FinanciamentoFinanciamentoa Investimentosa Investimentos

BNDESBNDES

PROMINP/Angra dos Reis7 a 8 de agosto de 2003

Nova Estrutura OrganizacionalNova Estrutura Organizacional

Conselho de AdministraçãoConselho de

AdministraçãoAuditoriaAuditoria

PresidenteCarlos LessaPresidente

Carlos LessaVice-Presidente

Darc CostaVice-Presidente

Darc Costa

Diretoria1Fabio Erber

Diretoria 2Luiz Melin

Gabinete da PresidênciaJosé Solano

Gabinete da PresidênciaJosé Solano

Diretoria 3Maurício Lemos

Diretoria 4Roberto Timotheo

Diretoria 5Marcio Henrique

Área de Comércio ExteriorÁrea de Comércio ExteriorÁrea de Comércio ExteriorÁrea de Comércio ExteriorÁrea AdministrativaÁrea AdministrativaÁrea AdministrativaÁrea Administrativa

Área de PlanejamentoÁrea de PlanejamentoÁrea de PlanejamentoÁrea de Planejamento Área Infra-EstruturaÁrea InfraÁrea InfraÁrea Infra---EstruturaEstruturaEstrutura

Área IndustrialÁrea IndustrialÁrea IndustrialÁrea IndustrialÁrea JurídicaÁrea JurídicaÁrea JurídicaÁrea Jurídica

Área de Operações IndiretasÁrea de Operações IndiretasÁrea FinanceiraÁrea FinanceiraÁrea FinanceiraÁrea Financeira

Área de CréditoÁrea de CréditoÁrea de CréditoÁrea de Crédito Área de Inclusão SocialÁrea de Inclusão SocialÁrea de Inclusão SocialÁrea de Inclusão Social

Indicadores EconômicoIndicadores Econômico--FinanceirosFinanceiros

Posição em 31/12/2002 – R$ bilhões

Ativos Totais

Patrimônio Líquido

Carteira de Financiamentos

Lucro Líquido

Impostos e Dividendos

Nº de Funcionários Ativos

150,9

12,3

124,5

0,5

0,8

1.603Nº de Funcionários Ativos 1.603

Atuação Estratégica Atuação Estratégica

O BNDES é uma estrutura voltada para promover o desenvolvimento nacional e a geração de empregos, priorizando :

investimentos em infra-estrutura

investimentos em insumos básicos e bens de capital

exportações

tecnologia nacional

fomento às pequenas e médias empresas

integração continental para a América do Sul

Evolução dos DesembolsosEvolução dos Desembolsos

Em R$ milhões

38.153

18.052

1.923

23.046

347

25.217

462

37.419

734

8.753

78

1999 2000 2001 2002 mai/03

Operações no Mercado SecundárioFinanciamentos e Participações

19.975

25.67923.393

8.831

CCondições de Financiamentoondições de Financiamento

CustoCusto = TJLP/ Cesta de Moedas + TJLP/ Cesta de Moedas + SpreadSpread

Spread básico: entre 1% e 4% a.a.

Spread Risco:

. operações diretas: até 4,625% a.a.

. operações indiretas: negociado pelo cliente com o agente financeiro

SpreadSpread Spread Básico+ Spread RiscoSpread Básico+ Spread Risco

TJLP (12% ao ano) e Cesta de Moedas(UMBNDES + 8,35% aa)

Tipos de FinanciamentosTipos de Financiamentos

Equipamentos FINAME/FINAMEFINAME/FINAME AGRÍCOLAAGRÍCOLA

Equipamentos/Outros Investimentos

BNDES AUTOMÁTICO BNDES AUTOMÁTICO ≤≤ R$10R$10 milhõesmilhõesFINEM > R$ 10 milhõesFINEM > R$ 10 milhões

BNDES BNDES EximEximExportação de Bens

E Serviços

Fluxo de Operação FINAMEFluxo de Operação FINAMEe BNDES Automático e BNDES Automático

