FRANQUIA LOJA DE CHOCOLATES FINOS Por...

FRANQUIA

LOJA DE CHOCOLATES FINOS

Por

Evana Martins Sigari Teixeira Lourival Teixeira dos Santos Sobrinho

Paulo César Rocha Gomes

Trabalho de Conclusão de Curso apresentado ao Curso

MBA em Gestão Empresarial Pós-Graduação lato sensu, Nível de Especialização

Programa FGV Management

Dezembro/2006

FRANQUIA DE VENDAS DE CHOCOLATES FINOS

2

FUNDAÇÃO GETULIO VARGAS

PROGRAMA FGV MANAGEMENT CURSO GESTÃO EMPRESARIAL

O Trabalho de Conclusão de Curso

Franquia – Loja de Chocolates Finos

elaborado por Evana Martins Sigari Teixeira

Lourival Teixeira dos Santos Sobrinho

Paulo César Rocha Gomes

e aprovado pela Coordenação Acadêmica do curso GESTÃO

EMPRESARIAL – Turma GE 2 – PORTO VELHO/RO, foi aceito como requisito parcial para a obtenção do certificado do curso de pós-

graduação, nível de especialização, do Programa FGV Management

Data: 01/12/2006

___________________________________

André Limeira

___________________________________

José Carlos Franco de Abreu Filho


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Índice 1. Sumário Executivo .................................................................................................. 4

2. A empresa ................................................................................................................ 5 2.1. A missão ............................................................................................................ 6

2.2. Visão .................................................................................................................. 6

2.3. Valores ............................................................................................................... 6

2.4 Estratégia da Empresa ......................................................................................... 7

2.4.1 Referências e Garantias ................................................................................ 7

2.4.2 Custo ............................................................................................................ 7

2.4.3 Possibilidades Comerciais ............................................................................ 8

3. Plano de Marketing ................................................................................................. 9 3.1. Análise de Mercado ............................................................................................ 9

3.1.1 O Setor ......................................................................................................... 9

3.1.2 O Tamanho do Mercado ............................................................................... 9

3.1.3 Oportunidades e Ameaças ........................................................................... 10

3.1.4 Foco de Mercado ........................................................................................ 11

3.1.5 A Concorrência........................................................................................... 11

3.1.6 Fornecedores .............................................................................................. 11

3.2. Estratégia de Marketing .................................................................................... 11

3.2.1 Os produtos ................................................................................................ 11

3.2.2 Política de Remuneração Colaboradores ..................................................... 14

3.2.3 Política de Preços ....................................................................................... 15

3.2.4 Política de Estoque e Logística ................................................................... 15

3.2.5 Promoção e Propaganda .............................................................................. 16

3.2.6 Serviços ao Cliente ( venda e pós venda) .................................................... 16

3.2.7 Relacionamento com os Clientes e Monitoramento da Qualidade................ 17

4. Plano de Operacional ............................................................................................ 17 4.1 Estrutura Organizacional da Empresa ................................................................ 17

4.2 Responsabilidades da Equipe Dirigente ............................................................. 18

4.2.1 Gerência ..................................................................................................... 18

4.2.2 Atendentes .................................................................................................. 18

4.3 Estrutura Básica da Empresa.......................................................................... 19

4.3.1 Estrutura Física ........................................................................................... 20

4.3.2 Recursos, Equipamentos e Instalações ........................................................ 20

5. PLANO FINANCEIRO ........................................................................................ 20 5.1 Premissas ...................................................................................................... 20

5.2 Fontes de Recursos ........................................................................................ 21

5.3 Projeção de Fluxo de Caixa ........................................................................... 22

5.3.1. Planilha de Custos ..................................................................................... 22

5.3.2. Planilha de Receitas ................................................................................... 22

5.3.3. Planilha de Depreciação ............................................................................. 22

5.3.4. Planilha do Fluxo de Caixa ........................................................................ 22

5.4. Ponto de Equilíbrio ....................................................................................... 22

5.5. Análise de investimento ................................................................................ 23

5.5.1. Payback Simples ........................................................................................ 23

5.5.2. Payback Descontado .................................................................................. 23

5.5.3. Valor Presente Liquido – VPL ................................................................... 24

5.5.4. Taxa Interna de Retorno............................................................................. 24

6. Conclusão .............................................................................................................. 25

7. Referências Bibliográficas .................................................................................... 26


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1. Sumário Executivo

O projeto compreende a abertura de uma franquia de chocolates finos, na cidade de

Porto Velho. A idéia é oferecer uma linha de produtos que segue um padrão

internacional de qualidade e uma sofisticada apresentação, destacando que a franquia

trabalha com um chocolate puro e sem adição de gordura hidrogenada. O público alvo é

voltado para todas as classes sociais, uma vez que os produtos são acessíveis a todo

nível sócio-econômico pois vende bombons individuais, produtos para presentes e

muito mais variedades.

A previsão quanto ao tempo para implementação da empresa, considerando desde a

montagem física, contratação de pessoal, preparação e treinamento, até a abertura oficial

da empresa é estimado em quatro meses.

O investimento necessário é relativamente baixo e sua estrutura do capital será

exclusivamente próprio, o qual se dará através da disponibilidade de investimento de

três sócios, conforme exposto abaixo:

Estrutura de Capital de Investimento

Sócio 01 R$ 23.333,33 33,33%

Sócio 02 R$ 23.333,33 33,33%

Sócio 03 R$ 23.333,33 33,33%

Total de investimento R$ 70.000,00 100,00%

No valor do investimento está incluído taxa de franquia, mobília, treinamento, estoque

inicial, merchandising inauguração e capital de giro. A opção de Capital Próprio é um

dos requisitos para a seleção do perfil do franqueado.

Em sua plena operação, a empresa terá a capacidade e estrutura para admitir quatro (4)

funcionários, e esporadicamente em datas comemorativas, tais como, natal, páscoa, dia

dos namorados, um a dos funcionários temporários. O gerenciamento será

responsabilidade de um dos sócios e também será remunerado por esta tarefa, a idéia é


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que este também esteja presente em grande parte do expediente comercial, ajudando e

garantindo um excelente atendimento ao público.

A deficiente oferta de produtos no ramo de Chocolates Finos na cidade de Porto Velho,

onde os concorrentes é somente uma loja estabelecida fora do centro comercial da

cidade, numa localização distante do centro comercial, o que fortalece o

desenvolvimento e implantação de uma loja em um ponto comercial bem circulado, e

com muitas opções de escolha de produtos para públicos diversos.

A expectativa esperada é atender em média 50 pessoas ao dia, dobrando ou triplicando

esse número em datas comemorativas. Em épocas normais espera-se uma receita mensal

entre R$ 18.000,00 e R$ 36.000,00, alcançando cerca de R$ 130.000,00 em épocas

comemorativas.

As projeções do fluxo de caixa livre realizadas para um período de dez anos, indicaram

um retorno positivo que pode ser verificado no Anexo 9.

De acordo com as análises de investimento payback simples e payback descontado o

capital investido retorna em 1,79 e 2,75 anos respectivamente. A taxa de atratividade

estipulada para o projeto foi de 34,50% a.a., ou seja, uma média de 2,5% a.m. Esta

mesma taxa serve como base para o cálculo do VPL ( Valor Presente Líquido) e TIR

(Taxa Interna Retorno).

O VPL torna o projeto atrativo, demonstrado no Anexo 12, que após descontado o

investimento inicial, projeta-se um retorno de R$ 45.758,78.

A TIR do projeto remunera o capital a uma taxa de 50,12% a.a., ou seja, acima do valor

estipulado de 34,5% a.a, demonstrando assim a viabilidade do negócio.

