Itau2itr Cm Teleconferencia 2t15 Port

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta

COMUNICADO AO MERCADO

Teleconferência dos Resultados do 2º trimestre de 2015

Conforme convite divulgado aos órgãos reguladores e disponibilizado no site de relações com investidores do Itaú Unibanco Holding (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores), a companhia realiza hoje, no dia 05 de agosto de 2015, teleconferência pública sobre os resultados do segundo trimestre de 2015. As informações e expectativas apresentadas são baseadas nas informações disponíveis até a realização do evento e envolvem riscos, incertezas e premissas que podem estar além de nosso controle.

Informamos que, em relação à teleconferência pública, o Itaú Unibanco Holding disponibiliza:

Antes do início previsto (9h30 em Português e 11h00 em Inglês): o As telas que serão apresentadas (que são também enviadas à Comissão de

Valores Mobiliários e à BM&FBovespa);

Após o término previsto (11h00 em Português e 12h30 em Inglês): o Áudio por telefone (denominado “replay”) pelos números 5511 31931012 ou

5511 28204012, sendo as senhas 3618030# (português) e 6138281# (inglês). O “replay” fica disponível imediatamente após o término e até o dia 11 de agosto de 2015;

o Áudio no site de Relações com Investidores, em até duas horas; e o Transcrição dos áudios, em até cinco dias corridos.

A prestação pública dessas informações proporciona acesso democrático e equânime ao mercado, reforçando nosso compromisso com a transparência em nossas divulgações.

São Paulo, 05 de agosto de 2015.

MARCELO KOPEL Diretor de Relações com Investidores

http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores

1

Eduardo Mazzilli de VassimonVice-Presidente Executivo, CFO (Chief Financial Officer) e CRO (Chief Risk Officer)

Marcelo KopelDiretor de Relações com Investidores

Resultados do 2º Trimestre de 2015Teleconferência

2

Destaques

Margem Financeira com Clientes: 4,1% (2T15/1T15) e 17,0% (1S15/1S14)

totalizou R$ 14,7 bilhões no trimestre e R$ 28,8 bilhões no semestre

Margem Financeira com o Mercado: 16,5% (2T15/1T15) e 129,6% (1S15/1S14)

totalizou R$ 1,6 bilhão no trimestre e R$ 3,4 bilhões no semestre

Despesas com PDD: 0,1% (2T15/1T15) e 26,6% (1S15/1S14)

atingiram R$ 5,5 bilhões no trimestre e R$ 11,0 bilhões no semestre

Receitas de Serviços e Seguros1 : 1,2% (2T15/1T15) e 10,5% (1S15/1S14)


Despesas não Decorrentes de Juros: 1,0% (2T15/1T15) e 6,7% (1S15/1S14)


Índice de Eficiência: 0,3 p.p. (2T15/1T15) e 4,7 p.p. (1S15/1S14)

atingindo 42,9% no trimestre e o Índice de Eficiência ajustado ao Risco atingiu 61,8%

Carteira de Crédito com Avais e Fianças: 2,2% (jun/15 – mar/15) e 9,0% (jun/15 – jun/14)

incluindo os títulos privados 2,1% no trimestre e 9,3% (jun/15 - jun/14)

0,3 p.p. (2T15/1T15)

1,6 p.p. (1S15/1S14)

R$ 6,1 bilhões

Lucro Líquido Recorrente

24,8%

ROE Recorrente (a.a.)

ROE 12 meses foi de 24,7%

0,3 p.p. (2T15/1T15)

0,1 p.p. (2T15/2T14)

3,3%NPL 90

Qualidade de Crédito

NPL 15-90: 3,0% 0,1 p.p. (2T15/1T15)

5,6% (2T15/1T15)

25,7% (1S15/1S14)

1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.

