige atenção especial, principalmente em função das constantes inovações no mercado fi nanceiro e dos novos rumos da economia.
Quinta reunião do ano da Diretoria Executiva do IBRI, realizada em 13/08/2004, via teleconferência.
15° Encontro Informal – “Brasil: a difícil produção do espetáculo”
28 participantes
Local: Bovespa – SP - 24/08/2004
Parceria: Estadão
Palestrante: Rolf Kuntz, jornalista e articulista do Jornal O Estado de S. Paulo
Sinopse: O espetáculo do crescimento prometido pelo Governo Federal e esperado por toda a sociedade, foi o tema do evento, onde o articulista do Jornal O Estado de S.Paulo, há 43 anos no jornalismo, apresentou o tema e procurou discorrer sobre o mesmo.
SETEMBRO
Reunião da Diretoria São Paulo do IBRI, realizada em 08/09/2004, no restaurante LaBucca Romana.
IX Curso de Introdução ao Mercado de Capitais –2004
161 participantes
Local: Sede da Apimec SP - 13/09/2004
Parcerias: Abrasca, Anbid, Apimec-SP, IBGC
Palestrantes: Milton Luiz Millioni, presidente da APIMEC-SP; Valter Faria, membro do comitê de mercado de capitais da ABRASCA e diretor presidente da CorpGroup; Doris Wilhelm, presidente do IBRI; Sérgio Tamer, diretor da Tamer & Associados; Júlio Ramalho Dubeux, procurador da CVM; Rogério Marques, supervisor de assistência ao mercado da Bovespa; Noênio Spínola, diretor de imprensa e mídia da BM&F; Eduardo Penido, diretor da ANBID e diretor do Banco Opportunity; Mauro Morelli, superintendente de derivativos do Banco Itaú; Antonio César Firmo Collares Chaves, chefe de departamento do BNDES; João Francisco de Aguiar, coordenador do projeto universitário da APIMEC-SP; Antonio Carlos Colangelo Luz, sócio-diretor da Técnica Assessoria Mercado de Capitais e diretor de comunicação e marketing da APIMEC-SP; Marco Antonio Barros Penteado, mestre em administração pela FEA-USP; Edison Ishikura, pesquisador da FIPECAFI; Théo Rodrigues, diretor geral do INI; Roberto Souza Gonzalez, diretor de estratégia social da CorpGroup; Leslie Amendolara, coordenador do comitê jurídico da APIMEC-SP; Mauro Rodrigues da Cunha, conselheiro do IBGC e diretor de investimentos do Bradesco Templeton Asset Management; Lucy Souza, diretora de desenvolvimento educacional da APIMEC-SP.
›› PRINCIPAIS ATIVIDADES
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Sinopse: Tópicos abordados nesse Curso: Conceitos em Mercados de Capitais e seus objetivos; Por que ser uma empresa aberta?A importância dos profi ssionais de RI; A relação do Meio de Comunicação com o Mercado de Capitais; o papel da CVM no Mercado de Capitais; O funcionamento da Bovespa e a Popularização do Mercado de Ações; A BM&F e o Mercado de Capitais; A indústria de fundos no Brasil e no Exterior; A renda fi xa e os derivativos; A relação do BNDES com o Mercado de Capitais; A previdência privada no Brasil; a integração dos mercados internacionais de capitais; O papel dos analistas; Conceitos básicos de contabilidade e análise fi nanceira I e II; Investimento Socialmente Responsável; A lei das S.As. e dos direitos dos Acionistas não controladores; Governança Corporativa no Mercado de Capitais e Processo de Tomada de decisão de Investimento.
Sexta reunião do ano da Diretoria Executiva do IBRI, realizada em 15/09/2004, no Clube São Paulo.
Terceira reunião do ano do Conselho de Administração do IBRI, realizada em 15/09/2004, no Clube São Paulo.
OUTUBRO
Curso - CFO University
41 participantes
Local: Mercatus Business School – 06 e 13/10/2004
Parceria: Revista Hi Finance
Palestrantes: Hélio Garcia, PR Newswire; Gustavo Poppe, Suzano; Geraldo Soares, Banco Itaú; Angélica Perboni, Banco Nossa Caixa; Edgar D'Andréa, PricewaterhouseCoopers; André Franco, BankBoston e professor do IBMEC; Marco Antonio Panza, Thomson Financial; Rodney Vergili, assessor de comunicação do IBRI; Henrique Bastos, Sadia; Valter Faria, CorpGroup.