2. A empresa

A Indústria

A Franqueadora é uma indústria 100% nacional, fundada em 1989 e especializada na

fabricação de chocolates finos (bombons com licor, trufas, embalagens para presente,

etc). Atualmente eles possuem um mix com 184 itens, e sendo considerado a maior


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indústria do Brasil nessa categoria de produtos, e uma das maiores franqueadoras do

país.

A Fabricação própria da massa de chocolate e os produtos seguem um padrão europeu

de qualidade, sendo elaborados com ingredientes selecionados. A indústria trabalha com

equipamentos importados e sua sede própria se localizada na cidade de São Paulo.

A Franquia

A Franqueadora ainda não tem parceria no estado de Rondônia. Desta maneira este

projeto visa montar uma franquia na cidade de Porto Velho-RO, proporcionando a

população um lugar agradável e uma diversa variedade de chocolates para consumo ou

presentes.

Tendo como ponto forte a relação custo x benefício de seus produtos, a melhor

qualidade por preços acessíveis.

2.1. A missão

“Nossa missão é oferecer um produto diferenciado e de alta qualidade1 , um chocolate

puro e sem adição de gordura hidrogenada que seja atrativo para consumo ou

presentes.”

Nota1 – Produto de alta qualidade deve ter o sentido de produtos com qualidade similar, ou melhor, as

melhores lojas das principais cidades do Brasil, no que diz respeito a venda de chocolates finos.

2.2. Visão

“Ser a melhor loja na cidade de Porto Velho na venda de chocolates finos para consumo

ou presentes nos próximos 5 anos, sendo referência em atendimento no público e

satisfação dos clientes.”

2.3. Valores

Compromisso com o trabalho, confiança, honestidade, ética, reconhecimento do

desenvolvimento pessoal e criatividade.

Distribuir chocolates finos de forma eficiente com qualidade diferenciada,

maximizando a relação custo e benefício sob a ótica do consumidor.

Satisfazer os clientes, através da qualidade de produtos e serviços.


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Proporcionar um ambiente agradável, de fácil e bom acesso a todos os clientes.

2.4 Estratégia da Empresa

Franquia - A empresa é focada na venda de chocolates finos, oferece uma linha de

produtos que segue padrão internacional de qualidade e uma sofisticada apresentação,

trabalha com um chocolate puro e sem adição de gordura hidrogenada.

Desde sua fundação a franqueadora tomou como princípio básico a fabricação de

chocolate, como: bombons com licor, trufas, embalagens para presente, etc.

2.4.1 Referências e Garantias

Esta franquia tem vários anos de experiência, atualmente existem muitas lojas com a sua

marca. Todas as unidades estão disponíveis para visita e análise da operação. Tem um

grau de satisfação altíssimo entre os franqueados e nesse sentido possui as referências

que demonstram os resultados.

A empresa oferece garantia de recompra. Dessa forma pode-se demonstrar o

compromisso e a certeza da franqueadora para com o sucesso do franqueado. Essa

vantagem constitui-se num diferencial forte no mercado, possível a partir da solidez de

um negócio adequadamente estruturado e rentável.

2.4.2 Custo

Quanto ao investimento, estima-se um total de R$ 70.000,00, conforme abaixo:

1- Instalações: A partir de R$ 45.000,00. Esse é outro ponto forte do nosso negócio. O

padrão e estrutura das lojas não requer equipamentos caros. Além disso, a empresa não

objetiva lucro nas instalações. Pelo contrário, enquanto outras empresas colocam

alguma margem de lucro em móveis e afins, a franqueadora se esforça para conseguir

descontos. O resultado é esse: Um custo de instalação que se destaca no mercado. Neste

valor já está todo equipamento necessário para a informatização e funcionamento da

loja.

2- Estoque: Aproximadamente R$ 12.000,00.


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3- Taxa de franquia: R$ 6.000,00. Essa taxa dá direito aos treinamentos, manuais,

supervisão, uso da marca, enfim, aos benefícios da franquia. Normalmente a taxa é de

R$ 20.000,00, porém, atualmente está concedendo um desconto promocional de 70%,

com o objetivo de aumentar a rede.

4- Capital de giro: R$ 4.000,00.

5- Investimento inicial em mídia: R$ 3.000,00. Não cobra-se taxa de propaganda, fundo

promocional ou semelhante. Esse valor refere-se à campanha de lançamento da loja.

O tamanho ideal para uma loja é de 35 m2. Portanto, os valores acima se referem a uma

loja nesse tamanho.

6- Royalties: 28% do valor dos produtos comprados.

Quanto ao retorno do investimento, aproximadamente 80% dos franqueados obtiveram-

no até a primeira Páscoa, que é o melhor momento do ano para a venda de chocolates.

Os casos em que o retorno demorou além da primeira Páscoa, foram aqueles em que

existiu um investimento maior, por exemplo, com luvas do imóvel, ou quando a unidade

iniciou a operação muito próximo dessa data comemorativa. Nesses casos em que o

retorno não acontece na primeira, dificilmente ultrapassa a segunda Páscoa.

2.4.3 Possibilidades Comerciais

Outro aspecto importante do negócio é que, além do atendimento ao consumidor, cada

franquia também pode distribuir os produtos. Dessa forma, o franqueado não depende

apenas do consumidor final ir até a loja, e pode também desenvolver uma

comercialização mais ativa. Principalmente trata-se de uma outra fonte de faturamento,

além da loja. A distribuição pode ser feita através de 02 canais:

1- Através da venda realizada por revendedores autônomos. Trata-se do sistema

conhecido como "domiciliar", semelhante ao que existe na Avon, Natura, etc. Essa

atividade já está sendo desenvolvida pelas demais lojas abertas em todo o Brasil. Nesse


9

sentido, a função do franqueado é de formar e administrar uma equipe de revendedores,

que comercializam o produto para o consumidor final, através de catálogo. Oferece

todos os instrumentos para o exercício da atividade, e, principalmente, também todo o

Know-How necessário.

2- Através da venda para outros estabelecimentos comerciais, por exemplo, padarias,

atacados de doces, lojas de importados, floriculturas, restaurantes, entre outros. Para

tanto existe uma linha de produtos específica para esse atendimento ao atacado. Essa

modalidade de venda é desenvolvida desde a fundação da empresa e também conta com

todo o treinamento específico para a atividade.

A escolha desta empresa se deu pela alta aceitação do mercado, aumento crescente da

procura aos seus produtos e por todas as vantagens oferecidas pela franqueadora, como

citado acima.

3. Plano de Marketing

3.1. Análise de Mercado

3.1.1 O Setor

Este é um setor de negócio onde o investimento do projeto é relativamente baixo, com

retorno a curto e/ou médio prazo, porém se não for acompanhada com uma gerência

eficiente e também uma boa qualificação para os vendedores, a gestão poderá não

apresentar os resultados desejados.

3.1.2 O Tamanho do Mercado

Porto Velho é uma cidade com mais de 373 mil habitantes, sendo que mais de 258 mil

habitantes homens e mulheres acima de 10 anos de idade (de acordo com o senso do

IBGE de 2003). Ainda na proximidade de Porto Velho, temos a cidade de Candeias do

Jamari com mais de 17 mil habitantes,não considerando outros pequenos vilarejos ao

redor e demais cidades do estado com grande visitação a capital. O objetivo deste

projeto é atender todo e qualquer público da cidade ou visitante com a necessidade de

chocolates finos, seja para consumo ou presente.


10

Município

População residente, sexo e idade

Total Homens com + de 10 anos

Mulheres com + de 10 anos

Porto Velho 373.917 127.890 130.284 Fonte: Censo Demográfico 2003 IBGE.