Solicitação de Financiamento, Análise, Garantias e Aprovação pelSolicitação de Financiamento, Análise, Garantias e Aprovação pelo o Agente Financeiro Credenciado pelo BNDESAgente Financeiro Credenciado pelo BNDES

Homologação da Operação Homologação da Operação –– FINAME/BNDESFINAME/BNDES (Operações Automáticas)(Operações Automáticas)

Autorização para Faturamento, Contratação da Operação e SolicitaAutorização para Faturamento, Contratação da Operação e Solicitação ção da Liberação de Recursos da Liberação de Recursos -- Pelo Agente Financeiro Credenciado pelo Pelo Agente Financeiro Credenciado pelo BNDESBNDES

Liberação dos Recursos do BNDES para o Agente FinanceiroLiberação dos Recursos do BNDES para o Agente Financeiro

Liberação dos Recursos do Agente Financeiro para o Mutuário FinaLiberação dos Recursos do Agente Financeiro para o Mutuário Finall

Fluxo de Operação Direta Fluxo de Operação Direta –– FINEM FINEM

Roteiro de Informações para Roteiro de Informações para Enquadramento Enquadramento -- Departamento de Prioridade Departamento de Prioridade

Enquadramento Enquadramento -- Comitê de CréditoComitê de Crédito

Roteiro de Análise Roteiro de Análise -- Área OperacionalÁrea Operacional

Aprovação Aprovação -- DiretoriaDiretoria

Contratação Contratação -- Área OperacionalÁrea Operacional

Liberação dos Recursos e Acompanhamento das Operações Liberação dos Recursos e Acompanhamento das Operações -- Área Área OperacionalOperacional

Área

de

Infra-estrutura

Áreas do BNDES envolvidas no Áreas do BNDES envolvidas no Financiamento à Industria de Petróleo e Financiamento à Industria de Petróleo e SupridoresSupridores

Área de Comércio Exterior

EXPORTACÃOEXPORTACÃO/ / REPETROREPETRO

Área de Infra-estrutura

INVESTIMENTO/FMM

Área de Operações Indiretas

FINAME/BNDES

Área Industrial

FORNECEDORES

Financiamento Financiamento à Indústria de Petróleo e Supridoresà Indústria de Petróleo e Supridores

Fundamentos. Aumento da produção nacional de petróleo e gás natural;

. Elevar a participação do gás natural na matriz;

Objetivos. Ofertar recursos a projetos em toda a cadeia produtiva do setor de petróleo e gás, inclusive os da indústria de bens e serviços vinculada ao setor;

Maximização das encomendas de bens e serviços no mercado nacional

Financiamento à Indústria de Financiamento à Indústria de Petróleo Petróleo –– InvestimentosInvestimentosÁrea de InfraÁrea de Infra--EstruturaEstrutura

Prazo: em média 10 anosCarência: até 6 meses após a implantação do projeto

Participação do BNDESLimitada a 80% do investimento local

Custo financeiro TJLP, Cesta de MoedasSpread Básico: 1 a 4 % a.a.Spread de Risco: até 4,625 % a.a.

Garantias: definidas durante a análise do projeto

Financiamento à Industria de Financiamento à Industria de Petróleo Petróleo –– ExportaçãoExportação

BNDESBNDES--EximExim

Pré-embarque: financiamento à produção

•Repasse via agentes financeiros

•Pré-embarque NormalSimilar ao ACC – voltado para PME’s

•Pré-embarque EspecialCapital de giro vinculado a metas de incremento de exportação

Pós-embarque: financiamento à comercialização

•Supplier’s e Buyer’s Credit

•Operações estruturadas

•Prazos de financiamento de até 12 anos

•Seguro de Crédito: parceria com a SBCE

Financiamento à Exportação

Custo Total: Libor/Cesta de Moedas/ TJLP+ spread

Participação do BNDES-exim: até 100%

Prazos:

Pré-Embarque: até 30 meses

Pós-Embarque: até 12 anos

Garantias: negociadas caso a caso

Financiamento à Industria de Financiamento à Industria de Petróleo Petróleo –– ExportaçãoExportação

BNDESBNDES--EximExim

Financiamento à Industria de Financiamento à Industria de Petróleo Petróleo –– Navegação Navegação OffshoreOffshore

Área de InfraÁrea de Infra--EstruturaEstruturaObjetivo :

Fomentar a modernização da frota de embarcações de apoio marítimo offshore, incrementando a atuação dos estaleiros nacionais.