0,3 p.p. (2T15/2T14)

Itaú Unibanco Holding S.A. 3

ROE Recorrente/ ROA Recorrente

19,7%20,9%

21,7%22,8%

23,6% 24,0% 24,4% 24,7%

20,9%

23,9%22,6%

23,7%24,7% 24,7% 24,5% 24,8%

1,5% 1,7% 1,6% 1,8%1,9% 1,9% 1,9% 1,9%

2,4% 2,6% 2,4% 2,7% 2,9% 3,0% 3,0% 3,2%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

ROE Recorrente Médio (12 meses) ROE Recorrente Médio (trimestral)

ROA Recorrente Médio ROA Recorrente Médio - Ponderado pelo Risco


Resultado

1 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização.

2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

Em R$ milhões 2T15 1T15 2T14 1S15 1S14

Produto Bancário 25.339 24.946 393 1,6% 22.118 3.221 14,6% 50.285 42.780 7.504 17,5%

Margem Financeira Gerencial 16.235 15.963 272 1,7% 13.593 2.642 19,4% 32.198 26.081 6.117 23,5%

Margem Financeira com Clientes 14.673 14.092 581 4,1% 12.712 1.961 15,4% 28.765 24.586 4.179 17,0%

Margem Financeira com o Mercado 1.561 1.871 (309) -16,5% 881 680 77,2% 3.432 1.495 1.938 129,6%

Receitas de Serviços 6.906 6.867 40 0,6% 6.338 568 9,0% 13.773 12.395 1.378 11,1%

Resultado de Seguros 1 2.198 2.117 81 3,8% 2.187 11 0,5% 4.314 4.305 9 0,2%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.387) (4.455) 68 -1,5% (3.231) (1.155) 35,8% (8.842) (6.395) (2.446) 38,3%

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.520) (5.515) (5) 0,1% (4.465) (1.055) 23,6% (11.035) (8.717) (2.318) 26,6%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.133 1.060 73 6,9% 1.234 (101) -8,2% 2.193 2.321 (128) -5,5%

Despesas com Sinistros (385) (368) (17) 4,5% (480) 95 -19,8% (753) (967) 213 -22,1%

Outras Despesas Operacionais (11.692) (11.602) (90) 0,8% (11.050) (643) 5,8% (23.295) (21.514) (1.781) 8,3%

Despesas não Decorrentes de Juros (9.979) (9.881) (98) 1,0% (9.577) (402) 4,2% (19.860) (18.616) (1.244) 6,7%

Despesas Tributárias e Outras 2 (1.713) (1.721) 8 -0,5% (1.473) (240) 16,3% (3.434) (2.898) (537) 18,5%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 8.875 8.520 354 4,2% 7.357 1.518 20,6% 17.395 13.905 3.490 25,1%

Imposto de Renda e Contribuição Social (2.661) (2.607) (54) 2,1% (2.306) (355) 15,4% (5.268) (4.261) (1.007) 23,6%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (79) (105) 26 -24,6% (78) (1) 1,4% (185) (142) (43) 30,0%

Lucro Líquido Recorrente 6.134 5.808 326 5,6% 4.973 1.162 23,4% 11.942 9.502 2.440 25,7%

Eventos Não Recorrentes (150) (75) (75) 100,5% (74) (76) 103,4% (225) (184) (42) 22,6%

Lucro Líquido 5.984 5.733 251 4,4% 4.899 1.085 22,1% 11.717 9.318 2.399 25,7%

variação variação variação


Crédito por Tipo de Cliente/Produto

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15 variação 4T14 variação 2T14 variação

Pessoas Físicas 187.318 187.286 0,0% 186.212 0,6% 172.441 8,6%

Cartão de Crédito 56.247 56.331 -0,1% 59.321 -5,2% 53.524 5,1%

Crédito Pessoal 30.016 29.822 0,7% 28.541 5,2% 28.678 4,7%

Crédito Consignado 45.517 44.608 2,0% 40.525 12,3% 29.892 52,3%

Veículos 23.786 26.331 -9,7% 28.927 -17,8% 34.068 -30,2%

Crédito Imobiliário 31.753 30.194 5,2% 28.898 9,9% 26.280 20,8%

Pessoas Jurídicas 295.384 304.409 -3,0% 295.366 0,0% 278.573 6,0%

Grandes Empresas 211.905 218.970 -3,2% 211.241 0,3% 195.714 8,3%

Micro, Pequenas e Médias Empresas 83.479 85.439 -2,3% 84.125 -0,8% 82.859 0,7%

América Latina 49.004 51.699 -5,2% 43.942 11,5% 36.609 33,9%

Total com Avais e Fianças 531.706 543.394 -2,2% 525.519 1,2% 487.623 9,0%

Grandes Empresas - Títulos Privados 34.850 35.202 -1,0% 34.175 2,0% 30.801 13,1%

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 566.556 578.596 -2,1% 559.694 1,2% 518.423 9,3%

