Formulário de Referência da Bluejay Gestão de Ativos SA. 2016 · Empiricus e a Broadcast. d....

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Formulário de Referência da

Bluejay Gestão de Ativos SA.

2016

Relatório arquivado na Comissão de Valores Mobiliários em 30 de junho de 2016.

Conforme a Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 558 - Anexo 15-II

Formulário de Referência – 2016 – Bluejay Gestão de Ativos SA

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Com data base em 31/05/2016

1. Pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário

Nome: Norton de Andrade Vieira Fritzsche

Contato: [email protected] / Tel: (61) 3033-5531

Cargo: Diretor Geral

1.1. Os diretores declaram, nos termos do Anexo I , II e IV ao presente Formulário de

Referência que:

a. Revisaram o Formulário de Referência;

b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da

estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa.

mailto:[email protected]


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2. Histórico da empresa

Data de Constituição da Empresa 14/04/2008

Forma de Constituição do Emissor Sociedade Anônima

País de Constituição Brasil

Prazo de Duração Indeterminado

Data de Registro CVM Ato Declaratório nº 11.593 de 24/03/2011

2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa

Em 06 de junho de 2013, a GROW HQ Gestora de Recursos de Investimento S.A passou a ser

controlada por Norton de Andrade Vieira Fritzsche que assumiu a totalidade das ações e passa a

ser denominada BLUEJAY Gestão de Ativos S.A.

A Sociedade conta com aproximadamente R$26 Milhões de ativos sob gestão.

E se baseia em uma visão de longo prazo em relação as oportunidades de Mercado, buscando

antecipar as necessidades dos clientes por meio de uma análise técnica de seus objetivos de

investimento. Procuramos ainda agregar valor à gestão de investimentos dos clientes por meio

de uma abordagem multidisciplinar que abrange desde cenários macroeconômicos até análises

de aspectos jurídicos e regulatórios. Entendendo que os clientes são parceiros de longo prazo e

valorizando a confiança, a ética e a transparência.

2.2. Mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5

(cinco) anos

a) Os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões,

alienações e aquisições de controle societário:

A nova Companhia inicia sua atividade com a indicação de o novo Diretor Guilherme Satyro

Sales responsável pela gestão de carteira e valores mobiliários, e a transferência de sua sede

para Brasília(DF). Em 06 de junho de 2013,passou a ser controlada por Norton de Andrade

Vieira Fritzsche que assumiu a totalidade das ações e passa a ser denominada BLUEJAY Gestão

de Ativos S.A.

b) Escopo de Atividades

A Bluejay Gestão de Ativos S.A é especializada em Gestão de Fundos estruturados para

clientes institucionais.


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c) Recursos humanos e computacionais:

O número de Funcionários se manteve com 5 colaboradores, e os recursos

computacionais são divididos em 1 computador para cada funcionário.

d) Regras, políticas, procedimentos e controles internos:

A instituição possui Manual de Controles Internos que periodicamente é atualizado e

está adequado às todas as Normas, Políticas, Procedimentos e controles exigidos pelos

órgãos reguladores

3. Recursos humanos

3.1. Recursos humanos da empresa:

a. N° de sócios:

A Sociedade conta com 2 (dois) Sócios, conforme evidenciado na tabela a seguir:

ACIONISTAS Nº AÇÕES

ORDINÁRIAS

AÇÕES EM

R$

%

Norton de Andrade Vieira Fritzsche 50.000 50.000,00 100

TOTAL 50.000 50.000,00 100


PREFERENCIAIS

AÇÕES EM

R$

%

Paulo Sérgio Ferreira 50.000 50.000,00 100

TOTAL 50.000 50.000,00 100

b. Nº de empregados:

A tabela a seguir evidencia a composição do quadro de empregados da Sociedade em

31/12/2015:

31/05/2016

Número Total de Empregados 5

Descrição

Diretores 3

Estagiários 2

Total 5


5

c. Nº de terceirizados:

Em 31/05/2016 contava com a 3 empresas terceirizadas, a Ecco Contabilidade, a

Empiricus e a Broadcast.

d. Lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de

carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou

empregados da empresa em 31/12/2015:

31/05/2016

Número Total de Prepostos

Nome Ato Declaratório CVM CPF

Guilherme Sátyro Sales 9.949 15/07/2008

4. Auditores

4.1. Em relação aos auditores independentes

Possui auditor?

NÃO Possui.

5. Resiliência financeira

5.1. Com base nas suas demonstrações financeiras, a Sociedade atesta:

a. Que a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é

suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de

administração.

b. Que o patrimônio líquido da empresa NÃO representa mais do que 0,02% dos recursos

financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00

(trezentos mil reais).

5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o §5º do art. 1º da ICVM

558.

A Sociedade optou por não divulgar informações com relação a este item, tendo em

vista o caráter facultativo dessa divulgação para administradores de carteiras de valores

mobiliários registrado na categoria de Gestor.

6. Escopo das atividades


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6.1. Descrição detalhada das atividades desenvolvidas pela empresa:

a. Tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento

patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.).

A Sociedade desenvolve as atividades de gestão de recursos de terceiros, prestação dos

serviços de consultoria de operação estruturadas de investimento ou dividas, e

distribuição de quotas de fundos de investimentos sob gestão da sociedade.

b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento,

fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de

investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras

administradas, etc.).

A sociedade busca a gestão de carteiras de valores mobiliários de diversos fundos de

investimentos do mercado de capitais brasileiro, de modo que as carteiras podem

englobar títulos de renda fixa, títulos públicos, títulos cambiais, derivativos,

commodities, ações, dentre outros. Nesse sentido, estamos devidamente estruturados

para oferecer aos nossos clientes serviços de gestão de recursos de terceiros que

envolvem fundos de renda fixa e variável, abertos, fechados ou exclusivos, de gestão

ativa ou passiva.

c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão.

A Sociedade presta serviços de gestão de recursos de terceiros aos mais variados tipos

de fundos de investimento. Tais fundos de investimentos contêm na sua carteira, valores

mobiliários e ativos de acordo com o estabelecido nos seus respetivos regulamentos s

que sejam permitidos a serem adquiridos por fundos de investimento de acordo com a

Instrução CVM 555 e as demais instruções da CVM aplicáveis a fundos de

investimentos.

d. A sociedade pretende atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que

seja gestor.


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6.2. Resumo de outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de

administração de carteiras de valores mobiliários:

a. Os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades.

NÃO SE APLICA.

b. Informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras,

controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais

conflitos de interesses existentes entre tais atividades.

O sócio e Diretor Geral Norton de Andrade Vieira Fritzsche é também sócio da

Bluejay Agente Autonomo de Investimentos Ltda, CNPJ 14.892.502/0001-89

que sucedeu a Lombard Agente Autonomo de Investimentos Ltda.

A Bluejay Agente Autonomo de Investimentos Ltda. atua na distribuição de

produtos de terceiros, sendo totalmente vedada nas Políticas Internas das duas

sociedades, a distribuição de cotas de fundos ou ativos para Fundos sob gestão

da Bluejay Gestão de Ativos S/A., eliminando desta forma qualquer

possibilidade de eventuais conflitos de interesse.

6.3. Perfil dos investidores de fundos e carteiras administradas geridos pela

empresa

a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a

investidores qualificados e não qualificados):

31/05/2016

Investidores

Qualificados

Investidores Não

Qualificados

Número Total de Investidores 11 0

Nome do Fundo

BRB QAM FIP IMOB. PARANA I 11

b. número de investidores, dividido por:

31/05/2016

Tipo de Investidor Quantidade

Pessoas Naturais 0

Pessoas Jurídicas (não financeiras ou institucionais) 0

Instituições Financeiras 0

Entidades Abertas De Previdência Complementar 0

Entidades Fechadas De Previdência Complementar 0

Regimes Próprios de Previdência Social 11

Seguradoras 0

Sociedades de Capitalização e de Arrendamento

Mercantil

0

Clubes de Investimento 0

Fundos de Investimento 0


8

31/05/2016

Tipo de Investidor Quantidade

Investidores Não Residentes 0

Outros 0

c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras

destinados a investidores qualificados e não qualificados):

31/05/2016

Investidores

Qualificados

Investidores Não

Qualificados

Número Total de Recursos

Financeiros sob Administração

26.743.484,12 0

Nome do Fundo

BRB QAM FIP IMOB. PARANA I 26.743.484,12 0

d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no

exterior:

A Sociedade não conta com ativos no exterior.

e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 maiores clientes (não

é necessário identificar os nomes):

1º R$ 6.685.913,84

2º

R$6.683.196,68

3º

R$5.693.955,64

4º

R$2.421.913,00

5º R$ 1.206.973,40

6º R$ 1.095.080,65

7º

R$1.094.991,46

8º

R$766.494,02

9º

R$766.494,02

10º

R$218.998,29


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f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores:

31/05/2016

Tipo de Investidor Montante

Pessoas Naturais 0

Pessoas Jurídicas (não financeiras ou institucionais) 0

Instituições Financeiras 0

Entidades Abertas De Previdência Complementar 0

Entidades Fechadas De Previdência Complementar

Regimes Próprios de Previdência Social R$ 26.634.011,02

Seguradoras 0

Sociedades de Capitalização e de Arrendamento

Mercantil

0

Clubes de Investimento 0

Fundos de Investimento

Investidores Não Residentes

Outros

6.4. Valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:

31/05/2016

Tipo de Recurso Financeiro R$ (reais)

Ações

R$1.000

Debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por

pessoas jurídicas não financeiras

R$ 26.880.907,84

Títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas

financeiras

0

Cotas de Fundos de Investimento em Ações 0

Cotas de Fundos de Investimento em Participações 0

Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário 0

Cotas de Fundos de Investimento em Direitos

Creditórios

0

Cotas de Fundos de Investimento em Renda Fixa 0

Cotas de outros Fundos de Investimento 0

Derivativos (valor de mercado) 0

Outros valores mobiliários 0

Títulos Públicos 0

Outros Ativos 0

6.5. Perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o

administrador exerce atividades de administração fiduciária.

A Sociedade não realiza Administração fiduciária.

6.6. Outras informações que a empresa julgue relevantes.

Não há outras informações relevantes que não tenham sido descritas nos itens 6.1 a 6.5 deste

Formulário de Referência.


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7. Grupo econômico

7.1. Grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:

a. Controladores diretos e indiretos:

Na data deste Formulário de Referência, a participação direta detida pelos nossos

acionistas controladores e o percentual das referidas participações em relação ao nosso

capital social, encontram-se evidenciados na tabela abaixo:


ORDINÁRIAS

AÇÕES EM

R$

%

Norton de Andrade Vieira Fritzsche 50.000 50.000,00 100

TOTAL 50.000 50.000,00 100


PREFERENCIAIS

AÇÕES EM

R$

%

Paulo Sérgio Ferreira 50.000 50.000,00 100

TOTAL 50.000 50.000,00 100

b. controladas e coligadas; e

A Sociedade não conta com sociedade controladas e coligadas.

c. participações da empresa em sociedades do grupo:

A Sociedade não participa, direta ou indireta, em sociedades do grupo.

d. participações de sociedades do grupo na empresa:

Não existem sociedades integrantes do nosso grupo econômico que possuam

participação em nossa Sociedade, além daquelas descritas no item “a” acima.

e. sociedades sob controle comum:

A empresa não possui sociedades sob controle comum.


