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RELATÓRIO ANUAL DE

INFORMAÇÕES2016

O ano começa com as claras definições estabelecidas no Planejamento Estratégico coordenado pela Diretoria Executiva da Enerprev, visando traduzir o cenário para identificar os principais objetivos da entidade e assim, desenvolver as ações necessárias para alcançá-los.

Parece natural que assim seja, mas, para a ENERPREV, vale reforçar este conceito, pois no nosso caso isso se mostrou perfeitamente verdadeiro nestes últimos anos, especialmente porque a partir deste tipo de planejamento, foi possível obter evolução positiva em diversos processos da entidade.

Em 2017 avançaremos mais, com a oferta de empréstimos aos participantes do Plano Energias do Brasil, a implantação de diferentes perfis de investimento no Plano de Contribuição Definida e novas ações de educação financeira e previdenciária.

Dentre os objetivos, destacamos um em especial: a internalização das atividades operacionais, que antes eram geridas por fornecedores externos e que permitirá que a Enerprev passe a se organizar de forma mais adequada para permanecer buscando melhores resultados, que lá na frente, se traduzirão na prestação de serviços de maior qualidade aos seus participantes, assistidos e patrocinadoras.

Portanto, nesse início de ano os pensamentos estão voltados para como se pode melhorar cada um dos processos internos, incluindo àqueles relacionados a Gestão dos Investimentos, objetivando assim, maxi-mizar a rentabilidade dos investimentos dos planos de benefícios. Melhorando as partes, se chegará a um conjunto melhor.

Além dos processos operacionais, é necessário relembrar o compromisso constante com a prestação de informações transparentes aos Conselhos Deliberativo e Fiscal, aos participantes e patrocinadoras. Neste sentido, foram desenvolvidas ações específicas para dar ainda mais segurança à governança da entidade, como o aperfeiçoamento dos relatórios gerenciais e o aprimoramento do processo de Gestão dos Riscos Operacionais, que em 2017, terá sua continuidade, com o atendimento dos planos de ação para a mitigação dos principais riscos que foram identificados nas atividades realizadas em 2016.

Dando prosseguimento a estas melhorias, a Enerprev promoverá ainda, o mapeamento dos proces-sos de negócios de acordo com a metodologia da ISO 9001:2015 (Norma Internacional para a Gestão pela Qualidade) e permanecerá focada na constante busca do aperfeiçoamento dos seus canais de relacionamento e comunicação.

A isso se chama de convergência no pensamento e nas ações, na busca do objetivo comum de servir bem aos participantes, assistidos e patrocinadoras.

ENERPREV

MENSAGEMda Diretoria

Relatório Anual 2

SUMÁRIOCAPÍTULO 1Introdução

CAPÍTULO 2Patrocinadoras

CAPÍTULO 3Participantes & Assistidos

CAPÍTULO 4Cenário Econômico

CAPÍTULO 5Educação FInanceira

CAPÍTULO 6Balanço Patrimonial

CAPÍTULO 7Demonstrações Contábeis

CAPÍTULO 8Resumo dos Demonstrativos de Investimentos dos Planos

CAPÍTULO 9Pareceres e Manifestação

04

07

09

11

19

21

47

82

94

Relatório Anual 3

CAPÍTULO 1

Introdução

A Enerprev – Previdência Complementar do Grupo Energias do Brasil é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar Multipatrocinada e que administra planos de benefícios de natureza previdenciária em conformidade com a legislação e regulamentação em vigor.

MISSÃO: Administrar planos de benefícios previden-ciários com alto padrão de qualidade, adequados às expectativas dos participantes e patrocinadoras, de forma eficiente, flexível e transparente, num ambien-te organizacional dinâmico e com respeito a legislação que rege a atividade.

VISÃO: Ser reconhecida como uma Entidade de Previ-dência Complementar altamente comprometida com a satisfação de seus participantes, através de uma gestão idônea e competente dos planos de bene-fícios, tendo por meta alcançar rentabilidade que venha a propiciar, aos beneficiários, melhores con-dições de aposentadoria.

CAPÍTULO 1Introdução

Missão, Visão e Objetivos

História

1. Garantir sigilo e a integridade das informações dos participantes;

2. Manter a qualidade dos serviços prestados, a serem desenvolvidos com comprometimento, transparência e competência;

3. Garantir o equilíbrio econômico-financeiro dos planos de aposentadoria administrados, através de uma estrutura ágil, eficiente e enxuta, com baixos custos administrativos;

4. Estabelecer canais de comunicação adequados e de fácil acesso aos participantes e beneficiários.

Composição Estatutária posicionada em 31 de dezembro de 2016

São dois Conselhos, o Deliberativo e o Fiscal, e uma Diretoria Executiva. Os três têm o seu funcionamento disciplinado pelo Estatuto da Social da entidade e contam ainda com o apoio de um Comitê de Investimentos.

O Conselho Deliberativo e o Conselho Fiscal são compostos por membros indicados pelas patroci-nadoras e eleitos pelos participantes. O processo de indicação e eleição dos membros titulares e respectivos suplentes observam as regras previstas no Regimento Eleitoral, assegurando, com isso, que todos tenham voz e tornem conhecida a sua visão.

O Conselho Deliberativo, órgão máximo da estrutura organizacional, é responsável pela definição da Política geral de administração tanto da Enerprev quanto de seus planos de benefícios.

Enquanto isso o Conselho Fiscal é o orgão encar-regado do controle interno da Enerprev, sendo o responsável por zelar para que sejam atendidas as regras estabelecidas pela legislação vigente.

A ENERPREV – Previdência Complementar do Grupo Energias do Brasil, foi instituída em 2006, passando a oferecer aos colaboradores do Grupo Energias do Brasil, um plano na modalidade de Contribuição Definida, denominado Plano Energias do Brasil.

Em 2008, em função da incorporação da Funda-ção Escelsos, ocorreu a transferência de geren-ciamento do Plano de Benefícios Escelsos I e do Plano de Benefícios Escelsos II, nas modalidades de Benefício Definido e Contribuição Variável, respectivamente, e em 2011, passou a administrar o Plano PSAP/Bandeirante, oriundo da Fundação Cesp.

Com exceção do Plano Energias do Brasil, todos os demais planos estão fechados a novas adesões.

OBJETIVOS: Estabelecer relacionamento sólido, trans-parente, respeitoso e pró-ativo com os participantes, beneficiários, patrocinadoras, órgãos reguladores e fiscalizadores e instituições financeiras.

Relatório Anual 5

Por sua vez, a Diretoria Executiva dedica-se à admi-nistração geral da Enerprev, cabendo-lhe executar as diretrizes e cumprir a política de administração estabelecida pelo Conselho Deliberativo.

Cada um de seu modo, todos contribuem para que a governança funcione, fazendo a ENERPREV atuar de forma equilibrada e visando sempre o interesse de todos os seus participantes e patrocinadoras.

*composição em 31 de dezembro de 2016

*composição em 31 de dezembro de 2016 *composição em 31 de dezembro de 2016

*composição em 31 de dezembro de 2016

DIRETORIA EXECUTIVA

Lilian Antunes Iguatemy Martins Diretora de Seguridade

Marise Theodoro da Silva

GaspariniDiretora Presidente

Ricardo José Machado da Costa Esch

Diretor Financeiro

CONSELHO DELIBERATIVO

Carlos Emanuel Baptista Andrade Presidente do Conselho

Carlos Sérgio Salgueira Martins Conselheiro Titular

Césare Barghetti Junior Conselheiro Titular

Ciro Marçal de Souza Conselheiro Titular

Fernanda Nascimento Pires Conselheiro Titular

Jarbas Antônio de Biagi Conselheiro Titular

José Cherem Pinto Conselheiro Titular

Paulo Roberto Zibetti Jorge Conselheiro Titular

Sérgio Tadeu Nabas Conselheiro Titular

Donato da Silva Filho Conselheiro Suplente

Dyogenes Rosi Conselheiro Suplente

Edson Wilson Bernardes Franca Conselheiro Suplente

João Carlos de Abreu Guimarães Conselheiro Suplente

Jacyro Gramulia Júnior Conselheiro Suplente

José Roberto Pascon Conselheiro Suplente

Júlio Galvão de Araújo Júnior Conselheiro Suplente

Luis Carlos Gouveia Pereira Conselheiro Suplente

Rosana Alves de Santana Conselheiro Suplente

CONSELHO FISCAL

André Luis Nunes de Mello Almeida Presidente do Conselho

Geraldo de Assis Souza Júnior Conselheiro Titular

José Geraldo Nunes Conselheiro Titular

José Aparecido de Aquino Conselheiro Suplente

Laércio Gomes Proença Júnior Conselheiro Suplente

Renan Silva Sobral Conselheiro Suplente

COMITÊ DE INVESTIMENTOS

Ricardo José Machado da Costa Esch Presidente do Comitê

Edson Wilson Bernardes Franca Membro

Gilson Bellani Membro

Hernandez Orsini Garcia Membro

Marise Theodoro da Silva Gasparini Membro

Pompeu Freire de Mesquita Membro

Estrutura Organizacional Presidência

Conselho Deliberativo

Conselho Fiscal

Diretoria Financeira Diretoria de Seguridade

Relatório Anual 6

CAPÍTULO 2

Patrocinadoras

Patrocinadora é a empresa ou grupo de empresas de direito privado ou entes de direito público, que oferecem aos seus empregados ou servidores, planos de benefícios de natureza previdenciária, operado por Entidade Fechada de Previdência Complementar.

A Enerprev, que administra os planos de previdência que são oferecidos aos colaboradores do Grupo Energias do Brasil, possui as seguintes patrocinadoras:

CAPÍTULO 2Patrocinadoras

Bandeirante Energia S.A.

ECE Participações S.A.

EDP - Comercialização e Serviços de Energia Ltda

EDP - Energias do Brasil S.A.

EDP Grid Gestão de Redes Inteligentes de Distribuição S.A.

EDP Pequenas Centrais Hidroelétricas S.A.

EDP Renováveis Brasil S.A.

Empresa de Energia Cachoeira Caldeirão S.A.

Energest S.A.

Energisa Mato Grosso do Sul Distribuidora de Energia S.A.

Enerpeixe S.A.

Enerprev Previdência Complementar do Grupo Energias do Brasil

Espírito Santo Centrais Elétricas S.A - Escelsa

Instituto EDP Energias do Brasil

Investco S.A.

Lajeado Energia S.A.

Pantanal Energética Ltda

Pecém Oper.e Manut.de Unidades de Geração Elétrica S.A.

Porto do Pecém Geração de Energia S.A.

Porto do Pecém Transportadora de Minérios S.A.

Em processo deretirada de patrocínio.

Em processo deretirada de patrocínio.

Relatório Anual 8

CAPÍTULO 3

Participantes &Assistidos

CAPÍTULO 3Participantes & Assistidos

PARTICIPANTE É a pessoa física que, vinculada a um patrocinador ou instituidor, adere a plano de bene-fício de natureza previdenciária, operado por Entidade Fechada de Previdência Complementar – EFPC, com o objetivo de formar uma poupança previdenciária para a garantia de renda futura para si ou para os seus beneficiários. Aqui estão enquadrados aqueles participantes que estão vinculados aos Planos como Ativos, autopatrocinados, e em Benefício Proporcional Diferido – BPD.

ASSISTIDO Pode ser o participante ou o seu beneficiário que esteja recebendo complementação de aposentadoria ou de pensão, ou seja, as pessoas que estejam em gozo de benefícios de prestação continuada.

Ativos Assistidos BPDs Autopatrocinados TotalGeral

Plano de Benefícios Energias do Brasil 1.625 5 59 41 1.730

Plano de Benefícios Escelsos I 1 676 _ _ 677

Plano de Benefícios Escelsos II 461 751 14 30 1.256

Plano de Benefícios PSAP/Bandeirante 455 820 99 28 1.402

Total Geral 2.542 2.252 172 99 5.065

Estatístico de participantes por vínculo posicionado em 31/12/2016

A cada ano, cresce o número de pessoas que buscam uma aposentadoria segura. Veja a evolução do número total de participantes da Enerprev nos últimos 3 anos.

5065

3000

6000

5000

4000

2014 2015 2016

4824

4654

4654participantes

em 2014

4824participantes

em 2015

5065participantes

em 2016

Relatório Anual 10

CAPÍTULO 4

Cenário Econômico

CAPÍTULO 4Cenário Econômico

O ano de 2016 se encerrou com uma grande mudança no campo de condução política econômica do pais, uma vez que passamos por uma alteração de governo.

A mudança da equipe econômica, como decorrência deste processo, permitiu que a inflação fosse enfren-tada de forma a reduzir o gasto governamental, o qual se materializou por meio da aprovação da Proposta de Emenda Constitucional (PEC) do teto do gasto público.

Com a redução da inflação e as ações do Banco Central para mantê-la controlada, vimos que os objetivos de retorno de longo prazo dos planos de benefícios deixaram de ser um alvo inatingível como ocorria em anos de inflação muito elevada (casos de 2014 e 2015).

As mudanças econômicas trouxeram impactos posi-tivos sobre a percepção de risco-país do Brasil, o que permitiu uma correção positiva de preços dos ativos de risco, notadamente, juros de longo prazo e renda variável, que são duas classes de ativos que fazem parte da carteira de investimentos da Enerprev.

Diante deste contexto, destaca-se a postura da Enerprev que marcou posição pela manutenção da alocação estratégica de longo prazo, que combina percentuais em diversas classes de ativo com o objetivo de pagamento dos benefícios dos planos administrados pela ENERPREV ao longo do tempo, o que trouxe resultados positivos e com baixa exposição aos riscos do mercado financeiro.

Por fim, para o ano de 2017 temos pela frente um cenário externo com indefinições quanto ao rumo da política monetária e fiscal do governo americano, bem como incerteza no campo político na Europa uma vez que França e Alemanha passarão por im-portantes eleições gerais. Logo, é razoável esperar volatilidade. No campo interno assistiremos a uma redução expressiva da taxa de juros Selic e uma con-solidação da expectativa de inflação moderada.

Patrimônio da entidade (em R$ mil)

A ENERPREV encerrou o ano de 2016, administrando um patrimônio de aproximadamente R$ 1,6 bilhão.

Este valor representa o somatório das reservas previdenciárias, que servem de base para o cálculo e pagamento dos benefícios aos participantes e assistidos dos 04 Planos de Benefícios administra-dos pela Entidade, sendo eles: Planos Escelsos I e Escelsos II, Plano PSAP Bandeirante e Plano Energias do Brasil.

O resultado alcançado nos traz uma prova de que a Entidade está seguindo a direção certa, no intuito de fornecer mais tranquilidade para os seus quase 5000 participantes e assistidos dos planos que administra.

Um detalhe interessante, por sinal, é que este quase 1,6 bilhão coloca a ENERPREV entre os fundos de pensão de perfil médio do País, em um ranking defi-nido pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC.

Valor consolidado do patrimônio (em R$ mil)

R$ 1.283.115em 2014

R$ 1.439.379em 2015

R$ 1.590.432em 2016

Conheça a Evolução patrimonial dos últimos 3 anos:

A grande dúvida será em que momento, ou ainda, se a atividade econômica passará a registrar taxas de crescimento positivas com a gradual redução do nível de desemprego.

