Divulgação de

Resultados 1º Trimestre l 2016

Destaques

2

• A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,0 bilhões, em linha com a redução

intencional iniciada em 2014. Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco

no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking. Apesar

de prosseguirmos com a nossa política de crédito conservadora, pretendemos voltar a crescer a carteira de crédito

nos próximos trimestres diante da melhora macroeconômica que esperamos para o país e nossa confiança no setor

do agronegócio.

• Ao final do 1T16, o caixa livre totalizava R$986,6 milhões, com um crescimento de 13,2% no último trimestre e de

49,0% quando comparado a 31.12.15, representando 36% dos depósitos totais ante 18% ao final do 1T15, patamar

mais elevado dos últimos 4 anos. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta

liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 1T16, distribuímos

nossos produtos de captação por intermédio da Guide e de parcerias com 74 corretoras, distribuidoras e escritórios

de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de 21.900 depositantes ante 13.800 ao final do 1T15,

incremento de mais de 58%.

• As despesas, administrativas e de pessoal, gerenciais do Banco totalizaram R$22,5 milhões no 1T16 ante R$25,3

milhões no 4T15 e R$30,4 milhões no 1T15, redução de 10,9% e 26,0%, respectivamente, reforçando o

compromisso da administração com o controle de custos.

• A Receita de Prestação de Serviços e Tarifas totalizou R$13,7 milhões no 1T16, -5,3% no trimestre e +18,3% na

comparação com o 1T15. A Guide continua no seu processo de crescimento acelerado, tendo registrado uma receita

bruta no 1T16 de R$13,4 milhões, com um crescimento de 90,3% quando comparado ao mesmo período de 2015.

• Em abril, após a conclusão das migrações das carteiras recentemente adquiridas do mercado pela Guide

Investimentos, nossa carteira deve superar a cifra de R$ 4,4 bilhões, crescimento de 109,5% quando comparado a

31.03.2015

Destaques

3

• O Resultado no trimestre foi negativo em R$23,5 milhões, reflexo (i) do evento extraordinário pontual e não

recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações e às despesas

relacionadas ao processo de cobrança (ii) da redução do volume da carteira de crédito e consequente diminuição das

receitas dessas operações sem o decréscimo nas mesmas proporções das despesas operacionais, uma vez que a

redução de pessoal implica em custos iniciais e a queda das despesas administrativas ocorre de forma mais lenta que

a redução das receitas; (iii) das menores receitas de investment banking em função do cenário macroeconômico; (vi)

pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados e (v) nesse 1T16 de forma

excepcional pela despesa de PDD mais elevada.

• Na AGE de 12.04 foi aprovado, por unanimidade e sem ressalvas, o lançamento de oferta pública de aquisição

de ações ON e PN de emissão da Companhia pela própria Companhia, na qualidade de ofertante, para fins do

cancelamento de registro de companhia aberta na CVM e saída do Nível 2 de Governança Corporativa da

BM&FBOVESPA S.A.

• Em 16.05 a Companhia recebeu o laudo de avaliação das ações de emissão da Companhia, elaborado pela

KPMG Corporate Finance Ltda., instituição especializada escolhida conforme deliberado em AGE supracitada. De

acordo com tal laudo, o avaliador apurou o valor econômico das ações de emissão da Companhia, na data de

hoje, no intervalo entre R$1,28 e R$1,40, por ação ordinária e preferencial, no âmbito da Oferta Pública de

Aquisição de Ações para fechamento de capital e cancelamento de registro de companhia aberta na CVM, lançada

pela própria Companhia. O preço de compra para as ações proposto pela Companhia, no valor de R$ 1,27 por ação,

ajustado pela Taxa SELIC acumulada, pro rata temporis, desde a homologação do aumento de capital da Companhia

em 18 de novembro de 2015, até a data do leilão da Oferta, e que nesta data corresponde a R$1,35, situa-se na faixa

do valor econômico apurado no laudo de avaliação. O laudo está disponível no sistema Empresas.Net da CVM e da

BM&FBOVESPA, e publicado no Departamento de Relações de Investidores, na sede social da Companhia, no seu

website de relações com investidores (www.bip.b.br/ri), bem como nos websites da CVM (www.cvm.gov.br) e da

BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br), nos termos do artigo 8º, §5º, da Instrução CVM nº 361, de 5 de março

de 2002, conforme alterada.