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7.2. Organograma do grupo econômico em que se insere a empresa13

Não se aplica

8. Estrutura operacional e administrativa.

8.1. Estrutura administrativa da empresa, conforme o estabelecido no seu contrato

ou estatuto social e regimento interno:

a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico

Diretoria de Gestão de Carteiras

A Diretoria de Gestão tem como atribuição ser responsável pela prestação dos serviços

de gestão de recursos de terceiros e Suitability (ICVM 539).

Diretoria de Controle e Risco

A Diretoria de Controle e Risco tem como atribuição ser responsável pelo cumprimento

pela Sociedade, seus sócios, diretores, empregados e colaboradores das regras, políticas,

procedimentos e controles internos da Sociedade no uso de informações a que tenham

acesso no exercício de suas funções, pela manutenção do sigilo e segregação de

informações disponíveis, pela conscientização das consequências da inobservância das

normas e procedimentos da Sociedade e da legislação aplicável, inclusive PLD.

Diretoria Geral

A Diretoria Geral tem como atribuição ser responsável pela representação da Sociedade

perante terceiros e a prática dos atos necessários ao seu funcionamento regular,

inclusive a gestão administrativa e financeira. A Diretoria Geral é responsável também

pela Distribuição de quotas dos fundos de investimento de que a Sociedade seja gestora

de recursos.

Departamento Técnico

Nosso departamento técnico é terceirizado e tem o objetivo de nos auxiliar na tomada de

decisões de investimento.

Dentre as atividades realizadas por nosso departamento técnico terceirizado para cada

oportunidade de investimento, podemos destacar as seguintes:

(i) análise setorial nos quais o investimento alvo está inserido;

(ii) descrição dos processos de construção e operação, da cadeia de suprimentos, do

mercado potencial e concorrência e outros aspectos comerciais relevantes que

envolvem o investimento alvo;


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(iii) análise e síntese dos principais contratos, obrigações e relações comerciais que

envolvem o investimento alvo;

(iv) elaboração de matriz detalhada de riscos e possíveis mitigantes da oportunidade

de investimento;

(v) modelagem e projeções econômico-financeiras que envolvem o investimento

alvo, com análises de valor com base nas metodologias de fluxo de caixa

descontado, valor relativo (múltiplos de empresas comparáveis) e comparação

com outros investimentos similares disponíveis no mercado, conforme

aplicável;

(vi) avaliação e proposição da estrutura financeira, contratual e legal; e

(vii) relatório com recomendação favorável ou não à realização do investimento,

bem como delineamento dos principais termos e condições a constar da

documentação da oportunidade de investimento.

Atualmente, a Sociedade possui 2 (dois) comitês não estatutários, relacionados às

atividades de gestão de recursos de terceiros, sendo o Comitê de Investimentos e o

Comitê de Compliance e Risco, conforme abaixo descritos. Em linha com a boa

governança e transparência, a Sociedade entende que as decisões referentes à gestão das

carteiras dos fundos de investimento devem ser pautadas em discussões colegiadas e na

apresentação de informações imprescindíveis para a compreensão total do assunto

proposto. Dessa forma, segue a identificação dos comitês relacionados às atividades de

gestão de recursos de terceiros:

Comitê de Investimentos

O Comitê de Investimentos tem como atribuições:

(i) a análise do cenário macroeconômico e a discussão o impacto nos fundos

geridos pela Sociedade;

(ii) a apresentação da rentabilidade mensal dos fundos geridos pela Sociedade e a

sua evolução histórica; e

(iii) discussão acerca das estratégias para o período mensal imediatamente

subsequente para os fundos gerido pela Sociedade.

Comitê de Risco e Compliance

O Comitê de Risco e Compliance tem como atribuições:

(i) A análise do cenário macroeconômico e a discussão do impacto nos ativos

contidos na carteira de investimento dos fundos geridos pela Sociedade;

(ii) Análise de ativos/operações de crédito privado suscetíveis a serem adquiridos

pelos fundos geridos pela Sociedade; e

(iii) Verificação dos ativos constantes nas carteira de investimento dos fundos

geridos pela Sociedade, evolução, inadimplência, quitação etc.

(iv) Avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a

Sociedade;

(v) Realizar a contínua avaliação dos diversos riscos associados às atividades

da Sociedade;

(vi) Revisar e atualizar periodicamente os controles internos;

(vii) Realizar recomendações a respeito de eventuais deficiências, com o


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estabelecimento de cronograma de saneamento das mesmas, quando for

o caso;

(viii) Promover elevados padrões éticos e de integridade, implementando uma

cultura organizacional que demonstre e enfatize, a todos os funcionários,

a importância dos controles internos e o papel de cada um no processo;

(ix) Estabelecer as normas e diretrizes a serem adotadas relativas à Prevenção

à Lavagem de Dinheiro;

(i) Revisar e recomendar metodologias e modelos de quantificação de

riscos.

b. Em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas

suas reuniões e a forma como são registradas as suas decisões:

O Comitê de Investimentos é composto pelo Diretor de Gestão de Carteira e por outros

2 diretores Sociedade. Tem reuniões mensais e tem as suas decisões registradas sob a

forma de ata escrita.

O Comitê de Risco e Compliance é composto pelo Diretor Controle e Risco, por outros

2 integrantes da diretoria da Sociedade. Tem reuniões mensais e tem as suas decisões

registradas sob a forma de ata escrita.

c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais:

Diretor Geral

O Sr. Norton de Andrade Vieira Fritzsche representa a empresa para a prática dos atos

convenientes à administração da Sociedade, tais como, a administração, orientação e

direção dos negócios sociais e a assinatura de quaisquer documentos, mesmo quando

importem em responsabilidade ou obrigação da sociedade, inclusive escritures, títulos

de dívida, cheques, ordens de pagamento e outros.

Diretor de Gestão de Carteira

O Sr. Guilherme Sátyro Sales, representa a empresa para a prática dos atos relativos à

atividade da Sociedade como gestora de recursos de terceiros de terceiros.

Compete ao Diretor de Gestão Carteira, de forma geral:

a) Implementar e manter política de gestão de riscos que permita o monitoramento, a

mensuração e o ajuste permanente dos riscos inerentes a cada uma das carteiras de

valores mobiliários sob sua gestão;

b) Auxiliar na análise e aquisição dos direitos creditórios e ativos a serem adquiridos

pelos fundos de investimentos sob sua gestão; e

c) Elaborar relatórios que tratem da exposição dos riscos de cada uma das carteiras de

valores mobiliários sob sua gestão.


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Diretor de Controle e Risco

O Sr. Luiz Tadeu Garbi da Silva, representa a empresa para a prática dos atos relativos à

atividade da Sociedade relacionados às atribuições das Diretorias de Compliance, PLD e

Risco.

Compete ao Diretor de Controle e Risco:

a) Prestar suporte a todas as áreas Sociedade no que concerne a esclarecimentos dos

controles e do disposto no “Manual de regras, procedimentos, descrição dos

controles internos, segregação de atividades e regras de sigilo a serem aplicados à

atividade de administração de carteira de títulos e valores mobiliários” e nas demais

normas internas da Sociedade;

b) Acompanhar a conformidade das atividades da Sociedade com as normas

regulamentares (externas e internas, inclusive, mas não exclusivamente, conforme

estabelecidas neste Manual) em vigor;

c) Encaminhar relatório até o último dia útil do mês de janeiro de cada ano, o qual

deve conter:

(i) conclusões dos exames efetuados;

(ii) recomendações acerca de eventuais deficiências, com cronogramas de

saneamento; e

(iii) manifestação do Diretor de Compliance a respeito das deficiências

encontradas em verificações anteriores e das medidas planejadas, de acordo

com o cronograma proposto, ou efetivamente adotadas para saná-las.

d) Compete ao Diretor Controle e Risco garantir o cumprimento dos “Procedimentos

de Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Combate ao Financiamento do Terrorismo”

estabelecido para a Sociedade (“Manual de PLD”), bem como a observância pela

Sociedade, seus sócios, diretores, empregados e colaboradores do Manual de PLD e

da legislação aplicável.

e) Estabelecer os princípios e as práticas de gerenciamento de riscos;

f) Garantir que os profissionais do Departamento de Riscos Corporativos exerçam a

sua função com independência, não exercendo atividades relacionadas à

administração de carteiras de valores mobiliários, à intermediação e distribuição ou

à consultoria de valores mobiliários, ou em qualquer atividade que limite a sua

independência;


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8.2 Organograma da estrutura administrativa da empresa

O organograma da estrutura administrativa da Sociedade na data deste Formulário se encontra

no Anexo III.

8.3 Informações com relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4,

8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de

administração de carteiras de valores mobiliários

Nome

CPF

Outros cargos e funções

exercidas na empresa

Idade

Profissão Cargo eletivo ocupado

Data da

posse Prazo do mandato

Guilherme Sátyro Sales

539.715.071-15

Economista

Diretor de Gestão e

Consultoria 13/05/2014 Indeterminado

Luiz Tadeu Garbi da Silva

169.857.709-59

Engenharia Eletrônica

Diretor de Controle e Risco 13/05/2014 Indeterminado

Norton de Andrade Vieira

Fritzsche

748.626.007-78

Administrador de

Empresas

Diretor Geral e Distribuição

13/05/2014 Indeterminado

Guilherme Sátyro Sales é o Diretor de Gestão de Carteiras, responsável pela Administração

de Carteira de Valores Mobiliários.

Possui mais de 14 anos de experiência no mercado financeiro. Atuou como analista e trader de

renda fixa do Banco Cooperativo do Brasila – Bancoob, foi Gestor de fundos multimercado, de

renda fixa e de renda variável da Bancoob Gestão de Recursos – BAGR, hoje Bancoob DTVM.

Atuou em Instituições como Queluz Gestão de Ativos, Linker Investimentos, BI Asset

Management e como Assesor Técnico da Diretoria Financeira, Orçamentária e de Relações com

Investidores da Telecomunicações Brasileiras S.A. TELEBRAS.

Formado em Economia pelo Centro de Ensino Unificado de Brasília (UNICEUB) e com MBA

em Finanças e Mercado de Capitais pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). Exerce a diretoria de

Projetos da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais

(APIMEC-DF) para o biênio 2013-2014.

Luiz Tadeu Garbi da Silva é o Diretor executivo responsável pela área de Controle e Risco.

