JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS Apresentação...

São Paulo

JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS

Apresentação InstitucionalIncluindo Resultados do 4T17 e 2017

Receita Líquida de

R$163,2 bilhões (2017)

Plataforma Global

e Diversificada

Portfólio de produtos com

marcas e valor agregado

Time de alta performance ~235 mil colaboradores

Segunda maior empresa

global de alimentos¹

Foco em Excelência

Operacional2

SOBRE A JBS

1º maior produtor mundial de carne bovina

1º maior processador mundial de couros

1º maior produtor mundial de frango

2º maior produtor mundial de carne suína

2º maior produtor mundial de carne ovina

Nota 1: ranking do Bloomberg

47 plantas~67 mil

colaboradores

CANADÁ

3%

MÉXICO

EUA

4%

52%

14%

EUROPA

3%

AM DO

SUL 1%

BRASIL

ÁFICA &

ORIENTE

MÉDIO

5%

13%

ÁSIA

RÚSSIA 1%

4%

AUSTRÁLIA

E NOVA

ZELÂNDIA

% da Receita Total%

PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA

23 plantas~11,3 mil

colaboradores

8 plantas~12 mil

colaboradores

17 plantas~14 mil

colaboradores

1 planta~2,8 mil

colaboradores

114 plantas~127 mil

colaboradores

1 planta~1 mil

colaboradores

Nota: número de colaboradores inclui terceirizados 3

Bovinos

Suínos

Aves

Ovinos

Couros

Joanita Karoleski

Presidente

Seara

FORTE TIME OPERACIONAL GLOBAL

LÍDER EM RESULTADOS NA INDÚSTRIA

Renato Costa

Presidente

JBS Carnes Brasil

Thomas Lopez

Presidente

Plumrose USA

Roberto Motta

Presidente

JBS Couros

Janet McCollum

Presidente

Moy Park

Charles

Von Der Heyde

Presidente

Pilgrim’s México

Bill Lovette

CEO Global

Pilgrim’s

Tim Schellpeper

Presidente

JBS USA Fed Beef

Al Byers

Presidente

JBS USA Regional

Beef

Marty Dooley

Presidente

JBS USA Pork

Brent Eastwood

Presidente

JBS Austrália

David Colwell

Presidente

JBS Canadá

Nelson Dalcanale

Presidente

JBS Novos Negócios

4

EVOLUÇÃO

De uma empresa brasileira de carne bovina em 2006 para uma empresa global de alimentos