Sinopse: Planejamento tributário e impacto no RI; As ferramentas para a transparência internacional; A pulverização do mercado de capitais; A política de RI do Banco Itaú; A política de RI em companhia estatal e de capital fechado; Planejamento tributário e COSO; As consultorias de RI; A comunicação no mercado de capitais; A política de RI da Sadia e sua relação com a responsabilidade social e ambiental; A importância do acesso democrático à informação através da comunicação eletrônica e web sites de RI.
Sétima reunião do ano da Diretoria Executiva do IBRI, realizada em 25/10/2004, no Clube São Paulo.
Quarta reunião do ano do Conselho de Administração do IBRI, realizada em 25/10/2004, no Clube São Paulo.
NOVEMBRO
Latibex – Latin América in Euros – Brazil at the 6th Latibex Forum
81 participantes
Local: Latibex – Bolsa de Madrid - 18/11/2004
Parceria: Latibex – Bolsa de Madrid; Embaixada Brasileira em Madrid
Abertura: Guido Mantega, Ministro do Planejamento
Empresas brasileiras participantes: Banco do Brasil, Bradesco, Bradespar, Braskem, Cemig, Eletrobrás, Gerdau, Net Serviços de Comunicação, Petrobras, Sadia, Suzano Papel e Celulose e Votorantim Celulose e Papel.
Sinopse: O IBRI, em iniciativa inédita, realizou um fórum aberto para a discussão sobre a economia brasileira e as perspectivas de investimento no país. o desempenho esperado das empresas e seus setores.
Seminário “O CRM no Mercado de Capitais”
81 participantes
Local: Microsoft – SP - 25/11/2004
Parceria: Microsoft e Capston
Painéis:- Palestra conceitual de CRM;- Apresentação Microsoft Business Solutions;
- Apresentação da solução Microsoft CRM;
- Apresentação do Case Itaú
Palestrantes: Carlos Salgado, diretor de negócios de mercado corporativo da Microsoft; José Luiz Acar Pedro, presidente do conselho de administração do IBRI; André Veloso, gerente de
›› PRINCIPAIS ATIVIDADES
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consultoria, Peppers & Rogers Group; Rodrigo Munhoz, diretor da Microsoft Business Solutions; Durval Ferreira, gerente comercial, Capston Business Solutions; Geraldo Soares, superintendente de RI do Banco Itaú.
Sinopse: Frente a crescente presença de investidores pessoas físicas no mercado de capitais e para bem atender a esse público, as empresas e corretoras precisam promover uma verdadeira revolução na comunicação com os seus clientes. Ao mesmo tempo em que ocorre a ampliação do mercado, cada vez mais os acionistas, analistas e investidores demandam atendimento específi co, segmentado e personalizado. Visando uma explanação objetiva sobre o assunto, o IBRI juntou especialistas no assunto e apresentou a ferramenta CRM para suprir a demanda.
DEZEMBRO
Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária – Eleições do Conselho de Administração e Fiscal, realizada em 07/dezembro, no Hotel Crowne Plaza.
Confraternização da Comunidade de RI
90 participantes
Local: Crowne Plaza Hotel – SP - 07/12/2004
Parceria: CorpGroup
Oitava reunião do ano da Diretoria Executiva do IBRI, realizada em 22/12/2004, via teleconferência.
›› PRINCIPAIS ATIVIDADES
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›› PERFIL DOS ASSOCIADOS
O Instituto Brasileiro de Relações com Investidores possui 231 associados. Comparando dezembro de 2004 com dezembro de 1997, registra-se expansão da base de 100%.
EVOLUÇÃO DO NÚMERO
DE ASSOCIADOS
115
1997
227 231
2001
264
241
187
154
2004
151
19991998 2000 20032002
›› DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA:
Os Associados estão divididos em cinco blocos: Regional São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais / Espírito Santo, onde há seções constituídas, mais a Região Sul (PR, SC e RS) e Outros.
Nesse último bloco, outros, temos associados baseados em Nova York (EUA) e também distribuídos entre o Estado da Bahia e Distrito Federal.
67%11%
11%
6%5%
São Paulo
Rio de Janeiro
Minas Gerais / Espírito Santo
Sul
Outros
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›› GOVERNANÇA CORPORATIVA
O Conselho de Administração realizou quatro reuniões ordinárias nos meses de fevereiro, maio, setembro e outubro em São Paulo.