Relatório Anual 12

Mês Rentabilidade

Jan/16 0,82%

Fev/16 0,95%

Mar/16 1,17%

Abr/16 1,12%

Mai/16 0,84%

Jun/16 1,30%

Jul/16 1,54%

Ago/16 1,09%

Set/16 1,27%

Out/16 1,93%

Nov/16 0,22%

Dez/16 0,75%

Mês Rentabilidade

Jan/16 1,45%

Fev/16 1,58%

Mar/16 1,11%

Abr/16 0,93%

Mai/16 1,22%

Jun/16 1,14%

Jul/16 0,89%

Ago/16 1,12%

Set/16 0,84%

Out/16 0,64%

Nov/16 0,76%

Dez/16 0,65%

Observação: Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

Evolução da cota em 2016



Rentabilidades e a Evolução da Cota do Plano I (BD) - Escelsos

Rentabilidades e a Evolução da Cota do Plano CD - Energias do Brasil

15

12

Jan

Jan

Fev

Fev

Mar

Mar

Jun

Jun

Abr

Abr

Mai

Mai

Jul

Jul

Ago

Ago

Set

Set

Out

Out

Nov

Nov

Dez

Dez

2,5

2,0

Valor (R$)

Valor (R$)

Acumulado ao Ano: 13,79%


12,08 12,27

12,40

12,52

12,67

12,82

12,93

13,07

13,18

13,27

13,37

13,46

2,13

2,15

2,18

2,20

2,22

2,25

2,28

2,31

2,342,38

2,39

2,40

Nos quadros a seguir, apresentamos as rentabilidades dos planos administrados pela ENERPREV em 2016

Relatório Anual 13



Rentabilidades e a Evolução da Cota do Plano II (CV) - Escelsos

Rentabilidades e a Evolução da Cota do PSAP/Bandeirante (BSPS)

13

9

12

10

10,69

10,81

10,93

11,05

11,12

11,27

11,44

11,56

11,70

11,89

11,93

12,02

10,19

10,21

10,21

10,24

10,25

10,27

10,29

10,30

10,33

10,35

10,36

10,38



Valor (R$)

Valor (R$)

Jan

Jan

Fev

Fev

Mar

Mar

Jun

Jun

Abr

Abr

Mai

Mai

Jul

Jul

Ago

Ago

Set

Set

Out

Out

Nov

Nov

Dez

Dez

Mês Rentabilidade

Jan/16 1,05%

Fev/16 1,15%

Mar/16 1,10%

Abr/16 1,03%

Mai/16 0,65%

Jun/16 1,35%

Jul/16 1,54%

Ago/16 1,05%

Set/16 1,17%

Out/16 1,64%

Nov/16 0,33%

Dez/16 0,78%

Mês Rentabilidade

Jan/16 0,23%

Fev/16 0,13%

Mar/16 0,10%

Abr/16 0,22%

Mai/16 0,13%

Jun/16 0,15%

Jul/16 0,20%

Ago/16 0,16%

Set/16 0,25%

Out/16 0,16%

Nov/16 0,16%

Dez/16 0,14%



Relatório Anual 14

17,20

Rentabilidades e a Evolução da Cota do PSAP/Bandeirante (CV)



Rentabilidades e a evolução da Cota do PSAP/Bandeirante (BD)

20

15

17,42

17,62

17,81

17,95

18,23

18,49

18,68

18,89

19,19

19,27

19,44

4,29

4,35

4,39

4,41

4,42

4,47

4,54

4,53

4,55

4,55

4,55

4,56



Valor (R$)

Valor (R$)

Mês Rentabilidade

Jan/16 0,44%

Fev/16 1,53%

Mar/16 0,79%

Abr/16 0,43%

Mai/16 0,36%

Jun/16 1,13%

Jul/16 1,63%

Ago/16 -0,39%

Set/16 0,43%

Out/16 0,03%

Nov/16 0,13%

Dez/16 0,05%

Mês Rentabilidade

Jan/16 1,09%

Fev/16 1,30%

Mar/16 1,11%

Abr/16 1,07%

Mai/16 0,78%

Jun/16 1,57%

Jul/16 1,41%

Ago/16 1,06%

Set/16 1,12%

Out/16 1,56%

Nov/16 0,41%

Dez/16 0,93%

Jan

Jan

Fev

Fev

Mar

Mar

Jun

Jun

Abr

Abr

Mai

Mai

Jul

Jul

Ago

Ago

Set

Set

Out

Out

Nov

Nov

Dez

Dez

6

4



Relatório Anual 15

Quadro das Despesas Administrativas

Plano 2016 2015

Administração Previdencial 7.521 5.481

Pessoal e Encargos 3.459 2.404

Conselheiros 82 129

Dirigentes 1.008 700

Pessoal Próprio 2.313 1.554

Estagiários 27 21

Jovem Aprendiz 29 --

Treinamento / Congressos e Seminários 42 47

Viagens e Estadias 53 81

Serviços de Terceiros 3.251 2.335

Consultoria Atuarial 827 586

Consultoria Contábil -- 151

Consultoria Jurídica 698 370

Recursos Humanos 130 27

Informática 1.017 806

Gestão / Planejamento Estratégico 378 29

Auditoria Contábil 112 152

Outras Despesas 89 214

Depesas Gerais 277 218

Depreciações e Amortizações -- 1

Outras Despesas -- 1

Tributos 439 394

Administração dos Investimentos 3.649 3.640


Conselheiros 82 116

Dirigentes 1.179 820


Estagiários 26 13

Jovem Aprendiz 15 --

Treinamento / Congresso e Seminários 25 30

Viagens e Estadias 29 40

Serviços de Terceiros 988 1.187

Consultoria de Investimentos 132 401

Consultoria Contábil -- 398

Consultoria Jurídica 26 248

Relatório Anual 16

Auditoria Externa Pareceres Atuariais

Para a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes as demonstrações contábeis da ENERPREV apre-sentaram adequadamente, em 31 de dezembro de 2016, a posição patrimonial e financeira da entidade, estando de acordo com as disposições legais dos órgãos normativos e reguladores das atividades das entidades fechadas de previdência complementar.

A Avaliação Atuarial foi realizada pela consultoria Mercer GAMA e com base nas hipóteses e métodos atuariais adotados em 31 de dezembro de 2016, atesta que os planos de benefícios administrados pela Enerprev estão equilibrados, ou seja, financei-ramente estáveis para pagamento dos benefícios concedidos e a conceder.

Adicionalmente, a consultoria atesta que os dados dos participantes utilizados nesta avaliação atuarial, bem como as hipóteses e métodos atuariais adotados, atendem à legislação aplicável e foram considerados adequados.

Plano 2016 2015

Recursos Humanos 33 6

Informática 506 --

Gestão / Planejamento Estratégico 197 17

Auditoria de investimentos 55 --

Outras Despesas 39 117

Despesas Gerais 97 109

Tributos 174 205

Outras -- 22

Gestão Administrativa -- 22

TOTAL 11.170 9.143

Quadro das Despesas Administrativas (continuação)

Relatório Anual 17

Novo Regulamento do Plano de Benefícios Energias do Brasil, aprovado pela PREVIC em 05/07/2016 – Portaria PREVIC nº 307 de 05/07/2016 publicado no DOU de 06/07/2016

Foi divulgado em 08 de julho de 2016, no portal Ener-prev na internet, o Comunicado relativo a “Aprovação da proposta de alteração do Regulamento do Plano Energias do Brasil”, onde os participantes puderam conhecer em detalhes as novas regras do plano que passaram a vigorar a partir da referida data.

Novo Regulamento do Plano de Benefícios Escelsos II aprovado pela PREVIC em 08/03/2016– Portaria PREVIC nº 94 de 08/03/2016 publicado no DOU de 09/03/2016

A Enerprev divulgou em 15 de março de 2016, por meio de seu portal o Comunicado relativo a “Aprova-ção das alterações do regulamento do Plano de Be-

O percentual máximo da contribuição básica passasse de 5% para 7%, tendo a devida con-trapartida da patrocinadora;

A contribuição voluntária passou, quando solicitada, a ser feita sob um percentual de livre escolha do participante;

Inclusão de uma nova forma de recebimento de aposentadoria, cuja regra permite que o participante opte por receber um valor de livre escolha, limitado a 2,5% do percentual do seu saldo de contas.

Eliminação da carência de 06 meses, para que o participante pudesse voltar a contribuir, em caso de solicitação de suspensão de contribuição.

Atualização das regras para permitir uma futura oferta de perfis de investimentos aos partici-pantes do plano.

I

II

III

IV

V

Os assistidos por uma renda vitalícia tivessem a opção por alterar a modalidade de recebimento do seu benefício, passando a receber sob a forma de renda financeira;

A possibilidade da opção pelo resgate de até 25% do saldo de contas pelo assistido, mesmo após a formalização da requisição do benefício pelo assistido;

Aperfeiçoamento da oferta dos institutos de portabilidade e benefício proporcional diferido, ampliando os direitos dos participantes.

I

II

III

As principais alterações permitiram que:

As principais alterações permitiram que:

nefícios Escelsos II”, onde os participantes puderam conhecer em detalhes as novas regras do plano que passaram a vigorar a partir da referida data.

Relatório Anual 18

CAPÍTULO 5

EducaçãoFinanceira

A estratégia para a administração dos planos de benefícios de uma Entidade de Previdência Complementar, como a Enerprev, mira um horizonte de tempo que se mede em décadas, e com isso, as mudanças dos cenários devem ser bem compreendidas pelos participantes e assistidos dos planos.

Os especialistas em previdência complementar recomendam que as entidades de previdência com-plementar levem educação previdenciária e financeira de qualidade ao seu público. E isto, é o que a Enerprev fez ao longo de 2016, para que seus participantes e assistidos pudessem dosar corretamente suas expectativas com relação aos resultados financeiros e sobre as opções que são oferecidas pelos planos de previdência aos quais são vinculados.

Foi nesse espírito que, em atendimento à solicitação das patrocinadoras da Enerprev e, em consonância com os princípios que regem os esforços destinados a fomentar o compartilhamento do conhecimento, que a Enerprev promoveu ciclo de palestras nas diversas localidades em que funcionam as unidades de suas patrocinadoras e que se iniciou com um evento especialmente elaborado para os Diretores e Gestores do Grupo EDP, localizados na cidade de São Paulo/SP.

Adicionalmente, foram realizadas palestras nos Estados do Espírito Santo (Carapina, Cachoeiro do Itape-mirim, Baixo Guandú, Guarapari, Linhares, Nova Venécia e São Matheus), São Paulo (Caraguatatuba, Gua-ratinguetá, Guarulhos, Mogi das Cruzes, São José dos Campos e Taubaté) e Tocantins (Peixe).

CAPÍTULO 5Educação FInanceira

Palestra de Educação Financeira para a equipe de colaboradores da Escelsa - CMD Guarapari/ES

Palestra de Educação Financeira para os Gestores da Bandeirantes - Mogi das Cruzes

Relatório Anual 20

CAPÍTULO 6

BalançoPatrimonial

Balanço PatrimonialConsolidadoEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

ATIVO 31/12/2016 31/12/2015

Disponível 22 48

Realizável 1.590.410 1.439.331

Gestão Previdencial (Nota 5) 13.074 18.788

Gestão Administrativa (Nota 5) 2 509

Investimentos (Nota 6) 1.577.334 1.420.034

Créditos Privados e Depósitos 20 14

Ações 48 33

Fundos de Investimentos 1.559.144 1.398.158

Investimentos imobiliários 6.142 6.325

Empréstimos e Financiamentos 11.980 15.372

Outros Realizáveis -- 132

TOTAL DO ATIVO 1.590.432 1.439.379

PASSIVO 31/12/2016 31/12/2015

Exigível Operacional (nota 7) 3.139 2.512

Gestão Previdencial 1.307 930

Gestão Administrativa 1.828 930

Investimentos 4 652

Exigível Contingencial (Nota 8) 2.825 2.495

Gestão Previdencial 2.825 2.495

Patrimônio Social 1.584.468 1.434.372

Patrimônio de Cobertura do Plano 1.524.874 1.366.167

Provisões Matemáticas (Nota 9) 1.417.877 1.294.354

Benefícios Concedidos 1.045.283 932.140

Benefícios a Conceder 438.037 448.281

( - ) Prov. Matemáticas a Constituir (65.443) (86.067)

Equilíbrio Técnico (Nota 10) 106.997 71.813

Resultados Realizados 106.997 71.813

Superávit Técnico Acumulado 106.997 71.813

Fundos (Nota 11) 59.594 68.205

Fundos Previdenciais 56.339 64.315

Fundos Administrativos 2.540 3.294

Fundos dos Investimentos 715 596

TOTAL DO PASSIVO 1.590.432 1.439.379

Relatório Anual 22

Demonstração da Mutação do Patrimônio SocialConsolidada Em 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Patrimônio Social - Início de exercício 1.434.372 1.278.840 12,16

1. Adições 257.885 244.329 5,55

(+) Contribuições previdenciais 55.864 69.389 (19,49)

(+) Resultado positivo liquido dos investimentos - Gestão previdencial 191.486 164.515 16,39

(+) Reversão liquida de contigências - Gestão previdencial -- 345 (100,00)

(+) Receitas administrativas 9.876 9.633 2,52

(+) Resultado positivo líquido dos investimentos - Gestão Administrativa 540 357 51,26

(+) Constituição de fundos de investimentos 119 90 32,33

2. Destinações (107.789) (88.797) 21,39

(-) Benefícios (96.542) (79.654) 21,20

(-) Constituição de contingências - Gestão previdencial (77) -- --

(-) Despesas administrativas (11.170) (9.143) 22,17

3. Acréscimo / Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 150.096 155.532 (3,50)

(+) Provisões matemáticas 123.523 197.768 (37,54)

(+/-) Superávit (Déficit) técnico do exercício 35.184 (50.835) (169,21)

(+) Fundos previdenciais (7.976) 7.662 (204,10)

(+) Fundos administrativos (754) 847 (189,02)

(+) Fundos investimentos 119 90 32,22

4. Operações transitórias -- -- --

B) Patrimônio Social - Final do exercício (A+3+4) 1.584.468 1.434.372 10,46

Relatório Anual 23

Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano de Benefícios Energias do BrasilEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Ativo Líquido - início do exercício 38.274 6.043 533,36

1. Adições 17.771 2.632 575,19

(+) Contribuições 12.140 1.841 559,42

(+) Resultado positivo liquido dos investimentos - Gestão previdencial 5.631 791 611,88

2. Destinações (3.394) (752) 351,33

(-) Benefícios (1.414) (612) 131,05

(-) Custeio administrativo (1.980) (140) 1.314,29

3. Acréscimo no ativo líquido (1+2) 14.377 1.880 664,73

(-) Provisões matemáticas 13.803 1.754 686,94

(-) Fundos previdenciais 574 126 355,56

4. Operações transitórias -- 30.351 (100,00)

B) Ativo líquido - Final do exercício (A+3+4) 52.651 38.274 37,56

C) Fundos não previdenciais 419 940 (55,43)

(+) Fundos administrativos 419 940 (55,43)

Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano de Benefícios Escelsos IEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Adições 21.580 24.824 (13,07)

(+) Contribuições 1.149 3 38.200,00

(+) Resultado positivo liquido dos investimentos - Gestão previdencial 20.431 24.694 (17,26)

(+) Reversão líquida de Contingências - Gestão previdencial -- 127 (100,00)

2. Destinações (13.572) (11.542) 17,59

(-) Benefícios (12.323) (11.542) 6,77

(-) Constituição líquida de Contingências - Gestão previdencial (103) -- (100,00)

(-) Custeio administrativo (1.146) -- (100,00)

3. Acréscimo no ativo líquido (1+2) 8.008 13.282 (39,71)

(-) Provisões matemáticas 2.075 10.161 (79,58)

(-) Fundos previdenciais 2.065 9.905 (79,15)

(+/-) Superavit / (Déficit) técnico do exercício 3.868 (6.784) (157,02)



C) Fundos não previdenciais 312 282 10,64

(+) Fundos administrativos 184 181 1,66

(+) Fundos dos investimentos 128 101 26,73

Relatório Anual 24

Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano de Benefícios Escelsos IIEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Adições 66.076 62.023 6,53

(+) Contribuições 4.215 4.700 (10,32)


(+) Reversão líquida de Contingências - Gestão previdencial 13 30 (56,67)

2. Destinações (37.336) (27.848) 34,07

(-) Benefícios (35.989) (26.153) 37,61

(-) Custeio administrativo (1.347) (1.695) (20,53)



(-) Fundos previdenciais (11.415) (3.460) 229,91




C) Fundos não previdenciais 1.413 1.751 (19,30)

(+) Fundos administrativos 841 1.260 (33,25)


Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano de Benefícios - Escelsos Assistencial Em 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Ativo Líquido - início do exercício -- -- --

1. Adições 7 5 40,00

(+) Resultado positivo liquido dos investimentos - Gestão previdencial 7 5 40,00

2. Destinações (7) (5) 40,00

(-) Benefícios (7) -- (100,00)

(-) Constituição líquida de contingências - Gestão previdencial - (5) (100,00)

3. Acréscimo no ativo líquido (1+2) -- -- --


B) Ativo Líquido - Final do exercício (A+3+4) -- -- --

C) Fundos não previdenciais -- -- --

Relatório Anual 25

Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano PSAP BandeiranteEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Adições 148.096 140.025 5,76

(+) Contribuições 44.514 61.063 (27,10)



2. Destinações (48.491) (42.417) 14,32

(-) Benefícios (46.810) (39.793) 17,63

(-) Custeio administrativo (1.681) (2.624) (35,94)


(+/-) Provisões matemáticas 74.734 137.539 (45,66)

(+/-) Fundos previdenciais 800 767 4,30




C) Fundos não previdenciais 1.111 917 21,16

(+) Fundos administrativos 1.096 913 20,04


Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano PSAP Bandeirante - BDEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Adições 47.764 39.072 22,25

(+) Contribuições 7.458 7.210 3,44


2. Destinações (9.667) (9.801) (1,37)

(-) Benefícios (9.636) (8.117) 18,71

(-) Custeio administrativo (31) (1.684) (98,16)



(-) Fundos previdenciais 12.949 (23.603) (154,86)





Relatório Anual 26

Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano PSAP Bandeirante - CVEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Adições 11.541 9.242 24,88