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados(ex-variação cambial)

566.556 572.547 -1,0% 575.782 -1,6% 552.279 2,6%


Produto Bancário 25,3 14,0 11,1 0,2 24,9 13,8 10,9 0,2 1,6% 1,6% 1,5% 5,2%

Margem Financeira 16,2 11,8 4,2 0,2 16,0 11,5 4,2 0,2 1,7% 2,2% 0,3% 5,2%

Receita de Serviços 6,9 2,2 4,7 - 6,9 2,3 4,6 - 0,6% -1,5% 1,6% -

Resultado de Seguros, Prev. e Cap. 2,2 - 2,2 - 2,1 - 2,1 - 3,8% - 3,8% -

Resultado Crédito Liq. Duvidosa (4,4) (4,4) - - (4,5) (4,5) - - -1,5% -1,5% - -

Despesas com Sinistros (0,4) - (0,4) - (0,4) - (0,4) - 4,5% - 4,5% -

DNDJ e Outras Despesas (11,8) (5,7) (6,0) (0,0) (11,7) (5,6) (6,1) (0,0) 0,5% 2,2% -1,0% 4,3%

Lucro Líquido Recorrente 6,1 2,7 3,3 0,2 5,8 2,6 3,0 0,2 5,6% 3,8% 7,2% 4,9%

Capital Regulatório 100,7 63,9 27,1 9,7 97,0 61,6 26,4 9,0 3,9% 3,8% 2,4% 8,7%

ROE Recorrente 24,8% 16,2% 49,4% 7,9% 24,5% 17,1% 47,1% 7,8% 0,3 p.p. -0,9 p.p 2,3 p.p. 0,1 p.p.

2T15

ConsolidadoCrédito e Trading

Seguridade e Serviços

Excesso de CapitalEm R$ bilhões



Excesso de Capital

Excesso de Capital

1T15 variação



Crédito e Trading & Seguridade e Serviços


14.092 14.673(157)433 134 152 19

1T15 Mix de Produtos,Clientes e Spreads

Dias Corridos Volume dasOperações de

Crédito

OperaçõesSensíveis à taxa de

juros

Outros 2T15

30,0

29,5

27,7

25,5

16,7

18,4

21,3

24,2

5,2

8,2

11,9

15,9

12,3

12,9

11,0

10,3

6,5

6,8

7,1

7,9

10,2

8,3

8,4

6,5

9,3

8,7

7,8

6,4

9,9

7,2

4,9

3,3

jun/15

jun/14

jun/13

jun/12

Composição da Margem Financeira

Evolução da Margem Financeira com Clientes (Trimestre)

1 Não inclui avais e fianças

1

Em R$ milhões

Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito

Crédito Pessoal ImobiliárioAmérica Latina Consignado

Evolução do Mix do Saldo da Carteira1 (%)

1 Desconsidera o efeito da variação cambial no período.


Margem Financeira

1 Após PDD, líquida de recuperação.

10,9% 10,9% 10,9%11,4% 11,2%

11,0%11,1% 11,3%

9,1% 9,1%8,9%

9,4% 9,4%9,7% 9,6% 9,6%

7,4%7,9%

7,5%8,0% 7,9% 7,9%

6,9% 7,2%

6,5%6,9%

6,6%7,0% 7,0%

7,3%6,6% 6,8%

8,3%

9,4% 10,3%10,8% 10,8%

11,1%

12,1%

13,1%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

NIM de crédito (spread bruto) NIM com clientes

NIM de crédito ajustado ao risco (spread líquido) ¹ NIM com Clientes ajustada ao risco ¹

CDI (trimestre anualizado)


277 63

340

739 614 881

1.083 1.018

1.871 1.561

495 470 474628

829 899

1.2131.383

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Vendas das Ações Cetip/ BM&FBovespa

Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)

Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)

Margem Financeira com MercadoEm R$ milhões

A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações), referente ao período de 3T13 a 2T15, é de R$ 1.005 milhões.


