7/24/2019 Derivativos-Contabilidade

1/13

FEA USPEACC G C C

D:EAC0561 : E C IV C I F D A C F

201402 T20

P. D J C

TEMA 3.DC

P. J C FEAUSP 2014

TEMA 3. DC

Q

?Q ?

Q ?

C ?

C H A?

P. J C FEAUSP 2014

D I

I H (D)

R H:

1. C T,2. C F,3. C

S4. O:

() ()

F:V (US$,E )M / (CDI ) (IBOVESPA)

N F:M P

A(, , ),M()

P. J C FEAUSP 2014

E I D E

E : I (E)

E

I

F

F, R

R

HP C

P (CPC, IFRS COSIF)

AG

T

R (IF/CSLL)P. J C FEAUSP

2014

7/24/2019 Derivativos-Contabilidade

2/13

I () C

D:

(CPC, IFRS, COSIF)

: : V J, F C, I

I: (B/DRE/DRA):

, , PL, ,

: E /E, R, L

P. J C FEAUSP 2014

I () C

/ :

/

,

P. J C FEAUSP 2014

S IFRS, :

)S , .) S , .

)S .

) S

)N

Q

P. J C FEAUSP 2014

I () C C

PASSOS:1 I :

C ( , , , ) A /

A C L

2 A

P. J C FEAUSP 2014

7/24/2019 Derivativos-Contabilidade

3/13

I () C C

ATIVO PASSIVO

Caixa Emprstimos

Instrumentos Financeiros - IF - DerivativosInstrumentos Financeiros Passivos(emprstimos)

Instrumentos Financeiros Ativos(Aplicaes, emprstimos)

Instrumentos Financeiros- IF - Derivativos

Estoque PL

Contas a ReceberOutros Resultados Abrangentes - Ajustede Avaliao Patrimonial

Outros ativos Lucros Acumulados

DESPESAS RECEITAS

Receita de Vendas

Perda com desvalorizao de estoque Ganho com valorizao de estoque

Perda com IF-Derivativos Ganho com IF-Derivativos

Despesa Financeira Receita Financeira

Outras Despesas Outras ReceitasP. J C FEAUSP

2014

I () C C

D :

Termo F ut ur o O p es

Swap

T

M ( )

P

A

D /

A ( )

P. J C FEAUSP 2014

D E C F

D

D H

M

C H.

. V ( ) V ()

. V ( ) I () (

).

P. J C FEAUSP 2014

DERIVATIVOS PARA NEGOCIAO

7/24/2019 Derivativos-Contabilidade

4/13

T/F

P. J C FEAUSP 2014

T F

C T M F

A E

P P

L (2%) .

L

D ( , )

M

D A

P B

P. J C FEAUSP 2014

D C T/F E

P R PREO R P

M= R$ 2,50

P $0,50

G $0,50

VENDEDOR R$ 2,00 COMPRADOR

G $0,50 P $0,50

M= R$ 1,50

E. $1.000, 6 , $ 2,00/$ ( ). $1,75/$. , ,

() , (), $ 2,50 $1,50

P. J C FEAUSP 2014

C FA FINANCEIRO

AC

P F

AV

A. D K = 1.700 D A.SF =

11 11 1.689 11 118 19 1.708 19 84 4 1.704 4 4

6 10 1.694 10 6 17 11 1.683 11 17 2 15 1.698 15 2

19 21 1.719 21 1920 1 1.720 1 20

GANHO FINAL=20 SS = 1.720. PERDAFINAL= 20

P. J C FEAUSP 2014

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5/13

D : ()

P (S0)

ST=P M

T= T/

K=P T/

C T ()

V T ()

D: (ST)

O: (K)D: O:

M T

D C T/F

P. J C FEAUSP 2014

G P M T/F

A () () :

(ST K)

ST: ( T) K : ( )

C , , ()

() ():

(ST K) = (K ST)

P. J C FEAUSP 2014

T/F E

C () US$1 3 (T) R$1,90 /US$(K). S (ST)

R$2,00/US$ ?