(+) Contribuições 2.394 2.333 2,61


2. Destinações (3.241) (2.575) 25,86

(-) Benefícios (3.238) (2.565) 26,24

(-) Custeio administrativo (3) (10) (70,00)


(+) Provisões matemáticas 7.640 8.751 (12,70)

(+) Fundos previdenciais 706 524 34,73

(+/-) Superavit / (Déficit) técnico do exercício (46) (2.608) (98,24)



C) Fundos não previdenciais 28 29 (3,45)

(+) Fundos administrativos 28 29 (3,45)

Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano PSAP Bandeirante - BSPSEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Adições 88.697 91.468 (3,03)

(+) Contribuições 34.656 51.516 (32,73)



2. Destinações (35.583) (30.041) 18,45

(-) Benefícios (33.936) (29.111) 16,57

(-) Custeio administrativo (1.647) (930) 77,10


(+/-) Provisões matemáticas 41.946 75.914 (44,75)







Relatório Anual 27

Demonstração da Mutação do Ativo LíquidoPlano PSAP Bandeirante - PecúlioEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Ativo Líquido - início do exercício 630 387 62,79

1. Adições 94 243 (61,32)

(+) Contribuições 6 4 50,00

(+) Resultado positivo liquido dos investimentos - Gestão previdencial 88 72 22,22

(+) Reversão líquida de contingências - Gestão previdencial -- 167 (100,00)

(+) Resultado a realizar

2. Destinações -- -- --

3. Acréscimo no ativo líquido (1+2) 94 243 (61,32)

(+) Fundos previdenciais 94 243 (61,32)


B) Ativo líquido - Final do exercício (A+3+4) 724 630 14,92

C) Fundos não previdenciais -- --

Demonstração do Ativo LíquidoPlano de Benefícios Energias do BrasilEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 53.139 39.255 35,37

Disponível 10 3 233,33

Recebível 420 953 (55,93)

Investimento 52.709 38.299 37,63

Fundos de investimentos 52.669 38.299 37,52

Outros realizáveis 40 -- 100,00

2. Obrigações 69 41 68,29

Operacional 69 41 68,29

3. Fundos não previdenciais 419 940 (55,43)

Fundos administrativos 419 940 (55,43)

4. Resultados a realizar -- -- --

5. Ativo líquido (1-2-3-4) 52.651 38.274 37,56

Provisões matemáticas 50.729 36.926 37,38

Superávit técnico

Fundos previdenciais 1.922 1.348 42,58

6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado -- -- --

Relatório Anual 28

Demonstração do Ativo LíquidoPlano de Benefícios Escelsos IEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 174.123 165.895 4,96

Disponível 1 1 --

Recebível 752 673 11,74

Investimento 173.370 165.221 4,93


Investimentos imobiliários 1.051 1.192 (11,83)

Empréstimos e financiamentos 595 822 (27,62)

2. Obrigações 643 453 41,94


Contingencial 422 352 19,89

3. Fundos não previdenciais 312 282 10,64

Fundos administrativos 184 181 1,66

Fundos dos investimentos 128 101 26,73


5. Ativo líquido (1-2-3-4) 173.168 165.160 4,85


Superávit/(déficit) técnico 28.930 25.062 15,43


6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado 43.363 39.703 9,22

Equilíbrio técnico 28.930 25.062 15,43

(+/-) Ajustes de precificação 14.433 14.641 (1,42)

(+/-) Equilibrio técnico ajustado = (a+b) 43.363 39.703 9,22

Relatório Anual 29

Demonstração do Ativo LíquidoPlano de Benefícios Escelsos IIEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 501.306 472.940 6,00

Disponível 2 2 --

Recebível 1.890 2.365 (20,08)

Investimento 499.414 470.573 6,13

Créditos privados e depósitos 20 14 42,86

Ações 48 33 45,45


Investimentos imobiliários 2.941 3.368 (12,68)

Empréstimos e financiamentos 3.739 4.718 (20,75)

2. Obrigações 1.307 1.343 2,68


Contingencial 795 856 (7,13)

3. Fundos não previdenciais 1.413 1.751 (19,30)

Fundos administrativos 841 1.260 (33,25)



5. Ativo líquido (1-2-3-4) 498.586 469.846 6,12



Fundos previdenciais 36.154 47.569 (24,00)



(+/-) Ajustes de precificação 9.759 10.946 (10,84)


Relatório Anual 30

Demonstração do Ativo LíquidoPlano de Benefícios - Escelsos AssistencialEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 55 48 14,58

Disponível -- -- --

Investimento 55 48 14,58

Fundos de investimento 55 48 14,58

2. Obrigações 55 48 14,58

Operacional 55 -- 100,00

Contingencial 48 (100,00)

3. Fundos não previdenciais -- -- --


5. Ativo líquido (1-2-3-4) -- -- --


Demonstração do Ativo LíquidoPlano PSAP BandeiranteEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 860.596 760.311 13,19

Disponível 3 37 (91,89)

Recebível 12.550 18.092 (30,63)

Investimento 848.043 742.182 14,26

Fundos de investimento 838.087 730.459 14,73

Investimentos imobiliários 2.150 1.765 21,81


Outros realizáveis 161 126 27,78

2. Obrigações 2.677 2.191 22,18

Operacional 1.069 952 12,29

Contingencial 1.608 1.239 29,78

3. Fundos não previdenciais 1.111 917 21,16

Fundos administrativos 1.096 913 20,04



5. Ativo líquido (1-2-3-4) 856.808 757.203 13,15






(+/-) Ajustes de precificação 22.663 2.176 941,50


Relatório Anual 31

Demonstração do Ativo LíquidoPlano PSAP Bandeirante - BDEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

Demonstração do Ativo LíquidoPlano PSAP Bandeirante - BDEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 332.975 294.814 12,94


Recebível 1.692 1.309 29,26

Investimento 331.282 293.484 12,88

Fundos de investimento 331.282 293.484 12.88

Outros realizáveis -- 4 (100,00)

2. Obrigações 253 264 (4,17)

Operacional 253 264 (4,17)




5. Ativo líquido (1-2-3-4) 332.021 293.924 12,96


Superávit/(déficit) técnico 67.085 54,136 23,92




(+/-) Equilíbrio técnico ajustado = (a+b) 80.031 55.857 43,28

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 73.566 65.276 12,70


Recebível 213 158 34,81

Investimento 73.352 65.104 12,67


Outros realizáveis -- 1 (100,00)

2. Obrigações -- 9 (100,00)

Operacional 9 (100,00)

3. Fundos não previdenciais 28 29 (3,45)

Fundos administrativos 28 29 (3,45)


5. Ativo líquido (1-2-3-4) 73.538 65.238 12,72


Superávit/(déficit) técnico (9.585) (9.538) 0,49


6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado (5.761) (8.365) (31,13)

Equilíbrio técnico (9.585) (9.538) 0,49


(+/-) Equilíbrio técnico ajustado = (a+b) (5.761) (8.365) (31,13)

Relatório Anual 32

Demonstração do Ativo LíquidoPlano PSAP Bandeirante - BSPSEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 453.331 399.591 13,45


Recebível 10.632 16.618 (36,02)

Investimento 442.698 382.971 15,60


Investimentos imobiliários 2.150 1.765 21,81


Outros realizáveis 161 121 33,06

2. Obrigações 2.424 1.918 26,38


Contingencial 1.608 1.239 29,78





5. Ativo líquido (1-2-3-4) 450.525 397.411 13,37


Déficit técnico (3.318) (14.487) (77,10)

6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado 2.575 (15.205) (116,94)

Equilíbrio técnico (3.318) (14.487) (77,10)

(+/-) Ajustes de precificação 5.893 (718) (920,75)

(+/-) Equilibrio técnico ajustado = (a+b) 2.575 (15.205) (116,94)

Demonstração do Ativo LíquidoPlano PSAP Bandeirante - PecúlioEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

1. Ativos 724 630 14,92

Disponível 13 7 85,71

Investimento 711 623 14,13

Fundos de investimento 711 623 14,13

2. Obrigações -- -- --

3. Fundos não previdenciais -- -- --

4. Resultados a realizar -- --

5. Ativo líquido (1-2-3-4) 724 630 14,92

Fundos previdenciais 724 630 14,92


Relatório Anual 33

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaConsolidadaEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Fundo adminstrativo do exercício anterior 3.294 2.447 34,61

1. Custeio da gestão administrativa 10.416 9.990 4,26

1.1 Receitas 10.416 9.990 4,26

Custeio administrativo da gestão previdencial 6.153 5.871 4,80

Custeio administrativo dos investimentos 3.649 3.640 0,25

Taxa de administração de empréstimos e financiamentos 26 23 13,04

Resultado positivo dos investimentos 540 357 51,26

Outras receitas 48 99 (51,52)

2. Despesas administrativas (11.170) (9.143) 22,17

2.1 Administração previdencial (7.521) (5.481) 37,22

Pessoal e encargos (3.459) (2.404) 43,89

Treinamentos/congressos e seminários (42) (47) (10,64)

Viagens e estadias (53) (82) (35,37)

Serviço de terceiros (3.251) (2.334) 39,29

Despesas gerais (277) (219) 26,48

Depreciação e amortizações -- (1) (100,00)

Tributos (439) (393) 11,70

Outras despesas -- (1) (100,00)

2.2 Administração dos investimentos (3.649) (3.640) 0,25

Pessoal e encargos (2.336) (2.069) 12,90

Treinamentos/congresso e seminários (25) (30) (16,67)

Viagens e estadias (29) (40) (27,50)

Serviços de terceiros (988) (1.187) (16,76)

Despesas gerais (97) (109) (11,01)

Tributos (174) (205) (15,12)

2.3 Outras despesas -- (22) (100,00)

3. Resultado negativo dos investimentos -- -- --

4. Resultados a realizar (754) 847 (189,02)

5. Ativo líquido (1-2-3-4) (754) 847 (189,02)


B) Fundo administrativo do exercício atual (a+5+6) 2.540 3.294 (22,89)

Relatório Anual 34

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaPlano de benefícios Energias do BrasilEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Fundo adminstrativo do exercício anterior 940 -- 100,00

1. Custeio da gestão administrativa 2.115 168 1.158,93

1.1 Receitas 2.115 168 1.158,93

Custeio administrativo da gestão previdencial 1.980 140 1.314,29

Custeio administrativo dos investimentos 123 25 392,00

Resultado positivo liquido dos investimentos 11 2 450,00

Outras receitas 1 1 --

2. Despesas administrativas (2.636) (141) 1.769,50

2.1 Administração previdencial (2.513) (100) 2.413,00

2.1.1 Despesas comuns (2.296) (75) 2.961,33

2.1.2 Despesas especifícas (217) (25) 768,00

Serviços de terceiros (119) (16) 643,75

Tributos (98) (9) 988,89

2.2 Administração dos investimentos (123) (25) 392,00

2.2.1 Despesas comuns (114) (20) 470,00

2.2.2 Despesas específicas (9) (5) 80,00

Serviços de terceiros (3) (4) (25,00)

Tributos (6) (1) 500,00

2.3 Outras despesas -- (16) (100,00)

5. Resultado negativo líquido dos investimentos -- -- --

6. Sobra/InsuficIência da gestão administrativa (1-2-3-4-5) (521) 27 (2.029,63)

7. Constituição/Reversão do fundo administrativo (6) (521) 27 (2.029,63)

8. Operações transitórias -- 913 (100,00)

B) Fundo administrativo do exercício atual (a+7+8) 419 940 (55,43)

Relatório Anual 35

49Demonstrações do Plano de Gestão AdministrativaPlano de Benefícios Escelsos IEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Fundo adminstrativo do exercício anterior 181 851 (78,73)

1. Custeio da gestão administrativa 1.726 508 239,76

1.1 Receitas 1.726 508 239,76

Custeio administrativo da gestão previdencial 1.146 -- 100,00

Custeio administrativo dos investimentos 497 445 11,69

Taxa de administração de empréstimos e financiamentos 2 2 --


Outras receitas 16 16 --


2.1 Administração previdencial (1.226) (733) 67,26

2.1.1 Despesas comuns (908) (691) 31,40



Tributos (67) (15) (84,94)

2.2 Administração dos investimentos (497) (445) 11,69

2.2.1 Despesas comuns (465) (360) 29,17

2.2.2 Despesas específicas (32) (85) (62,35)


Tributos (23) (24) (4,17)


6. Sobra/InsuficIência da gestão administrativa (1-2-3-4-5) 3 (670) (100,45)

7. Constituição/Reversão do fundo administrativo (6) 3 (670) (100,45)



Relatório Anual 36

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaPlano de benefícios Elcelsos IIEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Fundo adminstrativo do exercício anterior 1.260 783 60,92

1. Custeio da gestão administrativa 2.995 3.082 (2,82)

1.1 Receitas 2.995 3.082 (2,82)

Custeio administrativo da gestão previdencial 1.346 1.695 (20,59)

Custeio administrativo dos investimentos 1.436 1.209 18,78

Taxa de administração de empréstimos e financiamentos 12 16 (25,00)




2.1 Administração previdencial (1.978) (1.396) 41,69

2.1.1 Despesas comuns (1.586) (1.224) 29,58



Tributos (108) (117) (7,69)

2.2 Administração dos investimentos (1.436) (1.209) 18,78

2.2.1 Despesas comuns (1.343) (1.001) 34,17



Despesas gerais (2) (2) --

Tributos (67) (69) (2,90)


6. Sobra/InsuficIência da gestão administrativa (1-2-3-4-5) (419) 477 (187,84)

7. Constituição/Reversão do fundo administrativo (6) (419) 477 (187,84)


B) Fundo administrativo do exercício atual (a+7+8) 841 1.260 (33,25)

Relatório Anual 37

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaPlano PSAP BandeiranteEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

A) Fundo adminstrativo do exercício anterior 913 262 248,47

1. Custeio da gestão administrativa 3.580 4.621 (22,53)

1.1 Receitas 3.580 4.621 (22,53)

Custeio administrativo da gestão previdencial 1.681 2.625 (35,96)

Custeio administrativo dos investimentos 1.593 1.774 (10,20)




2. Despesas administrativas (3.397) (3.970) (14,43)

2.1 Administração previdencial (1.804) (2.196) (17,85)

2.1.1 Despesas comuns (1.374) (1.891) (27,34)



Tributos (150) (179) (16,20)

2.2 Administração dos investimentos (1.593) (1.774) (10,20)

2.2.1 Despesas comuns (1.497) (1.464) 2,25




Tributos (74) (102) (27,45)


6. Sobra/InsuficIência da gestão administrativa (1-2-3-4-5) 183 651 (71,89)

7. Constituição/Reversão do fundo administrativo (6) 183 651 (71,89)

B) Fundo administrativo do exercício atual (a+7+8) 1.096 913 20,04

Relatório Anual 38

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaPlano PSAP Bandeirante - BDEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Custeio da gestão administrativa 343 2.672 (87,16)

1.1 Receitas 343 2.672 (87,16)

Custeio administrativo da gestão previdencial 31 1.684 (98,16)

Custeio administrativo dos investimentos 236 888 (73,42)

Resultado positivo liquido dos investimentos 63 89 (29,21)

Outras receitas 13 11 18,18

2. Despesas administrativas (268) (2.173) (87,67)

2.1 Administração previdencial (32) (1.285) (97,51)

2.1.1 Despesas comuns (12) (1.163) (98,97)

2.1.2 Despesas especifícas (20) (122) (83,61)

Serviços de terceiros -- (18) (100,00)

Tributos (20) (104) 100,00

2.2 Administração dos investimentos (236) (888) (73,42)

2.2.1 Despesas comuns (224) (733) (69,44)




Tributos (11) (49) 100,00

5. Resultado negativo líquido dos investimentos -- --



B) Fundo administrativo do exercício atual (a+7+8) 701 626 11,98

Relatório Anual 39

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaPlano PSAP Bandeirante - CVEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Custeio da gestão administrativa 4 18 (77,78)

1.1 Receitas 4 18 (77,78)

Custeio administrativo da gestão previdencial 3 11 (72,73)

Custeio administrativo dos investimentos -- 2 (100,00)


2. Despesas administrativas (6) (12) (50,00)

2.1 Administração previdencial (6) (10) (40,00)

2.1.1 Despesas comuns -- (1) (100,00)

2.1.2 Despesas especifícas (6) (9) (33,33)


Tributos (4) (5) (20,00)

2.2 Administração dos investimentos -- (2) (100,00)

2.2.1 Despesas comuns -- -- --

2.2.2 Despesas específicas -- (2) (100,00)

Tributos -- (2) (100,00)


6. Sobra/InsuficIência da gestão administrativa (1-2-3-4-5) (2) 6 (133,33)

7. Constituição/Reversão do fundo administrativo (6) (2) 6 (133,33)


Relatório Anual 40

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaPlano PSAP Bandeirante - BSPSEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)