6,5%

7,5% 7,2% 7,2% 6,9%

7,9% 7,5% 7,2%6,3%

6,7%5,9%

5,4%4,7% 4,9% 4,6%

4,2%3,8%

4,1% 4,2%3,9%4,7% 4,5% 4,3% 4,4%

4,8% 4,5% 4,2%3,6%

4,0%3,4% 3,0% 3,0% 3,0% 2,7% 2,6% 2,5% 2,9% 3,0%

1,7%2,4% 2,4% 2,1% 2,3% 2,3% 2,2%

1,8% 1,5%1,9%

1,4% 1,2% 1,5% 1,4% 1,2% 1,3% 1,5% 1,8% 1,9%

dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

Índice de Inadimplência (15 a 90 dias)

Indicadores de Crédito

Pessoas Físicas

Total

Pessoas Jurídicas

5,8% 5,7% 5,8%6,3%

6,6% 6,7%7,3% 7,5%

6,9% 6,7% 6,4%6,0% 5,8%

5,4% 5,2% 5,0% 4,7% 4,5% 4,6%4,2% 4,2% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1%

4,8% 4,5%4,2%

3,9% 3,7% 3,5% 3,4% 3,2% 3,1% 3,0% 3,3%2,9% 3,1%

3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,5% 3,3% 3,2% 2,9%2,5% 2,3% 2,0% 1,9% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8%

2,2%


Desconsiderando-se o efeito da transferência de ativos financeiros, o indicador da carteira total seria 3,5% e o de Pessoas Jurídicas seria 2,6%.

Índice de Inadimplência (90 dias)

Pessoas Físicas

Total

Pessoas Jurídicas


126% 131% 132% 131% 134% 135% 134% 131%

180% 179%195% 195% 199% 207%

237%

187%

set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

Varejo Atacado

5,1 5,2 5,2 5,2 5,2 6,3 6,3 6,3

Saldo da PDD Complementar

94% 97% 99% 93% 94% 96% 99% 96%

42% 43% 41% 46% 50% 52% 56% 49%33% 35% 37% 37% 37% 45% 45% 42%

170% 174% 176% 176% 181% 193% 200% 187%


Índice de Cobertura (90 dias)

PDD GenéricaPDD Complementar PDD Específica

Em R$ bilhões

1 Não inclui saldo da PDD complementar

Índice de Cobertura por negócio 1

Índice de Cobertura Total


0,4% 0,4% 0,5% 0,5% 0,7% 0,8% 1,0% 1,6%

4,7%4,2%

3,9% 3,7% 3,5% 3,3% 3,1%3,0%

2,3%2,0% 1,9% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 2,2%


Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Pessoas Jurídicas

Qualidade de Crédito | Pessoa Jurídica

Índice de Inadimplência (90 dias) – Pessoas Jurídicas por porte

2,3%2,0% 1,9% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8%

2,2%

0,7% 0,6% 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% 0,5% 0,6%


Índice de Inadimplência (90 dias) Índice de Inadimplência (90 dias)Ex-Créditos 100% provisionados

Índice de Inadimplência (90 dias) – Pessoas Jurídicas


74,6% 69,8%

10,4%6,4%

15,0%23,9%

Itaú Unibanco SFN sem Itaú Unibanco

Rotativo Parcelado com Juros À Vista

11%

28%

61%

Setor Privado Setor Público Consignado INSS

25% 30%

19% 16%

38%13%

8%

24%

11% 17%Imobiliário

Consignado

Veículos

Crédito Pessoal

Cartão de Crédito

Qualidade de Crédito | Pessoa Física

Mix Jun/12 Mix Jun/15

Loan-to-Value (LTV) Veículos e Imobiliário - Safra

Carteira de cartão de crédito em jun/15Índice de Inadimplência 90 diasCartão de crédito x SFN ex- Itaú Unibanco (Base 100)

1 Inclui carteira em atraso acima de 90 dias2 Inclui parcelado sem juros

Mudança de mix da carteira pessoa física no Brasil

19%

- 25 p.p.