3.853

3.030

2.398 2.174 2.020

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

R$

milh

õe

s

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C)

Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures)

Carteira de Crédito Expandida

4

A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,0 bilhões, em linha com a redução intencional iniciada em 2015, e refletindo a qualidade e liquidez da mesma.

* Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.

Exposição média por

cliente | R$ mm Mar 15 Dez 15 Mar 16

Corporate 11,6 11,2 11,3

Empresas Emergentes 3,2 3,3 3,1

63,9%

63,0%

35,8%

35,8%

0,3%

1,2%

Mar 15

Mar 16

Corporate Empresas Emergentes Outros*

Carteira de Crédito Expandida

5

Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de IB. Pretendemos voltar a crescer a carteira nos próximos trimestres, permanecendo com nosso foco no setor agro.

10,7%

1,4%

1,4%

1,4%

1,5%

1,5%

1,6%

1,8%

2,1%

2,2%

3,4%

4,2%

7,6%

7,9%

9,0%

12,4%

30,1%

Outros Setores (% inferior a 1,3%)

Geração e Distribuição de energia

Comércio por Atacado e Varejo

Madeira e Móveis

Química e Farmacêutica

Máquinas e Equipamentos

Automotivo

Insumos

Infraestrutura

Atividades Financeiras

Transporte e Logística

Têxtil, Confecção e Couro

Alimentos e Bebidas

Derivados Petróleo, Biocomb. e…

Pecuária

Imobiliário

Agricultura

Março 2016

13,2%

1,1%

2,0%

2,1%

2,7%

2,8%

2,9%

2,9%

3,4%

3,5%

4,5%

5,5%

6,4%

8,8%

12,1%

26,1%

Outros Setores (% inferior a 1,3%)

Química e Farmacêutica

Infraestrutura

Geração e Distribuição de Energia

Comércio Internacional

Atividades Financeiras

Têxtil, Confecção e Couro

Comércio por Atacado e Varejo

Transporte e Logística

Automotivo

Insumos

Pecuária

Alimentos e Bebidas

Derivados Petróleo, Biocomb. e…

Imobiliário

Agricultura

Março 2015

6

662

942 839 871 987

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

R$

milh

õe

s

Caixa Livre

987

- - -

1.798

217 345

632 699

271 458

1.366

90 dias 180 dias 360 dias +360 dias

R$

milh

õe

s

Gestão de Ativos e Passivos Março 2016

Caixa Ativo Passivo

Caixa Livre Mantivemos nosso caixa no maior nível dos últimos 4 anos: R$987 mm em 31.03.16, com crescimento de 13,2% no

tri e 49,0% no ano, 36% dos depósitos totais ante 18% do mesmo período do ano anterior

36% dos

Depósitos

Totais

18% dos

Depósitos

Totais

Margem Financeira

7

4,04% 4,07% 4,27% 4,35% 4,24%

1T15 2T15 3T15* 4T15* 1T16*

NIM Gerencial com Clientes

A margem financeira gerencial com clientes do 1T16 foi de

4,24%, com pequeno recuo ante os 4,35% do 4T15

* O NIM é ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda,.

Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem

8

13,8 14,1

17,1 18,3

17,2

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

R$ m

ilhões

Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos

Ao longo dos últimos trimestres, a Guide Investimentos aumentou sua

representatividade na participação das receitas de prestação de serviços passando de

44% em 1T15 para 68% em 1T16, uma vez que os investimentos que temos realizados

nessa plataforma já começam a trazer resultados positivos

Guide representa

68% da Receita

de prestação de

Serviços no 1T16

Inclui receitas de Mesa de Clientes e IB

Guide Investimentos

9

No 1T16, a Guide Investimentos aproveitou o cenário macro de volatilidade em bolsa para aumentar suas receitas.

2,1

4,4

Mar 15 Mar 16*

8.954

16.305

1T15 1T16

R$ m

il

5.638

12.086

Mar 15 Mar 16*

114%

82% 110%

Número de Clientes*

Receita Bruta AUM*

Diferenciais

Plataforma aberta de investimentos: seleção

dos melhores produtos do mercado

Abordagem Imparcial: fees sobre AUM

Mesas Institucionais especializadas: Café,

Termo, Opção Ibov e BDR

* Inclui dados da expectativa de migração das carteiras recentemente adquiridas

Guide Investimentos No 1T16, a Guide Investimentos aproveitou o cenário macro de volatilidade em bolsa para aumentar mais suas receitas.