1. Custeio da gestão administrativa 3.233 1.931 67,43

1.1 Receitas 3.233 1.981 67,43

Custeio administrativo da gestão previdencial 1.647 930 77,10

Custeio administrativo dos investimentos 1.357 884 53,51


Resultado positivo líquido dos investimentos 213 90 136,67



2.1 Administração previdencial (1.766) (901) 96,00

2.1.1 Despesas comuns (1.362) (727) 87,35



Tributos (126) (70) 80,00

2.2 Administração dos investimentos (1.357) (884) 53,51

2.2.1 Despesas comuns (1.273) (731) 74,15




Tributos (63) (51) 23,53

2.4 Outras despesas -- --




B) Fundo administrativo do exercício atual (a+7+8) 368 258 42,64

Relatório Anual 41

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano de Benefícios Energias do BrasilEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano de Benefícios Escelsos IEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

Provisões Técnicas (1+2+3+4+5) 52.720 38.315 37,60

1. Provisões Matemáticas 50.729 39.926 37,38

1.1 Benefícios concedidos 222 207 7,25

Contribuição definida 222 207 7,25

1.2 Benefícios a conceder 50.507 36.719 37,55

Contribuição definida 50.507 36.719 37,55

Saldo de contas - parcela patrocinadores 22.348 16.167 38,23

Saldo de contas - parcela participantes 28.159 20.552 37,01

2. Equilíbrio Técnico -- -- --

3. Fundos 1.922 1.348 42,58

3.1 Fundos previdenciais 1.922 1.348 42,58

4. Exigível Operacional 69 41 68,29

4.1 Gestão previdencial 17 7 142,86

4.2 Investimentos - Gestão previdencial 52 34 52,94

5. Exigível Contingencial -- -- --

2016 2015 VARIAÇÃO(%)



1.1 Benefícios concedidos 132.153 130.052 1,62

Benefício definido 132.153 130.052 1,62

1.2 Benefícios a conceder 115 141 (18,44)

Benefício definido 115 141 (18,44)

2. Equilíbrio Técnico 28.930 25.062 15,43

2.1 Resultados realizados 28.930 25.062 15,43

Superávit técnico acumulado 28.930 25.062 15,43

Reserva de contingência 25.025 25.062 (0,15)

Reserva para revisão de plano 3.905 -- 100,00

3. Fundos 12.098 10.006 20,91


3.2 Fundos dos investimentos - Gestão previdencial 128 101 26,73



4.2 Investimentos - Gestão previdencial 60 66 (9,09)

5. Exigível Contingencial 422 352 19,89


Relatório Anual 42

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano de Benefícios Escelsos IIEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)





Benefício definido 68.496 77.693 (11,84)

1.2 Benefícios a conceder 165.625 178.943 (7,44)

Contribuição definida 165.265 178.943 (7,44)

Saldo de contas - parcela patrocinadores 71.615 80.658 (11,21)

Saldo de contas - parcela participantes 94.010 98.285 (4,35)



Superávit técnico acumulado 23.885 16.642 43,52

Reserva de contingência 14.459 16.642 (13,12)

Reserva para revisão de plano 9.426 -- 100,00

3. Fundos 36.726 48.060 (23,58)

3.1 Fundos previdenciais 36.154 47.569 (24,00)





5. Exigível Contingencial 795 856 (7,13)

5.1 Gestão previdencial 795 856 (7,13)

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano de Benefícios Escelsos AssistencialEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

Provisões Técnicas (1+2+3+4+5) 55 48 14,58

1. Provisões Matemáticas -- -- --


4. Exigível Operacional 55 -- 100,00

4.1 Gestão Previdencial 55 -- 100,00

5. Exigível Contingencial -- 48 (100,00)

5.1 Gestão previdencial 48 (100,00)

Relatório Anual 43

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano PSAP BandeiranteEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)










Beneficio definido 181.273 194.320 (6,71)

1.3 (-) Provisões matemáticas a construir (65.443) (86.067) (23,96)

(-) Déficit Equacionado (65.443) (86.067) (23,96)



Superávit/Déficit técnico acumulado 54.182 30.109 79,95

Reserva de contingência 53.331 30.109 77,13

Reserva para revisão de plano 851 -- 100,00

3. Fundos 6.308 5.497 14,75



4. Exigível Operacional 1.069 953 12,17



5. Exigível Contingencial 1.608 1.239 29,78

5.1 Gestão previdencial 1.608 1.239 29,78

Relatório Anual 44

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano PSAP Bandeirante - BDEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano PSAP Bandeirante - CVEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)






Beneficio definido 117.125 113.132 3,53



Superávit/Déficit técnico acumulado 67.085 54.136 23,92

Reserva de contingência 66.234 54.136 22,35

Reserva para revisão de plano 851 -- 100,00

3. Fundos -- -- --

4. Exigível Operacional 253 264 (4,17)




2016 2015 VARIAÇÃO(%)










2. Equilíbrio Técnico (9.586) (9.540) 0,48

2.1 Resultados realizados (9.586) (9.540) 0,48

(-) Déficit técnico acumulado (9.586) (9.540) 0,48

3. Fundos 5.569 4.863 14,52


4. Exigível Operacional -- 10 (100,00)

4.1 Gestão previdencial -- 1 (100,00)

4.2 Investimentos - Gestão previdencial -- 9 (100,00)


Relatório Anual 45

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano PSAP Bandeirante - BSPSEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)






Beneficio definido 64.148 81.188 (20,99)

1.3 (-) Provisões matemáticas a construir (65.443) (86.067) (23,96)

(-) Déficit Equacionado (65.443) (86.067) (23,96)

2. Equilíbrio Técnico (3.317) (14.487) (77,10)

2.1 Resultados realizados (3.317) (14.487) (77,10)

(-) Déficit técnico acumulado (3.317) (14.487) (77,10)

3. Fundos 15 4 275,00




4.2 Investimentos - Gestão previdencial 175 125 40,00

5. Exigível Contingencial 1.608 1.239 29,78

5.1 Gestão previdencial 1.608 1.239 29,78

Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de BenefíciosPlano PSAP Bandeirante - PecúlioEm 31 de Dezembro de 2016 e de 2015

2016 2015 VARIAÇÃO(%)

Provisões Técnicas (1+2+3+4+5) 724 630 14,92

1. Provisões Matemáticas -- -- --


3. Fundos 724 630 14,92

3.1 Fundos previdenciais 724 630 14,92

4. Exigível Operacional -- -- --


Relatório Anual 46

CAPÍTULO 7

DemonstraçõesContábeis

A ENERPREV – Previdência Complementar do Grupo Energias do Brasil é uma Entidade Fechada de Pre-vidência Complementar, constituída em 19 de julho de 2006, autorizada a funcionar por prazo indeter-minado pela Portaria nº 625 de 21 de agosto de 2006 do Ministério da Previdência Social, publicada no DOU de 22 de agosto de 2006. Seu efetivo funcionamento ocorreu a partir de 1º de junho de 2007, data em que a entidade iniciou suas atividades, com a adesão das primeiras patrocinadoras do Grupo Energias do Brasil: EDP – Energias do Brasil, Bandeirante Energia S.A., Empresa Energética de Mato Grosso do Sul S.A, Energest S.A, Espirito Santo Centrais Elétricas S.A e EDP - Comercialização e Serviços de Energia Ltda. (antiga Enertrade Comercializadora de Energia S.A.), com autonomia administrativa, patrimonial e financeira de caráter não econômico e sem fins lucrativos, em conformidade com as normas emanadas pelo Ministério da Previdência Social, por intermédio do Conselho Nacional da Previdência Complementar – CNPC, da Secretaria de Políticas de Previdência Complementar – SPPC e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – Previc.

Os recursos atualmente administrados pela ENERPREV são oriundos de contribuições de patrocinadoras, participantes e rendimentos das aplicações desses recursos, que devem obedecer ao disposto em resolu-ções do Conselho Monetário Nacional – CMN e seguindo como pilar as determinações da política de investi-mentos de cada Plano de Benefícios.

A Entidade tem por finalidade, através dos planos de benefícios abaixo, assegurar aos seus participantes, assistidos, autopatrocinados e aos que se encontram em benefício proporcional diferido, proventos de apo-sentadoria e outros benefícios de natureza previdenciária, de acordo com o correspondente regulamento do plano. Somente o Plano Energias do Brasil está aberto a novas adesões. Os demais planos encontram-se fechados a novas adesões.

CAPÍTULO 6Demonstrações Contábeis

Nota I - Contexto Operacional

Plano de Benefícios CNPB Modalidade (1) Patrocinadores

PSAP Bandeirante (2) 1982.0020-18 BD Bandeirante Energia S.A.

Escelsos I 1988.0009-47 BD Espírito Santo Centrais Elétricas S.A. – ESCELSA

Escelsos II 1998.0022-92 CV Espírito Santo Centrais Elétricas S.A. – ESCELSA

Energest S.A. ENERPREV Previd.Compl.do Grupo Energias do Brasil

Plano Energias do Brasil 2006.0071-65 CD

EDP Energias do Brasil S.A. Instituto EDP Energias do Brasil S.A.

Pantanal Energética S.A. Lajeado Energia S.A.

ECE Participações S.A. EDP - Comercialização e Serviços de Energia Ltda.

EDP GRID Gestão de Redes Inteligentes de Distrib.S.A. Bandeirante Energia S.A.

Relatório Anual 48

Plano de Benefícios CNPB Modalidade (1) Patrocinadores

Plano Energias do Brasil 2006.0071-65 CD

Espírito Santo Centrais Elétricas S.A. – ESCELSA ENERPREV Previd.Compl.do Grupo Energias do Brasil

Energisa Mato Grosso do Sul Distribuidora de Energia S.A. Energest S.A.

EDP Renováveis Brasil S.A Enerpeixe S.A.

Porto Pecém Geração de Energia S.A. Pecém Oper. e Manut. de Unidades de Geração Elétrica S.A.

Investco S.A. Empresa de Energia Cachoeira Caldeirão S.A. EDP - Pequenas Centrais Hidroelétricas S.A.

Porto do Pecém Transportadora de Minérios S.A.”

(1) Planos de Benefício Definido (BD) são aqueles cujos benefícios programados têm seu valor previamente estabelecido, sendo seu custo determinado atuarialmente, de forma a assegurar sua concessão e manuten-ção. Planos de Contribuição Definida (CD) são aqueles cujos benefícios programados têm seu valor perma-nentemente ajustado ao saldo da conta, mantido em favor do participante, inclusive na fase de concessão de benefícios considerando o resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os benefícios pagos. Planos de Contribuição Variável (CV) são aqueles cujos benefícios programados apresentam a conjugação das características das modalidades de contribuição definida e benefício definido.

(2) Gerencialmente o Plano PSAP Bandeirante é composto pelas modalidades: BD (Benefício Definido), CV (Contribuição Variável), BSPS (Benefício Suplementar Proporcional Saldado) e Pecúlio.

O quadro de participantes em 31 de dezembro apresenta a seguinte posição:

PlanoAtivos Assistidos Pensionistas Autopatrocinado BPD Total

2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Plano Energias do Brasil 1.625 1.351 5 5 - - 41 43 59 7 1.730 1.406

PSAP Bandeirante

455 501 780 722 40 63 28 31 99 121 1.402 1.438

Escels os I 1 1 457 515 219 187 - - - - 677 703

Escels os II 461 548 708 638 43 37 30 36 14 18 1.256 1.277

Total 2.542 2.401 1.950 1.880 302 287 99 110 172 146 5.065 4.824

Relatório Anual 49

As demonstrações contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis em vigor no Brasil, aprovadas pelo Conselho Federal de Contabilidade – CFC, em conformidade com as seguintes normas específicas: Resolução do Conselho Nacional de Pre-vidência Complementar - CNPC nº. 08, de 31 de ou-tubro de 2011; Instrução Normativa MPS/SPC nº. 34, de 24 de setembro de 2009; Resolução CFC nº. 1.272, de 22 de janeiro de 2010 e alterações posteriores a essas normas.

Essas diretrizes não requerem a divulgação em se-parado de ativos e passivos de curto e longo prazo, nem a apresentação da Demonstração do Fluxo de Caixa. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPC (Entidades Fechadas de Previdência Com-plementar) reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e passivos, observados as gestões previden-cial e administrativa e o fluxo dos investimentos, proporcione informações mais adequadas, confiá-veis e relevantes do que a apresentação em circu-lante e não circulante, em conformidade com o item 63 da NBC T 19.27.

A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das características já descritas, a segregação dos registros contábeis em duas ges-tões distintas (Previdencial e Administrativa) e o Flu-xo dos Investimentos, comum a ambas, segundo a natureza e a finalidade das transações.

Nota II - Apresentação das Demonstrações contábeis

Nota III - Resumo das Principais Práticas Contábeis

Gestão Previdencial: Atividade de registro e contro-le das contribuições, dos benefícios e dos institutos previstos no art. 14 da Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001, bem como do resultado do plano de benefícios de natureza previdenciária;

Gestão Administrativa: Atividade de registro e de controle inerentes à administração dos planos de benefícios;

Investimentos: Registro e controle referentes à apli-cação dos recursos de cada plano de benefícios.

As eliminações necessárias à consolidação das De-monstrações Contábeis foram realizadas de acordo com o item 29 do Anexo A da Instrução Normativa MPS/SPC nº. 34, de 24 de setembro de 2009. As contas passíveis de eliminações, entre outras, são “Superávit Técnico”, “Déficit Técnico”, “Participação no Plano de Gestão Administrativa” e “Participação no Fundo Administrativo PGA” (Nota 13).

As práticas contábeis e procedimentos adotados na elaboração das Demonstrações Contábeis es-tão resumidos em:

A) ATIVO REALIZÁVEL

Gestão Previdencial: Compreende os valores e di-reitos relativos às contribuições de patrocinadores, participantes, autopatrocinados e Benefício Propor-cional Diferido, observando-se o plano de custeio, bem como depósitos judiciais/recursais realizados relativos as contingências da Gestão Previdencial.

Gestão Administrativa: Compreende os valores e di-reitos relativos ao custeio das despesas administra-tivas efetuados pelas patrocinadoras, participantes e outros eventos administrativos.

Investimentos: As diretrizes de aplicações dos re-cursos garantidores dos planos administrados es-tão em consonância com as respectivas Políticas de Investimentos dos Planos de Benefícios e do PGA e os principais critérios de avaliação e de reconheci-mento de receitas são:

Relatório Anual 50

I. TÍTULOS PÚBLICOS, CRÉDITOS PRIVADOS, AÇÕES, FUNDOS DE INVESTIMENTO E DERIVATIVOS

a. Títulos para negociação Estão registrados os títu-los e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem negociados independentemente do prazo a decorrer da data de aquisição. Esses títulos e va-lores mobiliários estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até as datas dos balanços, quando aplicável, calculados “pro rata” dia e ajustados no resultado do exercício ao valor de mercado computando-se a valorização e a desvalorização decorrente de tal ajuste em contra-partida da adequada conta de receita ou despesa;

Os Derivativos exclusivamente destinados a prote-ção de exposição, quando existentes, são classifi-cados e estão registrados pelo valor de mercado, sendo os ajustes ao valor de mercado reconheci-dos no resultado dos investimentos.

c. Ações de companhias abertas São registradas pelo custo de aquisição acrescido das despesas de corretagem e taxas de operações de compras de ações, estão registradas ao valor de mercado, ob-

II. INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS

Estão registrados ao custo de aquisição ou cons-trução e ajustados periodicamente por reavaliações de acordo com a legislação vigente. A depreciação é calculada pelo método linear, considerando o tempo de vida útil remanescente fixado nos laudos de rea-valiação, determinado por empresa ou profissionais legalmente habilitados.

III. EMPRÉSTIMOS

São operações com participantes devidamente au-torizadas pela Política de Investimentos e Regula-mento dos Empréstimos e seus saldos incluem prin-cipal, juros e atualização monetária. O sistema de controles internos dessas operações permite iden-tificar os tomadores e os saldos atualizados indivi-dualmente.

Os ajustes de reavaliação, positivos ou negativos, são contabilizados nas contas específicas em con-trapartida no resultado.

