Em mini índice.

Quem sou

Minha História.Início: Senior 1989 – Maior idade - busca da eficiênciaCargos: Corretor, TRADER de índice, Gerente de BMF, Analista.Caso Nahas:Torres Gêmeas:Meu Objetivo: Habilitar investidores a técnicas profissionais de trades.

O Que é?

O que é o mini índice:Principais características, funcionamento e limites operacionais.A BOLSA = Ibovespa

O Ibovespa Futuro = Ibovespa + taxa de expectativa.http://www.bmfbovespa.com.br/indices/ResumoCarteiraTeorica.aspx?Indice=IBOVESPA&idioma=pt-br

Índice Futuro

Índice futuro = ibovespa + taxas de juros

Índice futuro = ibovespa no vencimento

O Índice Futuro é o Ibovespa NO DIA DO VENCIMENTO do Contrato. O vencimento do contrato ocorre a cada dois meses.

futuro

ibovespa

taxa

O Que é?

Calculando o valor do IBOVESPA.

Seu valor em pontos é:Soma das cotações x suas quantidades teóricas (1968).Cotado a cada 30s.Em planilha pode se calcular em tempo real.

Na última queda de 9% chegou a estar abaixo dos 10% mas não parou devido ao critério de 30s.

O Contrato

Início das negociações 14 de fevereiro de 1986

Objeto de negociação Índice de ações da Bolsa de Valores de São Paulo denominado Índice Bovespa (Ibovespa)

Código IND

Tamanho do contrato Ibovespa futuro multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, estabelecido pela BM&FBOVESPA.

Variação mínima de apregoação 5 pontos de índice

Cotação Pontos de índice, sendo cada ponto equivalente ao valor em reais estabelecido pela BM&FBOVESPA

Oscilação máxima diária

10% sobre o preço de ajuste do dia anterior do vencimento negociado. Para o 1º vencimento em aberto, o limite de oscilação será suspenso nos três últimos dias de negociação.

Lote padrão 5

Limites de posição 10.000 contratos ou 20% das posições em aberto por vencimento, dos dois o maior.

Último dia de negociação

Quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês de vencimento. Se nesse dia for feriado ou não houver pregão na BM&FBOVESPA, a data de vencimento será o dia útil subseqüente.

Meses de vencimento

Meses pares. A BM&FBOVESPA poderá, a seu critério, quando as condições de mercado assim exigirem, autorizar a negociação de vencimentos em meses ímpares.

Liquidação Financeira no dia útil seguinte ao último dia de negociação, pelo valor do Ibovespa de liquidação divulgado pela Bovespa

Margem de garantia

Será exigida margem de garantia de todos os comitentes com posição em aberto, cujo valor será atualizado diariamente pela Bolsa, de acordo com critérios de apuração de margem para contratos futuros

Horário de negociação Negociação Normal: 10:004 - 18:303

Contrato Futuro de Ibovespa

O Contrato

Site completo WWW.BOVESPA.COM.BRAtalhos

http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/mercados/mercadorias-e-futuros.aspx?idioma=pt-br

http://www.bmfbovespa.com.br/shared/iframe.aspx?altura=900&idioma=pt-br&url=www.bmf.com.br/bmfbovespa/pages/contratos1/Contratos1_2011.asp

Trading Placeshttp://xpconnect.xpi.com.br/download/Filmetrading.zip

O que se negocia é a variação em pontos do momento de entrada até o encerramento da posição.

O Que fazer com o índice.

EstratégiasCompra ou venda simples.Compra de 5 x 55.000 x 0,2 = 55.000

Venda de 5 x 55 100 x 0,2 = 55.100

Ajuste = 55.100 – 55.000 = R$100,00

Se dormir posicionado a bolsa apura um valor de fechamento e AJUSTA todas as posições em abertos após cada pregão.

Isso reduz risco.

O Que fazer com o índice.

EstratégiasCom alavancagemMARGEM: É a quantia em dinheiro ou em garantias, que é depositada pelo cliente, para poder abrir posição no mercado e bancar risco da posição aberta.

No contrato de índice grande precisa de margem aproximada de

R$ 14.000,00.

No contrato de mini índice precisa de margem de cerca R$ 2.700,00.

* Se for no intraday, o mini precisa de margem de apenas

R$ 500,00. Por contrato.

O Que fazer com o índice.

EstratégiasHedge - Se sair algo ruim, com um clique dá para proteger tudo !

Investidor tem uma carteira de ações de R$ 100.000,00(Petr4, Vale5, Ggbr4, Itsa4, Lren3, Bbdc4, Ogxp3, bvmf3)

O índice futuro está 55.000 pontosSe cada mini-índice vale 0,20 da cotação, então 1 mini = R$ 11.000,00

Para fazer o hedge preciso vender 9 contratos de mini-índice .