RecursosFundo da Marinha Mercante (FMM)

Apoio do BNDESFinanciamento e Assunção do Risco

MoedaUS$

Prazo de Carênciaaté 4 anos

Prazo de Amortizaçãoaté 20 anos

Juros4% a.a. - 6% a.a.

Sistema de Compras à Prazo

Financiamento Corporativo

• Sistema licitatório da Petrobras orientado para captação de linhas externas de financiamento com reflexo na determinação dos fornecedores de bens e serviços;

• Decisão de comprometer o balanço prioritariamente com projetos de E&P (maior retorno);

• Orçamento de investimento menor para atender aos projetos do downstream;

• Condições de financiamento/nível de participação do BNDES deve tomar como referência a opção de linhas de importação.

Sistema de Compras à Prazo

Opção LEASING

• Não carrega no balanço da empresa;

• Nível de participação e prazos de financiamento compatíveis com linhas externas;

• Vantagem fiscal (dedução dos gastos operacionais); e

• Operação pode ser liderada por empresa de leasing ou por empresa fornecedora (engenharia e/ou fabricante).

Sistema de Compras à Vista

.

1. As AF’s da Petrobras determinam pagamento de até 20% à titulo de downpayment e os restantes 80% após 30 dias da entrega e aceitação do bem/serviço;

2. Quanto maior o número de concorrências vencidas pelo supridor maior a dependência de linhas de giro bancário que normalmente encarecem a sua proposta ou reduzem sua margem;

3. Os supridores internacionais podem ofertar prazo de liquidação mais longo e dispõem em seus países de origem de financiamento a custos mais baixos;

4. O risco de performance da produção poderá ser direto, indireto eparcialmente garantido por seguro garantia;

Sistema de Compras à Vista

5. Após a entrega o risco de recebimento é mínimo (risco comercial da Operadora/Petrobras);

6. O nível e o tempo de exposição são reduzidos, o ciclo de produção destes itens geralmente é pequeno, para padrão da carteira de operações do banco a maturidade destas operações é padrão curto prazo;

7. SEGEN/SERMAT e potenciais fornecedores dispõem de uma carteira de operações potencialmente interessante; e

8. Operações de giro casadas a um contrato de fornecimento, assemelhadas ao Pré-embarque.

Financiamento à Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo – Venda à vista

Área Industrial

1. Financiado – Fornecedor de bens e/ou serviços

2. Prazo da operação – equivalente ao ciclo de fabricação + prazo de recebimento (30 dias)

3. Participação – estimada em 60% do preço de venda (exclui o sinal, o lucro estimado e impostos)

4. Custos – spread básico + spread de risco

5. Garantias durante a construção – Fabricante, Seguro garantia de execução eAgente financeiro

Financiamento à Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo – Venda à vista

Área Industrial

FORNECEDOR BNDES

PETROBRAS

VENDA À VISTA

EquipamentoMaterial

Complemento do Sinal ( D+30)

Repagamento

Giro paraProdução

Financiamento à Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo – Venda à prazo

Área Industrial

1. Financiado – Fornecedor/Locador de bens e/ou serviços, Sociedade de arrendamento mercantil ou Instituição financeira com carteira de arrendamentomercantil.