IV. PROVISÃO DE CRÉDITO DE LIQUIDAÇÃO DUVI-DOSA (PCLD)

A provisão para perdas prováveis na realização dos ativos é constituída com base nos valores vencidos e vincendos, adotando-se os seguintes percentuais (Nota 6):

As Rendas/Variações Positivas e Deduções/Va-riações Negativas da carteira são apropriadas em contas específicas diretamente vinculadas à mo-dalidade de aplicação.

b. Títulos mantidos até o vencimento Aqueles para os quais existem intenção e capacidade financeira dos planos de benefícios que a Entidade administra de mantê-los em carteira até o vencimento e que sejam considerados como de baixo risco de crédito. Esses títulos e valores mobiliários estão demonstra-dos e registrados no resultado do exercício pelo va-lor de aquisição acrescido dos rendimentos auferi-dos até a data do balanço, calculados “pro rata” dia.

tido pela sua cotação de fechamento na data do balanço ou na data mais próxima, na qual se regis-trou negociação da ação na Bolsa de Valores, Mer-cadorias e Futuros de São Paulo - BM&FBOVESPA. As quotas de fundos de ações são registradas pelo custo de aquisição, ajustado mensalmente pela va-riação das respectivas quotas.

25% para atrasos entre 61 e 120 dias;

50% para atrasos entre 121 e 240 dias;

75% para atrasos entre 241 e 360 dias e

100% para atraso superiores a 360 dias.

Estão registrados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do Balanço, sendo classificados na seguinte categoria:

Relatório Anual 51

Para os casos de morte do mutuário dos Planos de Benefícios Escelsos I e II, concedidos anteriormente a junho/2015, a seguradora reembolsa a ENERPREV o valor total do saldo devedor do empréstimo con-cedido ao participante.

A partir de junho/2015, foram unificados os regula-mentos dos empréstimos dos planos administrados que contam com essa aplicação financeira, que pas-saram a ter regras iguais para todos os planos. Nes-te novo regulamento foi criada a constituição de um Fundo para Quitação por Morte (FQM), não sendo mais utilizado o seguro prestamista com instituição financeira, sendo que no caso de falecimento do mu-tuário, o saldo devedor é absorvido por este fundo.

B) EXIGÍVEL OPERACIONAL

São demonstrados os valores conhecidos ou calcu-láveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspon-dentes encargos e variações monetárias incorridas. São registradas as obrigações decorrentes de pa-gamento de benefícios aos participantes, prestação de serviços por terceiros, obrigações tributárias, provisões de folha de pagamento e respectivos en-cargos.

C) EXIGÍVEL CONTINGENCIAL

Decorrentes de processos judiciais, inerentes a re-clamações trabalhistas por ex-empregados das patrocinadoras que refletem impactos nos planos previdenciais da entidade. Essas contingências, co-erentes com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consi-deração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequa-da, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.

Para o valor das contingências que têm origem em processos trabalhistas contra as patrocinadoras, o ressarcimento está contemplado pela respectiva patrocinadora referente a parte que impacta nas reservas matemáticas dos planos.

1. Prováveis: para os quais são constituídas provisões;

2. Possíveis: são divulgados sem constituição de provisão; e

3. Remotas: não requerem constituição de provisão e divulgação.

D) PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA – PGA

Os registros das operações administrativas são efe-tuados no Plano de Gestão Administrativa - PGA, que possui patrimônio próprio segregado dos planos de benefícios previdenciais.

O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdenciais e Investimentos) e reembolsos ad-ministrativos, deduzidas das despesas comuns e específicas da administração previdencial, e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. O saldo do Fundo Administrativo é segregado por plano de benefício previdencial, não caracterizando obrigações ou direitos aos patroci-nadores, participantes e assistidos dos planos.

Para as provisões de passivos contingentes a Enti-dade utiliza as definições do Pronunciamento Técni-co CPC 25, conforme a seguir:

E) PATRIMÔNIO SOCIAL

O Patrimônio Social consiste do acumulo de recur-sos oriundos de seus participantes e patrocinado-ras, e que tem como objetivo garantir o benefício futuro dos participantes vinculados aos planos e os fundos segregados em previdenciais, administrati-vos e de investimentos.

Relatório Anual 52

F) ESTIMATIVAS ATUARIAIS E CONTÁBEIS

A elaboração das Demonstrações Contábeis requer que a Administração use de julgamento na determi-nação e registro de estimativas contábeis. Ao de-terminar estas estimativas levam-se em considera-ção experiências de eventos passados e correntes, pressupostos relativos a eventos futuros e outros fatores objetivos e subjetivos.

Os principais itens de Balanço sujeitos a essas esti-mativas e premissas são:

Ajustes a valores de mercado dos ativos clas-sificados em títulos para negociação: confor-me informação de precificação disponibilizada através do agente custodiante.

Investimentos imobiliários: reavaliados periodi-camente, por consultoria contratada conforme legislação em vigor.

Contingências: as probabilidades de êxito e valores econômicos são informadas pelos con-sultores jurídicos.

Provisões matemáticas: calculadas atuarial-mente por profissional responsável pelos planos de benefícios.

A

B

C

D

A liquidação das transações envolvendo essas es-timativas poderá resultar em valores divergentes dos registrados nas Demonstrações Contábeis, de-vido às imprecisões inerentes ao processo de sua determinação.

G) IMPOSTOS

I. Imposto de Renda

me previsto no artigo 5° dessa Lei, a partir de 01 de janeiro de 2005, ficaram dispensados a retenção na fonte e o pagamento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e ga-nhos auferidos nas aplicações de recursos das provisões, reservas técnicas e fundos de planos de benefícios de entidade de previdência com-plementar.

1. Em 29 de dezembro de 2004 foi sancionada a Lei n° 11.053, que revogou a Medida Provisória n° 2.222, de 04 de setembro de 2001, e introduziu alterações no sistema de tributação dos planos de benefícios de caráter previdenciário. Confor-

2. Em 5 de abril de 2013 foi sancionada a IN nº 1.343, que determina que as Entidades Fecha-das de Previdência Complementar estão deso-brigadas de reter o IRRF sobre os pagamentos a título de complementação de aposentadoria, resgates e rateio de patrimônio, correspondente às contribuições efetuadas exclusivamente pelo beneficiário, no período de 1º de janeiro de 1989 a 31 de dezembro de 1995.

H) REGISTRO DAS ADIÇÕES, DEDUÇÕES, RECEITAS, DESPESAS, RENDAS/VARIAÇÕES POSITIVAS E DE-DUÇÕES/VARIAÇÕES NEGATIVAS

As Adições e Deduções da Gestão Previdencial, Re-ceitas e Despesas da Gestão Administrativa e as Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas do Fluxo de Investimento são escritura-das pelo regime contábil de competência, exceto as contribuições de autopatrocinados e Benefício Pro-porcional Diferido dos planos de Contribuição De-finida e Contribuição Variável, que são registradas pelo regime de caixa.

As Rendas/Variações Positivas de dividendos, boni-ficações e juros sobre capital próprio recebidos em dinheiro, decorrentes de investimentos em ações, são reconhecidas após a publicação da decisão da Assembleia Geral dos Acionistas das empresas in-vestidas.

Relatório Anual 53

NOTA 4 – CUSTEIO ADMINISTRATIVO

NOTA 5 – ATIVO REALIZÁVEL

Representa o valor líquido das importâncias à Gestão Administrativa para cobertura dos gastos com a Gestão Previdencial e de Investimentos dos respectivos planos de benefícios.

O custeio administrativo tem origem nas seguintes fontes:

Gestão Previdencial: A contribuições mensais das empresas patrocinadoras, participantes autopatrocina-dos e em Benefício Proporcional Diferido dos planos custeiam 65% do total das despesas administrativas, de acordo com o percentual especifico de cada patrocinadora.

Outras fontes de custeio são taxa administrativa dos participantes auto patrocinados, taxa de consignatária sobre serviços prestados de desconto em folha de benefícios e rendimento financeiro do Fundo Administrativo.

Investimentos: são contabilizadas na Gestão Administrativa – Administração de Investimentos, que corres-pondem a 35% do total das despesas administrativas, equivalentes ao total das Despesas Administrativas de Investimentos, que são custeadas diretamente pelo resultado dos Investimentos.

Os critérios adotados pela ENERPREV para segregação das despesas de administração foram registrados de acordo com a aplicação da respectiva despesa, resultando na proporção de 65% para despesas admi-nistrativas previdenciais e 35% para despesas administrativas dos investimentos.

Plano

2016

Total 2015Contrib. a Receber (1)

Dep. Jud. - Esfera Trabalhistas(

Adiantamento de Benefícios

Outros Recursos a Receber (3)

Plano Energias do Brasil 1 - - - 1 13

Plano Escelsos I - 146 - 422 568 491

Plano Escelsos II - 255 - 794 1.049 1.104

Plano PSAP - Mod. BD 2 - 1 989 992 682

Plano PSAP - Mod. CV - - 1 184 185 129

Plano PSAP - Mod. BSPS 626 260 10 9.369 10.265 16.361

Plano PSAP - Mod. Pecúlio - - - 14 14 8

Total 629 661 12 11.772 13.074 18.788

a) Gestão Previdencial

(1) No Plano Energias do Brasil e PSAP BD, refere-se a diferença que ficou pendente de repasse que ocorre-rá no mês seguinte. No caso do PSAP BSPS, refere-se a parcela do Contrato de Déficit Equacionado que é repassado no dia 20 do mês seguinte.

Relatório Anual 54

(1) Refere-se basicamente a PIS/COFINS recolhidos a maior para a Receita Federal do Brasil passíveis de compensação de recolhimentos futuros.

Plano 2015 Atualização (Reversão) Total

Plano Energias do Brasil 1 - (1) -

Plano Escelsos I 140 6 - 146

Plano Escelsos II 243 12 - 255

Plano PSAP - Mod. BD 2 - (2) -

Plano PSAP - Mod. BSPS 249 11 - 260

Total 635 29 (2) 661

Plano2016

2015Tributos a compensar (1)

Plano Energias do Brasil 2 509

Total 2 509

b) Gestão Administrativa

I. Esfera Trabalhista

NOTA 6 – INVESTIMENTOS

a) Composição dos Investimentos

A Administração, através da Política de Investimentos que é revisada e aprovada anualmente pelo Conse-lho Deliberativo com horizonte de cinco anos, determina diretrizes para direcionamento da aplicação dos recursos garantidores das Provisões Matemáticas, bem como para classificação de Títulos e Valores Mobi-liários de acordo com a Resolução CMN Nº 3.792 de 24 de setembro de 2009, alterada pela Resolução Nº 4.275 de 31 de outubro de 2013, e alterações posteriores, que dispõe sobre as diretrizes de aplicação dos

(2) Refere-se a processos de participantes que ingressaram na justiça pleiteando a revisão de benefícios em função das verbas salariais e critérios/índices de reajustes de benefícios adotadas nas patrocinadoras.

(3) No caso dos planos Escelsos I, Escelsos II e PSAP BSPS, refere-se a contingências a recuperar das patro-cinadoras em caso de perda do processos judiciais que venham impactar os planos previdenciários. Os va-lores dos planos PSAP BD, BSPS, CV e Pecúlio, são os valores pendentes da transferência de gerenciamento no Plano PSAP Bandeirante.

Relatório Anual 55

recursos garantidores dos planos administrados pelas entidades fechadas de previdência complementar.

A entidade adota a segregação real dos ativos por plano de benefícios em conformidade com a Resolu-ção CGPC nº 4 de 30 de janeiro de 2002. Todos os investimentos da entidade estão custodiados no Itaú Unibanco S/A.

Os investimentos apresentam em 31 de dezembro de 2016 e de 2015 a seguinte composição consolidada:

Plano

2016

2015Créditos Privados e Depósitos

Ações Fundos de Invest.

Fundos Estru-

turados

Invest. Imo-

biliáriosEmpréstimos Total

Plano Ener-gias do Brasil - - 52.669 - - - 52.669 38.299

Plano Escelsos I

- - 171.724 - 1.051 596 173.371 165.221

Plano Escelsos II

20 48 486.176 6.490 2.941 3.739 499.414 470.573

PlanoAssistencial

- - 55 - - - 55 48

Plano PSAP* Mod.BD

- - 329.503 1.779 - - 331.282 293.484

Plano PSAP* Mod.CV

- - 72.478 874 - - 73.352 65.103

Plano PSAP* Mod.BSPS

- - 427.991 4.751 2.150 7.645 442.537 382.970

Plano PSAP* Mod.Pecúlio - - 711 - - - 711 623

PGA Consolidado

- - 3.943 - - - 3.943 3.713

Total 20 48 1.545.250 13.894 6.142 11.980 1.577.334 1.420.034

Plano

Créditos Privados e Depósitos Ações

Debêntures - Vale S.A. 2016 2015

Energias do Brasil

(Patrocinador)2016 2015

Plano Escelsos II

20 20 14 48 48 33

Total 20 20 14 48 48 33

I. SEGREGAÇÃO POR ATIVO E PLANO

Relatório Anual 56

PlanoFundos de Investimento

Renda Fixa Ações Multimer-cado

Partici-pações Estruturado 2016 2015

Plano Energias do Brasil 47.992 4.677 - - - 52.669 38.299

Plano Escelsos I 171.247 - 477 - - 171.724 163.207

Plano Escelsos II 450.010 33.158 418 2.590 6.490 492.666 462.440

Plano Assistencial - - 55 - - 55 48

Plano PSAP* Mod.BD 312.537 12.053 4.198 715 1.779 331.282 293.481

Plano PSAP* Mod.CV 37.465 4.023 30.639 351 874 73.352 65.102

Plano PSAP* Mod.BSPS 342.064 20.461 63.557 1.909 4.751 432.742 371.253

Plano PSAP* Mod.Pecúlio - - 711 - - 711 623

PGA Consolidado - - 3.943 - - 3.943 3.705

Total 1.361.315 74.372 103.998 5.565 13.894 1.559.144 1.398.158

Plano

Fundos de Investimento - Renda Fixa

Enerprev Cons. FIC FI

RF

Enerprev ALM I

Capi-tania Index CP FI RF

Enerprev ALM II

Icatu V Enerprev FI RF

Enerprev

ALM PSAP BD

GAP FI RF CP IMOB

Enerprev ALM PSAP CV

Enerprev ALM PSAP BSPS

2016 2015

Plano Energias do Brasil

47.992 - - - - - - - - 47.992 36.046

Plano Escel-sos I

- 171.247 - - - - - - - 171.247 162.629

Plano Escel-sos II

294.046 - 6.405 101.812 44.037 - 3.710 - - 450.010 419.578

Plano PSAP* Mod.BD

- - 4.499 - 28.434 276.974 2.630 - - 312.537 279.346

Plano PSAP* Mod.CV

- - 1.016 - 12.352 - 589 23.508 - 37.465 27.815

Plano PSAP* Mod.BSPS

- - 4.684 - 37.997 - 2.682 - 296.701 342.064 293.773

Total 342.038 171.247 16.604 101.812 122.820 276.974 9.611 23.508 296.701 1.361.315 1.219.187

Relatório Anual 57

PlanoFundos de Investimentos – Multimercado

Enerprev FI MM CP

BB Nordea FIM IE

Sant FI GL Equi M IE 2016 2015

Plano Escelsos I 477 - - 477 577

Plano Escelsos II 418 - - 418 4.535

Plano Assistencial 55 - - 55 48

Plano PSAP* Mod.BD 1.199 1.476 1.523 4.198 1.509

Plano PSAP* Mod.CV 30.639 - - 30.639 32.789

Plano PSAP* Mod.BSPS 59.559 1.967 2.031 63.557 54.305

Plano PSAP* Mod.Pecúlio 711 - - 711 623

PGA Consolidado 3.943 - - 3.943 3.705

Total 97.001 3.443 3.554 103.998 98.091

Plano

Fundos de Investimentos - Ações

20162015

Enerprev Cons. FIC FIA

Plano Energias do Brasil 4.677 2.253

Plano Escelsos I - 1

Plano Escelsos II 33.158 31.826

Plano PSAP* Mod.BD 12.053 10.855

Plano PSAP* Mod.CV 4.023 3.627

Plano PSAP* Mod.BSPS 20.461 18.428

Total 74.372 66.990

Relatório Anual 58

Plano

Fundos de Investimentos - Estruturado

20162015

Hamilton Lane FIC FIP


Plano PSAP* Mod.BD 1.779 1.507

Plano PSAP* Mod.CV 874 742

Plano PSAP* Mod.BSPS 4.751 4.035

Total 13.894 11.814

Plano

Fundos de Investimentos - Participações

20162015

Patria INF III FIC FP

Plano Escelsos II 2.590 971

Plano PSAP* Mod.BD 715 264

Plano PSAP* Mod.CV 351 130

Plano PSAP* Mod.BSPS 1.909 711

Total 5.565 2.076

Relatório Anual 59

Multimercado

Estruturado

Fundo Administrador CNPJ

ENERPREV FDO PREV DE INVEST MM CP INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

BB NORDEA FIM IE BB GESTÃO DE RECURSOS DTVM S/A 30.822.936/0001-69

SANT FI GL EQUI M IE BANCO SANTANDER BRASIL SA 90.400.888/0001-42


HAMILTON LANE FUNDO DE INVESTIMENTO EM QUOTAS FIP

BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S/A DTVM 59.281.253/0001-23

Os fundos são administrados, conforme a seguir:

Renda Fixa


ENERPREV ALM I FUNDO PREV EXCLUSIVO IRF INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

ENERPREV ALM II FUNDO PREV EXCLUSIVO INV RF INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

ENERPREV ALM PSAP BD FUNDO DE INVESTIMENTO RF INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

ENERPREV ALM PSAP BSPS FUNDO DE INVESTIMENTO RF

INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

ENERPREV ALM PSAP CV FI RENDA FIXA INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

ICATU VANGUARD ENERPREV FI RF CP LONGO PRAZO INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

CAPITANIA INDEX CRÉDITO PRIVADO FIC FIRF BNY MELLON SERVIÇOS FINAN-CEIROS DTVM S.A 02.201.501/0001-61

GAP FIRF CREDITO PRIVADO IMOBILIARIO BNY MELLON SERVIÇOS FINAN-CEIROS DTVM S.A 02.201.501/0001-61

ENERPREV CONSOLIDADOR FIC FI RF INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

Participações


P2 BRASIL INFRAESTRUTURA III FIQFIP PATRIA INFRAESTR GEST DE RECUR LTDA 10.413.618/0001-37

Relatório Anual 60

Plano Energias

Valor

Vencimento Valor Contábil

Indeterminado 31/12/2016 31/12/2015

Fundo de Investimento 47.991 47.991 36.048

Fdo. Investimento - Exclusivo 47.991 47.991 36.048

Cotas de Fundos de Investimentos (1) 47.993 47.993 36.047

Operações Compromissadas - - 2

Valores a pagar/receber/tesouraria (2) (2) (1)

Títulos de Renda Variável 4.678 4.678 2.251

Cotas de Fundos de Investimentos (1) 4.678 4.678 2.150

Valores a pagar/receber/tesouraria - - 101

Total 52.669 52.669 38.299

b) Títulos e Valores Mobiliários

Os títulos e valores mobiliários são custodiados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos – CETIP, na Companhia Brasileira de Liquida-ção e Custódia – CBLC, no Itaú Unibanco e em outras Instituições Financeiras.

