IAPMEI - Agência para a Compe44vidade e Inovação, I.P. · A Cubo é uma empresa que produz e...

IAPMEI - Agência para a Compe44vidade e Inovação, I.P.

O que é

Missão

•  Ins&tuto público de regime especial, integrado na administração indireta do Estado, dotado de autonomia administra&va e financeira e património próprio.

• Promover a compe&&vidade e o crescimento empresarial, assegurar o apoio à conceção, execução e avaliação de poli&cas dirigidas à a&vidade industrial, visando o reforço da inovação, do empreendedorismo e do inves&mento das empresas, em especial das PME (exceto Turismo).

Áreas Chave da Ação do IAPMEI

• Proximidade Regional e Licenciamento (12 delegações)

• Inves&mento para a Inovação e Compe&&vidade Empresarial

• Empreendedorismo e Inovação

• Capacitação Empresarial, Revitalização e Inovação Financeira

• Rede de 86 Par&cipadas para apoio às PME e empreendedores

MINISTÉRIO DA ECONOMIA

•  Crédito /leasing Linhas de crédito específicas Garan4a Mútua

Quase Capital

Acesso a Financiamento

Partilha pública de risco e ou co-financiamento público

•  Capital Business Angels Capital de Risco,

•  Incen4vos PORTUGAL 2020: Inovação, Qualificação, I&D, RH, …

•  Financiamento Próprio Promotores/Empreendedores Família / amigos

Mercado de capitais

IAPMEI – Soluções de Financiamento Ciclo de vida / posicionamento

5

Criação

Dim

ensã

o

Crescimento Maturidade Revitalização/Declínio

Desenvolvim.

ideia

Startup

T►  Linhas de Crédito e Garantia Mútua

► Obrigações

► Fundos de Capital de Risco

►  Incentivos ao Desenvolvimento

►  Mercado de Capitais

► Fundos Revitalizar ► Fundos de Cap Risco

► Linhas de Crédito

► Business Angels

► Capital de Risco

•  Capital Semente

► Incentivos

!  Es4mular o empreendedorismo !  Valorização económica de result. I&D !  Promover e facilitar a criação de empresas e

projectos inovadores !  Apoiar empreendedores e empresas nas

fases iniciais do ciclo de vida e MPE

! Facilitar o acesso e o4mizar as condições de financiamento para a implementação de estratégias de crescimento e de reforço da base compe44va das empresas

• E s 4 m u l a r e p r o m o v e r p r o c e s s o s e m p r e s a r i a i s : Revitalização, concentração, dimensão, transmissão e sucessão

Early stage

(Finicia) Revitalizar

Transmissão

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INCENTIVOS E SOLUÇÕES DE MERCADO COM PARTILHA PÚBLICA DE RISCO


TIPO SOLUÇÕES DISPONÍVEIS

INCENTIVOS Sistemas Incentivos: PORTUGAL 2020

CRÉDITO

Linhas de Crédito "  Linha PME Crescimento 2015 "  Linha Investe QREN "  Linha de Crédito Comércio Investe

Linhas de Crédito (Empreendedorismo)

" Micro Crédito + Early stage " 112 Fundos de Âmbito Municipal (bancos diversos) " 2 IEFP – Microinvest e Invest + (bancos diversos)

CAPITAL Fundos de Capital

" Fundos Business Angels " Pré-seed + Early stage + Corporate Venture " Inovação-Internacionalização " Fundos Revitalizar " FIQ Cap I (AGROCAPITAL)

OUTROS Microcrédito " ANDC – CGD – Millennium – Montepio - Microcrédito da CASES (Coop António Sérgio Econ. Social) - Fundação Aga Khan - ….

iapmei-dpif-aam

Ampla oferta privada de capital de risco >>>> Procura efetiva Novas soluções de crédito (BEI, …)

Montantes Condições

Microcrédito # 100% de financiamento # Max: 25 mil €, sem entrada # (BPI, BES, Santander, Barclays,

Montepio)

#  Duração = 3 anos. Spreads ( até 5,25%)

#  Comissão GM (2,5%)

Early stage

# Entre 25 mil€ e 200 mil €, # Promotor investe Min: 10 mil € # (BPI, BES, Santander, Barclays,

Montepio)

#  Entre 3 e 5 anos, #  até 6 meses de

carência. #  Spread >=7% #  Comissão GM (2,5%)

Fundos Municipais Município, Banco, GM, Associações, IAPMEI

#  Max: 45 mil€ #  100 % ou 85% do

financiamento Município 20% sem juro Banco 80% com GM

#  Entre 3 e 6 anos, #  Carência até 1 ano

Spreads (< 5,25%) #  Comissão GM (2,5%)

Soluções de Crédito (Finicia) (Garantia Mútua 75%)

7 MINISTÉRIO DA ECONOMIA

Como Aceder às Linhas de Crédito com Garan4a Mútua ?