A Diretoria também fez oito reuniões, nos meses de janeiro, fevereiro, março, maio, agosto, setembro, outubro e dezembro.
No mês de dezembro de 2004,foram realizadas eleições para renovação de 1/3 do Conselho de Administração do Instituto. Foram eleitos para um mandato de três anos, os Srs. Alfredo Egydio Setubal, Ronaldo Augusto da Frota Nogueira, Eliana Soares Rodrigues, Rodrigo Krause dos Santos Rocha, João Cox Neto, Sérgio Ricardo Freitas de Souza, Gilson Rodrigues Bentes e Ney Ferraz Dias.
Foram realizadas eleições também para a renovação do Conselho Fiscal, sendo eleitos os Srs. Gilberto Mifano, Marina Mitiyo Yamamoto e Ronaldo Raymundo Saunier Martins.
Também foi proposta a alteração do Estatuto do Instituto, através da inclusão da letra “k” no artigo terceiro. Por maioria, a alteração foi aprovada.
O IBRI possui ainda em sua estrutura Comissões Técnica, de Desenvolvimento Profi ssional, de Ética, de Divulgação e Internacional, que em suas respectivas áreas são instrumentos para o desenvolvimento do Instituto e da função de Relações com Investidores.
No ano de 2003, em função de estarmos conquistando espaço crescente nas publicações impressas e eletrônicas (revistas, jornais e “newsletters”) do mercado de capitais, bem como estarmos recebendo solicitações de patrocínio e apoios a eventos de diversas entidades e instituições do mercado, e buscando divulgar adequadamente o IBRI, o Conselho de Administração em sua reunião de 02 de abril de 2003 criou a Comissão de Divulgação. Em 26 de maio de 2004, o Conselho de Administração decidiu expandir as atribuições da Comissão de Divulgação em relação à análise de apoio a eventos.
Conforme estabelecido no Regulamento Interno (disponível em nosso site), a Comissão de Divulgação do IBRI tem por fi nalidade gerir todos os espaços obtidos pelo Instituto para publicações impressas e eletrônicas, zelando por sua adequada utilização em consonância com os nossos objetivos; incentivar a produção, pelo corpo de associados, de artigos, matérias e trabalhos relacionados à área de Relações com Investidores; defi nir os artigos que serão publicados e em quais veículos; analisar, defi nir e responder toda solicitação de apoio e/ou patrocínio a eventos de entidades, empresas, associações e/ou instituições.
Igualmente importante foi a Comissão Internacional, responsável pelo desenvolvimento e organização do evento Brazil en Latibex (Tarde brasileira na Bolsa Madrilena), uma iniciativa inédita do Instituto, que realizou um fórum aberto para a discussão sobre a economia brasileira e as perspectivas de investimento no país e o desempenho esperado das empresas e seus setores. Assim a principal missão dessa Comissão foi a de dar continuidade e de expandir a presença do IBRI também no exterior. Dessa forma, a Comissão contribuiu para mostrar os avanços conquistados pelos diversos agentes formadores do mercado brasileiro, estando continuamente, colhendo novas e avançadas experiências certamente úteis para o aperfeiçoamento contínuo da atividade profi ssional de RI no Brasil, sendo esse o objetivo central do IBRI.
›› PROMOÇÃO E CO-PARTICIPAÇÃO
EM EVENTOS
O Instituto Brasileiro de Relações com Investidores promoveu 13 eventos durante o ano, e apoiou outros 13, com público em seus eventos, somado de 1.250 pessoas. Comparativamente com o ano anterior, houve decréscimo de 35% nos eventos realizados e de 23% na presença em eventos. A diretoria
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traçou a estratégia de diminuir a quantidade de eventos, porém focando em temas que despertem maior interesse nos públicos envolvidos, mostrando o acerto da mesma, visto a diminuição do público não ser no mesmo grau dos eventos.
›› GOVERNANÇA CORPORATIVA
EVENTOS PROMOVIDOS
13
2001
13
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17
20032002 2004
PRESENTES AOS
EVENTOS
1.600
2001
1.250
1.639
1.431
20032002 2004
Em 2004 o IBRI teve média de 1,1 evento por mês, com público médio de 96 pessoas. Somando os dois últimos anos, totaliza-se 33 eventos com participação média de 88 pessoas.