Iniciou sua trajetória bancária em 1971 no Banco do Estado do Paraná, trabalhando como

Gerente de Negócios e Gerente Geral das agências bancárias. Também atuou como Gerente de

Marketing e Produtos do banco e como Gerente de Crédito Imobiliário, ligado diretamente à

Diretoria, ainda, atuou como consultor da Presidência na Área de Planejamento Estratégico. Foi

Presidente do Fubep, fundo de pensão multipatrocinado, Presidente da Banestado Corretora de

Seguros, Presidente da ParanáPrev, adminsitradora de Fundos Previdenciários e da Gestora de

Planos de Saúde – Cabep. Foi membro do Conselho de Administração dos Terminais Portuários

da Ponta Félix, em Antonina – Paraná; e da Paraná Previdência, onde também exerceu, até

janeiro de 2013, a função de Diretor Financeiro e de Patrimônio. Formado em Engenharia


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Eletrônica pela Universidade Federal Tecnológica do Paraná e pós graduação em Administração

Bancária pela Asbace.

Norton de Andrade Vieira Fritzsche é o Diretor Geral responsável pela área

administrativo, financeira e comercial. Tem 35 anos de experiência no mercado financeiro,

iniciou sua carreira em 1981 quando ingressou no Banco Bamerindus do Brasil, tendo atuado na

área comercial, no câmbio, na mesa de investimentos, na agencia de Nova Iorque entre 1984 e

1986, dirigiu plataforma de middle-market em São Paulo até 1997 quando o banco foi adquirido

pelo HSBC, onde ficou até 1999. Se juntou a Queluz Gestão de Ativos Ltda. em 2000. Em 2013

adquiriu o controle da Bluejay Gestão de Ativos S/A.

8.8 Informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos

a. Quantidade de profissionais:

A área da gestão de recursos da Sociedade conta com 02 profissionais. Distribuídos

entre o Diretor de Gestão de Carteiras e 1 estagiário.

b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes:

Os integrantes da área de gestão desenvolvem as seguintes atividades: (i) a análise

setorial nos quais o investimento alvo está inserido; (ii) a descrição dos processos de

construção e operação, da cadeia de suprimentos, do mercado potencial e concorrência,

bem como outros aspectos comerciais relevantes que envolvem o investimento alvo;

(iii) a análise e síntese dos principais contratos, obrigações e relações comerciais que

envolvem o investimento alvo; (iv) a elaboração de matriz detalhada de riscos e

possíveis mitigantes da oportunidade de investimento; (v) a modelagem e projeções

econômico-financeiras que envolvem o investimento alvo, com análises de valor com

base nas metodologias de fluxo de caixa descontado, valor relativo (múltiplos de

empresas comparáveis) e comparação com outros investimentos similares disponíveis

no mercado, conforme aplicável; (vi) a avaliação e proposição da estrutura financeira,

contratual e legal; (vii) a elaboração de relatório com recomendação favorável ou não à

realização do investimento, bem como delineamento dos principais termos e condições

a constar da documentação da oportunidade de investimento; e (viii) a elaboração de

relatório com recomendação de manutenção ou venda (“Hold” ou “Sell”) dos ativos

investidos pelos fundos de investimento sob gestão da Sociedade.

Adicionalmente, os funcionários da Sociedade prestam suporte à área de gestão de

recursos da Sociedade por meio das seguintes atividades:

a) confecção de lâminas mensais dos fundos;

b) acompanhamento dos processos de boletagem e liquidação de operações (resgates e

aplicações);

c) acompanhamento das receitas e despesas dos fundos;

d) conferência diária das cotas e patrimônio das carteiras dos Fundos (batimento de

carteira – ativo e passivo); e


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O departamento responsável pela gestão dos recursos, foi estruturado de forma a

atender aos requisitos básicos estipulados pela CVM. Assim, considerando que a

sociedade só tem hoje um FIP sob gestão, tal departamento é formado por 2 (dois)

profissionais: o Diretor de Gestão de Recursos , Sr. Guilherme Satyro Sales e um

estagiário, Sr. Pedro Ros Vasconcelos, que dá todo o suporte as atividades da

gestão.

A Diretoria Geral presta suporte à área de gestão de recursos da Sociedade por meio do

desenvolvimento das seguintes atividades:

a) acompanhamento da elaboração de documentos relativos à constituição e

registro dos fundos de investimento, tais como regulamentos, acordos de

acionista, assembleia geral de cotistas;

b) acompanhamento e diligência nas assembleias gerais de cotistas e reuniões de

comitês dos fundos dos quais a Sociedade é gestora; e

c) acompanhamento dos processos relativos ao crédito dos ativos no âmbito dos

fundos de investimento (recuperação de créditos, ações de execução etc.).

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:

Auxiliam na definição das estratégias e tomada de decisões de investimento buscando

a composição ideal de portfolio para cada um dos clientes atendidos, utilizando-se de

expertise operacional e senso de oportunidade.

8.9 Informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente

atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a

fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados

a. quantidade de profissionais: 1 ( Diretor Geral)


No tocante às atividades desenvolvidas pelos integrantes da estrutura para verificação

do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade de

gestão de recursos, e em linha com o item 8.1.c deste Formulário, os Manuais e

Políticas da Sociedade estabelecem, de forma geral, que os todos os do quadro da

Sociedade deverão observar as seguintes rotinas de fiscalização e monitoramento:

(i) fiscalizar os atos praticados pelos diretores e pelos colaboradores da Sociedade,

verificando o cumprimento de seus deveres legais, estatutários e nos termos dos

Manuais e Políticas aos quais a Sociedade venham a aderir;


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(ii) analisar e permitir a solicitação feita por um administrador ou colaborador de

acesso às informações mantidas em arquivos físicos;

(iii) esclarecer as eventuais dúvidas e questionamentos apresentados pelos diretores

ou colaboradores com relação ao cumprimento das políticas e dos

procedimentos estabelecidos nos Manuais e Políticas;

(iv) adotar as providências necessárias tendo em vista o recebimento das

comunicações e notificações enviadas pelos administradores ou colaboradores;

(v) solicitar ao responsável pela Tecnologia da Informação, o resgate de qualquer

comunicação emitida e/ou recebida via e-mail que considere relevante para o

exercício de suas funções;

(vi) entrar em contato com os administradores e colaboradores para analisar e/ou

acompanhar andamento das operações pendentes, bem como para verificar a

ocorrência de eventual descumprimento pelos referidos administradores e

colaboradores das normas estabelecidas nos Manuais e Políticas;

(vii) verificar e guardar as declarações assinadas pelos colaboradores e diretores

contendo a informação se os referidos colaboradores e diretores possuem ou

não investimentos pessoais, bem como solicitar a um colaborador ou diretor, o

extrato emitido pelas corretoras de valores mobiliários contendo todas as

negociações de valores mobiliários realizadas pelo referido colaborador ou

diretor, sempre que houver indícios do descumprimento pelo referido

colaborador ou diretor das normas do Manual de Política de Compra e Venda

de Valores Mobiliários;

(viii) monitorar os contatos telefônicos originados e recebidos pelos telefones da

empresa, as cartas recebidas e enviadas pelos administradores e colaboradores,

as mensagens enviadas e recebidas pelos administradores ou colaboradores por

meio do endereço de e-mail disponibilizado pela Sociedade, bem como o acesso

dos administradores e colaboradores aos seus sistemas de informação e aos seus

arquivos físicos;

(ix) realizar as auditorias semestrais, nos arquivos físicos, nos e-mails e nos

documentos salvos no sistema de informática da Sociedade para verificar a

regularidade no cumprimento pelos seus administradores e colaboradores das

políticas e procedimentos estabelecidos nos Manuais e Políticas;

(x) identificar os conflitos de interesses;

(xi) fiscalizar a atuação com imparcialidade por partes dos diretores e

colaboradores;

(xii) participar das sessões periódicas de treinamento dos administradores e

colaboradores da Sociedade, quando estas forem presenciais, apresentando (a)

as políticas e procedimentos previstos nos Manuais e Políticas,

(b) as instruções de uso dos sistemas de arquivamento de informações, e (c) as

normas em vigor relativas ao tema;


19

(xiii) aplicar as penalidades previstas para o descumprimento das políticas e

procedimentos estabelecidos nos Manuais e Políticas;

(xiv) promover a atualização dos Manuais e Políticas e providenciar para que os

administradores e colaboradores sejam informados e treinados acerca de

eventuais alterações relevantes na regulamentação relativa ao mercado de

capitais concernente ao escopo de atuação da Sociedade e à manutenção do

sigilo e segregação de informações;

(xv) manter os termos de adesão às políticas e procedimentos previstos nos Manuais

e Políticas assinados pelos administradores e colaboradores; e

(xvi) certificar-se que os administradores assinaram um documento indicando que

estão cientes das particularidades das suas funções, bem como arquivar o

referido documento; e

(xvii) guardar e manter arquivo com as evidenciações que demonstram as

providências adotadas para fins de cumprimento nos Manuais e Políticas, para

eventual comprovação da diligência no âmbito da Sociedade.


Nos termos dos Manuais e Políticas, a Sociedade adotará a política de segregação de

atividades para o uso impróprio de informações confidenciais, privilegiadas, relevantes

e não públicas que possam influenciar de modo ponderável no preço de um ativo. A

gestão adequada destas informações é importante para a Sociedade, uma vez que o uso

indevido de tais informações expõe a Sociedade a sérios riscos legais, de imagem e

financeiros.

Referida política contemplará procedimentos destinados a monitorar e restringir o fluxo

dessas informações aos administradores e aos colaboradores que têm necessidade de

saber a fim de (i) evitar o uso inadequado e/ou fraudulento das referidas informações e a

aparência de impropriedade; (ii) cuidar de possíveis conflitos de interesse; e (iii)

assegurar o cumprimento das leis e regulamentos aplicáveis.

Cada um dos administradores e colaboradores da Sociedade receberá um login de

identificação pessoal e uma senha para que possam acessar os sistemas de informação

da Sociedade, sendo que o acesso às informações mantidas em arquivos físicos será

restrito e somente permitido mediante a autorização do administrador responsável e

identificação pessoal do administrador ou colaborador que pretende acessá-lo.

Os administradores e colaboradores devem utilizar o e-mail disponibilizado pela

Sociedade para fins profissionais, sendo proibido o uso para fins particulares, assim

como o uso particular de e-mails profissionais. Não é permitida a utilização do e-mail

para envio de piadas, correntes, cartões virtuais, promoções pessoais e outros assuntos

não relacionados às atividades profissionais do administrador ou colaborador da

Sociedade. Vale ainda ressaltar que o diretor e o colaborador da Sociedade estão

proibidos de enviar, receber e/ou encaminhar mensagens com teor ofensivo, conteúdo

pornográfico, racial ou similares.


