Conhea nosso MiniCurso Grtis

Clique Aqui!

Como Calcular o Risco (Volatilidade) de um Investimento?Esta planilha financeira ir ajudar voc: 1. Calcular o risco utilizando a frmula de desvio-padro no excel. 2. Como calcular o risco mensal e anual (ou me qualquer perodo). 3. Entender o conceito de volatildiade em investimetnos.

Crditos: Planilha Financeira desenvolvida por Henrique Carvalho

HC Investimentos

Como Calcular o Risco (Volatilidade)?MsAug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10

Frmulas para mensurar a volatil Calcular o Risco Mensal

Ibovespa-1.24% 11.23% 8.08% -2.94% 0.80% -8.04% 9.05% -5.53% 7.68% 9.88% -10.44% -8.48% -6.43% -11.03% -24.80% -1.77% 2.61% 4.66% -2.84% 7.18% 15.55% 12.49% -3.26% 6.41% 3.15% 8.90% 0.05% 8.94% 2.30% -4.65% 1.68% 5.28% -4.04% -6.64% -3.35% 10.80%

Passo 1 - ARisco Mensal Frmula Texto pronto

8.32%=STDEV(C5:C40) O Risco mensal do Ibovespa em todo o perodo foi de 8,32%

Como interpretar o Risco (Volatilidade)?Retorno Mensal Risco Mensal Texto Pronto 1 Texto Pronto 2

0.87% 8.32%

DP -2 -15.77%

DP -1 -7.45%

Os nmeros indicam que em 68% dos dados, o retorno ir se comport Os nmeros indicam que em 95% dos dados, o retorno ir se comport

Retorno Anual Risco Anual Texto Pronto 1 Texto Pronto 2

10.92% 28.83%

DP -2 -46.73%

DP -1 -17.90%

Os nmeros indicam que em 68% dos dados, o retorno ir se comport Os nmeros indicam que em 95% dos dados, o retorno ir se comport

Veja mais detalhes nest artigo no meu blog: Risco: Conceitos e Definies

Frmulas para mensurar a volatilidade (desvio-padro) de um ativo

Passo 1 - BRisco Anual Frmula Texto pronto

Calcular o Risco Anual

28.83%=STDEV(C5:C40)*SQRT(12)

pa em todo o perodo foi de 8,32%

O Risco anual do Ibovespa em todo o perodo foi de 28,83

Retorno 0.87%

DP +1 9.19%

DP +2 17.51%

DP = Desvio-Padro

em 68% dos dados, o retorno ir se comportar entre -7,45% e 9,19% em 95% dos dados, o retorno ir se comportar entre -15,77% e 17,51%

Retorno 10.92%

DP +1 39.75%

DP +2 68.58%

DP = Desvio-Padro

em 68% dos dados, o retorno ir se comportar entre -17,90% e 39,75% em 95% dos dados, o retorno ir se comportar entre -46,73% e 68,58% Risco: Conceitos e Definies

anual do Ibovespa em todo o perodo foi de 28,83%

Como Calcular o Risco Anual nos ltimos 12 meses ou em qualquer outro perodo (Tabela)MsAug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10

Ibovespa-1.24% 11.23% 8.08% -2.94% 0.80% -8.04% 9.05% -5.53% 7.68% 9.88% -10.44% -8.48% -6.43% -11.03% -24.80% -1.77% 2.61% 4.66% -2.84% 7.18% 15.55% 12.49% -3.26% 6.41% 3.15% 8.90% 0.05% 8.94% 2.30% -4.65% 1.68% 5.28% -4.04% -6.64% -3.35% 10.80%

Passo 1 - A

Calcular o Risco Anual nos ltimos 12 meses

Risco nos ltimos 12 meses ltimo Ms 12 meses atrs Frmula Texto pronto Jul-10 Aug-09

20.17%Final de jul/10 Incio de Aug/aa - Inclui o ms

=STDEV(OFFSET(Dados_Ibovespa[[#Headers];[Ibovespa]];MATCH(F9;Dados pa[Ms];0)+1;0;COUNTIFS(Dados_Ibovespa[Ms];">"&F9;Dados_Ibovespa[M ="&F8)))*SQRT(12)

O Risco Anual do Ibovespa nos ltimos 12 meses foi de 020

Passo 2

Calcular o Risco Anual em qualquer perodo desejado

Risco nos ltimos 22 meses ltimo Ms Ms inicial Frmula Texto pronto 1 Texto pronto 2 Jul-10 Oct-08

29.31%

Selecione o perodo desejado

=SUMPRODUCT(PRODUCT((B5:B40>F9)*(B5:B40"& N9;Dados_Ibovespa[Ms];"F9)*(B5:B40