3.1.3 Oportunidades e Ameaças

Foi desenvolvida uma análise do mercado local para a idealização deste projeto no

sentido de verificar a carência da população a um certo produto, e logo após conhecer as

empresas concorrentes. Visto a carência na cidade tanto pelo produto, como pela

concorrência, passamos a estudar a metodologia de franquia que não nos deixou dúvida

de ser um sucesso futuro. Desta forma foi possível identificar as principais

Oportunidades e Ameaça para este projeto.

OPORTUNIDADES:

- Carência de lojas especializadas, bem estruturadas, com um alto padrão de

qualidade tanto das instalações, produtos e um bom atendimento;

- Uma excelente qualificação aos nossos vendedores e acompanhamento assíduo de

um dos sócios na gerencia da loja;

- Muitos visitantes, pois a cidade também conta com a presença de estrangeiros,

visto que temos um grande potencial turismos ecológico, indústrias e demais

comercializações.

- Cidade em fase de crescimento, alto potencial de desenvolvimento.

- Consumidor Carente.

- Produto de fácil comercialização e também fácil canal de distribuição.

- Fornecedor certo e seguro em quantidades e prazos.

AMEAÇAS:

- Produto muito perecível e delicado, curto prazo de validade.

- Maiores cuidados com tempo de pedidos e transporte.

- Fazer estimativas de vendas e reposição de estoques constantes, pois esta reposição

é onerosa e demorada. Devido sua produção localizar-se na capital São Paulo.

- Futuros concorrentes em Porto Velho. Considerando que esta visão de deficiência

do mercado seja correta, haverá outros concorrentes interessados neste ramo.

- A concorrência existente na cidade com maior tempo de instalação e

comercialização.


11

- Carência de profissionais qualificados tanto com relação ao aspecto atendimento

quanto ao aspecto gerencial;

Baseado nestas informações, a cidade de Porto Velho mostra um grande espaço para

investimento neste ramo, mas que exigiria uma estratégia de marketing forte para

despertar os futuros cliente e conquistar a fidelidade destes.

3.1.4 Foco de Mercado

Considerando os objetivos da Franquia, a qualidade dos produtos e de uma boa

visualização interna e externa da loja, pode-se alcançar qualquer público que se

interessar ao consumo de chocolates e até presentes especiais, produtos de épocas

comemorativas como Páscoa e Natal, onde se produz uma variedade de produtos

específicos para atrair a clientela.

Esta fatia de mercado que se objetiva atingir é ilimitada, pensando assim em uma boa

visualização e propaganda, atingiremos uma grande parte da cidade de Porto Velho e

região.

3.1.5 A Concorrência

Porto Velho possui hoje apenas uma loja que comercializa exclusivamente chocolates,

porém devido sua localização e infra-estrutura, esta empresa não apresenta grandes

riscos competitivos.

3.1.6 Fornecedores

Será formalizado um contrato de franquia para os produtos e treinamentos, os demais

fornecedores de serviços como empresas de contabilidade, de informática e outras,

serão terceirizadas para contribuir com uma melhor gestão e menores custos.

3.2. Estratégia de Marketing

3.2.1 Os produtos

A franqueadora disponibiliza vários e diversificados produtos para uma grande e

variedade clientela, que são:


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Produto 1 Pastilhas de chocolate com menta.

Produto 2 A inocência de saborear o chocolate.

Produto 3 Chocolates Coloridos

Produto 4 Celular de Chocolate ao Leite.

Produto 5 Bolo de frutas recheado com creme de trufa, coberto com chocolate ao

leite e decorado artesanalmente com chocolate branco.

Produto 6 Bombons de chocolate meio amargo coberto com cacau em pó e recheado

com trufas.

Produto 7 Garrafinhas de Chocolate ao Leite com Licor!

Produto 8 A sofisticação com o delicioso sabor do chocolate recheado com trufa.

Produto 9 Sabores: Cerereja ao licor, Brigadeiro, Avelã, Trufa, Morango, Pêssego,

Rum, Marula, Nevada e Licor de Chocolate

Produto 10 Renda-se ao prazer! O jeito gostoso de saborear bombons recheados na

sua melhor tradição.


13

Produto 11 Confeitos de Chocolate ao Leite com bolinhas coloridas.

Produto 12 Cookies, deliciosos biscoitos com gotas de chocolates. Bombons

especiais de chocolate branco, recheados com trufa e base de chocolate ao leite

crocante.

Produto 13 Estenda o prazer de saborear um delicioso licor.

Produto 14 O chocolate crocante lapidado pelos grandes mestres.

Produto 15 Ovos de chocolate com a casca recheada de Trufa, creme de Avelã e Ovo

Branco com a casca recheada de Trufa.

Produto 16 Trufas com recheio belga ou marula's cream.

Produto 17 Embalagem em formato de livro, com mensagem dedicatória.

Produto 18 O sabor que aguça os sentidos.

Produto 19 A lembrança de bons momentos!

Produto 20 Ovos de 400 gramas nos sabores Cereja, Trufa, Marula, Amargo e

Crocante.

Produto 21 O jeito moderno de comer chocolate.

Produto 22 O sabor do chocolate e do caramelo, sem adição de açúcar.

Produto 23t O glamour de presentear com chocolate.

Produto 24 Os melhores chocolates reunidos em uma sofisticada embalagem de lata.

Produto 25 Chocolates Selecionados!


14

Produto 26 Para pessoas que apreciam degustar o mais puro chocolate

Ovos 800g & 3Kg com Bombons Sortidos

Produto 27 Frutos do mar de chocolate ao leite decorados com chocolate branco.

Produto 28 Bombons sortidos nos sabores Cherry Brandy, Avelã e Trufa.

Produto 29 Deliciosos tabletes recheados nos sabores trufa, marula's cream e cereja.

Produto 30 Caixa de Ferramentas

Produto 31 O coco em sua melhor tradução.

Produto 32 Delícias irresistíveis!

Produto 33 Deliciosas Trufas sortidas nos sabores Maracujá e Limão.

Todas essas delícias e variedades de chocolates finos estarão a disposição em lojas

espalhadas por todo o Brasil, e para melhores visualizações no site.

3.2.2 Política de Remuneração Colaboradores

A política de remuneração adotada foi baseada nas práticas adotadas no comércio local,

entretanto com o diferencial de um acréscimo de 2% a título de comissão sobre as

vendas de cada atendente e 0,5% sobre o faturamento total para o gerente. Tal prática

faz com que todos trabalhem motivados, possibilitando assim o estabelecimento de

metas a serem cumpridas.

HORÁRIOS DE ATENDIMENTO

A loja funcionará em horário normal do shopping, durante a semana e finais de semana.

Os horários das turmas serão divididos e organizados de acordo com a negociação entre

as partes e ajustes de folgas e outras coisas mais.

Abaixo é apresentado o horário de funcionamento de turno dos colaboradores.


15

Segunda Terça Quarta Quinta Sexta Sábado Domingo

Gerente 10:00 - 14:00

Atendentes

10:00 - 13:00 / 15:00 - 20:00

10:00 - 16:00

13:00 - 19:00

16:00 - 22:00

Como os turnos dos atendentes são de 6 horas por 6 dias de trabalho, as folgas dever ser

intercaladas, obviamente obedecendo a legislação trabalhista de pelo menos um

domingo de folga ao mês.

Em caso de dia de folga e/ou , afastamento médico a gerente também tem como

finalidade cobrir eventuais desequilíbrios.

3.2.3 Política de Preços

A política de preços é adotada pela franqueadora onde se deve seguir uma tabela

padrão para todas as lojas instaladas no país.