20

Os e-mails corporativos enviados ou recebidos, bem como seus respectivos anexos e os

arquivos constantes nos computadores de propriedade da Sociedade, poderão ser

monitorados pelo administrador responsável pelo compliance. Ante a possibilidade de

acesso aos e-mails e arquivos, os administradores e colaboradores da Sociedade não

devem manter nos computadores quaisquer dados ou informações particulares que

pretendam que não venham a ser conhecidos e/ou acessados pela Sociedade. Os e-mails

corporativos recebidos, quando abertos, deverão ter sua adequação às regras do Manual

de Compliance imediatamente verificada. Não será admitida, sob qualquer hipótese, a

manutenção ou o arquivamento de mensagens de conteúdo ofensivo, discriminatório,

pornográfico ou vexatório. A Sociedade reserva-se o direito de remover de sua rede

qualquer material considerado ofensivo ou potencialmente ilegal.

No que diz respeito ao controle de arquivos físicos e eletrônicos, nos Manuais e

Políticas da Sociedade dispõe que os arquivos eletrônicos da Sociedade serão mantidos

em drives que somente poderão ser acessados por seus respectivos colaboradores e

administradores. Adicionalmente, caso existam arquivos físicos de documentos

confidenciais, estes deverão ser mantidos em segurança, devendo permanecer em

ambiente trancado sempre que não estiverem sendo utilizados. Durante o período em

que um administrador ou um colaborador mantiver um documento confidencial em seu

poder, tal administrador ou colaborador deverá tomar todos os cuidados necessários

para que referido documento não possa ser acessado ou visualizado por qualquer outra

pessoa que não esteja envolvida na questão a ele atinente, devendo guardá-lo em

segurança sempre que não estiver presente. A documentação gerada pelas rotinas da

Sociedade deve ser arquivada em servidor, cujo acesso é limitado ao login e senha de

pessoas previamente autorizadas.

Com o intuito de assegurar o conhecimento e a compreensão das políticas e

procedimentos de manutenção do sigilo e segregação de informações disponíveis em

vigor, bem como da conscientização das consequências da não observância de referidas

normas e procedimentos, a Sociedade realizará sessões periódicas de treinamento de

seus administradores e colaboradores.

Vale registrar, por fim, que a Sociedade reserva o direito de monitorar e gravar os

contatos telefônicos originados e recebidos pelos telefones da empresa, as cartas

recebidas e enviadas pelos administradores e colaboradores, as mensagens enviadas e

recebidas pelos administradores ou colaboradores por meio do endereço de e-mail

disponibilizado pela Sociedade, bem como o acesso dos administradores e

colaboradores aos seus sistemas de informação e aos seus arquivos físicos.

d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo

setor:

As atividades realizadas pela estrutura acima descrita são realizadas de maneiras

segregada das demais atividades desenvolvidas pela Sociedade, inclusive fisicamente,

por meio de controle de entrada, visando manter o sigilo e a segregação das

informações que os Colaboradores e Diretores tenham acesso no exercício de suas

funções.

A Sociedade adotará a política de Chinese Walls entre as suas áreas de atuação com a

finalidade de prevenir o uso impróprio de informações confidenciais, relevantes e/ou

não públicas e que possam ter impacto no preço de um ativo a ser adquirido pelas

carteiras administradas ou pelos fundos de investimento sob sua gestão. A gestão

adequada destas informações é particularmente importante para a Sociedade, uma vez


21

que o uso indevido de tais informações expõe a Sociedade a sérios riscos legais, de

imagem e financeiros.

Os Manuais e Políticas da Sociedade prevê, detalhadamente, as regras e procedimentos

adotados pela Sociedade para o cumprimento e manutenção da segregação entre as

áreas e sigilo da informação.

8.10 Informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos

a. quantidade de profissionais:

02


Controle de risco das carteiras administradas através de ferramentas que permitem a

precificação dos ativos, o controle de enquadramento e do resultado obtido para cada

uma das carteiras.


No âmbito da rotina e dos procedimentos envolvidos na área de gestão de risco da

Sociedade, tanto a Diretoria de Controle e Risco quanto os demais envolvidos nesta

atividade, realizam controles utilizando modelos proprietários. A rotina colabora com

o gerenciamento atualizado de todas as posições das carteiras, acompanhando o

histórico das operações realizadas, além dos preços utilizados para cada um dos

ativos. O back-up das informações contidas no sistema é feito diariamente, de forma

automática, considerando todas as operações cadastradas.

8.11 Informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria,

controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas

[Não aplicável]

8.12 Informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de

investimento

a. quantidade de profissionais:

1 – (Diretor Geral)


Distribuição exclusiva dos fundos de investimentos geridos pela Sociedade, com

possibilidade de terceirização de parte das rotinas relacionadas a tal área para instituição

terceirizada e especializada, bem como a condução de reuniões com investidores

institucionais.


22

c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas:

A Sociedade, nos termos dos Manuais e Políticas, realiza treinamentos internos para

prevenção à lavagem de dinheiro e suitability.

d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços

utilizados na distribuição:

Todos os sistemas de tecnologia da informação utilizados pela Sociedade utilizam o

conceito de computação na nuvem (cloud computing), ou seja, os arquivos são

armazenados em servidores virtuais na internet com backup diário de dados e regidos

por instrumentos contratuais que garantem confidencialidade e confiabilidade de

referidos sistemas.

Em caso de qualquer indisponibilidade de acesso ao escritório, a Sociedade mantém

capacidade total de operação, uma vez que os arquivos de trabalho, base de dados e

sistemas podem ser acessados por computadores conectados à Internet, mediante

sistema de usuário e senha individuais.

Os arquivos digitais de natureza confidencial relacionados à distribuição de cotas

devem ser exclusivamente acessados pelos profissionais envolvidos em tais atividades

junto à Sociedade.

Como apontamos acima, determinadas atividades relacionadas à área de distribuição da

Sociedade poderão ser terceirizadas para prestadores de serviços com as autorizações

aplicáveis para prestação de tais serviços.

e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:

A atividade de distribuição terá rotinas estritas no que se refere à suitability (verificação

da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil do cliente) e prevenção à

lavagem de dinheiro (identificação, o cadastro, o registro, as operações, a comunicação,

os limites e a responsabilidade administrativa referentes aos crimes de “lavagem” ou

ocultação de bens, direitos e valores), conforme discriminadas em seu “Código de Ética,

Regras de Sigilo e Padrões de Conduta Profissional Adotados a Bluejay Gestão de

Ativos S.A”. Tais verificações serão feitas mediante análise de questionários e

documentos fornecidos pelo cliente, bem como investigações independentes realizadas

pela Sociedade.

Após a verificação da adequação do produto e superadas questões relacionadas à

prevenção de lavagem de dinheiro, o produto será apresentado ao cliente de acordo com

o exigido pelas disposições regulatórias e autorregulatórias, quando da efetiva

distribuição (subscrição e integralização), a Sociedade sempre contará com o auxílio do

administrador fiduciário dos fundos nos procedimentos de liquidação e registro das

cotas.


23

8.13. Outras informações que a empresa julgue relevantes

Não há outras informações relevantes que não tenham sido descritas nos itens 8.1 a 8.12 deste


9. Remuneração da empresa

9.1. Principais formas de remuneração que pratica em relação a cada serviço

prestado ou produto gerido.

Pela prestação dos serviços de gestão das carteiras dos fundos de investimento, a Sociedade

receberá de cada um dos fundos de investimentos sob sua gestão, uma taxa de gestão fixa

devida com base no percentual anual sobre o patrimônio líquido de cada fundo com o valor fixo

mínimo corrigido por índice de correção monetária. Adicionalmente, a Sociedade poderá

receber uma taxa de performance devida com base no percentual que exceder o benchmark

estabelecido no regulamento de cada um dos fundos, conforme aplicável. Por fim, a Sociedade

também receberá uma taxa de distribuição devida com base no percentual sobre o valor

distribuído devida com base na rentabilidade acumulada pelo respectivo fundo de investimento

nos fundos em que também realize a distribuição de cotas.

9.2. Receita proveniente dos clientes em decorrência das taxas descritas abaixo, em

termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses

anteriores à data base deste formulário

a. taxas com bases fixas:

100%

b. taxas de performance:

0%

c. taxas de ingresso:

0%

d. taxas de saída:

0%

e. outras taxas:

0%


24

9.3. Outras informações que a empresa julgue relevantes.

Não há outras informações relevantes que não tenham sido descritas nos itens 8.1 e 9.2 deste



25

10. Regras, procedimentos e controles internos

10.1. Política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços

A Sociedade optou por não divulgar informações com relação a este item, tendo em vista o

caráter facultativo dessa divulgação para administradores de carteiras de valores mobiliários

para a categoria Gestor.

10.2. Como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e

minimizados

Com a busca constante das soluções com menor custo de transação, mantendo a

segurança do portfólio gerido.

10.3. Regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes,

cursos, viagens etc.

Benefícios, concessões, brindes ou presentes, que possam distorcer o discernimento comercial,

causar a aparência de conflito de interesses ou prejudicar a reputação da Sociedade, NÃO

devem ser oferecidos ou aceitos por seus gestores e colaboradores. São exemplos dessa situação

e que devem ser comunicados à Diretoria ou Departamento de Compliance Corporativo:

presentes não usuais ou de valor ou em quantidade excessiva de parceiros comerciais;

aceitar um emprego adicional em outra empresa concorrente ou parceiro comercial;

tiver um interesse financeiro ou participação em um parceiro comercial ou concorrente;

fizer negócios com qualquer empresa na qual ele ou um parente próximo (abrangendo

cônjuge, companheiro, filhos, pais, sogros, cunhados, enteados, irmãos, netos ou qualquer

outra pessoa que more na residência do Colaborador) tenha interesse financeiro;

manter comunicações inadequadas com concorrentes;

dinheiro, títulos, cheques ou outros instrumentos de pagamento de qualquer valor;

tratamentos diferenciados; e

algum benefício que seja nitidamente relacionado aos interesses de negócios.

A oferta de benefícios, concessões, brindes ou presentes a ocupantes de cargos públicos de

qualquer esfera (executivo, legislativo ou judiciário) é terminantemente proibida.


26

10.4. Planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres

adotados

A gestão da continuidade dos negócios da Sociedade envolve treinamentos, testes, revisões e

manutenções, a fim de garantir que o plano de continuidade da Sociedade esteja atualizado e

operacional. O plano de continuidade dos negócios visa identificar ameaças potenciais inerentes

à sua área de atuação, bem como os possíveis impactos nas operações provenientes de tais

ameaças.

10.5. Políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das

carteiras de valores mobiliários

O risco de liquidez tem origem no descasamento de volumes e prazos, entre os direitos e

obrigações. Para fazer frente a este risco, é avaliado periodicamente se o volume disponível de

ativos de liquidez e o potencial de liquidificação das demais exposições é suficiente para fazer

frente ao resgate potencial das cotas.