Em abril, após a conclusão das

migrações das carteiras recentemente

adquiridas do mercado pela Guide

Investimentos, nossa carteira deve

superar a cifra de R$ 4,4 bilhões,

crescimento de 109,5% quando

comparado a 31.03.2015

Mesa Café (1º Lugar BM&F)

Líder de mercado em Financiamento

de Termo

Líder de mercado em Opções de Ibov

Destaques 1T16 Liderança Institucional

29º

18º 15º

2013 2015 Mar 16

Ranking Volume Bovespa Ranking Volume Bovespa

Ranking Mercado Segmento

1º Café Arábica BM&F

1º Opções sobre Ibov Bovespa

2º Opções Bovespa

6º Índice Bovespa BM&F

8º Termo Bovespa

15º Ranking Geral Bovespa

¹ Desconsidera o evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda.

Qualidade da Carteira de Crédito Expandida

11

246

627 683

200

67 7 11 2

56

AA A B C D E F G H

R$

milh

õe

s

Carteira Expandida por Rating ¹

58,3

42,8

29,1

58,3 62,7

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

R$

milh

õe

s

Inadimplência 90 dias (NPL) ¹

No final do 1T16, R$ 76 mm estavam

classificados entre as faixas E-H, com

cobertura de 87%.

1,12% 1,07% 1,17% 0,97% 1,51%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

-10,00%

-8,00%

-6,00%

-4,00%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

Despesa Gerencial de PDD dos últimos doze meses 1 2

CDB 47%

DPGE I 15%

DPGE II 4%

LCA 25% LF e LCI

6%

Interf. e Dep. vista

1%

Repasses no país

2%

Mar 16

4.071

3.542

2.952 2.811 2.809

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

R$

milh

õe

s

Moeda Local Moeda Estrangeira

Captação

12

Produtos de captação distribuídos em mais de 21,9 mil clientes garantindo maior estabilidade ao funding

CDB 22%

DPGE I 18%

DPGE II 10%

LCA 34%

LF e LCI 5%

Interf. e Dep. vista

2%

Repasses no país

4%

Emprest. Exterior

5%

Mar 15

No final do 1T16, distribuíamos nossos produtos de

captação por intermédio da Guide e de 74 parceiros e

contávamos com uma base de mais de 21.900

depositantes ante 13.800 ao final do 1T15, +58%.

Private 7%

Varejo 13%

Corretoras e Agentes

Autônomos 48%

Empresas 8%

Institucional 24%

Mar 16

Captação por Tipo de Depositante

13

Private 10%

Varejo 11%

Corretoras e Agentes

Autônomos 28%

Empresas 16%

Institucional 34%

Bancos 1%

Mar 15

1.483 1.871 2.538 3.973

5.863 7.337 8.101

9.002 11.003

13.851

16.973 18.877

22.796 21.910

Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Jul 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

Quantidade de depositantes

Empresas Institucional Corretoras e Agentes Autônomos Bancos

Varejo

68,5% Varejo

49,4%

19,3 18,8

15,8 15,0

12,5 11,1 10,9 10,7 10,3 10,0

301

252

218 208 210

0

50

100

150

200

250

300

350

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

Despesas de Pessoal e Administrativas*

Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários

Controle de custos

14

A administração do Banco também mantém seu compromisso com a redução de custos

* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados.

671,4 538,2 527,5 591,2 568,5

5,7x 5,6x 4,5x 3,7x 3,6x

-10,0x

-8,0x

-6,0x

-4,0x

-2,0x

0,0x

2,0x

4,0x

6,0x

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

R$ m

ilhões

Patrimônio Líquido e Alavancagem

Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings

15

Agência Classificação de Risco Último

Relatório

Standard

& Poor’s

Nacional: brBB-/Negativa/brB

Global: B/Negativa/B Mar/16

RiskBank

Índice RiskBank: 8,02

Baixo Risco Curto Prazo (-)

Disclosure: Excelente

Jan/16

13,0% 12,4% 13,5%

16,5% 15,3%

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

Índice de Basileia (Tier I)

-6,7

-134,7

-11,8 -17,4 -23,5

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16

Resultado Líquido

OPA – Principais tópicos

16

Dia Breve comentário

19/mar

Reunião do Conselho de Administração (“RCA-1”)

Foram apresentadas (i) as principais condições da OPA*, (ii) um sumário das justificativas para realização da OPA pelo próprio Banco, (iii) a instituição de um

Comitê Independente para avaliação de propostas e recomendação ao Conselho da lista tríplice de avaliadores a ser indicada à assembleia, e (iv) convocação

da assembleia geral para deliberar sobre as propostas da RCA-1 (AGE-1).

