Risco

INVESTIMENTO RETORNO

INCERTEZA

RISCO

Qualquer medida desta incerteza pode ser chamada de risco. Risco está presente em qualquer operação.

Classificação dos Riscos

Podemos classificar o risco em quatro grandes grupos

Risco de Mercado

Risco de Liquidez

Risco Operacional Risco de Crédito

Risco Operacional

• O Risco Operacional pode ser definido como o risco de perdas financeiras diretas e indiretas decorrentes de fraudes internas e externas,atividades não autorizadas falhas de sistemas, falhas de processos, erros humanos, omissão ou ainda eventos externos.

Risco Liquidez

• O risco de liquidez relaciona-se com o descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações.

• O risco de liquidez é avaliado de forma semelhante ao risco de mercado, observando os diferentes impactos em moedas e cenários macroeconômicos e de stress que possam alterar a disponibilidade/custos de recursos no mercado financeiro.

Risco de Mercado

• O risco de mercado é decorrente das mudanças nos preços dos instrumentos financeiros. Essas se devem às alterações como:preços das ações, taxas de juros, taxas de câmbio, preços das commodities índices de preço.

Risco de Mercado

A gestão de risco de mercado consiste no monitoramento diário das posições sujeitas a risco de mercado. Esse monitoramento é feito por meio:•Compra de Moedas Estrangeiras•Diversificação de Investimento;•Otimização de Carteiras;•Metodologias de VaR;

• Técnicas de Precificação;

Risco de Mercado

20,0%

20,0%20,0%

20,0%20,0%

Ativo1 Ativo2 Ativo3 Ativo4 Ativo5

Diversificação

1,0%

0,0% 11,7%

37,3%50,0%

Ativo1 Ativo2 Ativo3 Ativo4 Ativo5

Otimização

Risco Máximo

V.A.R

Precificação

CAPM

Risco de Crédito

O risco de crédito pode ser definido como uma medida da incerteza relacionada ao recebimento de um valor contratado/compromissado, a ser pago por um tomador

Risco de Crédito

Cedente

Crédito

Tomador

Promessa de Pagamento

Conceitos de Risco de Crédito

• Segundo Brito (2003), o risco de crédito pode ser definido como prejuízo que o usuário final sofrerá se a contraparte não liquidar seu vínculo financeiro no vencimento do contrato.

• Segundo Blatt (1999) risco de crédito é definido como a possibilidade de que aquele que concedeu o crédito não o receba do devedor na época ou nas condições combinadas.

Conceitos de Crédito

• Para Securato (2002) crédito é uma operação de empréstimo que sempre pode ser considerada dinheiro, ou no caso comercial equivale a dinheiro, sobre o qual incide uma remuneração denominada juros.

• Segundo Santos (2000) crédito é definido como a modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realização de transações comerciais entre empresas e seus clientes.

Risco de Crédito

Crédito

Avaliação

Inadimplência

Concentração

Degradação de Garantias

Risco de Crédito

Crédito

Avaliação

Inadimplência

Concentração

Degradação de Garantias

5 C’s do Crédito

Caráter

Capacidade

Capital

Colateral

Condições

Idoneidade do cliente no mercado de crédito◦ Informações históricas (internas x externas)◦ Intencionalidade◦ Pontualidade◦ Atrasos◦ Renegociações◦ Inadimplência◦ Perdas

CARÁTER

Compatibilidade do Empréstimo com a capacidade financeira◦ Salário (PF) x Faturamento (PJ)◦ Conversão do investimento em Receita

CAPACIDADE

Situação financeira do cliente◦ Risco Global◦ Comprometimento da Receita◦ Aplicação dos Recursos◦ I.R (PF) x Demonstrativos Contábeis (PJ)

CAPITAL

Riqueza Patrimonial◦ Bens◦ Aplicações Financeiras◦ Garantias

Colateral

Colateral

Morador de rua de Curitiba é candidato à Assembleia

Zezé de Camargo chegou a ser empresário. Mas, falido e abandonado pela família, trocou o endereço fixo pelos mocós há 11 anos

Seu patrimônio também inclui uma moto e quatro celulares. Tudo comprado com dinheiro da reciclagem. “O lixo esconde fortunas”, explica o candidato.

Impacto de Fatores Externos◦ Inflação◦ Juros◦ Cambio◦ Crises Econômicas◦ Desemprego

Condições

MODELOS

Técnicas - Subjetivas

Subjetivas ou Especialistas: Experiência do julgador; Sensibilidade individual para análise do

risco; Quantidade de informações disponíveis; Característica da operação (garantias

ou valores relevantes); Maiores custos; Política para direcionamento;

Técnicas - Objetivas

Modelos de Scoring:

Credit Scoring

Behaviour Scoring

Credit Scoring

É um modelo estatístico utilizado na concessão de crédito e que busca explicar o potencial de inadimplência das pessoas através de informações cadastrais. Com isto, é atribuído um risco a todos os clientes, associando-lhes uma tendência de inadimplência dentro de determinado período.

Behaviour Score

Informações comportamentais do cliente;A principal diferença entre as duas categorias é que nos

modelos de escoragem comportamental, a instituição financeira já conhece o cliente. A informação adicional no behaviour scoring é o histórico de compras e pagamentos do cliente.