O risco de liquidez das carteiras é medido diariamente para o portfólio de cada um dos

clientes, incluindo as correlações entre os ativos. As metodologias de risco também

colaboram na definição e monitoramento dos limites por gestores ou por mercado, e no

ajuste dos lucros e perdas pelo custo do capital alocado.

10.6. Políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas

específicas de que trata o inciso I do art. 30 da Instrução CVM 558

1. OBJETIVO

O objetivo da política de controles internos para o cumprimento das normas de suitability é

estabelecer procedimentos formais que possibilitem direcionar e padronizar o processo para

identificação do perfil de risco dos investidores, a recomendação de investimento em fundos de

investimento, verificar a adequação dos produtos ao perfil de risco atribuído ao investidor,

levando-se em consideração sua situação financeira, sua experiência em matéria de

investimentos, grau de tolerância a volatilidade, horizonte de investimento, preferências quanto

à assunção de riscos e os objetivos visados ao investir em fundos de investimento geridos e

distribuídos pela Sociedade.

A presente política está de acordo com a legislação vigente e as normas de auto regulação.

2. PÚBLICO ALVO

A presente política aplica-se a todos os investidores, sejam pessoas físicas ou jurídicas,

inclusive sócios e funcionários, independente da capacidade de investimento, e para suas

aplicações em todos os tipos de fundos geridos pela Sociedade, exceto nos seguintes casos:

I – pessoas habilitadas a atuar como integrantes do sistema de distribuição;

II – companhias seguradoras e sociedades de capitalização;

III – entidades abertas e fechadas de previdência complementar;

IV – investidores não residentes;

V – analistas, administradores de carteira e consultores de valores mobiliários autorizados pela

CVM, em relação a seus recursos próprios.


27

3. PROCESSO DE SUITABILITY

A política de suitability aplicada pela Sociedade busca adequar o investimento realizado ao

perfil de risco de seus clientes da seguinte forma:

3.1 Investidores/Cotistas

Antes da primeira aplicação, o investidor preencherá um cadastro que, dentre outros pontos,

avaliará os tipos de riscos que o cliente está disposto assumir, de modo que serão abrangidas as

seguintes questões:

(a) quais são os objetivos de investimento do cliente, levando em conta (i) o período em que o

cliente deseja manter o investimento; (ii) as preferências declaradas do cliente quanto à

assunção de riscos; e (iii) as finalidades do investimento.

(b) a situação financeira do cliente para fins de compatibilidade do produto, levando em conta

(i) os rendimentos declarados pelo cliente; (ii) a composição do patrimônio do cliente; e (iii) a

necessidade futura de recursos declarada pelo cliente.

(c) o conhecimento do cliente para compreender os riscos relacionados ao produto, levando em

conta (i) os tipos de produtos com os quais o cliente tem familiaridade; (ii) a natureza, o volume

e a frequência das operações já realizadas pelo cliente no mercado de valores mobiliários e o

período em que tais operações foram realizadas; e (iii) a formação acadêmica e a experiência

profissional do cliente.

Com relação ao cliente pessoa jurídica, a questão referente ao conhecimento do cliente quanto

aos riscos relacionados ao produto será aplicada à pessoa que toma a decisão de investimento

pelo cliente. Define-se um perfil para o cliente por meio das respostas obtidas com o cadastro,

sendo estes alocados em 4 níveis de risco, quais sejam:

(a) conservador.

(b) moderado.

(c) arrojado.

(d) agressivo.

Os cadastros dos clientes da Sociedade poderão ser atualizados ou reavaliados a qualquer

momento, inclusive a pedido do próprio cliente, sendo consideradas válidas as informações

constantes do último questionário respondido. Clientes sem perfil definido não poderão receber

qualquer recomendação de investimento. No entanto, caso o cliente solicite a realização de

aplicação, esta será aceita mediante assinatura de termo específico, aplicável somente na

primeira aplicação no fundo. O referido termo não terá prazo de prescrição determinado.

3.2 Produtos

A Sociedade classificou os produtos com os quais atua no mercado considerando os seguintes

critérios: (i) os riscos associados ao produto (crédito, mercado, liquidez e operacional) (ii)

classificação do fundo de acordo com regulador, tipos de gestão e riscos e estratégias.

Após esse processo, cada produto é classificado em uma faixa de risco e atribuído a uma

categoria de perfil suitability. As revisões são feitas no mínimo a cada dois anos e a

classificação do produto é atribuída pela área de risco da Sociedade, observado os termos do


28

Manual de Risco da Sociedade.

Compara-se o perfil do cliente com os investimentos pretendidos nos fundos. Caso os

investimentos pretendidos estejam em desacordo com o perfil definido, o cliente é alertado pelo

Diretor de Gestão de Carteiras responsável pela Suitability, que deverá indicar claramente as

divergências e propor uma alocação alternativa para o cliente que se enquadre dentro de seu

perfil de risco. Caso, mesmo após o alerta, o cliente decida prosseguir com o investimento que o

desenquadra, o mesmo deverá assinar um termo ratificando sua ciência, consciência e intenção

de possuir um portfólio de fundos mais agressivo do que indicado como adequado para o seu

perfil.

3.3 Tratamento de divergências

O monitoramento ocorrerá à medida em que os clientes solicitem novas movimentações,

atualizem o seu perfil de investidor ou caso tenha uma alteração na classificação dos produtos

distribuídos. Caso sejam identificados desenquadramentos, eles serão classificados em Ativos

ou Passivos:

Ativo - O investidor deseja aplicar em fundo não compatível com o seu perfil de investidor.

Nesse caso, o investidor deverá preencher e assinar um termo de ciência de desenquadramento

antes de efetivar a operação.

Passivo - No momento da aplicação, o fundo era adequado ao seu perfil de investidor. Porém ao

longo do tempo eventuais atualizações na classificação de risco do fundo e/ou no perfil de

investidor, resultam em desenquadramento com relação a posição já detida. Nesse caso, o

investidor poderá optar por liquidar a posição, assinar o termo de ciência de desenquadramento

ou mesmo atualizar o perfil respondendo a um novo questionário.

4. ATUALIZAÇÕES

As atualizações do perfil de risco do investidor deverão ocorrer no mínimo a cada 24 (vinte e

quatro) meses, por meio do preenchimento de novo cadastro junto à Sociedade. O sistema de

cadastro irá alertar o responsável pelo relacionamento com o investidor da necessidade de

atualização.

O preenchimento do cadastro e a veracidade das informações prestadas pelo cliente, que

posteriormente gerará as características de seu perfil de risco, será de sua inteira

responsabilidade. Sem prejuízo do preenchimento do cadastro, a Sociedade realizará o

cruzamento de informações entre os seus sistemas de cadastro e os sistemas das instituições

financeiras para auxiliar na delimitação do perfil do cliente.

A política de suitability ou o cadastro não constituem garantia de satisfação do cliente e não

garante que a recomendação de investimento atinja o objetivo de risco e rentabilidade do

cliente.

O perfil do cliente é estabelecido de acordo com critérios próprios, não cabendo comparação ou

equivalência com os perfis de investimento de outras instituições.

A aplicação em fundos de investimento apresenta riscos para o cliente podendo resultar em

perdas significativas patrimoniais, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital

aplicado e a consequente obrigação do cliente de aportar recursos adicionais para cobrir o

prejuízo do fundo.


29

10.7. Endereço na página da rede mundial de computadores para identificação dos

documentos constantes do art. 14 da Instrução CVM 558

Os documentos exigidos pelo artigo 14 da Instrução CVM 558, encontram-se disponibilizados

no seguinte endereço na rede mundial de computadores: www.bluejaygestao.com.br

11. Contingências

11.1. Processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estão sob sigilo, em

que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da

empresa

NÃO HÁ

11.2. Processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estão sob sigilo, em

que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários

figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional

NÃO HÁ

11.3. Outras contingências relevantes não abrangidas pelo itens anteriores

NÃO HÁ

11.4. Condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado,

prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estão sob sigilo, em que

a empresa figurou no polo passivo

NÃO HÁ

11.5. Condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado,

prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estão sob sigilo, em que

o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários

figurou no polo passivo e afetou seus negócios ou sua reputação profissional

NÃO HÁ

http://www.bluejaygestao.com.br/


30

12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração de carteiras

de valores mobiliários

O diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários da Sociedade

declara, nos termos do Anexo IV ao presente Formulário de Referência, que

a. não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e

demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela

Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional de

Previdência Complementar – PREVIC.

b. não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato,

“lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia

popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade

pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que

temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado,

ressalvada a hipótese de reabilitação.

c. não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial

e administrativa.

d. não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito.

e. não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de

mercado organizado.

f. não tem contra si títulos levados a protesto.

g. nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao

controle e fiscalização da CVM, do BACEN, da SUSEP ou PREVIC.

h. nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM,

pelo BACEN, SUSEP ou pela PREVIC.

B L U E J A Y G E S T Ã O D E A T I V O S S . A .

ANEXO III

Diretoria Geral (Norton de Andrade Vieira

Fritzsche)

Diretoria de Controle e Risco (Luiz Tadeu Garbi da

Silva)

Diretoria de Gestão de Carteiras

(Guilherme Sátyro Sales)

Gestor de FIP

Gestor de FII

Auxiliar Adm. Financeira

Analista Comercial

Comitê de Risco e Compliance

Comitê de Investimentos

Assembleia de Acionistas

Organograma (Bluejay Gestão de Ativos S.A.)