2007

2008

Receita: R$30,3 bi

2009

BERTIN

2010

EXPANSÃO NOS EUA E

AUSTRÁLIA

Receita: R$54,7 bi

2013

AQUISIÇÃO TYSON DO

BRASIL E TYSON DE MEXICO

2014

CARGILL PORK

2015

2006

19 MIL

COLABORADORES

Receita: R$3,9 bi

IPO JBS SA

Receita: R$14,1 bi

2016 Receita:

R$163,2 bi

5

~235 MIL

COLABORADORES 2017

ESTRATÉGIA

Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de valor agregado e

marcas

Plataforma de produção

Marcas

Produtos de valor agregado

Plataforma de vendas e distribuição

\\\\\\\\\\\\

+400 unidades em +15 países

+350.000 clientes e vendas para +150 países

6

EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS

20,9%

12,4%

Nota 1: Considera China e Hong Kong

14,2%

Grande China¹ 20,9%

África e O. Médio 14,2%

Japão 12,4%

EUA 9,0%

Coreia Do Sul 7,7%

União Europeia 7,2%

México 6,5%

Rússia 3,6%

Am. do Sul 3,6%

Canadá 2,9%

Outros 11,9%

Grande China, África & Oriente

Médio e Japão corresponderam a

~48%do total das exportações

2016

US$13.932,3mi

2017

US$13.849,1mi

-0,6%

7,7%

2,9%

7,2%

6,5%

3,6%

9,0%

3,6%

Destinos das Exportações da JBS em 2017

7

Unidades de Negócios

8

SEARAProdução de alimentos preparados, aves e

suínos in natura no Brasil

MT

MS

SPRJ

PR

SC

RS

MG

CE

PE

BADF

29 unidades de processamento de aves

08 unidades de processamento de suínos

21 unidades de produtos de valor agregado

14 centros de distribuição

EBITDA em 2017Receita Líquida em 2017 R$17,5 bilhõesR$1,6 bilhão

9,0% Margem

4,7 milhões aves por dia

23.000 suínos por dia

115 mil tons por mês

Plataforma Operacional

Unidades nas regiões sul,

sudeste e centro-oeste

Unidades nas regiões sul e

centro-oeste

Unidades nas regiões sul ,

sudeste, nordeste e centro-

oeste

+71.000 colaboradores

9

Principais Marcas

Brasil

EBITDA em 2017Receita Líquida em 2017 R$23,4 bilhõesR$84,3 milhões

0,4% Margem

34.240 bovinos por dia

83.000 couros por dia



100% no Brasil

16 unidades no Brasil

01 unidade cada na Argentina,

México, Uruguai e Vietnã

02 unidades na Itália

08 centrais e 19 centros de

distribuição regionais


PA

ACRO

MT

PE

BA

MG

RJ

SPPR

RS

MS

GO

CE

TO

35 unidades de processamento de bovinos

03 confinamentos

16 unidades de couro¹


08 negócios relacionados

Biodiesel

Fábrica de Latas

Colágeno

Transportadora / Venda Caminhões

Trading

Higiene e Limpeza

Envoltórios

Ambiental Recicladora

Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil 10

JBS BRASILCarne bovina no Brasil, além de couros e outros

negócios relacionados

Principais Marcas

Brasil


EBITDA em 2017Receita Líquida em 2017 US$21,7 bilhõesUS$1,3 bilhão

6,0% Margem

42.400 bovinos por dia

12.900 couros por dia


28.000 nos EUA

4.200 no Canadá

10.200 na Austrália

5.000 nos EUA

7.900 na Austrália

11

JBS USA BEEFProdução de carne bovina nos Estados Unidos,

Canadá e Austrália

Estados Unidos

Austrália e NZ

06 confinamentos

06 na Austrália / Capacidade

de 150 mil bovinos

07 CDs na Austrália

01 na Nova Zelândia

06 unidades de logística nos

EUA

NE

COUT

TX

WI

MI

PA

AZ

GA

Canadá


19 unidades de processamento de bovinos

06 confinamentos

02 unidades de couro

06 unidades de logística

08 unidades de produtos preparados


03 unidades de ovinos

01 unidade de suínos (Primo)

Principais Marcas

EBITDA em 2017Receita Líquida em 2017 US$6,2 bilhõesUS$780 milhões

12,6% Margem

92.000 suínos por dia

07 unidades de produtos

preparados


100% nos EUA

Exemplos de produtos


05 unidades de processamento de suínos


02 unidades de genética


12

JBS USA PORKProdução de carne suína e produtos de valor

agregado nos Estados Unidos

CA

AROK

IA

MN

IL

KY

NC

VT

MS

IN

Swift PremiumFilet Mignon

PlumroseBacon

Swift PremiumBisteca sem Osso

PlumrosePresunto

Principais Marcas

Estados Unidos

EBITDA em 2017¹Receita Líquida em 2017¹ US$10,8 bilhõesUS$1,4 bilhão

12,9% Margem

13

PILGRIM’S

PRIDEProdução de frango nos Estados Unidos, México,

Porto Rico, Reino Unido e Europa Continental

Estados Unidos e Porto Rico

Principais Marcas

Europa

+ 59.000 colaboradores

36 unidades de processamento de aves



8,3 milhões de aves / dia


25 unidades / 6,6 milhões

de aves nos EUA

01 unidade / 66 mil aves em

Porto Rico

06 unidades / 820 mil aves no

México

04 unidades / 860 mil aves no

Reino Unido

34.000 toneladas de produtos

preparados / mês

04 unidades nos EUA

02 unidades no México

04 unidades no Reino Unido

03 unidades na França

01 unidade na Holanda


20 localizados no México

01 em Porto Rico

México

AR

TX

MN

KYNC

LA

TN

AL GA

FL

SC

VAWA

WI

Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres.