›› EVENTOS APOIADOS:
Durante o ano de 2004, o IBRI prestou apoio a 13 eventos, abaixo citados.
- Inovações da Instrução CVM nº 400, realizado pela Anbid, em 28/janeiro.- A Lei das Falências e a recuperação de empresas em difi culdades, realizado pela Abrasca, em 12/fevereiro.- Especialização em Mercado Financeiro, realizado pela Andima, em 05/abril.- Case CCR, realizado pelo IBEF/SP, em 01/julho.- Como a CVM pode auxiliar o mercado e seus participantes, realizado pela Apimec-SP, em 09/agosto.- Fórum Nacional de Gestores de Recursos e Investidores, realizado pelo IBEF/RJ, em 10 e 11/agosto.- Lançamento do Programa de Educação de Investidores e lançamento do site, realizado pelo INI, em 25/agosto.- 18º Congresso do Mercado de Capitais – Brasil Tempo de Crescer -, realizado pela Apimec/DF, de 30/agosto a 01/setembro.
- Market Makers – Formadores de Mercado: uma ferramenta para aumentar a liquidez de papéis na Bovespa, realizado pelo IBEF/SP, em 02/setembro.
- Programa de Capacitação para Conselheiros Fiscais, da Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo, realizado pela Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo, em 17/setembro.
- Lançamento do Programa de Educação de Investidores e lançamento do site, realizado pelo INI, em 07/outubro.- 5º Congresso Brasileiro de Governança Corporativa, realizado pelo IBGC, em 07 e 08/novembro.- IFRS no Brasil. Por que não agora?, realizado pelo Ibracon, CFC e PriceWaterhouse, em 18/novembro.
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›› GOVERNANÇA CORPORATIVA
›› LANÇAMENTO DA 5ª TURMA DO
MBA DE R.I.
Em parceria com a Fipecafi , foi lançada a 5ª Turma do Curso MBA – Finanças, Comunicação e Relações com Investidores. Início em Fevereiro de 2005.
›› COMISSÃO DE DESENVOLVIMENTO
PROFISSIONAL
Com a intenção de sustentar e disseminar a missão do Instituto, que vem a ser a formação e valorização do profi ssional de RI, a Diretoria de Desenvolvimento Profi ssional, juntamente com sua respectiva comissão buscam atividades que visam atingir esses objetivos. Os meios utilizados são: palestras, seminários, cursos e parcerias com outras entidades que possam agregar conhecimento ao nosso associado.O IBRI, especifi camente a Diretoria de Desenvolvimento Profi ssional, orgulha-se de ter desenvolvido em conjunto com a FIPECAFI-USP, o 1º MBA, voltado para Relações
com Investidores, atualmente são ministradas aulas para a 4ª Turma. Este programa é referência de mercado quando o assunto é especialização na área de RI. O corpo docente é formado por professores da USP e também profi ssionais de RI. É neste sentido que essa Diretoria trilha seus objetivos, sempre buscando o aperfeiçoamento e desenvolvimento dos profi ssionais de RI.
ALUNOS MATRICULADOS
NO MBA RI
1819
2121
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2ª T
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›› COMUNICAÇÃO
COMISSÃO DE DIVULGAÇÃO
Reformulada em maio desse ano, a Comissão de Divulgação tem atuado de forma constante e ativa, procurando atender às solicitações do mercado de capitais, divulgando o IBRI de modo consistente e pró-ativo.
›› IBRI NEWS
Instituído no ano 2000, o IBRI News, Boletim Eletrônico do IBRI, completou o seu quinto ano de existência, trazendo agilidade na comunicação entre Conselho, Diretoria e Associados. Hoje o IBRI News está consolidado na comunicação entre o Instituto e os associados, levando as mais importantes notícias que ocorrem no mercado de Relações com Investidores.
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No ano de 2004 foram veiculadas 12 edições, contra 15 edições do ano anterior.
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de 4 a 8 por ano
de 9 a 11 por ano
mais de uma vez por mês
até 4 por ano
›› COMUNICAÇÃO
›› ENQUETES
Visando sempre acionar o mercado de Relações com Investidores, buscando ouvir constantemente e identifi car as necessidades
dos profi ssionais da área, o IBRI realiza enquetes sobre temas ligados ao RI. No ano de 2004 foi realizada a enquete sobre Ações de
Comunicação. A mesma foi composta de oito perguntas.
