Crédito

A IDEOLOGIA DO CONSUMO, EXPANSÃO DE CRÉDITO NO

BRASIL E SEUS IMPACTOS NO ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS

Carlos Hiroshi Hayashi

18/12/2012NOME DATA

1. CONSUMO

2. CONSUMISMO

3. CRÉDITO NO BRASIL

4. ENDIVIDAMENTO

2

OBJETIVOS

CONSUMOFluxo circular da

renda

Escola Fisiocrata

Adam Smith

John M. Keynes

*Encyclopédie 3

Despesas Receitas

Demanda de Oferta de

bens e serviços bens e serviços

Oferta de fatores de produção: Demanda fatores de produção

trabalho, capital e terras trabalho, capital e terras

Renda das famílias Pagamento fatores de produção

Lado real da economia

Lado monetário da economia

MERCADO DE BENS E SERVIÇOS

MERCADO DE FATORES DE PRODUÇÃO

FAMÍLIAS FAMÍLIAS

FLUXO CIRCULAR DA RENDA

FONTE: Elaboração própria com informações de BLANCHFIELD (1987) 4

EMPRESAS

$2.000

$1.000

$1.000

$2.000

$2.000 $1.000

$5.000

Despesas da classe produtiva

Rendas da classe produtiva

Transferências fora da classe produtiva

CLASSE DOS PROPRIETÁRIOS

CLASSEPRODUTIVA (agricultores,mineradores, pescadores,

etc)

CLASSE ESTÉRIL (artesãos,

mercadores, profissionais liberais, etc)

Renda herdada do período anterior.

FISIOCRATAS


• Trabalho produtivo;• Empréstimo a juros;

ADAM SMITH

6

Compra bens e serviços

Vende bens e serviços

Trabalho, imóveis e capital

Salários, J uros, Lucros e Aluguéis

Lado real da economia

Lado monetário da economia

FAMÍLIAS EMPRESAS

GOVERNO

SISTEMA FINANCEIRO

Salários, aposentadorias, programas assistenciais

ImpostosImpostos

Vende bens e serviços

Comprabens e serviços

Produtos financeiros

Produtos financeiros

FLUXO COMPLETO


JOHN M. KEYNES

• Propensão marginal a consumir;• Propensão média a consumir;• Taxa de juros;• Pós keynesianos;

8

ESCOLHA INTERTEMPORAL

FONTE: MANKIW 2009, pg. 316. 9

VARIAÇÕES NA TAXA DE JUROS


RESTRIÇÃO AOS EMPRÉSTIMOS


MODELO DO CICLO DE VIDA


CONSUMISMOOrigem e

propagação

Sociedade de consumo

Publicidade

Demanda artificial

*Toastalator de Brook Stevens

13

ORIGEM

• Revolução Industrial;• Unificação da Alemanha e Itália;• Henry Ford;• Grande Depressão;

14

SOCIEDADE DE CONSUMO

• Ideologia do consumismo;• Publicidade;• Obsolescência programada;• Meio ambiente;

15

CRÉDITOEvolução histórica

Crédito no Brasil 1964 - 1994

Plano Real

Expansão após 2004*Toastalator de Brook Stevens

16

CRÉDITO EM RELAÇÃO AO PIB

FONTE: Elaboração própria com dados do Bacen.

2000.06 2001.03 2001.12 2002.09 2003.06 2004.03 2004.12 2005.09 2006.06 2007.03 2007.12 2008.09 2009.06 2010.03 2010.12 2011.09 2012.0620.00

25.00

30.00

35.00

40.00

45.00

50.00

55.00

Crédito % PIB

17

PRAZO MÉDIO E TAXA DE JUROS

Jul/0

0

Nov/0

0

Mar

/01

Jul/0

1

Nov/0

1

Mar

/02

Jul/0

2

Nov/0

2

Mar

/03

Jul/0

3

Nov/0

3

Mar

/04

Jul/0

4

Nov/0

4

Mar

/05

Jul/0

5

Nov/0

5

Mar

/06

Jul/0

6

Nov/0

6

Mar

/07

Jul/0

7

Nov/0

7

Mar

/08

Jul/0

8

Nov/0

8

Mar

/09

Jul/0

9

Nov/0

9

Mar

/10

Jul/1

0

Nov/1

0

Mar

/11

Jul/1

1

Nov/1

1

Mar

/12

Jul/1

230

40

50

60

70

80

90

0

100

200

300

400

500

600

700

Juros (% a.a) Prazo Médio (em dias)

FONTE: Elaboração própria com dados do Bacen. 18

CRÉDITO/PIB NO MUNDO

Dinam

arca

Reino

Uni

doEUA

Luxe

mbu

rgo

Japã

o

África

do

Sul

União

Eur

opéi

a

Suécia

China

Tailâ

ndia

Franç

a

Alem

anha

Finlâ

ndia

Chile

Índi

a

Méx

ico

Argen

tina

Brasil

0

50

100

150

200

250

225

204 202.2

185.4

169.2

145.5 140.4 140130

116.6 114.4107.8

94.986.3

49

24.614.6

57


ENDIVIDAMENTOExcesso de crédito

Inadimplência

Comprometimento

Endividamento

20

INADIMPLÊNCIA

2000.06 2001.03 2001.12 2002.09 2003.06 2004.03 2004.12 2005.09 2006.06 2007.03 2007.12 2008.09 2009.06 2010.03 2010.12 2011.09 2012.065.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

% Inadimplência


COMPROMETIMENTO DE RENDA

FONTE: Bacen (2012), pg. 23. 22

CARLOS HIROSHI HAYASHI

Faculdade de Educação Superior do Paraná75 anos – Faculdade FESP

A ideologia do consumo, expansão de crédito no Brasil e seus impactos no endividamento das

famílias17 de dezembro de 2012

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