+ 22 p.p.41%

80 76 78

68

100

jun/12 jun/13 jun/14 jun/15

Composição da carteira de crédito consignado em jun/15

1 2

66%60% 58%

54%61% 61% 60% 59%

2T12 2T13 2T14 2T15Veículos Crédito Imobiliário

-12 p.p.

-2 p.p.


1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6% 1,9% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 1,0% 1,1% 1,1% 1,0% 0,9% 0,9% 1,2%

4,0 4,6 5,1 5,5 5,4 6,6

5,8 5,4

5,1 5,3 4,8 4,4 4,1 4,7 4,7

4,1 4,1 4,3 5,6

3,34,2 3,6 4,0 4,4

5,94,9 5,3

6,1 6,0 5,7 5,3 4,85,6 5,0

4,1 4,1 4,1 4,7


(4,5) (4,2) (4,3) (4,5) (4,7) (4,6)(5,5) (5,5)

(3,2) (2,8) (3,2) (3,2) (3,3) (3,3) (4,5) (4,4)

4,7%4,2% 4,1% 4,3% 4,5% 4,2%

4,8% 4,8%

3,4%2,8% 3,1% 3,1% 3,2% 3,0%

3,9% 3,8%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Indicadores de Crédito

NPL creation e Write-off

Em R$ bilhões

Despesa de PDD líquida de Recuperação de Crédito/Carteira de Crédito1 -Anualizado

Despesa de PDD líquida de Recuperação de Crédito

Despesa de PDD

Despesa de PDD / Carteira de Crédito1 - Anualizado

A transferência de ativos financeiros não gerou efeito no resultado

NPL Creation

NPL Creation/Carteira de Crédito1

Write Off

Em R$ bilhões

1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres2 Caso não fosse realizada a transferência de ativos financeiros em junho de 2015, o NPL Creation do segundo trimestre seria R$ 6,6 bilhões.

1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres

2


3.649 3.851 3.628 3.378 3.464 3.747

603 614 1.113 1.236 2.051 1.773 4.252 4.465 4.741 4.614

5.515 5.520

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15

Varejo Atacado

Despesas de PDD por segmento

Em R$ milhões


7.004 7.431 7.423 7.775 8.093 8.271 8.349 8.451

37,2% 36,9% 37,3% 36,4% 36,0% 36,0% 34,3% 34,2%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*

(Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*)/(Margem Financeira + Receitas de Serviços e Resultado comOperações de Seguridade)

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros

1 Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios.2 Demais atividades incluem produtos de garantia estendida, grandes riscos, saúde, nossa participação no IRB e outros.

* Operações de Seguridade incluem operações de seguros, previdência e capitalização.


Administração de Recursos ¹ 689 662 27 4,1% 652 37 5,7% 1.351 1.305 47 3,6%

Serviços de Conta Corrente 1.368 1.405 (36) -2,6% 1.228 140 11,4% 2.773 2.366 407 17,2%

Op. de Crédito e Garantias Prestadas 799 800 (1) -0,2% 760 39 5,1% 1.599 1.453 146 10,0%

Serviços de Recebimentos 385 365 20 5,5% 410 (25) -6,1% 751 773 (22) -2,9%

Cartões de Crédito 2.929 2.884 45 1,6% 2.682 247 9,2% 5.813 5.284 530 10,0%

Outros 735 750 (15) -2,0% 605 130 21,5% 1.485 1.214 270 22,3%

Receitas de Serviços 6.906 6.867 40 0,6% 6.338 568 9,0% 13.773 12.395 1.378 11,1%

Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.544 1.482 62 4,2% 1.437 107 7,5% 3.026 2.803 223 8,0%

Total 8.451 8.349 102 1,2% 7.775 676 8,7% 16.799 15.198 1.602 10,5%

(-) Resultado com Itaú Seguridade - Demais Atividades ² 99 85 14 16,5% 190 (92) -48,2% 183 324 (140) -43,4%