1) As ferramentas mais importantes para a comunicação do RI:
2) A freqüência ideal de comunicação com cada analista:
3) Os locais de preferência para reuniões com analistas:
1,1%Visita às fábricas
7,5%Cafés da manhã / almoçoscom grupos de investidores
5,4%Conferências de brokers
1,1%Atendimento por e-mail
5,4%Atendimento telefônico individual
11,8%Reunião APIMEC
12,9%Conference call
12,9%Reunião individual
21,5%Website
20,4%Press release
1,7%Outros
12,1%Reino Unido
3,4%Espanha
50,0%Brasil
32,8%EUA
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4) Entidades de preferência para realizar as reuniões:
›› COMUNICAÇÃO
5) O valor investido nestas reuniões por ano (passagem aérea, hotel, material, etc.):
6) O budget para a área de RI, para 2004, excluídas as despesas administrativas:
8,6%Outros
3,4%INI
3,4%Abamec
3,4%Animec
6,9%Bovespa
43,2%Bancos de Investimento
27,7%Apimec
IBGC 3,4%
35%
44%
21%
até R$ 500 mil
de R$ 500 mil até R$ 1 milhão
mais de R$ 1 milhão
43%
20%
37%
até R$ 100 mil
de R$ 100 mil até R$ 200 mil
mais de R$ 200 mil
Outros = Analistas, Corretoras, Investidores Institucionais e NYSE.
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7) Este orçamento difere de anos anteriores? Se sim, os motivos são:
›› COMUNICAÇÃO
8) Existe alguma comunicação voltada especialmente para investidores individuais? Quais?
›› ÁREA DE COMUNICAÇÃO
E DIVULGAÇÃO
As atividades da área de Comunicação e Divulgação do IBRI foram pautadas pela diversidade de iniciativas, de modo a abranger um universo crescente de pessoas, e pelo foco na qualidade das informações transmitidas tanto ao público interno como à mídia e aos demais agentes do mercado de capitais, formadores de opinião, autoridades e representantes de órgãos reguladores.
Dessa maneira, a Comunicação tornou-se compatível com o perfi l de atuação do IBRI, voltado à transparência, ética e responsabilidade na divulgação de informações à sociedade.
O relacionamento com a mídia desenvolveu uma estratégia permanente de atenção a todos os veículos identifi cados como relevantes para difundir o papel
do profi ssional de Relações com Investidores no Brasil junto à opinião pública nacional e internacional.
Por meio das ferramentas mais desenvolvidas disponíveis atualmente no segmento de assessoria de imprensa, tanto do ponto de vista tecnológico como de conteúdo jornalístico, a mídia ganhou acesso às informações sobre o IBRI e contribuiu para ampliar a visibilidade
40,9%Aumento de Eventos
9,1%Mais foco empequenos investidores
4,5%Diminuição de Viagensao Exteror
4,5%Diminuição de Eventos
4,5%Outros
Aumento de Viagens ao Exterior 36,5%
Outros = Adaptação à Sarbanes-Oxley e Redução da liquidez do papel.
18%não tem nenhuma ação
5%Atendimento por telefone
5%
10%
15%
38%
Folder Trimestral
não respondeu
Website
Mailing List
3%
3%
Press Release
Reuniões Animec
3%Teleconferência
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da entidade no mercado. Por sua vez, o Instituto também teve a chance de conhecer mais de perto as demandas da mídia, tomando conhecimento de tendências do mercado jornalístico, expectativas dos profi ssionais de imprensa em relação à entidade e de oportunidades para ganhar novos espaços.
A organização de entrevistas, assim como a divulgação de artigos e press releases sobre eventos realizados pelo próprio Instituto ou por seus parceiros, tiveram o acompanhamento e o crivo constante da assessoria, que manteve sua divulgação em tempo real. Ainda nessa linha de ampliação de visibilidade, foram elaboradas e editadas as colunas mensais assinadas pelo IBRI no jornal Valor Econômico, cujo conteúdo tem contribuído signifi cativamente para consolidar a imagem institucional da entidade e a importância estratégica da área de RI junto ao mercado de capitais e aos empresários. A área de Comunicação é a responsável por todas as etapas de criação da coluna, desde a sugestão de pautas até a revisão fi nal do texto e seu encaminhamento junto à redação daquele jornal.
