1

Mercado da borrachacenário nacional e global

Heiko RossmannLATEKS/ APABOR

3 Encontro Sobre a Cultura da Seringueira em Goianésia21 de junho de 2013

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TEKS

2

CenCenáário nacionalrio nacional

Hei

koRo

ssm

ann/

LATE

KSCenário nacional

2011

Produção166,2 mil t (+22,2%)

Área plantada135,8 mil ha (+5,1%)

(IBGE, 2012)

54,1%

9,4%17,6%

3,7%

3,6%

0,5%

0,8%

0,8%

0,7%

6,1%LATEKS

3

Cenário nacional

(ROSSMANN, 2013)

Evolução da heveicultura no Estado de São Paulo(1984-2012: IEA/SP; 2013-2020: ROSSMANN, H.)

0

30

60

90

120

150

180

1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020

Milha

res

Ano

Área Plantada (ha) Área Colhida (ha) Produção (t)

Importação brasileira de borracha natural

243,7

161,3

260,8 234,8192,7

666,4

283,0

790,4

1.101,3

662,3

2008 2009 2010 2011 2012

Volume (mil t) Valor (US$ milhões)

Cenário nacional

(MDIC, 2013)

US$ 2.734/t US$ 1.754/t US$ 3.031/t US$ 4.690/t US$ 3.436/tLATEKS

4

Importação brasileira de borracha natural

77,9

47,7

86,6 84,665,5

77,4

189,4

80,0

231,0

382,2

237,6 231,3

Jan-Abr/08 Jan-Abr/09 Jan-Abr/10 Jan-Abr/11 Jan-Abr/12 Jan-Abr/13

Volume (mil t) Valor (US$ milhões)

Cenário nacional

(MDIC, 2013)

US$ 2.432/t US$ 1.676/t US$ 2.666/t US$ 4.516/t US$ 3.626/t US$ 2.988/t

Cenário nacional

(IBGE, 2013)

Produção física industrialÍndice mensal (base: igual mês do ano anterior = 100)

-50

0

50

100

jan/0

8

abr/0

8jul

/08

out/0

8

jan/0

9

abr/0

9jul

/09

out/0

9

jan/1

0

abr/1

0jul

/10

out/1

0

jan/1

1

abr/1

1jul

/11

out/1

1

jan/1

2

abr/1

2jul

/12

out/1

2

jan/1

3

abr/1

3

Fabricação e recondicionamento de pneumáticos, inclusive materiais para reparaçãoLA

TEKS

5

Produção e consumo brasileiro de borracha natural(1990-2010: IBGE; 2011-2020: ROSSMANN, H.)

0

100

200

300

400

500

600

700

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020

Ano

Qua

ntid

ad

e (m

il t)

Produção Consumo

Cenário nacional

(ROSSMANN, 2013/06)

214

600

Cenário nacional

Formação do preço no Brasil

• Granulado Escuro Brasileiro 10 (GEB-10) Usina de Beneficiamento

• Malaysian Rubber Exchange (LGM, na sigla em malaio)

• SMR10/20 – borracha natural equivalente ao GEB-10

• Frete marítimo, seguro, TEC, TRMM, desp. portuárias, frete rodoviário

• Coleta de dados por 30 dias / 26/04 a 25/05

• Vigência do preço por 30 dias / junho

• Metodologia usada até setembro de 2006

• Preço de Referência APABORGEB-10 = 5,57 (+0,8%)

TI = 8,12%

LATEKS

6

Cenário nacional

Formação do preço no Brasil

• Granulado Escuro Brasileiro 10 (GEB-10) Usina de Beneficiamento

• Singapore Exchange (SGX)

• Coleta de dados por 60 dias / 26/03 a 25/04 + 26/04 a 25/05

• Vigência do preço por 60 dias / junho-julho

• Prazo de pagamento: 15 dias

• Preço praticado no mercado GEB-10 = 5,74 (-12,4%)

TI = 12,8%

TSR20 (SGX) Dólar (BCB) Tx. Selic (BCB) TSR20 (SGX) Dólar (BCB) Tx. Selic (BCB)

Cenário nacional

(NATURAL, 2013)

Evolução diária do preço do GEB-10

6,84

6,56

5,74R2 = 0,98

25/01 01/02 08/02 15/02 22/02 01/03 08/03 15/03 22/03 29/03 05/04 12/04 19/04 26/04 03/05 10/05 17/05 24/05 31/05 07/06 14/06 21/06

TRS20 USD 2,3854 (-5,8%)Câmbio BRL 2,1300 (+5,9%)

LATEKS

7

Cenário nacional

Formação do preço no Brasil

• Coágulo Heveicultor

• Dry Rubber Content, teor de borracha seca (DRC): 53%

• Participação (P): 70%

• Preço do Coágulo = GEB x P x DRC

• Preço do Coágulo = 5,74 x 0,70 x 0,53 = R$ 2,13/kg

A participação “P” pode variar em função da distância, do volume e da qualidade do produto.

Cenário nacional

(NATURAL, 2013)

Preços domésticos deflacionados

0

2

4

6

8

10

12

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Ano

R$/k

g

Coágulo (DRC 100%) GEB-10 GEB-10 ApaborLA

TEKS

8

Cenário nacional

(NATURAL, 2013)

91,8%Participação do produtor no preço recebido pela usina

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Ano

2009

66,8%

2008

70,9%

2007

73,2%

2006

68,2%

2004

63,2%

2005

65,8%

2003

64,8%

2002

64,0%

2001

63,2%

2000

66,8%

2010

80,7%

2011

77,4%

2012

76,0%

2013

77,5%

CenCenáário globalrio global

Gav

inW

hite

LATEKS

9

Cenário global

China

JapãoEUA

Tailândia

IndonésiaMalásia

UE-27

Vietnã

Brasil

Costa do Marfim

Cenário global

Distribuição da produção e consumo de BN

(IRSG, 2012)

Produção

93%

4%3%

Ásia/Pacífico África América Latina

Consumo

70%

13%

11%

5% 1%

Ásia/Pacífico Europa América do Norte América Latina ÁfricaLATEKS

10

Cenário global

Consumo mundial de borracha natural, por região/país

(IRSG, 2010)

Preços internacionais da borracha natural

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

02/0

1/08

02/0

3/08

01/0

5/08

30/0

6/08

29/0

8/08

28/1

0/08

27/1

2/08

25/0

2/09

26/0

4/09

25/0

6/09

24/0

8/09

23/1

0/09

22/1

2/09

20/0

2/10

21/0

4/10

20/0

6/10

19/0

8/10

18/1

0/10

17/1

2/10

15/0

2/11

16/0

4/11

15/0

6/11

14/0

8/11

13/1

0/11

12/1

2/11

10/0

2/12

10/0

4/12

09/0

6/12

08/0

8/12

07/1

0/12

06/1

2/12

04/0

2/13

05/0

4/13

04/0

6/13

Período

US$

/t

TSR20 (SGX-SICOM) RSS3 (SGX-SICOM) RSS3 (TOCOM) RSS3 (SHFE) RSS3 (AFET)

Cenário global

(ROSSMANN, 2013)

Chuvas na Tailândia

Crise europeia

Crise imobiliária

Terremoto no Japão

China

Saldo +

LATEKS

11

Cenário global

(WORLD BANK, 2013)

GDP growth rate (%)

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011

World USA Euro area Brazil

Heiko Rossmann

(19) 3119-7597

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APABORAssociação Paulista de Produtores e Beneficiadores de Borracha

(17) 3235-1088

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www.apabor.org.brLA

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