Total excluindo Itaú Seguridade - Demais Atividades ² 8.352 8.264 88 1,1% 7.585 767 10,1% 16.616 14.874 1.742 11,7%


Em R$ milhões


691 687 740

56 26 42 747 713

782

2T14 1T15 2T15

Atividades Foco Demais Atividades

1.1191.238 1.252

2T14 1T15 2T15

Itaú Seguridade

Lucro Líquido | Atividades Foco e Demais Atividades

Receitas1 | Atividades Foco

Market Share 1 | Resultado TécnicoEm R$ bilhões

26,4% 24,4% 26,5%

53,0% 55,4% 56,0%

2T14 1T15 2T15

Índice de Sinistralidade (%) Combined Ratio (%)

Em R$ milhões

1 Fonte: SUSEP de jan-jun/15; 2 Prêmios Ganhos (-) Sinistros (-) Desp. Comercial. 3 Considera os ramos de Pessoa (exceto Dotal), Habitacional, Riscos Diversos, Crédito Interno e Doméstico PF. Não considera Saúde. 4 Renda de Contribuição (-) Constituição PMBaC (+) Receita Taxa de Administração - fonte SUSEP e ANBIMA (-) Desp. com Benefícios (-) Custos de Aquisição (+) Resseguro. Não considera Previdência Risco (Acessórios). 5Arrecadação Líquida de Cancelamento (-) Var. Prov. Resgate e Receita Diferida (+) Resultado Sorteios (-) Custos de Aquisição (+) Receita com Resgate de Título.

Em R$ milhões

1 Receitas: Prêmios Ganhos, Contribuições Líquidas de Previdência e Receitas Líquidas de Capitalização.

+ 1,2%

+ 11,9%Índice de Sinistralidade e Combined RatioAtividades Foco de Seguros

Atividades Foco 2T15 x 2T14: + 7,0% Mercado Itaú Unibanco

Itaú Unibanco + 30% Porto Seguro

Seguros 2 R$ 11,5 10,9% 14,8%

Seguros Foco 2,3 R$ 6,3 17,5% 18,1%

Previdência 4 R$ 2,5 24,9% 24,9%

Capitalização 5 R$ 1,0 28,1% 28,2%


48,9 49,2 48,2 47,5 46,0 46,5 43,2 42,9

67,1 63,9 65,1 63,5 61,8 61,6 62,7 61,8

48,6 49,2 49,0 48,4 47,7 47,0 45,7 44,6

70,4 68,2 66,6 64,8 63,5 62,9 62,4 62,0

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)

Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)

1 Despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras; 2 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS.

Despesas não Decorrentes de Juros


Despesas de Pessoal (4.349) (4.514) 165 -3,7% (4.248) (101) 2,4% (8.863) (8.107) (756) 9,3%Despesas Administrativas (4.265) (3.927) (338) 8,6% (4.105) (160) 3,9% (8.193) (7.831) (362) 4,6%Despesas de Pessoal e Administrativas (8.614) (8.441) (173) 2,0% (8.353) (261) 3,1% (17.056) (15.938) (1.118) 7,0%

Despesas Operacionais (1) (1.287) (1.274) (13) 1,0% (1.124) (163) 14,5% (2.562) (2.450) (112) 4,6%

Outras Despesas Tributárias (2) (77) (165) 88 -53,1% (99) 22 -21,8% (243) (228) (15) 6,5%Total (9.979) (9.881) (98) 1,0% (9.577) (402) 4,2% (19.860) (18.616) (1.244) 6,7%( - ) Operações no Exterior (983) (1.016) 32 -3,2% (719) (265) 36,8% (1.999) (1.522) (476) 31,3%Total (ex-operações no exterior) (8.996) (8.865) (131) 1,5% (8.858) (138) 1,6% (17.861) (17.094) (768) 4,5%