Seguindo a premissa defendida pela franqueadora que seu maior ponto forte é a

relação custo x benefício dos seus produtos, teremos produtos de alta qualidade pelo

melhor preço. Assim, consideramos um aumento real nas vendas anuais de 5% a cada

ano, pois a medida do tempo a loja vai sendo mais conhecida e mais visitada. Desta

forma, focamos o aumento gradativo de clientes através da qualidade e confiabilidade.

Também houve um incremento de 3% anual nos valores dos produtos.

Como estratégia de aumento de preço, além de 5% a.a. de previsão de inflação, também

foi considerada um aumento real de 5% a.a.

3.2.4 Política de Estoque e Logística

A loja deve-se ter um espaço físico reservado para a estocagem dos chocolates, onde

tem que se manter uma temperatura estável de cerca de 20oC. Os chocolates são

produzidos na matriz do franqueador em São Paulo e de lá distribuídos para as

franqueadas, conforme necessidade e pedido de cada uma.

O estoque inicial é fornecido pela franqueadora e está considerado no investimento

inicial previsto pelo projeto. A montagem do mix de produtos é feito diretamente pela

franqueadora e valor inicial estipulado é de RS12.000,00, a partir daí os pedidos poderá


16

ser feitos pelas franquias semanalmente ou quinzenalmente conforme a necessidade de

abastecimento de cada loja, obedecendo sempre o valor mínimo estipulado de R$

2.000,00 para compra. O prazo de entrega das mercadorias após o recebimento do

pedido é de 7 dias, sendo que o pagamento deverá ser realizado em 21 dias contados a

partir da realização do pedido.

O transporte é pago pela franqueadora e se dará via terrestre como em todas as outras

franquias localizadas em todo o Brasil, com exceção da cidade de Manaus que o

transporte é aéreo e dividido as despesas de frentes em partes iguais entre franqueada e

franqueadora.

3.2.5 Promoção e Propaganda

Identificadas as oportunidades para o desenvolvimento da franqueadora, o

funcionamento da empresa será iniciado com uma promoção em conjunto com a

franquia, onde será vinculada uma propaganda diária na TV local e muita divulgação

em rádio, escolhendo os melhores horários e meios de comunicação para que se atinja o

público alvo. Para os próximos meses até o inicio da próxima data comemorativa

importante, que é a Páscoa, a política de marketing será 3 vezes por semana, 30

segundos de propaganda na principal emissora da cidade e instalação de Outdoors em

locais estratégicos como principais vias de passagem, em frente a faculdades, hotéis,

restaurantes, etc.

A título de investimento constante, está considerado no projeto um investimento anual

constante de 3% sobre o faturamento bruto da empresa.

3.2.6 Serviços ao Cliente ( venda e pós venda)

A loja ficará sobre a supervisão de um dos sócios (gerente), onde será responsável pelo

cadastro de clientes que freqüentam a loja e busca de novos clientes. Criando assim, seu

banco de dados para oferecer melhores serviços de comunicação. Entre tantos

poderemos destacar:

Avisos Promocionais conforme data comemorativa– Comunicação via

propaganda de Jornal, TV, avisos via Internet com o intuito de cada vez mais

conseguir que as pessoas visitem o site e se cadastrem, aumentando assim cada vez

mais o nosso banco de dados para futuros Telemarketing.


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Informação quanto aos lançamentos – Aviso de telemarketing aos clientes já

cadastrados e panfletos divulgados nos principais lugares da cidade.

Recebimento de Sugestões e Reclamações – Todas as sugestões e reclamações

feitas a algum dos colaboradores ou via internet, serão repassadas para o Gerente, no

formato exposto no Anexo 1, para análise, atuação e feedback ao cliente.

Pesquisa de Satisfação – Uma pesquisa de Satisfação será realizada

semestralmente, ao fim de cada semestre, para verificar o grau de satisfação dos

clientes e identificar os pontos de melhoria. Para tal pesquisa será utilizado o

formulário de Pesquisa de Satisfação exposto no Anexo 2.

3.2.7 Relacionamento com os Clientes e Monitoramento da Qualidade

O responsável por este trabalho será o Gerente da empresa, o qual deverá liderar uma

reunião semanal para discussão sobre os comentários e sugestões enviados

rotineiramente pelos clientes, e resultados das pesquisas de satisfação no final de cada

semestre. Vai se manter um canal aberto com funcionários para que eles possam

comunicar diariamente o ocorrido durante todo o dia de trabalho, seja positivo ou

negativo, sempre na comodidade de melhorar nossos serviços ao público.

Todas as sugestões referentes ao produto, será encaminhada a franqueadora e um

retorno será cobrado e apresentado ao cliente.

4. Plano de Operacional

4.1 Estrutura Organizacional da Empresa

A empresa será constituída pelo proprietário assumindo o papel de Gerente e mais 3

atendentes. Os demais serviços serão terceirizados (contabilidade, assistência de

informática, etc.).

A estrutura está disposta da seguinte forma:


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4.2 Responsabilidades da Equipe Dirigente

A equipe de trabalho é relativamente pequena, porém requer grande qualificação devido

ao produto principal estar relacionado diretamente com a prestação de serviço, ou seja

atendimento ao público, além do produto oferecido. Segue abaixo uma síntese das

responsabilidades da equipe de trabalho.

4.2.1 Gerência

O proprietário da empresa, Sócio 1, assumirá a função de Gerência. A esta função está

delegada toda e qualquer responsabilidade financeira, administrativa e de marketing da

empresa. A gerente caberá a supervisão da loja, contato com a franqueada e tudo que

envolver a parte administrativa da loja. Caberá a gerência a conferência da

contabilidade, visto que esse departamento será terceirizado.

Ficará responsável pelas mídias da loja, definições quanto a propagandas, promoções,

prazos e parcerias. Também estará sobre sua responsabilidade o acompanhamento das

tendências deste ramos de negócio, bem como das estratégias dos concorrentes para

desenvolver as estratégias internas da empresa e conseqüentemente, a expansão ou

domínio do mercado. O controle financeiro e uma boa qualidade na supervisão da loja,

garantirão o sucesso e o melhor retorno do capital investido.

Sob sua responsabilidade estará diretamente os atendentes.

4.2.2 Atendentes

Os atendentes serão o “cartão de visita” da loja, portanto terão que atender os padrões

de qualidade designado pela supervisão e pelas normas da Franquia. Cuidarão da boa

FRANQUIA

GERÊNCIA

ATENDENTES


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aparência e do bom atendimento aos clientes. Toda a ordem e cuidados de limpeza

ficarão no comando dos vendedores. Além do cuidado contínuo com a melhor

exposição do produto e atualização da vitrine.

4.3 Estrutura Básica da Empresa

Estima-se um movimento considerável no primeiro ano de operação, visto a falta de

oferta para esse ramo na cidade. Espera-se uma demanda diferenciada mensalmente

visto que, em alguns meses a demanda aumenta conforme datas comemorativas.

Para atender o incremento de vendas considerados nas premissas expostas no gráfico

abaixo, e melhor detalhadas no Anexo 5 e Anexo 6, se faz necessária uma estrutura

adequada tanto relacionada ao espaço físico (instalações e equipamentos), como um

excelente atendimento e um excelente produto.

Com o passar dos anos, vemos um crescimento de 5% anual real das vendas, isto, visto

que ganhamos mais tempo de mercado, mais experiências e um ponto mais conhecido.

Temos um diferencial na receita mensal, conforme visto no gráfico abaixo, uma vez que

temos meses de sazonalidade, onde se tem as maiores e melhores datas comemorativas.