Renda Variável


ENERPREV CONSOLIDADOR FIC FIA INTRAG DTVM LTDA 62.418.140/0001-31

(1) Cotas de fundos de investimentos – são aplicações efetuadas pelos fundos de investimento exclusivos, ou seja, o cotista é um fundo de investimento.

Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários:

Relatório Anual 61

Plano Escelsos I

Valor

Categoria Vencimento Valor Contábil

ParaNegociação

Até o Venci-mento

De 1 ano até 5 anos

Acima de 5 anos 31/12/2016 31/12/2015

Fundo de Investimento 11.692 160.032 54.001 117.723 171.724 163.205

Fdo. Investimento - Exclusivo 11.692 160.032 54.001 117.723 171.724 163.205

Certificado de Depósito Bancário – CDB - - - - - 21

Debêntures 15 - 15 - 15 20

Letras Financeiras 99 - 75 24 99 92

Letras Financeiras do Tesouro 11.316 - 11.316 - 11.316 11.140

Letras do Tesouro Nacional 142 - 142 - 142 161

Notas do Tesouro Nacional – série B 2 160.032 42.335 117.699 160.034 147.291

Operações Compromissadas 118 - 118 - 118 4.479

Valores a pagar/receber/tesouraria - - - - - 1

Títulos de Renda Variável - - - - - 2

Ações Mercado à Vista - - - - - 1

Valores a pagar/receber/tesouraria - - - - - 1

Total 11.692 160.032 54.001 117.723 171.724 163.207

Relatório Anual 62

Plano Escelsos II

Valor


ParaNegociação

Até o Vencimento

Indeter-minado


Acima de 5 anos 31/12/2016 31/12/2015

Créditos Privados e Depósitos

- - 68 - - 68 47

Debêntures - - 20 - - 20 14

Mercado de Ações a vista - - 48 - - 48 33

Fundo de Investimento 55.138 91.144 313.226 57.017 89.265 459.508 430.660

Fdo. Investimento - Exclusivo

55.138 91.144 294.031 57.017 89.265 440.313 415.000

Certificado de Dep. Bancário – CDB - - - - - - 163

Cotas de Fundos de Investimentos (1)

- - 294.057 - - 294.057 273.879

Debêntures 42.996 - - 34.054 8.942 42.996 36.270

Letras Financeiras 8.883 - - 7.139 1.744 8.883 6.777

Letras Financeiras do Tesouro

409 - - 409 - 409 1.075

Letras do Tesouro Nacional

125 - - 125 - 125 10.703

Notas do Tesouro Nacional – série B

792 91.144 - 13.357 78.579 91.936 74.319

Operações Compromissadas

1.933 - - 1.933 - 1.933 11.826

Valores a pagar/receber/tesouraria - - (26) - - (26) (12)

Fdo. Investimento - Não Exclusivo (2) - - 19.195 - - 19.195 15.660

Renda Fixa - - 10.115 - - 10.115 15.660

Investimento Estruturado - - 6.490 - - 6.490 -

Fundo de Paticipações - - 2.590 - - 2.590 -

Títulos de Renda Variável - - 33.158 - - 33.158 31.780

Cotas de Fundos de Investimentos

- - 33.160 - - 33.160 29.890

Ações Mercado à Vista - - - - - - 1

Valores a pagar/receber/tesouraria - - (2) - - (2) 1.889

Total 55.138 91.144 346.452 57.017 89.265 492.734 462.487

(1) Cotas de fundos de investimentos – são aplicações efetuadas pelos fundos de investimento exclusivos, ou seja, o cotista é um fundo de investimento;

(2) Fundo não Exclusivo - são fundos de investimentos, onde a entidade é um dos cotistas.

Relatório Anual 63

Plano Assistencial

Valor


ParaNegociação


Acima de 5 anos 31/12/2016 31/12/2015

Fundo de Investimento 55 52 3 55 48

Fdo. Investimento - Exclusivo 55 52 3 55 48

Certificado de Depósito Bancário – CDB - - - - 2

Debêntures 2 2 - 2 1

Letras Financeiras 11 8 3 11 8

Letras Financeiras do Tesouro 12 12 - 12 12

Letras do Tesouro Nacional 17 17 - 17 13

Operações Compromissadas 13 13 - 13 12

Total 55 52 3 55 48

Relatório Anual 64

Plano PSAP Bandeirantes

Valor


ParaNegociação

Até o Vencimento

Indetermi-nado


Acima de 5 anos 31/12/2016 31/12/2015

Fundo de Investimento 255.557 512.532 33.461 352.534 415.555 801.550 697.550


255.557 512.532 (16) 352.534 415.555 768.073 675.584

Certificado de Dep. Bancário – CDB - - - - - - 3.205

Debêntures 61.223 - - 46.789 14.434 61.223 43.072

Letras Financeiras 34.902 - - 27.134 7.768 34.902 23.468

Letras Financeiras do Tesouro 64.153 - - 64.153 - 64.153 55.255


27.504 - - 27.504 - 27.504 24.977


28.490 251.467 1.841 278.116 279.957 438.339

Notas do Tesouro Nacional – série C

- 261.065 - 145.828 115.237 261.065 -

OperaçõesCompromissadas

39.285 - - 39.285 - 39.285 87.271

Valores a pagar/rece-ber/tesouraria - - (16) - - (16) (3)

Fdo. Investimento - Não Exclusivo (1) - - 33.477 - - 33.477 21.966

Renda Fixa - - 16.100 - - 16.100 21.966

Investimento

Estruturado - - 7.405 - - 7.405 -

Fundo Multimercado - - 6.997 - - 6.997 -

Fundo de Paticipações - - 2.975 - - 2.975 -

Títulos de Renda Variável - - 36.537 - - 36.537 32.909

Cotas de Fundos de Investimentos - - 36.539 - - 36.539 32.909

Valores a pagar/rece-ber/tesouraria - - (2) - - (2) -

Total 255.557 512.532 69.998 352.534 415.555 838.087 730.459

(1) Fundo não Exclusivo - são fundos de investimentos, onde a entidade é um dos cotistas.

Relatório Anual 65

PGA Consolidado

Valor


ParaNegociação

Indetermi-nado


Acima de 5 anos 31/12/2016 31/12/2015

Fundo de Investimento 3.944 1 3.743 201 3.945 3.705


3.944 1 3.743 201 3.945 3.705

Certificado de Dep. Bancário – CDB - - - - - 133

Debêntures 122 - 122 - 122 129

Letras Financeiras 821 - 620 201 821 588

Letras Financeiras do Tesouro 831 - 831 - 831 878


1.178 - 1.178 - 1.178 1.037


18 - 18 - 18 15

Operações Compromissadas 974 - 974 - 974 925

Valores a pagar/receber/tesouraria - 1 - - 1 -

Total 3.944 1 3.743 201 3.945 3.705

A ENERPREV, em conformidade com o artigo 9º da Resolução CGPC n.º 4, de 2002, alterada pela Resolução CGPC n.º 8, de 2002, afirma ter capacidade financeira e a intenção de manter até o vencimento os títulos clas-sificados na categoria “mantidos até o vencimento” para os planos PSAP Bandeirante, Escelsos I e Escelsos II.

Esclarecemos que as estratégias de investimentos adotadas pela ENERPREV para os planos de Benefício Definido estão baseadas em estudos de ALM Asset Liability Management (gestão integrada de ativos e passivos), que consiste em encontrar a melhor combinação de ativos para maximizar a rentabilidade dentro do prazo de alocação dos ativos dos planos PSAP Bandeirante, Escelsos I e Escelsos II e atingirem suas metas e assegurar a sustentabilidade dos compromissos assumidos quer em matéria de solvência e liqui-dez, diante das premissas atuariais estabelecidas.

Relatório Anual 66

Descrição 2016 2015

Terrenos 2.150 1.765

Locadas a Terceiros 3.076 3.644

Custo 3.185 3.716

(-) Depreciação Acumulada (125) (93)

Aluguéis a Receber 16 21

Direito em Alienações 916 916

Alienações a Receber 916 916

Total 6.142 6.325

c) Investimentos Imobiliários

d) Investimentos Imobiliários

Os imóveis foram avaliados pelo método comparativo de mercado e o resultado negativo liquido da reava-liação de R$ 147 mil foi registrado em investimentos imobiliário no Resultado de Investimentos:

Relatório Anual 67

Imóvel Valor de Reavaliação Resultado Data do

LaudoVida Útil

Empresa Avaliadora

Área de Quiosque - Rua Aristóbulo Barbosa Leão, nº 500, Bairro Mata da Praia - Vitória - ES 60 51 (9) 05/12/2016 50

Senape - Serviço Nacional de Aval-iações e Perícias

Terreno - Gleba VI Guarapari (28.255,60 m2) - Rua M 3 - K - Gleba 6, Bairro Meaipe - Guarapari - ES 1.765 2.150 385 05/12/2016 -

Sala Comercial Century Towers - 1101 - Avenida Nossa Senhora da Penha, nº 699, Bairro Santa

Lucia - Vitória - ES 282 240 (42) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 259 220 (39) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 216 184 (32) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 282 240 (42) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 191 163 (28) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 191 163 (28) 05/12/2016 41

Senape - Serviço Nacional de Aval-iações e Perícias


Lucia - Vitória - ES 191 163 (28) 05/12/2016 41


Lucia - Vitória - ES 191 163 (28) 05/12/2016 41

TOTAL 5.356 5.209 (147)

Relatório Anual 68

e) Operações com Participantes

Registram as operações de empréstimos concedidos a participante dos planos de benefícios Escelsos I, Es-celsos II e PSAP Bandeirante, de acordo com o regulamento de cada plano e são avaliadas ao valor da con-cessão, acrescido dos juros pactuados até a data das Demonstrações Contábeis. A partir de junho/2015, foi implementado novo regulamento de empréstimos unificando as regras para todos os planos.

Descrição Saldo Devedor (PCLD) 2016 2015

Plano Escelsos I 642 (46) 596 822

Plano Escelsos II 3.855 (116) 3.739 4.718

Plano PSAP - Mod. BSPS 8.944 (1.299) 7.645 9.832

TOTAL 13.441 (1.461) 11.980 15.372

A composição das Operações com participantes está demonstrada abaixo:

NOTA 7 – EXIGÍVEL OPERACIONAL


Plano

2016

2015Benefícios (1) Encargos

Contribuições Recebidas a

Maior

Outros Benefícios(2) Total

Plano Energias do Brasil 3 4 9 - 16 7

Plano Escelsos I 16 23 12 110 161 34

Plano Escelsos II 20 323 - - 343 314

Plano Assistencial - - - 55 55 -

Plano PSAP - Mod. BD 1 90 - - 91 20

Plano PSAP - Mod. BSPS 10 631 - - 641 555

Total 50 1.071 21 165 1.307 930

(1) Refere-se a benefícios a pagar em de Janeiro/2017 e benefícios devolvidos em análise pela ENERPREV para respectiva reapresentação.

(2) O valor de R$ 110 refere-se a saldo residual da distribuição de superávit, relativo ao acordo sinergia (Plano Escelsos I) e o valor de R$ 55 refere-se a saldo residual dos participantes do Plano de Saúde Fases que não foram localizados.

Relatório Anual 69

Plano

2016

2015Despesas a pagar (1)

Retenções a recolher

Contribuições recebidas a maior Total

Plano Energias do Brasil 808 49 1 858 155

Plano Escelsos I 251 24 - 275 129

Plano Escelsos II 413 37 1 451 288

Plano Assistencial 4 - - 4 4

Plano PSAP - Mod. BD 16 1 - 17 169

Plano PSAP - Mod. CV - - - - 7

Plano PSAP - Mod. BSPS 195 28 - 223 178

Total 1.687 139 2 1.828 930

b) Gestão Administrativa

(1) Refere-se basicamente as obrigações com serviços de terceiros, provisões sobre folha administrativa e valores de pagamento de terceiros.

Plano

2016

2015IOF s/ Empréstimos

Concessões de Emprésti-

mos

Relacionado com Disponivel TOTAL

Plano Energias do Brasil - - - - 34

Plano Escelsos I 1 1 - 2 66

Plano Escelsos II 1 - 1 2 174

Plano PSAP - Mod. BD - - - - 244

Plano PSAP - Mod. CV - - - - 9

Plano PSAP - Mod. BSPS 1 - - - 125

Total 3 1 1 4 652

c) Gestão dos Investimentos

Relatório Anual 70

Nota 8 - Exigível Contingencial


Plano2016

2015Esfera Trabalhista/Cíveis Total

Plano Escelsos I 422 422 352

Plano Escelsos II 795 795 856

Plano Assistencial - - 48

Plano PSAP - Mod. BSPS 1.608 1.608 1.239

Total 2.825 2.825 2.495

I. Esfera Trabalhista/ Cíveis

Plano 2015 Atualização (Reversão) 2016

Plano Escelsos I 352 70 - 422

Plano Escelsos II 856 (61) - 795

Plano Assistencial 48 - (48) -

Plano PSAP - Mod. BSPS 1.239 369 - 1608

Total 2.495 378 (48) 2.825

O Plano de Benefícios Escelsos I possui 2 processos classificados com risco de perda possível na esfera trabalhista, que somam o valor de R$ 51 mil e não são provisionados em conformidade com a CPC nº 25 do Comitê de Pronunciamento Contábeis. Possui, ainda, 8 processos classificados como prováveis. Esses processos encontram-se provisionados em conformidade com a CPC nº 25 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis. O valor apurado para provisionamento dos processos com risco de perda provável, registrado contabilmente, é de R$ 422 mil. Os 2 processos classificados como risco de perda remota totalizam R$ 86 mil.

Com relação ao Plano PSAP Bandeirante, existem 18 processos classificados como risco de perda provável, estando provisionado, para esses processos, o valor de R$ 1.608 mil. Existem, ainda, 12 processos classifi-cados como perda possível, cujo valor envolvido é estimado em R$ 70 mil, mas que não estão provisiona-dos na contabilidade, em conformidade com a CPC nº 25 do Comitê de Pronunciamento Contábeis. Os 30 processos judiciais relacionados ao Plano PSAP Bandeirante, classificados com perda provável e possível somam o valor de R$ 1.678.

Ainda no Plano PSAP Bandeirante existem 22 ações classificadas com risco de perda remota, no valor total de 49 mil.

Relatório Anual 71

Nota 9 - Provisões Matemáticas

a) As provisões matemáticas foram calculadas por atuários, cujos pareceres evidenciam o cumprimento às normas atuariais pertinentes, considerando-se as características peculiares do Estatuto e dos Regu-lamentos dos planos de benefícios e incluem os compromissos correspondentes aos participantes que já adquiriram direitos, os quais podem ou não ter sido requerido, e o direito aos participantes que ainda não os adquiriram.