•  PAECPE – Programa de Apoio e Es&mulo à Criação do Próprio Emprego

•  Investe Jovem - des&na-se a promover a criação de empresas por jovens desempregados com o apoio ao inves&mento e à criação de postos de trabalho

•  Empreende Já- modelo de apoio alargado ao empreendedorismo jovem, da gestação de uma ideia até à cons&tuição de uma inicia&va sustentável, associa&va ou empresarial

•  CoopJovem – programa de apoio ao empreendedorismo coopera&vo, des&nado a apoiar os jovens na criação de coopera&vas

•  Estratégia nacional de es&mulo do empreendedorismo

Incentivos Financeiros ao EMPREENDEDORISMO


STARTUP PORTUGAL

Ecossistema

Financiamento

Financiamento

Internacionalização

Internacionalização

•  Rede Nacional de Incubadoras, Makers e FabLabs •  Zona Livre Tecnológica •  Simplex para Startups •  Empreendedorismo inclusivo e orientado para o emprego

•  Startup Voucher •  Programa Momentum •  Vale de Incubação •  Programa Semente •  Incentivos à contratação •  Calls Portugal Ventures •  Coinvestimento com Business Angels •  Coinvestimento com Capitais de Risco

•  Startups portuguesas nos maiores eventos tecnológicos do mundo •  Startups portuguesas nas maiores feiras sectoriais nacionais •  Startups portuguesas em recepções oficiais e eventos do Estado


STARTUP PORTUGAL - Financiamento

STA

RTU

P VO

UC

HER

Atribuição de bolsa mensal de 691,70€ mensais (de 4 meses a1 ano) a jovens que pretendam desenvolver a sua ideia

PRO

GR

AM

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OM

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Atribuição de uma bolsa mensal de 691,70 €, incubação e alojamento a jovens recém graduados e finalistas.

VALE

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UB

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Apoio até 5.000 € para contratação de serviços de apoio ao desenvolvimento de negócios, prestado por incubadoras

PRO

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AM

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Regime fiscal favorável à tributação de mais-valias obtidas / venda de partes sociais de investimentos em Startups

INC

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Apoio à criação de emprego e contratação através da redução de encargos sociais

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Promover novas formas de financiamento como o equity crowdfunding e o peer-to-peer investment

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Investir em startups que estejam desenvolver soluções baseadas nas tecnologias que caracterizam a 4ª Revolução Industrial C

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Selecção de business angels que têm uma postura mais hands-on no acompanhamento às startups

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Capitalização de projectos que contribuam para o empreendedorismo qualificado e criativo e reforço da capacidade empresarial para o desenvolvimento de novos produtos/serviços.


Capital de Risco, Business Angels e financiamento colaborativo

Soluções de Financiamento

Capital de Risco Business Angels Crowdfunding

Apoio financeiro a empresas através da compra de uma par&cipação acionista por parte de uma Sociedade de Capital de Risco, com o obje&vo úl&mo de a médio/longo prazo vender a sua par&cipação na empresa.

Inves&dores par&culares que investem diretamente (ou através das suas empresas) o seu próprio dinheiro predominantemente em empresas nascentes ou seed-capital.

Financiamento colabora&vo onde várias pessoas que par&lham os mesmos interesses investem pequenas quan&dades de dinheiro num negócio a fim de lhe dar vida, através da internet.

Capital de Risco


Capital de Risco,

Capital de Risco Instrumento de financiamento pela via de participação, temporária e minoritária, de uma Sociedade de Capital de Risco no capital social da empresa. A rentabilidade dos investidores depende unicamente do sucesso e insucesso da empresa

Tipologia: Capital Semente (seed e pré-seed) – Destina-se a financiar a fase de desenvolvimento do conceito de negócio Capital de Arranque (Start up) – Este tipo de financiamento visa o apoio de lançamento de novas empresas Capital de Desenvolvimento – Financiamento para auxiliar o crescimento de uma empresa já estabelecida e apoio a situações de aquisição do controlo da empresa Capital de Substituição – Nesta modalidade de financiamento verifica-se a substituição de acionistas no capital da empresa. Este segmento assume um nível de risco baixo e por isso o retorne é baixo

Mais informações em: http://www.iapmei.pt, http://www.apcri.pt, http://www.pmeinvestimentos.pt, http://www.portugalventures.pt

Capital de Risco


Capital de Risco enquanto forma de financiamento

A Asinus Atlan&cus combina a produção, o processamento, a embalagem e a exportação de leite de burra liofilizado dos Açores, conhecido há séculos por suas propriedades an& -envelhecimento. A Doinn é uma plataforma de serviços para o alojamento local, que permite a marcação de serviços de limpeza, lavandaria, check-in, check-out e transfers. A Indie Campers disponibiliza alugueres de autocaravanas confortáveis e low-cost, para permi&r que os clientes possam realizar a sua viagem numa autocaravana ao melhor preço. A Cubo é uma empresa que produz e comercializa unidades compactas e modulares de tratamento de águas para consumo e residuais (ETA’s e ETAR’s compactas).