Distribuição Mensal Vendas

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

Jane

iro/ 0

6

Fever

eiro

/ 06

Mar

ço/ 0

6

Abril/ 0

6

Maio/

06

Junh

o/ 0

6

Julh

o/ 0

6

Agosto/

06

Setem

bro/

05

Out

ubro

/ 05

Nov

embr

o/ 0

5

Dez

embr

o/ 0

5

Mês

% V

en

da B

ruta

An

ual


20

4.3.1 Estrutura Física

A Estrutura mínima requerida para este projeto deve de acordo com a mencionada

abaixo:

1 Recepção – Área destinada a exposição da loja, onde será ocupada por 2

vendedores (aprox. 25m2).

1 Sala - Sala a ser utilizada como escritório e local destinado a estocagem da

mercadoria. (aprox. 10m2).

4.3.2 Recursos, Equipamentos e Instalações

Visando atender as necessidades dos clientes, cumprir os requisitos da franquia e

oferecer um serviço diferenciado da concorrência, a seguir é apresentado a relação dos

equipamentos mínimos necessários para operação da empresa:

Recepção – 1 computador, 1 impressora fiscal, balcões, prateleiras, Vidros, 1

condicionador de ar, 1 máquina para cartão de crédito e demais itens especificados

no Anexo 7.

Sala escritório/ almoxarifado – 1 ar condicionado, 1 escrivaninha, 1 cadeira

giratória, 2 cadeiras fixas e prateleiras de ferro para o depósito e armazenamento

das mercadorias.

Os custos relacionados a aquisição destes equipamento estão demonstrados no Anexo 7.

5. PLANO FINANCEIRO

5.1 Premissas

As seguintes premissas foram utilizadas no decorrer da análise:

Prazo definido para operação da empresa igual 10 anos. Este prazo foi definido

pela estratégia do investidor, que visa ter o retorno do investimento em até 2

anos e operar um tempo superior para obtenção de lucros;

Considerando a estrutura física da empresa, o objetivo é atingir um número cada

vez maior de clientes. Definimos um percentual de 5% a cada ano no incremento

real das vendas, visto que contaremos com um tempo maior de experiência,

conhecimento do mercado, estrutura física se adequando com a demanda da

cidade.

A receita é fruto das vendas mensais visto que temos os 12 meses do ano em

plena operação. Nos meses de maior movimento (como datas comemorativas,

como “Natal, Páscoa, Dia das Mães, Dia dos Namorados”) espera-se triplicar o

volume da média mensal de vendas.


21

O parâmento de pagamento aos funcionários será mensal. Além de um salário

mínimo será estipulado um percentual de 2% de comissão sobre as vendas,

calculado sobre suas vendas mensal. No caso do gerente foi considerado o valor

de 0,5% sobre o fechamento bruto da loja.

Quanto ao pagamento do DARE (ICMS), os impostos foi calculado em cima do

percentual do faturamento bruto 17%, descontando a restituição do crédito de

7% no momento da compra da mercadoria, devido a fábrica estar localizada no

estado de São Paulo.

A empresa como sendo optante pelo Sistema Simples, adota um único

percentual para pagamento de seus tributos federais. No caso da franquia vamos

pagar um percentual de 7% visto que estamos entre a faixa de faturamento de

600.000,00 e 720.000,00 anuais. Estão inclusos neste percentual de impostos o

IR, PIS, Cofins, CSLL, INSS da pessoa jurídica.

Foi utilizado para correção salarial e despesa de Aluguel, Condomínio e IPTU

uma taxa de 7% a.a.;

Investimento 3% a.a. sobre o faturamento bruto em gastos com publicidade.

1 salário mínimo para gastos de contador, sendo este corrigido em 7% a.a.

No custo com despesas administrativas, tais como: energia, telefone, Internet,

etc., foi considerado um índice de correção de 7% a.a.

A taxa mínima de retorno de capital foi criada através de uma cesta de taxas

dentre elas estão a taxa Selic ~ 14%, previsão de inflação de 5,00% e Custo de

Capital de 15,5%.

Outras informações importantes seguem juntamente com os anexo de demonstração

financeira.

5.2 Fontes de Recursos

INVESTIMENTO

Investimentos Próprios R$ 70.000,00

Financiamento R$ 0,00

Total de Investimento R$ 70.000,00

Investimentos próprios serão integralizados pelos sócios na forma de bens da empresa

perfazendo um total de R$ 70.000,00.


22

5.3 Projeção de Fluxo de Caixa

5.3.1. Planilha de Custos

Esta é a representação dos custos fixos e variáveis em uma projeção de 10 anos. Estes

custos foram corrigidos de acordo com os índices mencionados na premissa do item 5.1.

(Anexo 3)

5.3.2. Planilha de Receitas

Os valores das receitas (Anexo 05 “Receitas Totais Anuais”) foram compostos a partir

da planilha de produtos e preços (Anexo 04 “Produtos e Preços” ). O número de

vendas mensal vai variar conforme os meses de maiores fluxos devido a datas

comemorativas. Nos preços foi considerado uma taxa de 5% de inflação anual e 3%

para um aumento real anual.

5.3.3. Planilha de Depreciação

Esta planilha demonstra os valores de aquisição e depreciação dos bens, equipamentos,

móveis e utensílios que serão utilizados nas dependências da loja. (Anexo 07)

Devido a empresa ser optante do Sistema Simples de tributação federal, o valor anual de

depreciação não influencia o cálculo do imposto de renda devido.

5.3.4. Planilha do Fluxo de Caixa

Nesta planilha estão demonstrados os Fluxos de Caixa Livre pelo período de 10 anos

para a empresa, considerando-a optante pelo Sistema de Tributação Federal Simples.

(Anexo 9)

5.4. Ponto de Equilíbrio

O Ponto de Equilíbrio é o valor mínimo necessário de maneira que a empresa possa

cobrir não somente o custo das mercadorias vendidas, as despesas variáveis, bem como

as despesas fixas. Considerando que a margem de contribuição da empresa é de 23,5%,

o ponto de equilíbrio para cada ano de operação da empresa é apresentado no Anexo 8

O valor aproximado do ponto de equilíbrio para o primeiro ano de operação é de

aproximadamente R$ 470.000,00. No Anexo 8 é apresentado o valor de venda (ponto

equilíbrio) para os primeiros 10 anos de operação da empresa.


23

Premissas

Valor total dos custos fixos anual;

Margem de contribuição percentual.

5.5. Análise de investimento

5.5.1. Payback Simples

Avaliação através do payback simples determina o tempo necessário para recuperar o

capital investido, a partir do fluxo de caixa estimado do projeto sem aplicar taxa mínima

de retorno. Conforme planilha (Anexo 10) o tempo necessário para determinar o retorno

do capital é de 1,79 anos.

5.5.2. Payback Descontado

Avaliação através do Payback descontado determina o tempo necessário para recuperar

o capital investido, a partir do fluxo de caixa estimado do projeto com aplicação de taxa

mínima de retorno. Conforme planilha (Anexo11) o tempo necessário para determinar o

retorno do capital, considerando a uma taxa mínima de retorno de 34,50% a.a. é de 2,75

anos.

Composição da taxa mínima:

Taxa Selic .......................14,00%

Inflação..............................5,00%

Custo Capital...................15,50%

Taxa final......................34,50%

Custos

Variáveis

Custos Fixos

Receitas

Q

Ponto de Equilíbrio

Q1

V1


24

5.5.3. Valor Presente Liquido – VPL

É o método de avaliação que mostra a contribuição do projeto de investimento no

aumento do valor da empresa, a uma taxa requerida de retorno do investimento de

34,50% a.a.. Conforme planilha abaixo, verifica-se que o projeto gera um valor extra de

R$ 45.758,78 descontado o investimento inicial depois de recuperar e remunerar o

investimento com a taxa de juros 34,50% a.a.. Conforme planilha em anexo (Anexo12).