MANUAL DE CONTROLE INTERNO

E

CÓDIGO DE CONDUTA E ÉTICA

DA

BLUEJAY GESTÃO DE ATIVOS S/A

2

Conteúdo

1. Introdução.................................................................................................................. 3

2. Políticas Adotadas ..................................................................................................... 3

2.1. Informações Confidenciais ........................................................................................ 3

2.2. Comunicação com a imprensa................................................................................... 4

2.3. Conflitos de Interesse ................................................................................................ 4

2.4. Gestão de Recursos Próprios da Sociedade............................................................... 5

2.5. Uso dos Ativos da BlueJay Gestão ........................................................................... 5

2.6. Negociação de valores mobiliários por Integrantes da BlueJay Gestão .................... 6

2.7. Conduta Profissional dos Integrantes da BlueJay Gestão ......................................... 6

2.8. Prevenção à Lavagem de Dinheiro – PLD ................................................................ 7

2.8.1. Conceito.............................................................................................................. 7

2.8.2. Metodologia de Controle .................................................................................... 7

2.8.3. Diretor Responsável ........................................................................................... 8

3. Comitês...................................................................................................................... 8

3.1. Comitê de Investimento ............................................................................................ 8

3.1.1. Funcionamento ................................................................................................... 8

3.2. Comitê de Risco e Compliance ................................................................................. 8

3.2.1. Objetivo .............................................................................................................. 8

3.2.2. Atribuições ......................................................................................................... 9

3.2.3. Funcionamento ................................................................................................... 9

3.2.4. Responsabilidades .............................................................................................. 9

3.2.5. Rotinas e Procedimentos .................................................................................... 9

3.2.6. Gravações Telefônicas ..................................................................................... 10

3.2.7. Verificação de correio eletrônico ..................................................................... 10

3.2.8. Fiscalizações em ativos da BlueJay Gestão ..................................................... 10

3.2.9. Outras rotinas ................................................................................................... 10

4. Adesão ao Manual e Treinamentos ......................................................................... 10

5. Fiscalização de Procedimentos, Conduta e Ética .................................................... 11

6. Sanções (Enforcement) ............................................................................................ 11

7. Termo de Ciência e Adesão Ao Manual .................... Erro! Indicador não definido.

3

1. Introdução

O Manual de Controle Interno e Código de Conduta e Ética (“Manual”) da BlueJay

Gestão de Ativos S.A. (“BlueJay Gestão”) estabelece as rotinas e procedimentos

necessários, com descrição clara objetiva e detalhada, dos critérios corporativos

adotados para o correto funcionamento e cumprimento das normas estabelecidas pela

administração da BlueJay Gestão e pelos Comitês de Investimentos e de Risco e

Compliance, bem como os princípios que devem ser perseguidos e as regras que devem

ser cumpridas por todos aqueles que são sócios, administradores, funcionários ou

estagiários da BlueJay Gestão (“Integrantes da BlueJay Gestão”)

Todo Integrante da BlueJay Gestão deverá estar ciente e aderir a este Manual.

2. Políticas Adotadas

2.1. Informações Confidenciais

Com o objetivo de resguardar a privacidade de informações pessoais ou financeiras dos

clientes, como regra, prevalecerá, em qualquer situação de dúvida, o caráter sigiloso de

dados, informações, comunicações, saldos, posições e qualquer outro tipo de

informações relativas a clientes.

Os Integrantes da BlueJay Gestão devem preservar a confidencialidade de qualquer

informação relativa a clientes, obtida no desenvolvimento das atividades relacionadas à

BlueJay Gestão, de caráter pessoal ou profissional, mesmo após o término do vínculo

com a BlueJay Gestão, por tempo indeterminado. A não observância das obrigações de

confidencialidade estará sujeita à apuração de responsabilidades nas esferas cível e

criminal.

A revelação dessas informações a autoridades governamentais ou em virtude de

decisões judiciais, arbitrais ou administrativas deverá ser prévia e tempestivamente

comunicada à Diretoria da BlueJay Gestão, para que estes decidam sobre a forma mais

adequada para tal revelação.

O Comitê de Compliance deverá manter lista atualizada identificando quais Integrantes

da BlueJay Gestão têm acesso ou responsabilidade sobre informações confidenciais,

descrevendo, sempre que possível, quais as informações estão sob sua responsabilidade,

para fins de responsabilização de tais Integrantes em caso de vazamento de

informações.

4

2.2. Comunicação com a imprensa

Visando resguardar os interesses da BlueJay Gestão em face da alta sensibilidade com

que informações relacionadas aos mercados, financeiro, de capitais e às atividades da

BlueJay Gestão são recebidas, somente os membros da Diretoria da BlueJay Gestão, ou

pessoas por estes prévia e expressamente autorizadas, podem manter qualquer tipo de

comunicação, em nome da BlueJay Gestão, com jornalistas, repórteres, entrevistadores

ou agentes da imprensa falada ou escrita (“Imprensa”).

Considera-se comunicação, para os fins da vedação estabelecida na cláusula anterior, a

revelação de qualquer item sujeito à propriedade intelectual da BlueJay Gestão à

Imprensa, assim como toda e qualquer informação, principalmente as relacionadas a

clientes, obtidas no desenvolvimento das atividades da BlueJay Gestão.

Os Integrantes da BlueJay Gestão autorizados a participar de entrevistas e assemelhados

deverão restringir-se a tecer comentários estritamente técnicos, evitando-se o uso de

juízos de valor desnecessários, devendo as declarações ser pautadas pela cautela na

divulgação de informações sensíveis.

É vedado, sob qualquer circunstância, conceder declaração à Imprensa que possa

aparentar ou ter conteúdo discriminatório em virtude de raça, religião, cor, origem,

idade, sexo, incapacidade física e mental ou de qualquer outra forma não autorizada

expressamente em lei, assim como a utilização de expressões de baixo calão ou não

condizentes com a melhor educação.

É vedado, sob qualquer circunstância, conceder declaração à Imprensa que possa

aparentar ou possuir orientação político-partidária.

2.3. Conflitos de Interesse

Conflitos de Interesse são situações que podem surgir durante o desempenho das

atividades dos Integrantes da BlueJay Gestão, em que seus interesses pessoais, os

interesses da BlueJay Gestão e/ou de seus clientes podem ser divergentes.

Sempre que ocorrem situações em que se observe um potencial conflito de interesse,

tais como, mas sem se limitar, (i) recebimento e/ou doação de presentes; (ii) transações

de investimentos pessoais; (iii) empréstimos no âmbito da BlueJay Gestão e/ou agentes

relacionados; (iv) atividades externas relacionadas com atividades não éticas; e (v)

participação em atividades políticas, o Integrante da BlueJay Gestão deverá estar atento

para evitar que tais conflitos se materializem e/ou procurar imediatamente a Diretoria da

BlueJay Gestão.

5

2.4. Gestão de Recursos Próprios da Sociedade

É vedado à BlueJay Gestão realizar gestão de recursos próprios enquanto não houver

uma área específica para este fim, com um diretor exclusivo, devidamente credenciado

para o exercício de administração de carteira de valores mobiliários, responsável apenas

por administrar estes recursos e dirigir esta área. Em qualquer hipótese, antes de iniciar

as atividades de gestão de recursos próprios, a BlueJay Gestão deverá enviar notificação

formal à Comissão de Valores Mobiliários detalhando as medidas que serão tomadas

para início das atividades de gestão de recursos próprios em tempo suficiente para que a

autarquia manifeste sua ciência.

Caso a Sociedade passe a administrar recursos próprios, serão tomadas todas as medidas

necessárias para garantir a segregação física das atividades de gestão de recursos

próprios e de terceiros e para a preservação das informações confidenciais relativas aos

processos de decisão de investimento próprio ou de terceiros.

2.5. Uso dos Ativos da BlueJay Gestão

A BlueJay Gestão fornece diversas ferramentas de trabalho a seus Integrantes para

auxiliá-los no desempenho de suas tarefas. Tais ativos podem ser empregados para uso

pessoal limitadamente, de forma que não interfira nos negócios da BlueJay Gestão e no

desenvolvimento dos trabalhos, podendo seu direito de uso ser cancelado a qualquer

momento.

O uso de computadores, aí se incluindo principalmente os serviços de correio eletrônico

e Internet, assim como o uso de telefones, poderão estar sujeitos a monitoramento por

motivos de segurança, supervisão e/ou gerenciamento de rede. Nenhuma expectativa

deve existir com relação à privacidade do uso destas ferramentas.

O acesso a pastas e arquivos, físicos ou digitais, que possuam informações confidenciais

e/ou sigilosas, relativas a clientes e/ou processos de investimento da BlueJay Gestão

será controlado por meio de chaves e senhas, físicas ou digitais. Apenas os Integrantes

da BlueJay Gestão que exerçam função pertinente, ou mediante autorização formal da

Diretoria da BlueJay Gestão, deverá ter acesso a estas informações, sendo vetada

qualquer tentativa de obtenção de acesso às mesmas.

De uma forma geral os Integrantes da BlueJay Gestão não poderão, utilizando os ativos

da BlueJay Gestão:

6

(i) Visitar sites da Internet que contenham materiais obscenos, lascivos,

preconceituosos ou outro tipo de material repreensível;

(ii) Enviar ou receber material obsceno ou difamatório ou cujo objetivo seja

aborrecer, assediar ou intimidar terceiros;

(iii) Objetivar fins ilícitos;

(iv) Apresentar opiniões pessoais como se fossem da BlueJay Gestão;

(v) Copiar e/ou utilizar materiais com direitos autorais pertencentes a terceiros; e/ou

(vi) Obter acesso a pastas e arquivos confidenciais não-autorizados.

2.6. Negociação de valores mobiliários por Integrantes da BlueJay Gestão

Como agente do mercado, a BlueJay Gestão deve pautar-se pelos mais elevados e

sólidos princípios existentes nas relações com valores mobiliários, tais como definidos

na legislação aplicável, Instruções, Deliberações e quaisquer outros normativos editados

e que venham a ser editado pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e demais

autoridades competentes.

Todas as negociações com valores mobiliários envolvendo Integrantes da BlueJay

Gestão, bem como seus respectivos cônjuges, devem ocorrer prioritariamente

objetivando uma valorização de longo prazo. Todas as decisões devem ser tomadas com

fundamentos lógicos e analíticos, sem que, sob qualquer hipótese, possa pairar

indeterminação sobre a total independência entre os interesses da BlueJay Gestão e o de

seus Integrantes.

Sempre que houver intenção de investimento por Integrantes da BlueJay Gestão em

ações, debêntures e quaisquer outros valores mobiliários, derivativos, assim como

operações de day-trade, exceto quotas de fundos de investimento, o integrante deverá

comunicar esta intenção através de correio eletrônico ao Diretor de Controle e Risco,

que repassará a informação para os demais administradores.

O uso e a divulgação preferencial a qualquer pessoa, de informações confidenciais,

sigilosas ou privilegiadas são proibidos.

Independentemente de qualquer justificativa ou situação, o interesse do cliente será o

primeiro a ser satisfeito.

2.7. Conduta Profissional dos Integrantes da BlueJay Gestão

A BlueJay Gestão tem a intenção de manter sua imagem perante o mercado como uma

instituição honesta, íntegra, e imparcial na condução de seus negócios e estas qualidades

7

se refletem a partir da conduta profissional dos Integrantes da BlueJay Gestão na

qualidade de representantes da empresa.

Tendo em vista os dispositivos constantes da Lei nº 9.613, de 03 de março de 1998, que

trata dos crimes de “lavagem” ou ocultação de bens, direitos e valores, inclusive no que

se refere à prevenção da utilização do sistema financeiro para a prática de tais ilícitos, os

Integrantes da BlueJay Gestão deverão sempre observar o perfil e capacidade financeira

de seus clientes em consonância com as informações cadastrais do mesmo e as

aplicações financeiras realizadas via BlueJay Gestão.

É proibido ao Integrante da BlueJay Gestão receber ou pagar comissões, rebates,

pagamentos em gerais de ou para clientes e fornecedores, que não aqueles decorrentes

da estrita observância do contrato a ser cumprido e desde que, mesmo os estipulados,

não atentem contra a lei, o decoro ou a moralidade da BlueJay Gestão.