2. Prazo da operação – equivalente ao ciclo de fabricação + prazo de amortização (+/- 7 anos)

3. Participação – até 100% do preço de venda (exclui o valor residual garantido-VRG)

4. Custos – spread básico + spread de risco

5. Garantias – Caução dos direitos creditórios relativos ao contrato de arrendamento

Financiamento à Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo

FORNECEDOR BNDES

ARRENDADOR

ARRENDATÁRIO

ARRENDAMENTO (Bens+Serviços)

produto

produto

prestação

prestação

R$ R$

Exemplos de Operações já Efetuadas pelo Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: a) PETROBRAS BNDES: a) PETROBRAS -- Projeto Projeto BarracudaBarracuda

BNDESBNDES --eximeximBNDES --exim US$ 760 milhões

US$ 500 milhões

US$ 100 milhões

US$ 1,140 milhões

BNDESBNDES--eximeximBNDES--exim30%

BancosBancos

ComerciaisComerciaisBancos

Comerciais BancosBancosBancosComerciais

20%

TradingsTradings

JaponesasJaponesasTradings

Japonesas

JBICJBIC

TradingsTradingsJaponesasJaponesas

JBIC

TradingsJaponesas

4%

JBIC

46%

PARTICIPAÇÃO

PetrobrasPetrobrasPetrobras US$ 426 milhões

US$ 2,926 milhõesFONTES

Exemplos de Operações já Efetuadas pelo Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: b) Projeto Cia Petrolífera BNDES: b) Projeto Cia Petrolífera MarlimMarlim

Operação Mista (BNDESPar, Banco Sul América e ABN Amro)

Participação Acionária

Emissões de Títulos de Longo Prazo (Eurobonds)

Objetivo do projeto: Incremento da Produção Interna de Petróleo e redução da dependência externa de Petróleo do País. O Campo de Marlim é o maior campo de petróleo do Brasil.

Investimento Total: US$ 2,334 bilhões

Petrobras: US$ 834 milhões

Marlim S.A.

• US$ 1,3 bilhões (Eurobonds)

• US$ 200 milhões (BNDESPar, Banco Sul América, ABN Amro)

Exemplos de Operações já Efetuadas pelo Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: c) Financiamento de Navios de BNDES: c) Financiamento de Navios de

Apoio com Recursos do FMMApoio com Recursos do FMM

Financiamento Contratados (ou em fase final de Contratação) para

construção de 17 navios de apoio com recursos do FMM no valor de R$

800 milhões (dos quais R$ 750 milhões financiados pelo BNDES/FMM).

Exemplos de Operações já Efetuadas pelo Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: d) Malhas Nordeste SudesteBNDES: d) Malhas Nordeste Sudeste

Operação Mista (BNDES, JBIC, Bancos Comerciais Estrangeiros, TradingsJaponesas)

Objetivo do projeto: construção de 9 gasodutos e ramais (aprox. 1.400 km), 18 city-gates e 3 estações de compressão nas malhas de transporte de gás natural do Sudeste e Nordeste.

Investimento Total: US$ 1,0 bilhão

JBIC - US$ 394 milhões

Bancos Comerciais Estrangeiros - US$ 244 milhões

BNDES – FINEM - US$ 262 milhões

Tradings japonesas (Mitsui, Itochu, Mitsubishi) - US$ 100 milhões

Para maiores detalhes:Para maiores detalhes:

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Atendimento empresarialAtendimento empresarial

Rio (0xx21)2277-8888

S.Paulo (0xx11)3471-5100

Recife (0xx81)3465-7222

Brasília (0xx61)322-6251

E-Mail : faleconosco@bndes.gov.br

Cláudia Pimentel Trindade PratesAIE/DEGAP – Chefe de Departamento

e-mail: cprates@bndes.gov.brAv. Rep. do Chile, 100 - 9º andar

Tel.: 55 21 2277-6659Fax.: 55 21 2220-4424

Renato Francisco MartinsAI/DEPIP – Gerente

e-mail: rmartins@bndes.gov.brAv. Rep. do Chile, 100 - 7º andar

Tel.: 55 21 2277-8067