Cenário 1 - Mercado caiu 10%

Minha carteira de ações está valendo R$ 90.000,00

Estou com lucro de R$ 10.000,00 na minha posição vendida em mini-índice

Resultado R$ 100.000,00

Cenário 2 - Mercado subiu 10%

Minha carteira de ações está valendo R$ 110.000,00

Estou com prejuízo de R$ 10.000,00 na minha posição vendida em mini-índice

Resultado R$ 100.000,00

O Que fazer com o índice.

EstratégiasHedge - Como proteger sua carteira usando Beta?Para proteger sua carteira utilizando a correlação por Beta:Multiplique o seu financeiro atual de cada ação por seu Beta respectivo ( 60 meses o mais usual, ou use um menor na falta desse). Some esses valores e divida pela cotação do índice, isso dará o número de contratos para o HEDGE teoricamente eficiente. Para o mini multiplique por 5.

Ação X preço atual X beta / índice

Ação Financeiro Beta FxB Lotes hedge

Petr4 50.000,00 1,10 55.000 4,82

Ogxp3 50.000,00 1,60 80.000 9,82

INDICE FUTURO

57000

Mini índice

AjustesAjuste do Fechamento:Média (atualmente) dos últimos 15minutos do pregão.

Ajuste de posições:Daytrade: Pu de venda – PU de compra

Normal: Pu da operação – ajuste.Todas as posições abertas são AJUSTADAS no PU de ajuste em D+1.Quem perdeu paga e quem ganhou recebe todos os dias.

Mini índice

Rolagens:Código ir1 z11 g12.

As posições que serão encerradas no vencimento corrente podem ser roladas para o próximo vencimento, com um incremento da taxa de expectativa. Somente para índice grande por enquanto.

Compras / vendas no dezembro podem ser roladas para o fevereiro, com uma venda / compra dos contratos do dezembro e abertura de compra no contrato fevereiro.

Contratos em Aberto

Contratos em aberto e tipos de participantes

O contrato futuro não é físico, é um “acordo” financeiro.Para 1 comprado tem um vendido e a posição encerra no máximo no vencimento do contrato.Nos relatórios da XP temos estes acompanhamentos.Foco nos estrangeiros

Atalho no site da bolsa:http://www.bmfbovespa.com.br/shared/iframeBoletim.aspx?altura=6000&idioma=pt-br&url=www2.bmf.com.br/pages/portal/bmfbovespa/boletim1/distribuicao1.asp

Aumentando o risco

AlavancagemNo mini índice cada ponto é R$ 0,20, então com 5 lotes cada 100 pontos vale 100 reais.

Alavancar em bolsa é estar posicionado em uma quantidade financeira acima do

normal.

Assim, com uma margem de 500 reais pode se operar 1 lote ou contrato de mini

índice no daytrade, que vale....

11.000,00.

Assim se com 500 reais compro 1 mini índice e ele sobe 1%, saindo de 55.000

para 55.550, meu ajuste foi de: 110,00 ( 550 x 0,2). Se os 500 reais valorizassem

1% o ganho seria 5 reais. 110/5= 22 X sobre a margem.

Tipos de Operações

Tipos de operações EstratégiasPara PosiçãoSimples – Suportes e resistências / Candles / IFR / Volume / Fibonacci.Seguir tendência com médias5s e 21exp. Filtros para redução ou aumento de posição

Cross Alta Cross Baixa

Cotação acima das 2mm P2 Cotação abaixo das 2mm P2

Cotação acima de 1mm P1 Cotação abaixo de 1mm P1

Cotação Abaixo das 2mm P0 Cotação Acima das 2mm P0

Tipos de Operações

Tipos de operações EstratégiasPara DAYTRADESimples – Suportes e resistências / Candles / IFR / Volume / Fibonacci. - HORÁRIOSeguir tendência com médias5s e 18exp. Filtros para redução ou aumento de posição

Cross Alta Cross Baixa

Cotação acima das 2mm P2 Cotação abaixo das 2mm P2

Cotação acima de 1mm P1 Cotação abaixo de 1mm P1

Cotação Abaixo das 2mm P0 Cotação Acima das 2mm P0

Tipos de Operações

Tipos de operações EstratégiasPara DAYTRADEArrojadas – Candles / IFR / Fibonacci.Sete barras e meia, com LTA / LTB e candle de reversão 61,8% Entrar assim que romper, não espera fechar candle, Stop automático e ajuste de posição após redução.Se dê a chance de ganhar mais do que perder. Olho na agenda!!!Meta diária de ganhos sem correr o risco de quebrar. Mundo ideal 1% do capital em risco, na prática 4 a 5%.Muitas oportunidades por dia. Calma com agilidade. Mercado muda rápido, leia os sinais. ZIG ZAG quase sempre. Alta contínua Fluxo.

Envelope

Estratégias

Médias

Filtros

Fibonacci

Fibonacci

Dia de alta

Dia de indefinição

Dia de baixa