Diogo MaoskiEloísa Golembioski

José Laertes Cardozo Viviane Haluch dos Santos

Wilberton Pereira Borges de Lima

FINANÇAS

Contexto Econômico

• Crise mundial

• Governo atua na recuperação econômica:• Selic: 8,75% a.a (2009); 9,25% a.a (2010)• TJLP: 6% a.a

• Investidores: Novos empreendimentos

FINANÇAS

Decisões financeiras

• TMA (taxa mínima de atratividade): 9%

BANCO TIPO DESCRIÇÃO PRAZO RENTABILIDADE

BRASILFUNDO DE

INVESTIMENTO

BB RENDA FIXA LP

10 MILLONGO PRAZO 9,03%

BRADESCOFUNDO DE

INVESTIMENTO

BRADESCO RENDA

FIXA MERCURIOLONGO PRAZO 9,77%

ITAUFUNDO DE

INVESTIMENTO

ITAU PREMIO

RENDA FIXALONGO PRAZO 7,92%

BRADESCOFUNDO DE

INVESTIMENTO

BRADESCO RENDA

FIXA SATURNOLONGO PRAZO 10,96%

BRASILFUNDO DE

INVESTIMENTO

BB RENDA FIXA LP

50 MILLONGO PRAZO 10,91%

MÉDIA (dos 9 produtos) 10,29%

MÉDIA (descontado Imposto de Renda) 08,74%

FINANÇAS

Investimentos Iniciais

Recursos próprios: R$ 427.107,00. Financiamento: R$ 200.000,00

Investimento em ativo fixo Operações

Investimento em ativo fixo Administrativo

Investimentos em Capital de Giro

Despesas Pré-Op-eracionais

Investimento Total

Descrição Valor

Ativo Fixo Operações R$ 98.218,00

Ativo Fixo Administrativo R$ 12.959,00

Capital de Giro R$ 110.383,00

Despesas pré-operacionais R$ 405,547,00

Total R$ 627.107,00

FINANÇAS

Orçamento de Vendas

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11R$ 0.00

R$ 200,000.00

R$ 400,000.00

R$ 600,000.00

R$ 800,000.00

R$ 1,000,000.00

R$ 1,200,000.00

R$ 1,400,000.00

R$ 1,600,000.00

Faturamento

Faturamento

FINANÇAS

Orçamento de OperaçõesCustos Variáveis Custos Fixos

Material iniciação esportiva Recrutamento e seleçãoMaterial Natação PessoalMaterial Dança Encargos sociais

Subsídios da empresa

Aquecimento piscina/chuveiros

Tratamento piscina

Energia Elétrica

Água

Aluguel

Depreciação

Manutenção

TreinamentoEventuais

FINANÇAS

Orçamento Administrativo

Despesas administrativas

Água Energia elétrica

Aquisição de software Medicina do Trabalho

Assistência médica de emergência (eco-salva) Recrutamento e Seleção

DepreciaçãoServiços terceirizados (contabilidade; jurídico)

Despesas de Material de Expediente Subsídios da empresa

Despesas de Pessoal Telefone e Internet

Encargos sociais Treinamento

Eventuais (2%)

FINANÇAS

Demonstrativo de Resultados

Ano 1: R$ - 75.584,45 Ano 2: R$ 97.433,94 Ano 9: R$ 548.844,26 Ano 10: R$ 563.549,58

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

-R$ 200,000.00

-R$ 100,000.00

R$ 0.00

R$ 100,000.00

R$ 200,000.00

R$ 300,000.00

R$ 400,000.00

R$ 500,000.00

R$ 600,000.00

R$ 700,000.00

DRE

DRE

FINANÇAS

Fluxo de caixa

• Ano 1: R$ - 78.991,00 Ano 2: R$ 45.988,00

• Ano 9: R$ 522.263,00 Ano 10: R$ 547.098,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

-200,000

-100,000

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa

FINANÇAS

Indicadores de Retorno

VP: R$ 1.997.575,00

VPL: R$ 1.570.468,00

VPLA: R$ 244.710,00

IBC: R$ 4,68

ROIA: 16,68%

FINANÇAS

Indicadores de Risco

TIR: 39,89%

Índice TMA/TIR: 0,23

Payback: 3,90

GCR: 0,53

Risco de Gestão: 0,36

Risco do Negócio: 0,56

FINANÇAS

Síntese dos indicadores de Risco

TMA / TIR

P. BACK / N

GCRR. GESTÃO

R. NEGÓCIOS

0

0.5

1

CONSIDERAÇÕES FINAIS

“Uma criança é uma criança

Onde quer que possa estar

Mas uma criança

Só é uma criança

Por uma vez...

E alguns dizem

Que se ela não for uma criança

Que é ajudada a crescer

Então ela poderá não ser

O adulto

Que poderia ter sido”.