É proibido aos Integrantes da BlueJay Gestão desenvolver qualquer atividade

profissional paralela sem prévio conhecimento dos sócios da BlueJay Gestão.

As referências à BlueJay Gestão devem ser feitas de maneira respeitosa, digna e correta,

preservando a imagem, a integridade e a reputação da BlueJay Gestão.

2.8. Prevenção à Lavagem de Dinheiro – PLD

2.8.1. Conceito

Lavagem de dinheiro consiste em conjunto de operações comerciais ou financeiras que

têm como objetivo a incorporação, na economia, de recursos, bens e serviços originados

ou associados às atividades ilícitas. É por meio da “lavagem” que o “dinheiro sujo”

(dinheiro com origem em atividades criminosas) é transformado em “dinheiro limpo”

(dinheiro com aparência lícita).

Esta política visa evidenciar as orientações e conceitos a serem adotados pela BlueJay

Gestão, na identificação, registro e comunicação das operações financeiras, cujas

características possam evidenciar indícios de lavagem de dinheiro.

2.8.2. Metodologia de Controle

(i) Aplicação da Política Conheça Seu Cliente (Know Your Customer);

(ii) Adoção de uma política de treinamento para prevenção à Lavagem de Dinheiro

executada pela área de Compliance;

8

(iii) Disseminação de uma cultura de prevenção à Lavagem de Dinheiro dentro da

instituição.

2.8.3. Diretor Responsável

Os Integrantes da BlueJay Gestão envolvidos com a área de Compliance especialmente

ligada à prevenção de lavagem de dinheiro se reportarão ao Diretor de Controle e Risco,

responsável pelo cumprimento das obrigações ora estabelecidas, ao qual será

franqueado acesso aos dados cadastrais de clientes, bem como a quaisquer informações

a respeito das operações realizadas para fins de prevenção à lavagem de dinheiro.

3. Comitês

3.1. Comitê de Investimento

3.1.1. Funcionamento

O Comitê de Investimentos se reunirá com periodicidade mínima Mensal. As

recomendações, relatórios e outros documentos gerados no Comitê deverão ser

submetidos à Diretoria.

O Comitê de Investimentos se reunirá em sala reservada e de acesso restrito com

objetivo de preservar informações confidenciais e/ou relevantes às decisões de

investimentos.

É expressamente proibida a transferência de qualquer informação confidencial discutida

neste Comitê de Investimentos a qualquer pessoa não habilitada ou que possam vir a

utilizá-los indevidamente, em processo de investimentos, próprio ou de terceiros.

Fica o Diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários,

sempre integrante deste Comitê de Investimentos, responsável pela preservação dessas

informações confidenciais.

9

3.2. Comitê de Risco e Compliance

3.2.1. Objetivo

O Comitê de Risco e Compliance tem a função específica de zelar pelo uso adequado e

seguro da informação, prevenir conflitos de interesses e apontar e prevenir riscos para

os negócios da Companhia.

3.2.2. Atribuições

(i) Avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a

companhia;

(ii) Desenvolver meios de comunicação que assegurem aos funcionários, segundo o

correspondente nível de atuação, o acesso confiável, tempestivo e compreensível das

informações consideradas relevantes para suas tarefas e responsabilidades;

(iii) Realizar o acompanhamento sistemático das atividades desenvolvidas e testes

periódicos de segurança para os sistemas de informações;

(iv) Realizar a contínua avaliação dos diversos riscos associados às atividades da

companhia;

(v) Revisar e atualizar periodicamente os controles internos;

(vi) Realizar recomendações a respeito de eventuais deficiências, com o

estabelecimento de cronograma de saneamento das mesmas, quando for o caso;

(vii) Promover elevados padrões éticos e de integridade, implementando uma cultura

organizacional que demonstre e enfatize, a todos os funcionários, a importância dos

controles internos e o papel de cada um no processo; e

(viii) Estabelecer as normas e diretrizes a serem adotadas relativas à Prevenção à

Lavagem de Dinheiro;

(ix) Revisar e recomendar metodologias e modelos de quantificação de riscos.

3.2.3. Funcionamento

O Comitê de Risco e Compliance se reunirá, no mínimo, bimestralmente. As

conclusões, recomendações e manifestação referidas serão submetidas à Diretoria, que

encaminhará ao Conselho de Administração se entender necessário e conforme

aplicável.

3.2.4. Responsabilidades

As atividades de monitoramento do cumprimento deste Manual são executadas pela

Diretoria de Controle e Risco, com o apoio do Comitê de Risco e Compliance e dos

respectivos agentes de Compliance designados pelo Comitê de Compliance.

10

3.2.5. Rotinas e Procedimentos

Cabe ao Comitê de Risco e Compliance e aos agentes de Compliance instituírem e

executarem as rotinas e procedimentos necessários para monitoramento do

cumprimento deste Manual por parte dos Integrantes da BlueJay Gestão.

3.2.6. Gravações Telefônicas

O Comitê de Risco e Compliance manterá um sistema de gravação de todas as ligações

telefônicas realizadas pelo sistema de telefonia da BlueJay Gestão, monitorando

possíveis desvios de conduta por parte dos Integrantes da BlueJay Gestão, autorização

esta concedida mediante adesão a este Manual.

3.2.7. Verificação de correio eletrônico

O Comitê de Risco e Compliance manterá um sistema de monitoramento do correio

eletrônico efetuado através da rede de dados e do Domínio na internet contratado pela

BlueJay Gestão, monitorando possíveis desvios de conduta por parte dos Integrantes da

BlueJay Gestão, autorização esta concedida mediante adesão a este Manual.

3.2.8. Fiscalizações em ativos da BlueJay Gestão

O Comitê de Risco e Compliance poderá realizar fiscalizações em computadores,

arquivos e/ou quaisquer outros ativos da BlueJay Gestão ou dos Integrantes da BlueJay

Gestão para monitorar o cumprimento deste Manual, autorização esta concedida

mediante adesão a este Manual.

3.2.9. Outras rotinas

O Comitê de Risco e Compliance poderá criar novas rotinas e procedimentos para

monitorar e assegurar o cumprimento deste Manual.

4. Adesão ao Manual e Treinamentos

Todo Integrante da BlueJay Gestão, ao ingressar na sociedade ou firmar contrato de

trabalho com a BlueJay Gestão, deve ler e declarar ciência a este Manual, assim como

deve participar de treinamento para tomar conhecimento deste Manual e todas as suas

implicações práticas.

11

Este treinamento pode ser realizado na própria BlueJay Gestão, com participação e

treinamento efetuado por um diretor, ou através de consultoria terceirizada previamente

selecionada pelo Comitê de Risco e Compliance.

Serão realizados cursos de reciclagem bianuais ou cursos específicos em caso de

mudança no Manual. Ao final de cada curso, o participante deverá assinar declaração

atestando sua participação e o cumprimento da carga horária mínima exigida.

5. Fiscalização de Procedimentos, Conduta e Ética

O Diretor de Controle e Risco será responsável pela verificação do atendimento aos

termos e condições estabelecidas neste Manual, bem como pela aplicação das

penalidades cabíveis em virtude do descumprimento por Integrantes da BlueJay Gestão.

Cabe ao Conselho de Administração da BlueJay Gestão, quando instalado, ou à

Assembleia Geral, eleger e indicar novo Diretor responsável pela fiscalização do

cumprimento deste Manual.

6. Sanções (Enforcement)

O descumprimento dos termos e condições estabelecidas neste Manual sujeitará o

infrator a sanções administrativas, sem prejuízo da responsabilidade civil e criminal.

Constituem-se sanções administrativas:

(i) Advertência escrita;

(ii) Suspensão;

(iii) Rescisão do contrato de trabalho por justa causa; e

(iv) Rescisão do contrato de trabalho sem justa causa.

As sanções serão aplicadas pelo Diretor de Controle e Risco.

Na aplicação das sanções serão consideradas a natureza e a gravidade da infração

cometida, os danos que dela provierem para a BlueJay Gestão, ou para terceiros de boa-

fé, além das circunstâncias agravantes ou atenuantes e dos antecedentes funcionais.

A advertência será aplicada por escrito. A cumulação de 03 (três) advertências, no prazo

de um ano, sobre a mesma matéria poderá determinar a rescisão do contrato de trabalho

por justa causa, de acordo com a Legislação trabalhista.

GESTÃO DE RISCOS


GESTÃO DE RISCOS

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INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

2

Conteúdo

1. Objetivo ................................................................................................................................. 3

2. Risco Operacional .................................................................................................................. 3

3. Risco de Liquidez .................................................................................................................. 4

4. Risco de Mercado .................................................................................................................. 4

5. Risco de Crédito ..................................................................................................................... 5

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DATA

30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

3

1. Objetivo

O processo de gestão de riscos tem por objetivo sistematizar a identificação,

mensuração, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos riscos incorridos na

atividade da Bluejay Gestão.

Dessa forma, a Bluejay Gestão busca o desenvolvimento de uma metodologia visando

maximizar os retornos de seus produtos, ativos e acionistas, com controles internos

eficazes e processos capazes de adequar os níveis de risco aos resultados desejados.

Esse gerencia ncia para o alcance dos objetivos e metas

de nossa empresa, permitindo a continuidade normal de nossas atividades, oferecendo

segurança aos nossos clientes e aos nossos acionistas

e proporcionando o retorno desejado nas operaç ços.

Os riscos focados Bluejay

2. Risco Operacional

Esta política foi aprovada em Ata da Reunião Ordinária da Diretoria em 29 de agosto de

2014, e tem como objetivo definir diretrizes para a implantaç ç

Risco

Operacional

Risco de

Liquidez

Risco de

Crédito

RiscodeLiquidez

RiscodeLiquidez

Risco de

Mercado Premissas

Básicas

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DATA

30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

4

uma estrutura de gerenciamento do risco operacional, a disseminaç

empresa,

estabelecendo, ainda, atribuiç

metas traçados pela Diretoria. O gerenciamento de risco oper

para:

a. Identificar, mensurar, avaliar, monitorar, controlar e mitigar o risco operacional;

b. Documentar e armazenar as informaç

operacional;

c. rios que permitam a identificaç

deficiências de controle e de gerenciamento do risco operacional;

d. ç

inclusive para os prestadores de serviços terceirizados;

e. Assegurar condiç

perdas decorrentes de risco operacional;

f. Implementar, manter e divulgar o processo estruturado de comunicaç

informaç

3. Risco de Liquidez

Refere-se a possibilidade da em suas obrigaç , sem

afetar suas operaç incorrer em perdas significativas. Para tanto, e com

vistas a acompanhar possíveis exposições ao risco de liquidez, a empresa observa:

a. Fluxos de caixas considerando todos os investimentos;

b. Existê -estabelecidos pela Diretoria;

c. Permanente observação das diretrizes do Manual de Liquidez da companhia;

d. Realizaç

4. Risco de Mercado

e que o valor de um instrumento financeiro ou de uma carteira de

instrumentos financeiros se altere, em função da volatilidade dos valores de mercado. O

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30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

5

Risco de mercado inclui os riscos das operações sujeitas à variação cambial, taxa de

juros, preço de mercadorias (commodities) e de ações.