Taxa de Desconto 34,50%

Invest. Inicial (R$ 70.000)

Anos Capitais

0 R$ 18,014.23

1 R$ 25,331.28

2 R$ 33,916.13

3 R$ 43,954.44

4 R$ 55,657,37

5 R$ 69,265.09

6 R$ 85,050.55

7 R$ 103,323.89

8 R$ 124,437.43

9 R$ 148,791.22

VPL R$ 115,758.78

VPL - Investimento Inicial R$ 45,758.78

5.5.4. Taxa Interna de Retorno

A taxa interna de retorno – TIR de um investimento é a taxa de juros que zera o VPL do

fluxo de caixa. Conforme planilha abaixo verificou se que a taxa mínima requerida no

projeto pode ser de até 50,12% deixando o VPL maior ou igual a zero. Conforme

apresentado planilha em anexo. (Anexo 13)


25

6. Conclusão

Demonstramos que o resultado obtido através dos cálculos e análises foi satisfatório,

podendo ser observado no payback simples e no payback descontado, onde o capital

investido retorna em 1,79 e 2,75 anos respectivamente, ou seja, no segundo ano de

operação é possível pagar o investimento inicial sem a necessidade de recorrer a

nenhum tipo de empréstimo. Isto tomamos como base elementar o Payback descontado,

visto que é o mais adequado devido ao calculado utilizar uma taxa mínima de retorno de

34,50 % a.a. que corrige o dinheiro no tempo.

O VPL mostra que além da taxa esperada de remuneração de 34,50% a.a., projeta-se um

retorno de R$ 45.758,78 já descontando o investimento inicial. A TIR consolida este

resultado mostrando que o capital investido será remunerado a uma taxa de 50,12% a.a.

Caso as premissas sejam seguidas o resultado do fluxo de caixa livre, mostrará já no

primeiro ano um resultado positivo sem a necessidade da realização de empréstimos, ou

investimento por capital próprio.

Assim, demonstramos a viabilidade para a montagem desse projeto, a abertura de uma

loja de Chocolates Finos na cidade de Porto Velho-RO.


26

7. Referências Bibliográficas

GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira. São Paulo: Sétima

Edição, Editora Harbra, 1997.

KOTLER, Philip. Administração de Marketing – A edição do novo milênio. São

Paulo: Prentice Hall, 2000.

SCHUBET, Pedro. Manual de Orçamento Empresarial Integrado. RJ: Ed. Jolan,

1987.

ABREU FILHO, José Carlos Franco de. Finanças corporativas/ José Carlos Franco de

Abreu Filho, Cristóvão Pereira de Souza, Danilo Amerio Gonçalves, Marcus Vinícius

Quintella Cury. – 6. ed. – Rio de Janeiro: Editora FGV, 2005.

144p. – (Gestão empresarial (FGV Management))

SAPIRO, Arão. Gestão de Marketing/ Arão Sapiro, João Baptista Vilhena, maurício

Gangana; Miguel Lima, coordenador. – Rio de Janeiro: Editora FGV, 2003.

152p. – (Gestão Empresarial)

MENDONÇA, Luís Geraldo. Matemática Financeira/ Luís Geraldo Mendonça,

George Joseph Boggiss, Luiz Alfredo Rodrigues Gaspar, Marcos Guilherme Heringer. –

5. ed. – Rio de Janeiro: Editora FGV, 2005.

136 p. – ( Gestão empresarial (FGV Management))

LOBATO, David Menezes. Estratégia de empresas/ David Menezes Lobato, Jamil

Moysés Filho, Maria Cândida Sotelino Torres, Murilo Ramos Alambert Rodrigues. – 6.

ed. – Rio de Janeiro: Editora FGV, 2005.

144p. (Gestão empresarial (FGV Management))


27

ANEXOS


28

ANEXO 1

Franquia de Chocolates

Finos Sugestões e Reclamações

(Opcional)

nome: email: telefone de contato: endereço:

□ Sugestão □ Reclamação:

Data:


29

ANEXO 2

Pesquisa de Satisfação

Franquia de Chocolates Finos

Ola! Esta é uma pesquisa de satisfação para sabermos o que você acha da nossa loja e do nosso atendimento, isso para melhorarmos cada dia mais!

Marque somente uma das alternativas O atendimento e atenção oferecidos pelo vendedores é : [ ]-Ruin [ ]-Regular [ ]-Bom [ ]-Ótimo

Quanto a visualização externa da loja, você considera: [ ]-Ruin [ ]-Regular [ ]-Bom [ ]-Ótimo

Quanto a visualização interna da loja, você considera: [ ]-Ruin [ ]-Regular [ ]-Bom [ ]-Ótimo

Quanto ao volume de propaganda, você considera: [ ]-Ruin [ ]-Regular [ ]-Bom [ ]-Ótimo

Quanto a visualização dos produtos, você considera: [ ]-Ruin [ ]-Regular [ ]-Bom [ ]-Ótimo

Quanto ao espaço livre para circulação e visualização dos produtos, você se sente: [ ]-Insatisfeito [ ]-Um pouco Insatisfeito [ ]-Um pouco Satisfeito [ ]-Satisfeito

Quanto ao ambiente refrigerado, você se sente: [ ]-Insatisfeito [ ]-Um pouco Insatisfeito [ ]-Um pouco Satisfeito [ ]-Satisfeito

Quanto aos eventos participativos e propagandas de mala direta oferecidas, você se sente: [ ]-Insatisfeito [ ]-Um pouco Insatisfeito [ ]-Um pouco Satisfeito [ ]-Satisfeito

Observações:

Obrigado!


30

ANEXO 3

Planilha de Custos Fixos e Variáveis

(em R$)

Custos fixos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Folha de Pagamento 40,666.67 43,513.33 46,559.27 49,818.42 53,305.70 57,037.10 61,029.70 65,301.78 69,872.90 74,764.01

Encargos c/ Folha de Pag. 3,253.33 3,481.07 3,724.74 3,985.47 4,264.46 4,562.97 4,882.38 5,224.14 5,589.83 5,981.12

Publicidade Local 16,819.80 19,006.37 21,477.20 24,269.24 27,424.24 30,989.39 35,018.01 39,570.35 44,714.50 50,527.38

Aluguel / Condominio / IPTU 15,600.00 16,692.00 17,860.44 19,110.67 20,448.42 21,879.81 23,411.39 25,050.19 26,803.70 28,679.96

Despesas Administrativas 9,600.00 9,984.00 10,383.36 10,798.69 11,230.64 11,679.87 12,147.06 12,632.95 13,138.26 13,663.79

Contador 4,200.00 4,494.00 4,808.58 5,145.18 5,505.34 5,890.72 6,303.07 6,744.28 7,216.38 7,721.53

Diversos 3,600.00 3,780.00 3,969.00 4,167.45 4,375.82 4,594.61 4,824.34 5,065.56 5,318.84 5,584.78

Total 93,739.80 100,950.77 108,782.59 117,295.12 126,554.63 136,634.47 147,615.96 159,589.26 172,654.43 186,922.58

Custos Variáveis 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 % Sobre Venda

Venda Anual 560,660.00 633,545.80 715,906.75 808,974.63 914,141.33 1,032,979.71 1,167,267.07 1,319,011.79 1,490,483.32 1,684,246.15 100.00%