Aplicação integral das regras de Basileia III │30 de junho de 2015

13,2% 11,7% 11,3% 11,7% 12,7%-1,5%-0,4% 0,4%

1,0%

Capital Principaljun/15

Antecipação doCronograma de

Deduções

Capital Principalcom deduções

integrais

Antecipação dasregras de ativos

ponderados

Capital Principalcom regrasintegrais de

Basileia III

Otimização deInvestimentos

Capital Principalmitigado com

regras integraisde Basileia III

Consumo detodo créditotributário de

prejuízo fiscal

Capital Principalmitigado com

regras integraisde Basileia III

Capital Principal (Common Equity Tier I)

Ações mitigatórias

em andamento

31 2

1 Considera deduções de Ágio, Intangível, Crédito Tributário, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Seguradoras e Assemelhadas. 2 Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado , operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 9,09 hoje e será 12,5 em 2019. 3 Não considera qualquer reversão de PDD Complementar.

11,6% 13,2%-0,2%0,7% 0,3% 0,8%

Capital Principal mar/15 Lucro Líquido 2T15 Distribuição deDividendos 2T15

Redução do CréditoTributário de Prejuízo

Fiscal

RWA e Outros Capital Principal jun/15

Evolução do Capital Principal no 2T15


368 443 459 410 333 409 496 369

191 207 277 292 326

419 471

363559

650736 702 659

827967

733

175,1 179,6152,8 150,6 157,0

190,2 186,7 178,8

2009 2010 2011 2012 2013 2014 1S15 jul/15

BM&FBOVESPA (ON+PN) NYSE (ADR)

2,4% 2,2% 2,4%3,0% 2,8% 3,0%

3,7%4,1%

13,6 x11,5 x

9,3 x 9,5 x 9,1 x 8,7 x 8,0 x 7,7 x

Desempenho no Mercado de Ações

1 Dividendos e JCP líquidos distribuídos no acumulado de 12 meses de cada período/cotação média da ação preferencial do primeiro dia de cada período; 2 Considera consenso Bloomberg do resultado de 2015 do Itaú Unibanco, média de payout líquido dos últimos 3 anos e preço de fechamento de 31/07 de ITUB4; 3 Fonte: Bloomberg (Considera expectativa dos analistas para os próximos 12 meses, a partir de cada data, e cotação de fechamento de ITUB4).

Volume Médio Diário Negociado (em R$ milhões)

Valor de Mercado (em R$ bilhões)

Dividend Yield Líquido 1

Price/Earnings 3

2


Expectativas 2015

1 Inclui avais, fianças e títulos privados;

2 Considera Margem Financeira com Clientes e Margem Financeira com o Mercado;

3 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização deSeguros, Previdência e Capitalização.

Obs.: as expectativas não contemplam os efeitos da operação com o CorpBanca, sujeita a aprovações regulatórias.

Carteira de Crédito Total 1 Crescimento de 3,0% a 7,0%

Margem Financeira Gerencial 2 Crescimento de 14,5% a 17,5%

Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos

Entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 3 Crescimento de 9,5% a 11,5%

Despesas não Decorrentes de Juros Crescimento de 7,0% a 10,0%

Mantivemos inalteradas nossas expectativas (revisadas no 1T15) para o ano.


Agenda Estratégica

APIMEC São Paulo

• Temos o prazer de convidá-los para a próxima reunião do ciclo APIMEC 2015, em São Paulo.

• A reunião será realizada em 20 de agosto, às 14h, no Hotel Unique – Avenida Brigadeiro Luís Antônio, 4700 - Jardim

Paulista, e será transmitida pela internet através do site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/apimec, onde você

também pode encontrar mais informações sobre o evento.

Fusão entre Banco Itaú Chile e Corpbanca

• No final de junho, a fusão foi aprovada pelas assembleias de acionistas de ambas as instituições.

• A operação faz parte da nossa estratégia de expansão na América Latina e reforçará significativamente a presença do

banco nesta região, criando uma plataforma bancária mais robusta no Chile e na Colômbia, com maior potencial de expansão

regional.

* A conclusão dessa operação está sujeita à autorização do regulador competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras (SBIF).

1

Eduardo Mazzilli de VassimonVice-Presidente Executivo, CFO (Chief Financial Officer) e CRO (Chief Risk Officer)

Marcelo KopelDiretor de Relações com Investidores

Resultados do 2º Trimestre de 2015Teleconferência

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