Seed

Seed

Seed

Seed

Agricultura

Turismo

Turismo

Indústria


Capital de Risco,

Business Angels

Business Angels

O financiamento por Business Angels (BA) constitui uma oportunidade para projetos empresariais inovadores ou com potencial de crescimento que, regra geral, tem também associada uma parceria na gestão, que representa uma vantagem importante para empreendedores com pouca experiência empresarial prévia.

Os BA são investidores individuais, normalmente empresários ou diretores de empresas, que investem o seu capital, conhecimentos e experiência em projetos promovidos por empreendedores, que se encontram em início de atividade ou em fases críticas de crescimento. Trata-se de uma entrada no capital das empresas, delimitada no tempo, com o objetivo de valorização a médio prazo, através de alienação posterior das participações a outros interessados.

http://www.iapmei.pt/

Financiamento colaborativo


Capital de Risco,

Crowdfunding

O Crowdfunding (ou financiamento colaborativo) é um novo modelo de financiamento efetuado através de plataformas online que permite a angariação de fundos de uma comunidade online que partilha os mesmos interesses, ou seja um grande número de pessoas apoia financeiramente um projeto de um particular ou de uma organização.

Quem regula o Crowdfunding? A Lei nº 102/2015 de 24 de Agosto define o regime jurídico do crowdfunding, apontando a CMVM como entidade de Supervisão. As modalidades de financiamento colaborativo podem ser por donativos, recompensa, participação no capital social ou por empréstimo. O processo é iniciado pelo empreendedor que estabelece o montante a angariar e o prazo de angariação numa das plataformas existentes. O objetivo é atingir o montante solicitado no prazo previamente definido. Se a meta for atingida, o promotor recebe os fundos e, em geral, a plataforma cobra uma comissão de sucesso, caso contrário, o promotor poderá não receber nada e os fundos serão devolvidos a quem apoiou o projeto.

Principais plataformas internacionais Indiegogo e o Kickstarter


Capital de Risco,

Algumas plataformas de crowdfunding em Portugal: #  PPL – criada em 2011 é a maior plataforma portuguesa, http://www.ppl.com.pt; #  Novo Banco Crowdfunding – destina-se exclusivamente a iniciativas de cariz

social promovidos por Instituições Particulares de Solidariedade Social (IPSS) ou Organizações Não-Governamentais (ONG). Esta plataforma funciona com um cofinanciamento de 10% por parte do banco, ao abrigo das suas políticas de responsabilidade social, http://www.novobancocrowdfunding.ppl.pt;

#  Naturfunding – nascida de uma parceria entre a plataforma Naturlink e a Indiegogo tem como objetivo angariar fundos coletivos destinados a projetos no âmbito da natureza http://www.indiegogo.com/partners/NTFD

#  Crowdfunding Networks – plataforma que reúne várias redes sociais destinadas a temas específicos proporcionando ao promotor a divulgação do seu projeto junto do grupo alvo possibilitando uma interação e financiamento mais eficazes http://www.crowdfundingnetworks.com

#  BoaBoa – plataforma de crowdfunding da cidade de Lisboa criada em 2016 promovida pela Câmara Municipal de Lisboa em parceria com outras entidades http://www.boaboa.pt



Capital de Risco,



Impactos na estrutura de capital da empresa

Financiamento via capital de risco: Aspectos posi4vos •  Não se traduz em endividamento para as

empresas •  Reforço de capitais (mesmo que

temporários) •  Apoio à gestão o que pode reflec&r-se

posi&vamente no binómio financiamento/inves&mento.

Aspectos nega4vos •  Pode implicar perda de controlo de

gestão •  Inves&mento a prazo limitado, a

remuneração do capital de risco é a mais valia a obter com alienação da par&cipação.

Financiamento via crowdfunding: Aspectos posi4vos •  Para montantes pequenos e dependendo

dos projectos pode obter-se financiamento em condições mais favoráveis do que na banca

•  No regime de dona&vo não tem contrapar&das pecuniárias

•  No regime de emprés&mo o financiamento ob&do gera pagamento juros que poderão ser deduzidos em sede de IRC.

Aspectos nega4vos •  Existência de riscos (branqueamento de

capitais, fraude) que podem colocar em risco projecto/empresa

•  Nível de financiamento pode não ser alcançado tendo que devolver capital já captado.


Capital de Risco,


EMPRESA FINANCIAMENTO DESCRIÇÃO

Donativo PPL Filme escrito por Nuno Markl. É, à data, a campanha com maior sucesso: 40 mil euros angariados e quase 2000 apoiantes. Ficou, contudo, aquém dos 100 mil solicitados.

Investimento Seedrs

Plataforma portuguesa de streaming de música. A Tradiio a&ngiu o obje&vo, ao angariar 600 mil euros, por 13% do seu capital, numa ronda de financiamento que juntou mais de 120 inves&dores

Investimento Seedrs

Plataforma portuguesa de gestão agrícola “Agroop Operacional”. Conseguiu levantar mais de 80 mil euros (excedendo os 75 mil inicialmente pedidos), entre 134 inves&dores.

Obrigada!

Mª Manuel Trocado DEM – Direção de Empreendedorismo e Financiamento [email protected] Telef. 226 152 059 www.iapmei.pt

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