curso gestão de risco e hedge cambial

UNIDADE I – Mercado de Câmbio no Brasil e no Mundo

Discutir as principais diferenças nos mercados desenvolvidos e no Brasil.

o Câmbio no Brasil, fatores históricos e operacionais

o Real versus Moedas Conversíveis

UNIDADE II – Cálculos Aplicados a Operações Cambiais

Mostrar como são formados os preços de mercado e precificadas as operações de

derivativos cambiais.

o Casado

o FRP (Forward Points)

o Arbitragem

o Derivativos BM&F

o Cupom Cambial “sujo” e “limpo”

o Como são formadas as “Curvas” de pré-fixado, cupom cambial e forward

o NDFs local e off-shore

o Opção de Dólar

UNIDADE III – Como Funciona uma Tesouraria de Banco

Descrever o operacional e como é a interação entre as mesas de precificação e

áreas comerciais.

o Estrutura padrão de uma tesouraria

o Como são “cotadas” as operações de hedge

o Alocação de limites de crédito nas operações de derivativos

o Quanto “custa” o derivativo?

UNIDADE IV – Gestão de Riscos Financeiros

Apresentar conceitos e ferramentas para o gerenciamento do risco de mercado e

controles de exposição. (Mini Case sobre Risco).

o Conceito de Risco Financeiro

o Ferramentas para o controle de exposição e risco

o Governança

UNIDADE V – Hedge Cambial

Analisar o contexto operacional das empresas, e associar aos melhores instrumentos

para a redução do risco financeiro, minimizando custos.

o Efeitos de caixa e margens de garantia

o Como escolher a melhor estrutura de derivativos/hedge para cada situação? –

Estudo de casos (Exportação, Importação, Dívida e Patrimônio Líquido)o Técnicas para minimizar o custo do hedge

UNIDADE VI – Tomada de Decisão e Ambiente Econômico

Como analisar a situação econômica, política e mercado para a tomada de decisões

estratégicas de hedge.

o Variáveis que afetam a taxa de câmbio

o Intervenções do Banco Central

o Fluxo e arbitragem entre moedas e outros ativos

o Análise de dados e notícias econômicas

UNIDADE VII – Sala de Operações

Praticar os conceitos apresentados, com a simulação de um ambiente real de

mercado, com cotações real-time. Os participantes terão a oportunidade de

vivenciar a negociação de derivativos, fazendo o papel do Banco e da Empresa.