A elaboração do IBRI News, informativo eletrônico atualizado, é outra parte expressiva desse trabalho. O formato e o conteúdo dos textos foram aperfeiçoados de maneira a ampliar o número de leitores e aumentar a atratividade do Instituto junto ao mercado. Seu resultado, portanto, pode ser percebido junto aos públicos interno e externo da entidade.
Ainda como atribuição específi ca da área de Comunicação, destaca-se a elaboração de material jornalístico mensal para publicação na Revista RI. Esse trabalho, afi nado com as linhas gerais da área de Comunicação, refl ete uma elevada dose de preocupação com os princípios jornalísticos que dão prioridade à qualidade, objetividade e à seriedade das informações apuradas. Seu objetivo é levar ao público o máximo possível de notícias e análises sobre os fatos mais signifi cativos do mercado de capitais nacional, tendências, parcerias, produtos e serviços, atualização profi ssional, iniciativas do IBRI e de seus diretores, eventos nacionais e internacionais.
›› INTERNET
O IBRI na internet é uma realidade presente. Buscando o seu aprimoramento o site foi totalmente reformulado no segundo semestre de 2003, buscando maior dinamismo e
interação com o associado. Existe a constante preocupação de atualizá-lo permanentemente. O www.ibri.com.br tem se mostrado veículo da maior importância para o Instituto, para a divulgação de notícias (algumas vezes em tempo real) do próprio IBRI, das parcerias, cursos, eventos, assim como mostra em páginas específi cas os principais movimentos do mercado fi nanceiro, envolvendo deliberações da CVM, do BC, ações da Bovespa e das próprias companhias abertas.
O site do IBRI é uma interfaceplenamente adequada entre osprofi ssionais da área de R.I. e omercado de capitais de umaforma geral.
›› COMUNICAÇÃO
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›› PARCERIAS
Durante todo o ano de 2004 o IBRI contou com a parceria e o apoio de várias empresas e instituições, tornando possível a realização de eventos relevantes para o aprimoramento do profi ssional de relações com investidores.
›› REVISTA RI
A Revista RI – publicação da IMF Editora - é outra parceria bem sucedida. De conteúdo independente, a publicação tem apoiado as atividades do Instituto, inclusive com cessão de espaço permanente em todas as edições para divulgação das atividades do Instituto. Desde sua primeira edição em março de 1998, já foram 82 edições ininterruptas, com as mais completas e diversas matérias sobre relações com investidores e o mercado de capitais.
›› JORNAL VALOR ECONÔMICO
Desde 2003, o Jornal Valor Econômico vêm apoiando as iniciativas do IBRI através da publicação da “Coluna do IBRI no Jornal Valor Econômico”, publicada mensalmente. A parceria tem mostrado sua credibilidade e abrangência, atingindo diversos públicos do mercado e propagando os temas ligados as Relações com Investidores. Até o mês de dezembro, já foram publicadas 17 “Colunas”.
›› ENTIDADES PARCEIRAS
O Instituto tem parcerias consolidadas com diversas instituições do mercado, como ABRASCA, ANBID, ADEVAL, ANCOR, ANDIMA, APIMEC, ANIMEC, IBGC, IBEF/SP, INI e Bovespa.
Destacamos ainda a importante parceria com a CVM (Comissão de Valores Mobiliários), onde durante esse ano buscamos maior consolidação com o principal órgão regulador do mercado de capitais.
Foi de fundamental importância para o Instituto a troca de informações realizadas entre as entidades.
›› EMPRESAS
São parceiros do Instituto o Jornal Valor Econômico; Portal Acionista; Revista RI; CorpGroup; Fipecafi ; PR Newswire; Conference Call e Revista Hi Finance.
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›› PATROCINADORES EM 2004
De fundamental importância para a consecução de seus objetivos sociais, o IBRI tem contado com a colaboração das empresas abaixo citadas que de forma direta contribuíram para o crescimento e desenvolvimento do IBRI e do mercado de capitais.
›› NO ANO DE 2004 O INSTITUTO OBTEVE A CONTRIBUIÇÃO DE DEZ EMPRESAS.
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›› PATROCINADORES DE EVENTOS EM 2004
Igualmente importantes foram as colaborações dos parceiros abaixo citados para a realização de cursos e seminários realizados pelo IBRI, almejando a excelência no desenvolvimento profi ssional de seus associados.