As provisões matemáticas apresentam a seguinte divisão:

1. Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos – Correspondem ao valor atual dos benefícios do plano com os compromissos futuros da Entidade para os participantes que já estão em gozo de be-nefícios de prestação continuada (aposentadorias e pensões).

Com relação ao Plano de Benefícios Escelsos II, a Entidade provisionou o valor de R$ 795 mil para fazer face à contingência passiva representada pelas 12 ações com risco de perda provável, movidas por par-ticipantes do Plano. Esse valor encontra-se registrado no passivo em conformidade com a CPC nº 25 do Comitê de Pronunciamento Contábeis e será atualizado mensalmente com base na avaliação da Entidade e de seus consultores jurídicos.

O Plano de Benefícios Escelsos II ainda possui 13 processos classificados como risco de perda possível, de natureza previdenciária, com valor total estimado de R$ 317 mil, que não está provisionado na contabilida-de do plano, também em conformidade com a CPC nº 25 do Comitê de Pronunciamento Contábeis.

O Plano de Benefícios Escelsos II possui, ainda, 25 processos judiciais com classificação de perda remota, no valor total estimado de R$ 799 mil e não provisionada na contabilidade conforme CPC nº 25 do Comitê de Pronunciamento Contábeis.

2. Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder – Correspondem a diferença entre o valor atual das obrigações futuras da Entidade e o valor atual das contribuições futuras das patrocinadoras e dos participantes, quando aplicável.

3. Provisões matemáticas a constituir – Correspondem ao valor do contrato de equacionamento de déficit, firmado junto ao patrocinador, atualizado na data do balanço.

Relatório Anual 72

b) Premissas e Hipóteses Atuariais

PlanoTaxa Real Anual de

Juros

Taxa de Crescimento Real de Salário

Tábua de Mortalidade

Geral

Tábua de Mortalidade de Inválidos

Tábua de Entrada em Invalidez

Fator de Capacidade dos Salários

Rotatividade

Plano Escelsos I 4,50% 0,53% AT 2000 M&F

RP-2000 Disable M&F Muller 0,9774 0,00%

Plano Escelsos II 4,50% 0,53% AT 2000 M&F

RP-2000 Disable M&F Muller 0,9774

Tábua Experiência

GAMA II 2013

Plano PSAP* Mod BD 4,68% 0,53% AT 2000

M&FRP-2000

Disable M&F Muller 0,9766Tábua

Experiência GAMA II 2012

Plano PSAP* Mod CV 5,50% 0,53% AT 2000

M&F1RP-2000



Plano PSAP* Mod BSPS 5,50% 0,53% AT 2000

M&FRP-2000



Os cálculos das provisões matemáticas de 2016 consideraram as seguintes premissas e hipóteses atuariais e econômicas:

PLANO ENERGIAS DO BRASIL

É dispensada a utilização de hipóteses demográficas e/ou biométricas para o Plano de Benefício Energias do Brasil, por se tratar de um plano estruturado na modalidade de contribuição definida, que não requer cálculo atuarial para apuração e mensuração de seus compromissos junto aos respectivos participantes e assistidos.

Relatório Anual 73

Descrição Saldos em 31/12/2015

Constituição / (Reversão) Líquida

Saldos em 31/12/2016

Benefícios Concedidos 932.140 113.143 1.045.283

Plano Energias do Brasil 207 15 222

Plano Escelsos I 130.052 2.101 132.153

Plano Escelsos II 226.692 46.230 272.922

Plano PSAP - Mod. BD 126.656 21.155 147.811

Plano PSAP - Mod. CV 31.756 5.281 37.037

Plano PSAP - Mod. BSPS 416.777 38.361 455.138

Benefícios a Conceder 448.281 (10.244) 438.037

Plano Energias do Brasil 36.719 13.788 50.507

Plano Escelsos I 141 (26) 115

Plano Escelsos II 178.943 (13.318) 165.625

Plano PSAP - Mod. BD 113.132 3.993 117.125

Plano PSAP - Mod. CV 38.158 2.359 40.517

Plano PSAP - Mod. BSPS 81.188 (17.040) 64.148

(-) Provisões Matemáticas a Constituir (86.067) 20.624 (65.443)

(-) Déficit Equacionado (86.067) 20.624 (65.443)

Plano PSAP - Mod. BSPS (86.067) 20.624 (65.443)

Total 1.294.354 123.523 1.417.877

c) Evolução das Provisões Matemáticas

Relatório Anual 74

DÉFICIT EQUACIONADO

Em julho de 2016, foi proposto um refinanciamento da dívida relativo à modalidade BSPS. Na escolha do prazo de financiamento, buscou-se verificar a possibilidade de se alongar à amortização até agosto de 2028, que corresponde a 152 meses, posicionado em 31/12/2015. Conforme estabelece o artigo 10 da MPS/CGPC nº 18, o prazo máximo permitido deve ser igual à uma vez e meia o prazo de duração do passivo do plano de benefícios. Sendo assim, considerando a duração do passivo de 12,30 anos posicionada em 31/12/2015, o prazo máximo corresponde a 18,45 anos, ou 221 meses, o que viabiliza a utilização do prazo de 152 meses. Para fins da comprovação, observou-se o fluxo financeiro dentro do prazo, trazido a valor presente pela taxa de juros do plano, comparando o valor obtido com o Patrimônio de Cobertura da modali-dade BSPS do PSAP/Bandeirante, de modo que foi atestada a suficiência financeira de recursos no período de pagamento das parcelas. Vale ressaltar que o presente cálculo considerou a amortização da dívida por meio do método “Tabela Price” ajustado a ambientes inflacionários. Ou seja, considerou-se a divisão da dívida em parcela iguais, sendo o saldo devedor atualizado, mês a mês, pela inflação do mês anterior e taxa de juros vigente, com isso anualmente a parcela mensal será recalculada considerando o saldo e prazos remanescentes no momento do recálculo. Caso se venha a adotar método diverso deste, faz-se necessário um novo estudo para atestar a liquidez do plano.

Desse modo, o prazo remanescente apurado para a amortização e liquidação da Provisão Matemática a Constituir – Déficit Equacionado, relativo à modalidade BSPS do PSAP/Bandeirante, corresponde a 140 (cento e quarenta) meses, contados de 31/12/2016. O saldo da Provisão Matemática a Constituir – Déficit Equacionado é de R$ 65.443, em 31/12/2016. Em 31/12/2016 a modalidade BSPS do plano apresentou um Déficit Técnico Acumulado de R$3.317.431,02. Conforme determina a Resolução MPS/CNPC nº 16, de 19 de novembro de 2014 e observando os critérios previstos na Instrução PREVIC nº 19, de 04 de fevereiro de 2015, o ajuste de precificação apurado, montava R$5.893.136,57 positivo, na data base da Avaliação Atuarial de 2016, que resultou em um Equilíbrio Técnico Ajustado positivo de R$2.575.705,55. Em face do 2º aditivo ao Instrumento Contratual de Dívida da Patrocinadora, relativamente ao equaciona-mento de déficits oriundos da modalidade BSPS do plano, não houve equacionamento com incorporação ao saldo devedor da dívida uma vez que o Equilíbrio Técnico Ajustado apresentado é positivo.

Dessa forma, não houve necessidade de equacionamento do Déficit Técnico Acumulado apurado.

Planos Saldo no Início do Exercício

Recebimento de Contribuições

Atualização / Repactuação

Saldo Final do Exercício

Plano PSAP - Mod. BSPS (86.067) 30.167 (9.543) (65.443)

Total (86.067) 30.167 (9.543) (65.443)

Relatório Anual 75

Nota 10 - Equilíbrio Técnico

a) Apuração do Resultado do Exercício

b) Equilíbrio Técnico Ajustado

Representa os resultados acumulados obtidos pela Entidade e registrados na conta de resultados realizados. A composição da conta resultados realizados, em 31 de dezembro, e a respectiva movimen-tação no exercício foi a seguinte:

A partir do exercício de 2015, a Entidade passou a apurar também o equilíbrio técnico ajustado e demons-trá-lo na Demonstração do Ativo Líquido do Plano de Benefícios - DAL, conforme estabelece a Resolução CNPC nº 16, de 19 de novembro de 2014 e Instrução PREVIC nº 25, de 17 de dezembro de 2015.

O equilíbrio técnico ajustado passou a ser base de cálculo para a apuração do resultado para destinação e utilização de superávit técnico ou para o equacionamento de déficit técnico do plano de benefício.

A Resolução CNPC nº 22, de 25 de novembro de 2015, estabeleceu critérios diferenciados para equacio-namento de déficits e destinação/utilização de superávit, em função do horizonte de tempo dos fluxos de caixa de cada plano de benefícios (duração do passivo atuarial). Para o déficit, o limite é dado pela fórmula 1% x (duração do passivo – 4) x Provisão Matemática. Para destinação ou utilização de superávit, o limite é dado pela fórmula [10% + (1% x duração do passivo do plano)] x Provisão Matemática.

A apuração do equilíbrio técnico ajustado acumulado dos planos foi o seguinte:

Planos 2015Superavit/(Déficit)

do Exercício2016

Plano Escelsos I 25.062 3.868 28.930

Plano Escelsos II 16.642 7.243 23.885

Plano PSAP Bandeirante 30.109 24.073 54.182

Total 71.813 35.184 106.997

Descrição

2016

Plano Escelsos I

Plano Escelsos II

PSAP BD PSAP CV PSAP BSPS

Saldo de Provisões Matemáticas (a) 132.268 68.496 264.936 36.229 519.286

Cálculo do limite do Déficit Técnico Acumulado

Duração do Passivo do Plano deduzido de 4 pontos (b) - - - 7,76 7,93

Limite do Déficit Técnico Acumulado (a * b) - - - (2.811) (41.179)

Relatório Anual 76

Descrição

2016

Plano Escelsos I

Plano Escelsos II

PSAP BD PSAP CV PSAP BSPS

Cálculo do limite da Reserva de Contingência

Duração do Passivo do Plano acrescido de 10 pontos (b) 18,92 21,11 26,69 - -

Limite do Superávit Técnico calculado pelo fator (a * b) 25.025 14.460 70.711 - -

Equilíbrio Técnico AjustadoPlano

Escelsos IPlano

Escelsos IIPSAP BD PSAP CV PSAP

BSPS

a) Equilíbrio Técnico Contábil 28.930 23.885 67.085 (9.585) (3.318)

b) (+/-) Ajuste de Precificação (*) 14.433 9.759 12.946 3.824 5.893

c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado ( = a + b) 43.363 33.644 80.031 (5.761) 2.575

Considerando que os planos apuraram Superávit Técnico Acumulado inferior ao limite, portanto, não constituindo Reserva Especial, e conforme Resolução CGPC 26/08 e alterações posteriores, os ajustes de precificação não se aplicam a estes planos. Caso fossem considerados, os valores do Equilíbrio Técnico Ajustado seriam na ordem de:

(*) Corresponde à diferença entre o valor dos títulos públicos federais atrelados a índice de preços clas-sificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, calculados considerando a taxa real de juros anual utilizada na respectiva avaliação atuarial e o valor contábil desses títulos.

(1) Considerando que os planos apuraram Superávit Técnico Acumulado inferior ao Limite, portanto não constituindo Reserva Especial, e conforme Resolução CGPC 26/08 e alterações posteriores, o Ajuste de Pre-cificação não se aplicam a estes planos. Caso fossem considerados os valores, seriam na ordem de: Plano Escelsos I - R$ 43.363, Escelsos II – R$ 33.644, PSAP BD – R$ 80.031.

(2) Para os planos que apuraram Déficit Técnico Acumulado devem ser ajustados pelo valor de Ajuste de Precificação positivo ou negativo, na ordem de:

> PLANO PSAP CV – R$ (5.761): A modalidade CV do plano PSAP Bandeirante apresenta resultado deficitá-rio no encerramento deste exercício mesmo com o ajuste de precificação, portanto nos termos da Resolu-ção MPS/CGPC nº 26, de 29/09/2008 e suas alterações, o resultado para fins de equacionamento refere-se àquele apurado para o plano de benefícios, não havendo previsão quanto a insuficiências para grupos de custeio específicos. Sendo assim, considerando que o plano PSAP Bandeirante consolidado encontra-se superavitário, não há obrigatoriedade de equacionamento do déficit observado na modalidade CV.

> PLANO PSAP BSPS – R$ 2.575: Considerando o valor do Ajuste da Precificação, o plano apurou Equilíbrio Técnico Ajustado positivo, não necessitando o equacionamento do Déficit Técnico.

Relatório Anual 77

Nota 11 - Fundos

São constituídos/revertidos mensalmente, pela apropriação dos saldos nos respectivos programas, repre-sentados principalmente pela receita resultante dos investimentos.

Fundo Previdencial - Constituído, mantido e destinado nas formas previstas no Regulamento ou Nota Técnica Atuarial dos Planos, guardam relação com um risco identificado, avaliado, controlado e mo-nitorado. Podem ser de três tipos, segundo planificação contábil: Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar; Revisão de Plano; ou Outros Previstos em Nota Técnica Atuarial.

Fundos Administrativos - Corresponde à parcela ainda não utilizada das receitas destinadas especifi-camente pelo plano de custeio para a cobertura dos gastos administrativos, acrescidos das respectivas rentabilidades líquidas

Fundos dos Investimentos - Representa a Garantia de Empréstimos para cobertura de possíveis perdas por morte dos mutuários com empréstimos, concedidos aos participantes da Entidade inscritos nos Planos de Benefícios Escelsos I, Escelsos II e PSAP Bandeirante.

A

B

C

Descrição 2015 Remuneração Constituição (Reversão) 2016

Fundos Previdenciais 64.315 7.785 31.138 (46.899) 56.339

Plano Energias do Brasil 1.348 219 355 - 1.922

Plano Escelsos I 9.905 1.370 13.873 (13.178) 11.970

Plano Escelsos II 47.569 5.407 16.898 (33.720) 36.154

Plano PSAP - Mod. CV 4.863 695 12 (1) 5.569

Plano PSAP - Mod. Pecúlio 630 94 - - 724

Fundos Administrativos 3.294 540 9.876 (11.170) 2.540

Plano Energias do Brasil 940 11 2.104 (2.636) 419

Plano Escelsos I 181 65 1.661 (1.723) 184

Plano Escelsos II 1.260 188 2.807 (3.414) 841

Plano PSAP - Mod. BD 626 63 280 (268) 701

Plano PSAP - Mod. CV 29 - 4 (5) 28

Plano PSAP - Mod. BSPS 258 213 3.020 (3.124) 367

Fundos dos Investimentos 596 85 55 (21) 715

Plano Escelsos I 101 15 12 - 128

Plano Escelsos II 491 69 33 (21) 572

Plano PSAP - Mod. BSPS 4 1 10 - 15

Total 68.205 8.410 41.069 (58.090) 59.594

Evolução dos fundos

Relatório Anual 78

FUNDO DO PSAP, MODALIDADE CV

O Plano PSAP Bandeirante possui o Fundo para Oscilações de Parâmetros Atuariais - FOPA, constituído, originalmente, com recursos oriundos de sobras de contribuições patronais do fundo previdencial extinto quando da criação do FOPA e, a partir daí acrescido de sobras de contribuição da patrocinadora na forma prevista no regulamento do plano.

Referido fundo destina-se à cobertura de eventuais oscilações dos parâmetros atuariais, em especial, para fazer frente à obrigação estabelecida no artigo 101 do regulamento do referido plano, que garante con-cessões de benefícios na modalidade CV com fatores atuariais distintos daqueles utilizadas na avaliação atuarial obrigatória do plano.

Em 31 de agosto de 2016, data base da Avaliação Atuarial, as obrigações garantidas pelo FOPA foram ava-liadas em R$ 5.569, o que demonstrou a suficiência do saldo do referido fundo para cobertura do risco a que se destina.

Considerando que o FOPA é constituído a partir de sobras de contribuições da patrocinadora, eventual excesso e sua reversão ficará sujeita à deliberação do Conselho Deliberativo da Entidade, aprovada pela patrocinadora.

Nota 12 - Partes Relacionadas

São partes relacionadas da ENERPREV – Previdência Complementar do Grupo Energias do Brasil, parti-cipantes, patrocinadoras, administradores compostos pelo Conselho Deliberativo, Conselho Fiscal e Dire-toria Executiva, cujas atribuições e responsabilidades estão definidas no estatuto social.

Os participantes ingressam na entidade através do Termo de Adesão e são orientados pelos regulamen-tos dos planos de benefícios administrados pela entidade.