Despesas com comissão vendas 16,305.86 18,425.62 20,820.95 23,527.68 26,586.28 30,042.49 33,948.02 38,361.26 43,348.22 48,983.49 2.91%

Custo Produto 208,957.78 236,122.29 266,818.18 301,504.55 340,700.14 384,991.16 435,040.01 491,595.21 555,502.58 627,717.92 37.27%

Impostos (ICMS T. de 17% s/fat ) 80,685.16 91,174.23 103,026.88 116,420.37 131,555.02 148,657.17 167,982.60 189,820.34 214,496.98 242,381.59 14.39%

Impostos Federais

(PIS/COFINS/CSLL/IR) 39,246.20 44,348.21 50,113.47 56,628.22 63,989.89 72,308.58 81,708.69 92,330.83 104,333.83 117,897.23 7.00%

Royalts (38,9%) 81,284.57 91,851.57 103,792.27 117,285.27 132,532.35 149,761.56 169,230.56 191,230.54 216,090.51 244,182.27 14.50%

Despesas com embalagens 11,213.20 12,670.92 14,318.14 16,179.49 18,282.83 20,659.59 23,345.34 26,380.24 29,809.67 33,684.92 2.00%

Diversos 11,213.20 12,670.92 14,318.14 16,179.49 18,282.83 20,659.59 23,345.34 26,380.24 29,809.67 33,684.92 2.00%

Total 448,905.97 507,263.74 573,208.03 647,725.07 731,929.33 827,080.15 934,600.57 1,056,098.64 1,193,391.46 1,348,532.35 80.07%

Total Custo Fixo + Variável 542,645.77 608,214.52 681,990.62 765,020.20 858,483.96 963,714.62 1,082,216.52 1,215,687.89 1,366,045.89 1,535,454.93

Custo Funcionários Sal. Mensal

Turno 01 350.00

Turno 02 350.00

Turno 03 350.00

1050.00

Gerente (um dos sócios) 2000.00

Total Mensal 3050.00


31

ANEXO 4

Planilha de Produtos e Preços Oferecidos (em R$)

Descrição Preço de Custo Preço Venda

Unidade Unidade Unidade

Produto 1 3.413 1.327 8.50 40.15% 14.19%

Produto 2 6.869 2.671 17.50 39.25% 14.25%

Produto 3 3.413 1.327 8.50 40.15% 14.19%

Produto 4 3.413 1.327 8.50 40.15% 14.19%

Produto 5 1.080 0.420 3.00 36.00% 14.48%

Produto 6 1.080 0.420 3.00 36.00% 14.48%

Produto 7 15.509 6.031 39.00 39.77% 14.22%

Produto 8 3.845 1.495 9.50 40.47% 14.17%

Produto 9 3.845 1.495 9.50 40.47% 14.17%

Produto 10 5.573 2.167 14.00 39.81% 14.21%

Produto 11 2.549 0.991 6.50 39.21% 14.26%

Produto 12 2.981 1.159 7.50 39.74% 14.22%

Produto 13 6.437 2.503 16.00 40.23% 14.18%

Produto 14 4.709 1.831 12.00 39.24% 14.25%

Produto 15 2.160 0.840 5.50 39.27% 14.25%

Produto 16 2.808 1.092 7.00 40.11% 14.19%

Produto 17 7.992 3.108 20.00 39.96% 14.20%

Produto 18 3.413 1.327 8.50 40.15% 14.19%

Produto 19 16.805 6.535 42.50 39.54% 14.23%

Produto 20 9.893 3.847 25.00 39.57% 14.23%

Produto 21 2.549 0.991 6.50 39.21% 14.26%

Produto 22 10.325 4.015 26.00 39.71% 14.22%

Produto 23 2.117 0.823 5.50 38.49% 14.31%

Produto 24 5.141 1.999 13.00 39.54% 14.23%

Produto 25 4.709 1.831 12.00 39.24% 14.25%

Produto 26 1.080 0.420 3.00 36.00% 14.48%

Produto 27 2.117 0.823 5.50 38.49% 14.31%

Produto 28 0.864 0.336 2.20 39.27% 14.25%

Produto 29 0.360 0.140 1.10 32.73% 14.71%

Produto 30 18.000 7.000 55.00 32.73% 14.71%

Produto 31 0.518 0.202 1.40 37.03% 14.41%

Produto 32 28.080 10.920 77.00 36.47% 14.45%

Produto 33 21.600 8.400 66.00 32.73% 14.71%

Produto 34 0.216 0.084 0.60 36.00% 14.48%

37.27% 14.39%

Royalts 28%Rel. % Preço

Custo/VendaCusto ICMS %


32

ANEXO 5

Planilha de Receita Anual (em R$)

Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9

Total 560,660.00 633,545.80 715,906.75 808,974.63 914,141.33 1,032,979.71 1,167,267.07 1,319,011.79 1,490,483.32 1,684,246.15

INFLAÇÃO ESTIMADA ANUAL 5.0%

AUMENTO PREÇO REAL ANUAL 3.0%

CRESCIMENTO REAL VENDAS ANUAL 5.0%

RECEITA ANUAL (PREMISSA)

Premissas


33

ANEXO 6

Planilha de Estimativa de Receita Mensal

(em R$)

JAN FEV MAR ABR MAIO JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOTAL

Total 19,145 18,663 40,141 130,490 36,104 35,913 30,377 34,383 36,405 34,828 30,418 113,794 560,660

Ano 0

Mês %

Setembro/ 05 6,5%

Outubro/ 05 6,2%

Novembro/ 05 5,4%

Dezembro/ 05 20,3%

Janeiro/ 06 3,4%

Fevereiro/ 06 3,3%

Março/ 06 7,2%

Abril/ 06 23,3%

Maio/ 06 6,4%

Junho/ 06 6,4%

Julho/ 06 5,4%

Agosto/ 06 6,1%

Distribuição Mensal Vendas

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

Set

embr

o/ 0

5

Out

ubro

/ 05

Nove

mbr

o/ 0

5

Deze

mbr

o/ 0

5

Jane

iro/ 0

6

Fever

eiro/ 0

6

Mar

ço/ 0

6

Abr

il/ 0

6

Maio/

06

Junh

o/ 06

Julho/

06

Ago

sto/ 0

6

Mês

% V

en

da B

ruta

An

ual


34

ANEXO 7

Planilha de Depreciação (em R$)

DEPRECIAÇÃO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Obras/Inst. 20,000.00

Pisos em porcelanato 2,450.00

Pintura da aço de aço 180.00

Pintura e textura das paredes 400.00

Teto 525.00

Iluminação 560.00

Luz de emergência 72.00

Solera de Granito 250.00

Extintor 280.00

Mão de Obra 10,000.00

Diversos 5,283.00

Maq/equipamentos 9,590.00

Computador 2,000.00

Emissor cupom fiscal 1,600.00

Programa Gerenciador 200.00

Condicionador de ar 1un.24.000 btu/

1un.18.000btu 4,500.00

Cortina de Ar 740.00

Balança eletrônica 550.00

Moveis/Utensilios 15,410.00

Prateleira expositora da frente da loja 550.00

Prateleira expositora do fundo da loja com armário inferior550,00

Vidros para prateleiras 240.00

Imagem black light p/ pratelereiras 200.00

Suporte Acrílicos para produtos 347.00

Display acrílico de preço p/ prateleira e balcão 156.00

Display acrílico para tabletes 140.00

Porta móvel do balcão 300.00

Balcão expositor de granel 1,300.00

Bandeja de inox p/ granel 560.00

Potes de vidro p/ granel 130.00

Pegador e Concha de inox p/ granel 30.00

Aparador para vitrine 170.00

Balcão Caixa 910.00

Back light da fachada 3,215.00

Timer p/ back light 90.00

Bandeira Cacau 350.00

Fachada de vidro 1,800.00

Estante de ferro para estoque 240.00

Tapete 200.00

Quadros 168.00

Termômetro 26.00

Diversos 4,288.00

45,000.00

Obras/Inst. 20,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00

Maq/equipamentos 9,590.00 1,918.00 1,918.00 1,918.00 1,918.00

Moveis/Utensilios 15,410.00 3,082.00 3,082.00 3,082.00 3,082.00

Total 45,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00

Estoque Inicial 12,000.00

Taxa de Franquia 6,000.00

Mídia de Lançamento 3,000.00

Capital de Giro 4,000.00

Total Investimento 70,000.00


35

ANEXO 8

Planilha Cálculo Ponto de Equilíbrio

(em R$)