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IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2004 e de 2003 e parecer dos auditores independentes
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Parecer dos auditores independentes Aos Administradores, Diretores e Conselheiros IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores
1 Examinamos os balanços patrimoniais do IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores em 31 de dezembro de 2004 e de 2003 e as correspondentes demonstrações do superávit (déficit) das operações e das origens e aplicações de recursos dos exercícios findos nessas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras.
2 Exceto pelo assunto mencionado no parágrafo seguinte, nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos da entidade, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da entidade, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
3 A entidade, por não ter fins lucrativos, obtém de terceiros parte substancial de suas receitas de doações e contribuições. Em face dessas doações e contribuições serem espontâneas, só podem ser identificadas quando recebidas e registradas contabilmente; por essa razão, nossas verificações dessas receitas ficaram restritas, exclusivamente, aos valores constantes dos registros contábeis.
IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores
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4 Somos de parecer que, exceto pelos eventuais efeitos decorrentes do assunto mencionado no parágrafo anterior, as demonstrações financeiras referidas no primeiro parágrafo apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores em 31 de dezembro de 2004 e de 2003 e o superávit ou déficit das operações e as origens e aplicações de recursos dos exercícios findos nessas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. São Paulo, 26 de agosto de 2005 PricewaterhouseCoopers International Ltda. CRC 2SP009963/O-1 Mauro Sérgio Alves Teixeira Contador CRC 1SP149262/O-6
IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Balanço patrimonial em 31 de dezembro Em reais
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
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Ativo 2004 2003 Passivo e patrimônio social 2004 2003 Circulante Circulante Caixa e bancos 16.219 12.333 Salários e encargos sociais a recolher 760 1.851 Aplicações financeiras 77.157 62.593 Provisão de férias 2.056 1.655 Contribuições a receber 5.000 Obrigações fiscais 58.481 36.312
Outras contas a receber 588 Contas a pagar 13.843 28.134 98.964 74.926 75.140 67.952 Permanente Patrimônio social Imobilizado 7.944 6.397 Superávit acumulado No início do exercício 11.239 38.954 Superávit (déficit) do exercício 18.397 (27.715) No fim do exercício 29.636 11.239 Reserva social - bens recebidos em doação 2.132 2.132 31.768 13.371 Total do ativo 106.908 81.323 Total do passivo e patrimônio social 106.908 81.323
IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Demonstração do superávit (déficit) Exercícios findos em 31 de dezembro Em reais
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
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2004 2003 Receitas das atividades Contribuições - anuidade de sócios 68.799 64.907 Receitas de cursos e eventos 135.092 59.497 Receitas de patrocínio (doações) - eventos e site 175.000 160.439 Receitas financeiras 4.510 7.477 Outras receitas 900 9.548 Receitas de bilheteria e inscrições de eventos 4.370 13.270 388.671 315.138 Impostos incidentes sobre as receitas COFINS sobre faturamento (8.913) (8.987) ISS sobre faturamento (5.634) (13.853) (14.547) (22.840) 374.124 292.298 Despesas das atividades Gerais de funcionamento (193.947) (157.347) Com pessoal (41.202) (37.617) Telefones, fax e telex (15.018) (16.137) Correios e telégrafos (7.938) (6.618) Impostos e taxas (9.208) (1.995) Depreciação (2.198) (2.149) Despesas bancárias e financeiras (12.222) (15.585) Anúncios e publicidade (17.600) (13.200) Despesas com eventos (56.394) (69.365) (355.727) (320.013) Superávit (déficit) do exercício 18.397 (27.715)
IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Demonstração das origens e aplicações de recursos Exercícios findos em 31 de dezembro Em reais
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2004 2003 Origens dos recursos Das atividades sociais Superávit (déficit) do exercício 18.397 (27.715) Despesa que não afeta o capital circulante Depreciação 2.198 2.149 20.595 (25.566) Recursos aplicados nas atividades sociais 25.566 20.595 Aplicações de recursos Nas atividades sociais 25.566 No ativo imobilizado 3.745 1.937 3.745 27.503 Aumento (diminuição) no capital circulante 16.850 (27.503) Variações no capital circulante Ativo circulante No fim do exercício 98.964 74.926 No início do exercício (74.926) (49.086) 24.038 25.840 Passivo circulante No fim do exercício 75.140 67.952 No início do exercício (67.952) (14.609) 7.188 53.343 Aumento (diminuição) no capital circulante 16.850 (27.503)