22/mar

Comitê Independente

Foi indicada a lista tríplice de avaliadores para elaboração do laudo, de forma a ficar evidenciada a adoção das melhores práticas de governança pelo Banco e

minimizar questionamento de minoritários em razão do conflito de interesses resultante da atuação do Banco como ofertante. Dentre quatro possíveis

candidatos, três foram selecionados: KPMG, Fator e Ernest Young.

24/mar

Reunião do Conselho de Administração (“RCA-2”)

Deliberar sobre (i) a lista tríplice de avaliadores recomendada pelo Comitê Independente, e (ii) convocação da assembleia geral para escolha do avaliador

(“AGE-2”).

12/mai AGE-1: as propostas da RCA-1 foram aprovadas sem ressalva.

AGE-2: a KPMG foi escolhida avaliadora.

16/mai Entrega do Laudo de Avaliação

Entrega do laudo de avaliação, onde o avaliador apura o valor econômico das ações de emissão da Companhia.

17/mai Protocolo do Laudo de Avaliação na CVM e na BM&FBOVESPA

Para que o prazo CVM comece a contar, toda a documentação da OPA deve ser apresentada (i.e. Edital, Laudo de Avaliação, Contrato de Distribuição).

14/jun

Término do prazo para requerimento pelos acionistas minoritários aos administradores de convocação de assembleia geral para deliberar sobre a

realização de nova avaliação

Na hipótese de um ou mais acionistas minoritários, titulares de pelo menos 10% das Ações em Circulação não concordarem com o laudo, tais acionistas

poderão requerer a realização de assembleia geral, exclusivamente de acionistas minoritários, para deliberar sobre a realização de nova avaliação.

17/jun Primeira rodada de comentários da CVM e da BM&FBOVESPA

Serão efetuadas rodadas de comentários da CVM e BM&FBovespa até a aprovação final dos documentos – em seguida publica-se o Edital.

*(i) recebimento prévio de compromissos irrevogáveis e irretratáveis de acionistas representando cumulativamente (a) 88% (oitenta e oito por cento) das Ações em

Circulação; e (b) 39% (trinta e nove por cento) do capital social da Companhia, em concordar expressamente com o cancelamento de registro e permanecer como

acionistas do Banco após o cancelamento de registro. Nesse sentido, o acionista gerido pelo Warburg Pincus, atualmente detentor de 42,9% das Ações em Circulação

e 19,0% do capital social da Companhia, já manifestou seu interesse a permanecer como acionista do Banco após o Cancelamento de Registro; e (ii) uso de, no

máximo, R$10.000.000,00 (dez milhões de reais) em recursos próprios da Companhia na realização da OPA

OPA – Principais tópicos

17

Próximos eventos relevantes:

• Celebração do Contrato de Intermediação: deverá ser assinado até o protocolo da documentação final da

OPA na CVM e na BM&FBOVESPA.

• Registro da OPA pela CVM e autorização da BM&FBOVESPA para o leilão.

• Após a publicação do Edital o Conselho deverá manifestar-se favorável ou contrariamente a respeito da

OPA, por meio de parecer prévio fundamentado, divulgado em até 15 dias da publicação do edital da

oferta pública de aquisição de ações.

• Registro da OPA na ANBIMA: deverá ser efetuado no prazo de 15 dias contados da publicação do Edital.

• Leilão da OPA será realizado aproximadamente 15 dias após manifestação do Conselho, desde que

atendidas todas as condições precedentes – O BI&P deverá analisar se a OPA será efetivamente

realizada ou não. Em caso de sucesso, será efetivado o cancelamento de registro.

• Caso ocorra o cancelamento de registro, o Banco ficará obrigado a adquirir as ações em circulação

remanescentes, pelo prazo de três meses, contados da data da realização do Leilão (direito de veda – put

right).

• Estima-se que após a publicação do Laudo todo o processo dure entre 6 a 8 meses.

Contato

Relações com Investidores

relacoes.investidores@bip.b.br

(55 11) 3315-6821/6665

18

Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias

futuras do BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de

acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do

controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente

antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros

e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam

afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações

financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa

avaliação.

Banco Indusval S/A

Rua Iguatemi, 151 – 6º andar

01451-011 São Paulo – SP – Brasil

Website: www.bip.b.br/ri

www.bip.b.br/ri