O estabelecimento de limites de risco de mercado tem por finalidade limitar as

operações a mercados e produtos autorizados, onde se tem um conhecimento dos riscos

em que a empresa incorre.

Valor em Risco (VaR)

O VaR é a medida da mudança potencial máxima do valor de uma carteira de

instrumentos financeiros com uma dada probabilidade e em um horizonte pré-definido.

O VaR é uma medida concisa cujo objetivo é de agregar o risco de mercado de todas as

classes de ativos.

Definição de limites de risco aceitáveis por meio da metodologia de VaR e Testes de

Estresse.

Elaboração de relatórios às áreas de investimento e Diretoria, com demonstrações por

fundos e/ou carteiras.

5. Risco de Crédito

deterioração da qualidade de crédito de contrapartes. A exposição da

Bluejay Gestão ao risco de crédito é limitada devido a sua principal atividade ser a

administração discricionária de carteiras de títulos e valores mobiliários (fundos de

investimento).

O modelo de avaliação de risco de crédito está relacionado com a probabilidade de

default de contrapartes e de emissores. Dessa forma, destaca-se:

a. O acompanhamento da qualidade de risco de emissores e contrapartes;

b. Classificação de risco de emissores e contrapartes para processos de crédito;

c. Estabelecimento de limites para emissores e contrapartes.

Todas as operaç

- ses levam em conta, entre outros

aspectos, a tradiç

administraç

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DATA

30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

6

Atividades

1 - O Departame

de cada Fundo.

2 - Ao final de cada trimestre civil, a

Bluejay Gestão a relaç ç

quais os Fundos e a companhia

ç s referidas

instituiç

- a

Caso a Bluejay Gestão passe a deter ter exposiç

ratings rebaixados, o Departamento Financeiro deve

aos diretores, para determinar as aç

POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO PESSOAL

DA


POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO E INVESTIMENTO PESSOAL

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DATA

30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

A Bluejay Gestão de Ativos S.A baseará sua atividade exclusiva de gestão de carteiras

de títulos e valores mobiliários, nos princípios aplicáveis às operações dessa natureza,

além de observar os dispositivos aplicáveis das Instruções, Deliberações e quaisquer

outros atos normativos editados e que venham a ser editados pela CVM e demais

autoridades competentes, inclusive de autoridades de auto regulação, principalmente, a

Associação Brasileira das Entidades de Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA.

A Política de Negociação e Investimentos Pessoais da sociedade visa determinar

procedimentos e normas para os investimentos pessoais dos Colaboradores da Bluejay,

bem como de seus familiares diretos e dependentes, além de estabelecer o tratamento de

confidencialidade das informações alcançadas na execução de suas ações cotidianas.

As instruções aqui expostas devem ser aplicadas em todas as negociações pessoais

realizadas pelos Colaboradores nos mercados, financeiro e de capitais, assim como por

seus cônjuges, companheiros ou seus dependentes, bem como qualquer pessoa jurídica

na qual tais pessoas detenham participação societária ou poder de controle. Observadas

as restrições abaixo, o Colaborador pode realizar, de forma limitada, investimentos nos

mercados, financeiro e de capitais através de instituições locais e internacionais, desde

que estas instituições possuam boa reputação nos mercados em que atuem e que as

operações efetuadas pelo Colaborador estejam em concordância com esta Política, o

presente Código e demais normas verbais ou escritas da sociedade.

O controle desta Política e o tratamento de exceções é de responsabilidade dos Sócios

Diretores da Bluejay. Anualmente, os Colaboradores emitirão Declaração de

Investimento, elaborada nos termos do Anexo I, confirmando o cumprimento da política

de investimento pessoal por Colaboradores estabelecida por este Código.

As negociações realizadas por Colaboradores devem ser totalmente segregadas das

operações realizadas em nome da Bluejay Gestão de Ativo S.A e em ativos que não

sejam alvos dos fundos geridos pela sociedade, de modo a se evitar situações que

possam configurar conflitos de interesses.

Qualquer má conduta ou omissão com relação às cláusulas desta política ou às diretrizes

Éticas será considerada como negligência profissional e descumprimento do presente

Código, sujeitando o Colaborador envolvido às devidas sanções legais, regulamentares

e disciplinares.

Restrição para Negociações as aplicações e os investimentos realizados em benefício do

próprio Colaborador no mercado financeiro devem ser orientados no sentido de não

interferir negativamente no desempenho das atividades profissionais, e, ainda, sempre

focados em ativos que não apresentem relação com aqueles alvos dos fundos geridos

pela Bluejay

POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO E INVESTIMENTO PESSOAL

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DIRETRIZ

DATA

30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

Além disso, tais investimentos devem ser totalmente segregados das operações

realizadas em nome da Sociedade de modo a se evitar situações que possam configurar

conflitos de interesses. Os Colaboradores não poderão adquirir títulos e valores

mobiliários ou incentivar que terceiros não autorizados pela Bluejay, os adquiram, em

benefício próprio ou de terceiros, valendo-se de informações privilegiadas obtidas em

decorrência de seu vínculo com a Sociedade.

Os investimentos pessoais em renda fixa, como título do Governo Federal (Tesouro

Nacional) e títulos emitidos por instituições financeiras, serão permitidos mediante

prévia e expressa autorização do Diretor de Compliance. A presente política de

investimento pessoal, no que se refere aos investimentos do Diretor de Compliance,

deverão ser validados, quando necessário, pelos Sócios Diretores.

Nesta política, são excluídas:

a) vendas de posições em ações ou em cotas de fundos de investimentos detidas pelos

Colaboradores previamente ao seu ingresso na Bluejay (não há obrigatoriedade na

venda de tais posições);

b) compras de instrumentos de renda fixa negociados nos mercados financeiro e de

capitais, independente dos seus prazos (CDBs, títulos públicos, debêntures, etc.)

Adicionalmente aos princípios gerais que devem nortear as condutas da Bluejay Gestão

de Ativos S.A e seus Colaboradores, os princípios que regem os investimentos pessoais

por Colaboradores são:

O dever de sempre colocar os interesses dos clientes da Sociedade, bem como a

integridade dos mercados, em primeiro lugar;

A necessidade de que todos os negócios pessoais com títulos e valores mobiliários e

modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro sejam coerentes

com esta política, de forma a evitar conflitos de interesse;

O padrão básico em que o pessoal de administração de investimentos não poderá tirar

vantagens inadequadas da atividade que exercem.

ANEXO I

DECLARAÇÃO ANUAL DE INVESTIMENTO

Eu, _________________________________, portador da Cédula de Identidade

nº. _________________, declaro para os devidos fins que os meus investimentos

pessoais não possuem nenhum conflito com as posições da Bluejay Gestão de Ativos

S.A e que nada foi praticado durante o ano de ____ em desacordo com os Manuais e

Políticas da mesma. Declaro ainda que meus investimentos encontram-se plenamente de

acordo com minha remuneração e patrimônio, e todos os investimentos por mim detidos

estão plenamente de acordo com as normas da Bluejay, não caracterizando quaisquer

infrações ou conflitos de interesse, nos termos dos referidos documentos, exceção feita

aos investimentos relacionados na tabela abaixo os quais foram adquiridos

anteriormente ao meu ingresso na Sociedade:

ATIVO EMISSOR QUANTIDADE VALOR DATA DA COMPRA

CONFLITO

Nome: __________________________________________

Cargo: __________________________________________

Assinatura: ______________________________________

Data:____/_____/______

POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS

ENTRE CARTEIRAS DE VALORES MOBIBILARIOS

DA


POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS ENTRE CARTEIRAS DE

VALORES MOBIBILARIOS.

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS ENTRE CARTEIRAS

. DE VALORES MOBILIÁRIOS

O presente Manual estabelece a política de rateio e divisão de ordens entre

carteiras de valores mobiliários (a “Política de Rateio de Ordens”) a ser adotada pela

Sociedade, a qual prevê as regras orientadoras do rateio e divisão de ordens entre as

carteiras de valores mobiliários administradas pela Sociedade, em conformidade com o

disposto na ICVM 558.

Entende-se por ordem (“Ordem ou Ordens”) o ato mediante o qual se determina que

uma determinada contraparte (corretora ou distribuidora de valores mobiliários) negocie

ou registre operação com valor mobiliário, para carteira de investimentos de clientes nas

condições que especificar. As Ordens terão o prazo que for determinado no momento de

sua transmissão e podem ser dos seguintes tipos:

(i) Ordem a Mercado – é aquela que especifica somente a quantidade e as

características dos ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser

executada pela corretora a partir do momento em que for recebida;

(ii) Ordem Limitada – é aquela que deve ser executada somente a preço igual ou

melhor do que o especificado pelo gestor;

(iii) Ordem Casada – é aquela cuja execução está vinculada à execução de outra Ordem

do gestor, podendo ser com ou sem limite de preço.

As Ordens poderão ser transmitidas verbalmente por telefone ou transmitidas por

escrito, via meios eletrônicos (Email, Skype ou Mensagem). As ordens serão gravadas e

arquivadas no sistema de informática.

Pode ocorrer que uma dada ordem, referente a um determinado ativo, por motivo de

ganho de eficiência, venha a se referir a mais de um cliente. Neste caso será necessário

ratear os ativos após a execução da ordem. O rateio será executado na mesma

proporcionalidade de quantidade e valor (preço médio) para cada carteira de

investimentos, não sendo permitida vantagem para uma em detrimento de outra.

POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS ENTRE CARTEIRAS DE

VALORES MOBIBILARIOS.

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/06/2016

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

As Ordens de clientes não vinculados terão prioridade em relação às ordens de pessoas

a ela vinculadas. As ordens de Pessoa Vinculada deverão ser atendidas posteriormente

às ordens de Cliente que não seja Pessoa Vinculada. Considera-se Pessoa Vinculada,

para os efeitos deste documento:

(i) Administradores, empregados, operadores e preposto, inclusive estagiários e

trainees;

(ii) Sócios ou acionistas pessoas físicas;

(iii) Cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nos itens

(i) e (ii);

(iv) Fundos exclusivos cujas cotas sejam de propriedade das entidades/pessoas

ligadas nos item (i), (ii) e (iii) acima e que sejam geridos pela própria gestora;

(v) Qualquer outro “veículo” ou estrutura que, do ponto de vista econômico,

represente operação de carteira própria da gestora ou de interesse de qualquer pessoa

relacionada nos itens (i), (ii) e (iii).

Formulário de Referência da Bluejay Gestão de Ativos SA. 2016 · Empiricus e a Broadcast. d....

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