Custos fixos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Total 93,739.80 100,950.77 108,782.59 117,295.12 126,554.63 136,634.47 147,615.96 159,589.26 172,654.43 186,922.58

Margem Contribuição = Preço venda - Custo da mercadoria vendida - Despesas variáveis

Margem Contribuição = 100% - (37,27%+14,39%+7%) - (14,5%+2%+2%+2,91%)

Margem Contribuição = 19.93%

Ponto Equilíbrio = Custo Fixo / Margem Contribuição

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

470,345.21 506,526.71 545,823.33 588,535.49 634,995.62 685,571.85 740,672.14 800,748.90 866,304.19 937,895.54

Ponto Equilíbrio

(Valor Venda R$)


36

ANEXO 9

Planilha de Fluxo de Caixa Livre

(em R$)

Nota: Adoção do Sistema Simples de Tributação Federal

Especificação 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Vendas Brutas 560,660.00 633,545.80 715,906.75 808,974.63 914,141.33 1,032,979.71 1,167,267.07 1,319,011.79 1,490,483.32 1,684,246.15

Impostos 119,931.36 135,522.43 153,140.35 173,048.59 195,544.91 220,965.75 249,691.30 282,151.16 318,830.82 360,278.82

Royalts 81,284.57 91,851.57 103,792.27 117,285.27 132,532.35 149,761.56 169,230.56 191,230.54 216,090.51 244,182.27

Vendas Liquidas 359,444.07 406,171.80 458,974.13 518,640.77 586,064.07 662,252.40 748,345.21 845,630.09 955,562.00 1,079,785.06

CPV 208,957.78 236,122.29 266,818.18 301,504.55 340,700.14 384,991.16 435,040.01 491,595.21 555,502.58 627,717.92

Lucro Bruto 150,486.29 170,049.51 192,155.95 217,136.22 245,363.93 277,261.24 313,305.20 354,034.88 400,059.42 452,067.14

Despesas operacionais 132,472.06 144,718.23 158,239.82 173,181.79 189,706.56 207,996.15 228,254.66 250,710.99 275,621.98 303,275.92

Lucro da Atividade 18,014.23 25,331.28 33,916.13 43,954.44 55,657.37 69,265.09 85,050.55 103,323.89 124,437.43 148,791.22


37

ANEXO 10

Método do Payback Simples

Anos Capitais Saldo do Projeto Detecção do PBS

0 ($51,986) ($51,986)

1 $25,331 ($ 26,654)

2 $33,916 $ 7,262 1,786

3 $43,954 $ 51,216

4 $55,657 $ 106,873

5 $69,265 $ 176,139

6 $85,051 $ 261,189

7 $103,324 $ 364,513

8 $124,437 $ 488,950

9 $148,791 $ 637,742

PBS = 1.79


38

ANEXO 11

Método do Payback Descontado

Anos Capitais Juros Saldo do Projeto

Detecção do PBS

0 ($51,986) $0 ($51,986) do PBS

1 $25,331 ($17,935) ($44,590)

2 $33,916 ($15,383) ($26,057) 2,745

3 $43,954 ($8,990) $8,908

4 $55,657 $3,073 $67,639

5 $69,265 $23,335 $160,239

6 $85,051 $55,282 $300,572

7 $103,324 $103,697 $507,593

8 $124,437 $175,120 $807,150

9 $148,791 $278,467 $1,234,408

PBD = 2,75


39

ANEXO 12

Cálculo do VPL


Invest. Inicial (R$ 70.000)

Anos Capitais

0 R$ 18,014.23

1 R$ 25,331.28

2 R$ 33,916.13

3 R$ 43,954.44

4 R$ 55,657,37

5 R$ 69,265.09

6 R$ 85,050.55

7 R$ 103,323.89

8 R$ 124,437.43

9 R$ 148,791.22

VPL R$ 115,758.78

VPL - Investimento Inicial R$ 45,758.78


40

ANEXO 13

Cálculo da TIR


Investimento Inicial (R$ 70.000,00)

Anos Capitais

0 R$ 18,014.23

1 R$ 25,331.28

2 R$ 33,916.13

3 R$ 43,954.44

4 R$ 55,657.37

5 R$ 69,265.09

6 R$ 85,050.55

7 R$ 103,323.89

8 R$ 124,437.43

9 R$ 148,791.22

TIR 50,12%


41

ANEXO 14

Fluxo de Caixa Projetado

Especificação 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

(+) RECEITAS 560,660.00 633,545.80 715,906.75 808,974.63 914,141.33 1,032,979.71 1,167,267.07 1,319,011.79 1,490,483.32 1,684,246.15

(-) CUSTOS FIXOS 93,739.80 100,950.77 108,782.59 117,295.12 126,554.63 136,634.47 147,615.96 159,589.26 172,654.43 186,922.58

(-) CUSTOS VARIÁVEIS 448,905.97 507,263.74 573,208.03 647,725.07 731,929.33 827,080.15 934,600.57 1,056,098.64 1,193,391.46 1,348,532.35

(=) LUCRO OPERACIONAL 18,014.23 25,331.28 33,916.13 43,954.44 55,657.37 69,265.09 85,050.55 103,323.89 124,437.43 148,791.22

(-) JUROS FINANCEIROS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

(=) FLUXO LIQUIDO 18,014.23 25,331.28 33,916.13 43,954.44 55,657.37 69,265.09 85,050.55 103,323.89 124,437.43 148,791.22

(-) DEPRECIAÇÃO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

(=) DISPONIBILIDADE 18,014.23 25,331.28 33,916.13 43,954.44 55,657.37 69,265.09 85,050.55 103,323.89 124,437.43 148,791.22

(-) INVESTIMENTO PROPRIO 70,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

(-) INVESTIMENTO DE 3º 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

(=) LUCRO LIQUIDO -51,985.77 25,331.28 33,916.13 43,954.44 55,657.37 69,265.09 85,050.55 103,323.89 124,437.43 148,791.22

(-) IMPOSTO DE RENDA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

(=) RESULTADO DEPOIS DO IR* -51,985.77 25,331.28 33,916.13 43,954.44 55,657.37 69,265.09 85,050.55 103,323.89 124,437.43 148,791.22

(+) DEPRECIAÇÃO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

(=) FLUXO DE CAP PAGAMENTO -51,985.77 25,331.28 33,916.13 43,954.44 55,657.37 69,265.09 85,050.55 103,323.89 124,437.43 148,791.22

(-) AMORTIZAÇÃO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

(=) FLUXO DE CAIXA LIQUIDO -51,985.77 25,331.28 33,916.13 43,954.44 55,657.37 69,265.09 85,050.55 103,323.89 124,437.43 148,791.22

Obs. Como a empresa será optante do sistema de tributação simples, não se leva em consideração a depreciação.

FRANQUIA LOJA DE CHOCOLATES FINOS Por...

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