G (2,00 1,90)*1 = R$100

C , () US$1 3 (T) R$1,90/US$(K). E (ST) R$1,70/US$ (K)

?(1,70 1,90)*1 = R$200

P. J C FEAUSP 2014

/

,,

R:

D (, ) ()

D ( / )

P * ,

* .

P. J C FEAUSP 2014

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6/13

/

U ( US$),

US$ 1 (T), US$ R$2,05/US$ (K). Q ( R$) , (ST) 1,90? 2,10?

STMercados

R$ 1,90/US$ R$ 2,10/US$

Vista -R$ 1,90 milhes -R$ 2,10 milhes

a Termo (K= R$ 2,05/US$) - R$ 0,15 milhes + R$ 0,05 milhes

Lquido -R$ 2,05 milhes -R$ 2,05 milhes

P. J C FEAUSP 2014

C D N F/T

()

(

/+)

/(+/)

P. J C FEAUSP 2014

O

P. J C FEAUSP 2014

D OPES ()

()

D

P = P

T =

V E (K)

P M (ST)=

P. J C FEAUSP 2014

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7/13

O EA C

:

T DD 03/03/2009

D V 31/03/2009

P E 2,50

P 0,20

O :

A) 3,00

B) 2,00P. J C FEAUSP

2014

C D O

P. J C FEAUSP 2014

S

P. J C FEAUSP 2014

D SWAP C

S

C

,

, , .

P = P =

P ,

,

T

( )

T (M)

P. J C FEAUSP 2014

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D SWAPS E:

E: U B

CDI, , . A, , CDI, .

A ,

P. J C FEAUSP 2014

D SWAPS C

AD CDI

D 5% CDI 7%V C : 5

R S : 2

R: 7

D 5% CDI 4%V C : 5

D S : 1

R: 4

BCDI D

D 5% CDI 7%V C : 7

D S : 2

R: 5

D 5% CDI 4%V C : 4

R S : 1

R: 5

S APLICAO(ATIVO) R$ 100

P. J C FEAUSP 2014

D SWAPS C

AD CDI

D 5% CDI 7%V C : 5

D S : 2

R: 7

D 5% CDI 4%

V C : 5R S : 1

R: 4

BCDI D

D 5% CDI 7%V C : 7

R S : 2

R: 5

D 5% CDI 4%V C : 4D S : 1

R: 5

S CAPTAO(PASSIVO) R$ 100

P. J C FEAUSP 2014

O B A B B S , D CDI, /1. O

R$ 3.000.000,00 R$ 1,50. N , R$ 1,65, CDI 7%. O B A , R$, :) D R$ 300.000,00.

) D R$ 90.000,00.

) R R$ 210.000,00.

) R R$ 90.000,00.

) , .

Q

P. J C FEAUSP 2014

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C D S

/

/

P. J C FEAUSP 2014

DERIVATIVOS DE HEDGECONTABILIDADE DE HEDGE

(H A)

P. J C FEAUSP 2014

D E C F

D

D H

M

C H.

. V ( ) V ()

. V ( ) I () (

).

P. J C FEAUSP 2014

M () .

N , .

A H

S

.

P. J C FEAUSP 2014

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10/13

D D HC

D (I )

( ), , :

T

D H:

C ( 80% 125%)

P. J C FEAUSP 2014

D H: C

:I

I

I

D () (

, , ).M

P. J C FEAUSP 2014

E

G ( )

N .

P C

V

R

P. J C FEAUSP 2014

DI(O )

U , , , , O H R H

A(H V ):E: T,

, , , (),

P(H V ):E: E

, ,

T(H F C):

E: R F

V , ,

P. J C FEAUSP 2014

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11/13

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12/13

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13/13

D H C H

(+/)

, .

(+/)

/

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