EVOLUÇÃO DAS UNIDADES DE NEGÓCIOS

14

Seara (R$)

Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %

JBS Brasil (R$)

JBS USA Beef (US$) JBS USA Pork (US$)


Pilgrim’s Pride¹ (US$)




Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres.

298,9215,8

356,1508,5 488,4

6,4% 5,3% 8,2% 11,1% 10,9%

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

387,6

183,4

324,2405,1 395,9

7,3%3,7%

5,9% 7,3% 7,0%

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

1,4 1,41,5

1,71,6

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

2,4 2,52,8 2,8 2,7

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

143,7 59,4261,0

72,5-308,6

2,0%1,0%

4,2%

1,4%

-5,2%

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

5,34,9

5,5 5,5 5,7

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

171,5 159,4 177,8

255,8

186,9

12,5% 11,4% 11,7%15,1%

11,7%

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

205,4 241,4

464,0 463,6

241,0

8,7% 9,7%16,9% 16,6%

8,8%

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

4,7

4,14,3

4,6 4,5

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

7,2

6,2 6,2

5,1

5,9

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

15

Resultados Consolidados - 4T17 e 2017

16

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)

Receita líquida em 2017 de

R$163,2BiRedução de 4,2% comparado a

2016.

EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)

Lucro bruto em 2017 de

R$23,8BiAumento na margem bruta de

12,5% em 2016 para 14,6% em 2017

Margem Bruta (%)

Lucro líquido ajustado¹ em 2017 de

R$2,1Bi

RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2017

170.381163.170

2016 2017

-4,2%

21.31423.772

12,5%

14,6%

2016 2017

11,5%

11.287

13.416

6,6%

8,2%

2016 2017

18,9%

EBITDA ajustado¹ em 2017 de

R$13,4BiAumento na margem EBITDA de

6,6% em 2016 para 8,2% em 2017233,6

2.111,40,09

0,75

2016 2017¹

534,2

0,19

2017

804,0%

Lucro líquido reportado foi de

R$534,2 milhões, aumento de

128,7% em relação a 2016,

com EPS de R$0,19

Nota 1: ajustado pelo efeito líquido da adesão ao PERT

Lucro por Ação (R$)Margem EBITDA (%)

128

2.778

2016 2017

3.667

5.204

2016 2017

O fluxo de caixa gerado pelas atividades

operacionais aumentou 41,9% em 2017, atingindo

R$5,2Bi

O fluxo de caixa livre em 2017 cresceu

2070%, atingindo

R$2,8Bi

2070%


Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)

17

41,9%

3.113 3.198

7,5% 7,5%

4T16 4T17

5.936 6.341

14,3% 14,8%

4T16 4T17

41.63142.734

4T16 4T17

18

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)

Receita Líquida no 4T17 de

R$42,7BiAumento de 2,7% comparado

ao 4T16.

EBITDA (R$ milhões) Lucro/Prejuízo Líquido (R$ milhões)

Lucro Bruto no 4T17 de

R$6,3BiAumento na margem bruta de

14,3% no 4T16 para 14,8% no 4T17

EBITDA no 4T17 de

R$3,2BiMargem EBITDA de 7,5% em

ambos os trimestres

Margem Bruta (%)

Margem EBITDA (%)

2,7% 6,8%

2,7%663

-452

4T16 4T17

Prejuízo no 4T17 de

R$451,7mi

RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 4T17

14.392

13.689

2016 2017

46.90545.283

4,16x

3,38x

2016 2017

Dívida Líquida (R$ milhões) / Alavancagem

Alavancagem

Nota 1: convertido à taxa de câmbio do final do período

Dívida Líquida (US$ milhões)

-3,5%

-4,9%

Dívida líquida reduziu em R$1,6BiIncluindo efeito da variação cambial

Convertida para dólares, a dívida líquida reduziu em US$700 milhões

A alavancagem reduziu para 3,38x em 2017 de 4,16x ao final de 2016

Caixa ao final de 2017 era

R$11,7Bi

Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.051,4 milhões (R$3.478,03 milhões)¹ em linhas de crédito rotativas e garantidas


19

CP

32%

LP

68%

PERFIL DA DÍVIDA 2017

Abertura por Moeda e Custo Perfil Curto e Longo Prazo

R$

5,0% US$

95,0%

9,13% a.a.

