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DIAGNOSTICO DE LA SITUACIONECONOMICA Y FINANCIERA

DE UNA EMPRESA

ANALISIS

CUALITATIVO

ANALISIS

CUANTITATIVO

AulaDeEconomia.comPreparado para el curso de Finanzas Básicas por Elizabeth Cascante


Se puede definir como un proceso que comprende

Recopilación

Interpretación

Comparación y

Estudio

De los Estados Financieros Básicos y

demás datos de la situación de un negocio

Lo anterior implica el cálculo e interpretación de

Porcentajes

Tasas

Tendencias

Indicadores y

Estados Financieros complementarios o Auxiliares

Los cuales sirven para evaluar el desempeño financiero y operacional de la firma, ayudando así a los administradores, inversionistas y acreedores a

tomar sus respectivas decisiones.


Establece la estructura del activo

(Inversiones) y su financiación a través

de la presentación de Índices de

Participación. Ubica el análisis desde un

punto de vista estático, mediante el cual

descompone las cuentas de los Estados

Financieros Básicos en su participación

relativa frente al total.


Estructura del activo según tipo de empresa

Concentración de la inversión en activos de operación

Concentración en capital de trabajo

Concentración en activos fijos

Estructura de la financiación

Estructura del pasivo según tipo de empresa

Estructura del patrimonio

Concordancia entre la estructura de la financiación y laestructura del activo

Concentración de la financiación con deuda con terceros

Concentración de la deuda en pasivos financieros

Concentración de la deuda en cuentas comerciales(proveedores)

Concentración de la deuda en pasivos laborales

Concentración de la deuda en pasivos fiscales

Estructura de rubros monetarios y no monetarios

BALANCE

GENERAL


BALANCE GENERAL(Millones $)

Nombre de la Empresa: CANDELARIA

ACTIVO Año 2007 %

( )

Efectivo 1.169 4.67Inversiones Temporales 1.556 6.21Cuentas por Cobrar Comerciales 120 0.48Provisión para Deudas Malas 0 0.00Otros Deudores 342 1.37Inventario de Productos Terminados 11.700 46.73Inventario de Productos en Proceso 0 0.00Inventario de Materias Primas 0 0.00Otros Activos Corrientes 759 3.03

SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 15.646 62.49

Activo Fijo Bruto 7.509 29.99Menos: Depreciación Acumulada 1.409 -5.63

SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO 6.100 24.36

OTROS ACTIVOS 1.233 4.92

Valorizaciones 2.058 8.22

SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 3.291 13.14

TOTAL ACTIVO 25.037 100.00




Obligaciones Bancarias 3.302 13.19Cuentas por Pagar Proveedores 9.919 39.62Impuesto de Renta por Pagar 286 1.14Prestaciones por Pagar 800 3.20Dividendos por Pagar 71 0.28Otros Pasivos Corrientes 1.256 5.02

SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 15.634 62.44

SUBTOTAL PASIVO LARGO PLAZO 2.324 9.28

TOTAL PASIVO 17.958 71.73

Capital 282 1.13Superavit de Capital 2.446 9.77Reserva Legal 386 1.54Revalorización del Patrimonio 503 2.01Utilidades por Distribuir 0 0.00Utilidades del Ejercicio 1.404 5.61Valorizaciones 2.058 8.22

SUBTOTAL PATRIMONIO 7.079 28.27

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 25.037 100.00

PASIVOS Año 2007 %


ESTADO DE

RESULTADOS

Participación de los Costos y Gastos conrespecto a las ventas

Participación de la Utilidad Bruta con respectoa las ventas

Participación de la Utilidad Operacional conrespecto a las ventas, según tipo de empresa.

Participación de la Utilidad Neta con respectoa las ventas.

Origen de la Utilidad Neta

Peso de los Gastos Financieros

Origen y peso de los Otros Ingresos


ESTADO DE RESULTADOS(Millones $)


Año 2007 %

( )

( )

( )

( )

( )

VENTAS NETAS 65.779 100.00

Menos: Costo de Ventas 52.623 -80.00

UTILIDAD BRUTA 13.156 20.00

Menos: Gastos Administración 7.821 -11.89

Menos: Gastos de Ventas 3.932 -5.98

Otros Ingresos de Operación 1.342 2.04

UTILIDAD OPERACIONAL 2.745 4.17

Menos: Gastos Financieros 775 -1.18

Más (Menos): Otros Ingresos (Gastos) 11 0.02

UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA 1.981 3.01

Menos: Provisión Impo-Renta 577 -0.88

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 1.404 2.13


Efectivo 1.213 6.82 1.169 4.67Inversiones Temporales 599 3.37 1.556 6.21Cuentas por Cobrar Comerciales 81 0.46 120 0.48Provisión para Deudas Malas 0 0.00 0 0.00Otros Deudores 339 1.91 342 1.37Inventario de Productos Terminados 8.068 45.35 11.700 46.73Inventario de Productos en Proceso 0 0.00 0 0.00Inventario de Materias Primas 0 0.00 0 0.00Otros Activos Corrientes 391 2.20 759 3.03

SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 10.691 60.09 15.646 62.49

Activo Fijo Bruto 5.240 29.45 7.509 29.99Menos: Depreciación Acumulada 1.235 -6.94 1.409 -5.63

SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO 4.005 22.51 6.100 24.36

SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 3.096 17.40 3.291 13.14

TOTAL ACTIVO 17.792 100.00 25.037 100.00



ACTIVO Año 2006 % Año 2007 %

( ) ( )


Cambios importantes en los Activos de la empresa

Cambios en los Activos de Operación

Cambios en el Capital de Trabajo

Causas de la variación en la Cartera

Causas de la variación en los Inventarios

Cambios en el Activo Fijo. Justificación

Correlación con el crecimiento de las ventas

Cambios en los Otros Activos. Justificación

Cambios importantes en la financiación

Cambios en los Pasivos Financieros

Cambios en la Financiación Comercial

Cambios en el Patrimonio

Ventajas o desventajas de los cambios en laFinanciación

Cuales son los rubros que presentan mayores cambiosBALANCE

GENERAL


Efectivo 1.213 1.169 44 -3.63%Inversiones Temporales 599 1.556 957 159.77%Cuentas por Cobrar Comerciales 81 120 39 48.15%Provisión para Deudas Malas 0 0 0Otros Deudores 339 342 3 0.88%Inventario de Productos Terminados 8.068 11.700 3.632 45.02%Inventario de Productos en Proceso 0 0 0Inventario de Materias Primas 0 0 0Otros Activos Corrientes 391 759 388 94.12%

SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 10.691 15.646 4.955 46.35%

Terrenos 0 0 0Edificios 3.301 4.616 1.315 39.84%Maquinaria y Equipo 0 0 0Muebles y Enseres 1.874 2.808 934 49.84%Vehículos 65 85 20 30.77%Otros Activos Fijos 0 0 0Menos: Depreciación Acumulada 1.235 1.409 174 14.08%

SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO 4.005 6.100 2.095 52.31%

SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 3.096 3.291 195 6.30%

TOTAL ACTIVO 17.792 25.037 7.245 40.72%



ACTIVO Año 2006 Año 2007 VARIACION VARIACION

ABSOLUTA RELATIVA

( ) ( )

( )

( )




PASIVO Año 2006 Año 2007 VARIACION VARIACION

ABSOLUTA RELATIVA

Obligaciones Bancarias 1.927 3.302 1.375 71.35%Cuentas por Pagar Proveedores 7.000 9.919 2.919 41.70%Impuesto de Renta por Pagar 233 286 53 22.75%Prestaciones por Pagar 599 800 201 33.56%Dividendos por Pagar 0 71 71Otros Pasivos Corrientes 1.061 1.256 195 18.38%

SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 10.820 15.634 4.814 44.49%

SUBTOTAL PASIVO LARGO PLAZO 2.629 2.324 305 -11.60%

TOTAL PASIVO 13.449 17.958 4.509 33.54%

Capital 222 282 60 27.03%Superávit de Capital 966 2.446 1.480 153.21%Reserva Legal 304 386 82 26.97%Revalorización del Patrimonio 94 503 409 435.11%Utilidades por Distribuir 0 0 0Utilidades del Ejercicio 819 1.404 585 71.43%Valorizaciones 1.938 2.058 120 6.19%

SUBTOTAL PATRIMONIO 4.343 7.079 2.736 63.00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 17.792 25.037 7.245 40.72%

( )


Variaciones en las Ventas

Variaciones de Volumen

Variaciones de Precios

Variación en los Gastos Financieros

Correlación con los Pasivos Financieros

Variaciones en los márgenes de Utilidad

ESTADO DE

RESULTADOS

Variaciones de los Costos y Gastos de Operación

Correlación con las Ventas


ESTADO DE RESULTADOS(Millones $)


( )

( )

VENTAS NETAS 47.951 65.779 17.828 37.18%

Menos: Costo de Ventas 39.643 52.623 12.980 32.74%

UTILIDAD BRUTA 8.308 13.156 4.848 58.35%

Menos: Gastos Administración 5.302 7.821 2.519 47.51%

Menos: Gastos de Ventas 1.359 3.932 2.573 189.33%

Otros Ingresos de Operación 585 1.342 757 129.40%

UTILIDAD OPERACIONAL 2.232 2.745 513 22.98%

Menos: Gastos Financieros 960 775 185 -19.27%

Más (Menos): Otros Ingresos (Gastos) 45 11 56 -124.44%

UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA 1.227 1.981 754 61.45%

Menos: Provisión Impo-Renta 408 577 169 41.42%

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 819 1.404 585 71.43%

( )

( )

( )

Año 2006 Año 2007 VARIACION VARIACION

ABSOLUTA RELATIVA

( )

( ) ( )( )

( ) ( )( )

( ) ( )( )

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