O vínculo das patrocinadoras, EDP – Energias do Brasil, Instituto EDP Energias do Brasil S.A., Pantanal Energética S.A., Lajeado Energia S.A., ECE Participações, EDP GRID Gestão de Redes Inteligentes de Distribuição S.A., Bandeirante Energia S.A., Energisa Mato Grosso do Sul S.A – Distribuidora de Energia S/A, Energest S.A, Espirito Santo Centrais Elétricas S.A, ENERPREV Previdência Complementar do Grupo EDP, Enerpeixe S.A., EDP Renováveis Brasil S.A., Porto Pecém Geração de Energia S.A., Pecém Operação e Manutenção de Unidades de Geração Elétrica S.A., Investco S.A. e EDP - Comercialização e Serviços de Energia Ltda. (antiga Enertrade Comercializadora de Energia S.A.) com a ENERPREV são oficializados através do Convênio de Adesão celebrado entre entidade e as empresas patrocinadoras, e obedecem as regras dos regulamentos dos planos de benefícios.

Relatório Anual 79

Nota 13 - Ajustes e Eliminações na Consolidação das Demonstrações Contábeis


Participação no Plano de Gestão Administrativa 2.540 3.294


Plano Escelsos I 184 181

Plano Escelsos II 841 1.260

Plano PSAP - Mod. BD 701 626

Plano PSAP - Mod. CV 27 29

Plano PSAP - Mod. BSPS 368 258

Participação no Fundo Administrativo PGA 2.540 3.294


Plano Escelsos I 184 181

Plano Escelsos II 841 1.260

Plano PSAP - Mod. BD 701 626

Plano PSAP - Mod. CV 27 29

Plano PSAP - Mod. BSPS 368 258

Superávit Técnico Acumulado 119.901 101.688

Plano Escelsos I 28.931 25.062


Plano PSAP - Mod. BD 67.085 54.135

(-) Déficit Técnico Acumulado (12.903) (24.022)

Plano PSAP - Mod. CV (9.586) (9.539)

Plano PSAP - Mod. BSPS (3.317) (14.483)

A Receber no Plano 40 -

Plano Energias do Brasil 40 -

A Receber no PGA 454 -


Plano Escelsos I 59 -

Plano Escelsos II 167 -

Plano PSAP - Mod. BD 2 -

Plano PSAP - Mod. BSPS 174 -

A Pagar para o Plano e PGA 494 -


Plano Escelsos I 59 -

Plano Escelsos II 167 -

Plano PSAP - Mod. BD 2 -

Plano PSAP - Mod. BSPS 174 -

Relatório Anual 80

Nota 14 - Remuneração da Administração



Dirigentes 2.188 1.520

Conselho 163 245


Estagiários 53 34

Jovem Aprendiz 44 -

Nota 15 - Informações Complementares

a) Critérios Orçamentários para 2016

Em 2016 os critérios do Orçamento Geral da Enerprev foram alterados para adequação dos modelos utili-zados no segmento de Fundos de Pensão. Para 2016 os critérios permaneceram os mesmos, sendo que a distribuição da contabilidade de despesas comuns entre despesas administrativas previdenciais e despesas administrativas de investimentos, resultam na proporção aproximadamente de 65% e 35% respectivamente.

Abaixo demonstramos os custos com a remuneração total atribuída a folha de funcionários da entidade:

Relatório Anual 81

CAPÍTULO 8

Resumo dos Demonstrativos de Investimentos dos Planos

1) Alocação por Segmento de Aplicação

PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA

2) Tabela Comparativa dos Limites - Política de Investimentos e Legislação Vigente

4) Investimentos com Gestão Terceirizada

5) Comparativo (Rentabilidade/Indices de referência)

3) Modalidades de Aplicação

w 2016 2015

Segmento R$ % R$ %

Renda fixa 3.910.864 100% 3.715.377 100%

Total recursos garantidores 3.910.864 100% 3.715.377 100%

w Alocação Limiteresolução 3792

Limite Política Investimentos

Segmento 2016 Mínimo Máximo

Renda fixa 100% 100% 100% 100%

Renda fixa

Gestores de recursos R$ % Gestão terceirizada % Sobre o RGBT

Banco do Brasil 3.944.690 100,0% 100,9%

TOTAL GESTÃO TERCEIRIZADA 3.944.690

Total recursos garantidores 3.910.864

Segmento Rentabilidade bruta

Rentabilidadelíquida

Índice dereferência

Rentabilidade índice de referência

Renda Fixa 14,28% 14,13%100% CDI 14,00%

Consolidade 14,28% 14,13%

Renda fixa R$ %

Fundos de investimentos

ENERPREV CDI FPI MM 3.944.690 100,9%

Caixa 6.682 0,2%

Valores a pagar e receber -40.507 -1,0%

TOTAL RF 3.910.864 100%


Relatório Anual 83


PLANO ENERGIAS DO BRASIL

w 2016 2015

Segmento R$ % R$ %

Renda fixa 47.989.033 91,1% 36.014.628 91,6%

Renda variável 4.677.417 8,9% 2.252.925 8,4%






Renda fixa 91,1% 100% 70% 100%

Renda variável 8,9% 70% 0% 30%


Renda fixa R$ % Renda variável R$ %

Fundos deinvestimentos


ENERPREV CONS FICFI 47.991.593 91,1% ENERPREV CONS FICFIA 4.677.417 8,9%

Caixa 9.580,82 0,0%

Valores a pagar e receber -12.140 0,0%Valores a pagar

e receber0,0%

TOTAL RF 47.989.033 91,1% TOTAL RV 4.677.417 8,9%



Renda fixa Renda variável

Gestores de recursos R$ % Gestão terceirizada

% Sobre o RGBT R$

% Gestãoterceirizada

% Sobre oRGBT

SulAmérica 47.991.593 91,1% 91,1% 4.677.417 8,9% 8,9%

TOTAL GESTÃOTERCEIRIZADA

52.669.010

Total recursosgarantidores

52.666.450

Relatório Anual 84

5) Comparativo (Rentabilidade/Indices de referência)

6) Despesas

Segmento Rentabilidade bruta

Rentabilidadelíquida

Índice dereferência

Rentabilidade índice de referência

Renda fixa 14,45% 14,40% CDI + 0,6% a.a. 14,68%

Renda variável 9,64% 9,56% IBrX + 2% a.a. 39,40%

Consolidado 14,02% 13,90% CDI + 1,5% a.a. 15,70%

Tipo Valor

Pessoal e encargos 1.608.489

Treiamentos/Congresso e seminários 11.683

Viagens e estadias 16.955

Auditoria 34.321

Consultorias 757.656

Outros Prestadores de serviço 25.777

Despesas gerais 73.235

Pis/Cofins/Outras taxas 108.348

Outras despesas --

TOTAL 2.636.143

Relatório Anual 85

Plano Escelsos I


w 2016 2015

Segmento R$ % R$ %

Renda fixa 171.664.668 99,1% 163.144.376 98,8%

Renda variável 0 0,0% 718 0,0%

Imóveis 1.051.306 0,6% 1.191.644 0,7%

Operações com participantes 594.667 0,3% 819.802 0,5%






Renda fixa 99,1% 100% 94% 100%


Imóveis 0,6% 8% 0% 2%

Operações com participantes 0,3 15% 0% 2%


Renda fixa R$ %


ENERPREV ALM I FI RF 171.246.778 98,8%

ENERPREV CDI FPI MM 476.672 0,3%

Caixa 592 0,0%

Valores a pagar e receber -59.375 0,0%

TOTAL RF 171.664.668 99,1%

Operações com participantes R$ %

Saldo 557.847 0,3%

Valores a pagar e receber 36.821 0,0%

TOTAL EM 594.667 0,3%

Imóveis R$ %

Comercial 1.047.172 0,6%


TOTAL IM 1.051.306 0,6%


Relatório Anual 86


5) Investimentos com Gestão ENERPREV

6) Comparativo (Rentabilidade/Taxa mínima atuarial)

Renda fixa


BB DTVM 476.672 0,3% 0,3%

BNP Paribas 171.246.778 99,7% 98,8%



2016 2015

Segmentos R$ % R$ %

Imóveis 1.051.306 63,9% 1.191.644 59,2%

Operações com participantes 594.667 36,1% 819.802 40,8%

TOTAL GESTÃO ENERPREV 1.645.974 100,0% 2.011.446 100,0%


Segmentos Rentabilidade bruta

Rentabilidade líquida Meta atuarial Rentabilidade

meta atuarial

Renda fixa 13,32% 13,26%

INPC + 4,5% a.a. 11,32%

Renda variável 3,39% 2,14%

Imóveis -8,75% -12,60%

Operações com participantes 14,36% 14,36%

Consolidado 13,19% 13,07%

Obs: O % calculado no quadro acima é com base no total da gestão terceirizada e no total recursos garantidores.

Obs: O % calculado no quadro acima é com base no total recursos garantidores.

7) Despesas

Tipo Valor

Pessoal e encargos 789.728



Auditoria 25.367

Consultorias 706.302




Outras despesas --

TOTAL 1.722.195

Relatório Anual 87

Plano Escelsos II


w 2016 2015

Segmento R$ % R$ %

Renda fixa 450.282.033 90,2% 423.956.650 87,2%

Renda variável 33.206.292 6,7% 31.858.256 10,1%

Investimentos estruturados 9.079.468 1,8% 6.051.094 0,9%

Imóveis 2.940.572 0,6% 3.368.618 0,8%

Operações com participantes 3.737.794 0,7% 4.416.904 1,1%






Renda fixa 90,2% 100% 70% 100%


Investimentos estruturados 1,8% 20% 0% 5%

Imóveis 0,6% 8% 0% 2%

Operações com participantes 0,7% 15% 0% 3%





CAPITANIA INDEX CP F 6.405.329 1,3% ENERPREV CONS FICFIA 33.157.974 6,6%

ENERPREV ALM II RF 101.812.082 20,4% 0,0%

ENERPREV CDI FPI MM 417.606 0,1%Valores a pagar

e receber

ENERPREV CONS FICFI 294.046.514 58,9%

NOVERO FI RF CP IMOB 3.709.810 0,7%

ICATU VANGENERPREV RF

44.037.013 8,8%

Títulos privados Ações

Debêntures ENBR 46.431 0,0%

Vale do Rio Doce 20.111 0,0%

Caixa 1.549 0,0%

Valores a pagar e receber -167.981 0,0% Valores a pagar 1.887 0,0%

TOTAL RF 450.282.033 90,2% TOTAL RV 33.206.292 6,7%

Relatório Anual 88

Operações com participantes R$ % Imóveis R$ %

Saldo 3.713.910 0,7% Comercial 2.928.378 0,6%

Valores a pagar e receber 23.884 0,0% Valores a pagar e receber 12.193 0,0%

TOTAL EM 3.737.794 0,7% TOTAL IM 2.940.572 0,6%

Investimentos estruturados R$ %


HAMILTON LANE FICFIP 6.489.829 1,3%

P2 BRASILINFRAESTRUTURA III FIQFIP

2.589.638 0,5%

TOTAL IE 9.079.468 1,8%


4) Investimentos com gestão terceirizada


Gestores de recursos R$ % Gestão

terceirizada% sobre o

RGBTGestores de

recursos R$ % Gestão terceirizada

% sobre o RGBT

BB DTVM 417.606 0,1% 0,1% SulAmérica 33.157.974 6,7% 6,6%

BNP Paraíbas 101.812.082 20,7% 20,4%

Capitânia 6.405.329 1,3% 1,3%

Novero 3.709.810 0,8% 0,7%

Icatu Vanguarda 44.037.013 8,9% 8,8%

SulAmérica 294.046.514 59,7% 58,9%

Investimento estruturado


Hamilton Lane 6.489.829 1,3% 1,3%

Pátria 2.589.638 0,5% 0,5%




2016 2015

Segmentos R$ % R$ %

Renda fixa 20.111 0,3% 13.734 0,2%

Renda variável 46.431 0,7% 32.628 0,4%

Imóveis 2.940.572 43,6% 3.368.618 41,4%






Relatório Anual 89



Rentabilidade líquida

Índicede referência

Rentabilidade meta atuarial

Renda fixa 14,76% 14,59% INPC + 5,43% a.a. 12,30%

Renda variável 11,22% 11,15% IBrX + 2% a.a. 39,40%

Imóveis -9,58% -13,50% INPC + 5% a.a. 11,84%

Operações com participantes 15,38% 15,38% INPC + 5% a.a. 11,84%

Investimento estruturado 6,57% -4,31% IPCA + 8% a.a. 14,69%

Consolidado 14,24% 13,86% INPC + 6,10% a.a. 13,00%

META ATUARIAL (INPC + 4,5% a.a.)

11,32%

7) Despesas

Tipo Valor




Auditoria 54.853

Consultorias 1.253.723




Outras despesas --

TOTAL 3.415.541

Relatório Anual 90

Plano PSAP Bandeirante


w 2016 2015

Segmento R$ % R$ %

Renda fixa 784.001.464 92,5% 689.948.572 93,0%

Renda variável 36.536.696 4,3% 32.909.664 4,4%

Investimentos estruturados 9.154.590 1,1'% 7.388.608 1,0%

Investimentos no exterior 8.221.687 1,0% 0 0,0

Imóveis 2.150.000 0,3% 1.765.000 0,2%







Renda fixa 92,5% 100% 84,00% 100%

Renda variável 4,3% 70% 0,00% 5,00%

Investimentos estruturados 1,1% 20% 0,00% 5,00%

Imóveis 0,3% 8% 0,00% 7,00%

Operações com participantes 0,9% 15% 0,00% 7,00%

Investimentos no exterior 100,0% 10% 0,00% 1,00%





CAPITANIA INDEX CP F 10.199.077 1,20%

ENERPREV CONS FICFIA 36.536.696 4,3%

ENERPREV CDI FPI MM 92.107.514 10,87%

ENERPREV ALMPSAP BD RF

276.973.778 32,67%

ENERPREV ALM PSAP BSPS RF 296.701.249 35,00%

ENERPREV ALMPSAP CV RF

23.508.183 2,77%

NOVERO FI RF CP IMOB 5.901.389 0,70%

ICATU VANGENERPREV RF

78.782.594 9,29%

Caixa 3.520 0,00%

Valores a pagar e receber -175.838 -0,02%

TOTAL RF 784.001.464 92,5% TOTAL RV 36.536.696 4,3%

Relatório Anual 91

Operações com participantes R$ % Imóveis R$ %

Saldo 7.626.593 0,9% Terreno 2.150.000,00 0,3%


TOTAL EM 7.644.115 0,9% TOTAL IM 2.150.000 0,3%

Investimentos estruturados R$ % Investimentos no exterior R$ %

Fundos de nvestimentos

Fundos de investimetos

HAMILTON LANE FICFIP 7.404.881 0,9% BB NORDEA FIM IE 3.442.460 0,4%

P2 BRASILINFRAESTRUTURA III FIQFIP

2.974.865 0,4% SANT FI GL EQUI M IE 3.554.071 0,4%

TOTAL IE 10.379.746 1,2% TOTAL INE 6.996.532 0,8%


4) Investimentos com gestão terceirizada




RGBTGestores de


% sobre o RGBT

BB DTVM 92.107.514 11,2% 10,9%

SulAmérica 39.536.696 4,5% 4,3%

BNPParaíbas

597.183.210 72,8% 70,4%

Capitânia 10.199.077 1,2% 1,2%

Novero 5.901.389 0,7% 0,7%

IcatuVanguarda

78.782.594 9,6% 9,3%

Investimentos estruturados Investimentos no exterior



RGBTGestores de


% sobre o RGBT

Hamilton Lane 7.404.881 0,9% 0,9% Nordea 3.442.460 0,4% 0,4%

Pátria 2.974.865 0,4% 0,4% Santander 3.554.071 0,4% 0,4%



Obs: O % calculado no quadro acima é com base no total da gestão terceirizada e no total recursos garantidores.


2016 2015

Segmentos R$ % R$ %

Imóveis 2.150.000 22,0% 1.765.000 15,2%





Relatório Anual 92



Rentabilidade líquida Meta atuarial Rentabilidade

meta atuarial

Renda fixa 14,60% 14,38%

IGP-DI +

5,50 % a.a.

12,97%

Renda variável 11,00% 10,92%

Imóveis 23,60% 21,81%

Operações com participantes 15,07% 15,07%

Investimento estruturado 6,63% -4,35%

Investimento no exterior 5,29% -0,26%

Consolidado 14,30% 14,03%

7) Despesas

Tipo Valor




Auditoria 51.958

Consultorias 1.225.004




Outras despesas --

TOTAL 3.396.549

Relatório Anual 93

CAPÍTULO 9

Pareceres e Manifestação

Relatório de Manifestação do auditor externo

Relatório Anual 95

Relatório Anual 96

Relatório Anual 97

Relatório Anual 98

Parecer do Conselho Fiscal

Relatório Anual 99

Parecer do Conselho Deliberativo

Relatório Anual 100

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