5,40% a.a.

2016

CP

24%LP

76%

2017

Dívida Curto Prazo R$18,1 bi R$13,5 bi -25%

2016 2017 ∆%

Liquidez total de

R$15,2 BilhõesR$1,7 bilhão acima da dívida de curto prazo

20

21

Compliance e Eventos Recentes

COMPLIANCE

A JBS está implementando uma série de iniciativas para fortalecer seu Compliance e

estabelecer um novo padrão na indústria. Em 2017, a Companhia:

Nomeou o

respeitado

advogado e

acadêmico Marcelo

Proença como

Diretor Global de

Compliance Contratou o

White&Case para

suporte na

implementação do

programa global de

Compliance e

assessoramento no

desenvolvimento

das melhores

práticas de

compliance

Contratou a

Deloitte para

implementação

de metodologia

de Due

Diligence para

terceiros

Lançou um

Canal de

Denúncias

Lançou um

Programa de

Compliance

“Faça Sempre o

Certo”

Fortaleceu sua

área de

Compliance por

meio do

estabelecimento

do reporte direto

ao Conselho de

Administração

da JBS

Participou no

ranking

Transparência

Internacional, a

fim de melhorar a

transparência em

relatórios

corporativos

22

PLANO DE DESINVESTIMENTOS CONCLUÍDO

31 Jul’ 17

Venda dos ativos de

carne bovina na

Argentina, Paraguai

e Uruguai

US$300 milhões*

A venda da maior parte dos ativos do Programa de Desinvestimentos foi concluída

em 2017. Parte substancial dos recursos recebidos dessas vendas foi usada para

reduzir endividamento. Ao final de 2017, a alavancagem era 3,38x.

*A intenção de venda desses ativos foi anunciada em 6 de junho de 2017

~R$6,0 BilhõesA JBS ARRECADOU

P o r m e i o d o P l a n o d e D e s i n v e s t i m e n t o s

20 Jun’17

Anúncio do

Plano de

Desinvestimentos

02 Out’17

Conclusão da

alienação da

Moy Park para a

PPC por

~£1 bilhão

26 Out’17

Conclusão da

alienação da

participação de

19,43% na Vigor

por ~R$1,1 bilhão

30 Out’17

Conclusão da

venda de

confinamento e

fazenda no Canadá

por CAD 50 milhões

16 Mar’18

Conclusão da

venda da Five

Rivers nos EUA

por ~US$200

milhões

23

DETERMINAÇÃOSeja implacável. Entregue resultados

superiores. Adote um senso de urgência e faça as coisas acontecerem.

SIMPLICIDADESeja prático. Foque no que é realmente necessário. Evite burocracia. Seja mão-

na-massa.

DISPONIBIL IDADESeja aberto e receptivo. Esteja sempre

preparado e motivado a novos desafios.

HUMILDADESaiba ouvir. Seja prestativo e aja com

respeito. Priorize o time acima de si mesmo. Valorize a opinião dos outros.

FRANQUEZASeja direto, verdadeiro e transparente.

Expresse sua opinião de forma respeitosa. Saiba dizer não, mas seja

positivo e apresente soluções.

DISCIPLINASeja pontual. Cumpra com os

compromissos. Entregue resultados. Não crie desculpas.

ATITUDE DE DONOSeja comprometido com os resultados.

Foco no detalhe. Assuma a responsabilidade.

NOSSOS VALORES

24

“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os

melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um

futuro melhor a todos os colaboradores.”

NOSSA MISSÃO

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