Lisboa & Porto

Relatório do Mercado de

Escritórios

2º trimestre 2019

ENQUADRAMENTO

ECONÓMICO

1

ENQUADRAMENTO ECONÓMICO

3

2º Trim. 2019

0,5% Tx. Cadeia

1,6% Tx. Homóloga

Q4 2017

2º Trim. 2019

6,5% Desemprego

0,6% Inflação

Fonte: Focus Economics

-1,0%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

1ºT2014

2ºT2014

3ºT2014

4ºT2014

1ºT2015

2ºT2015

3ºT2015

4ºT2015

1ºT2016

2ºT2016

3ºT2016

4ºT2016

1ºT2017

2ºT2017

3ºT2017

4ºT2017

1ºT2018

2ºT2018

3ºT2018

4ºT2018

1ºT2019

2º T2019

Tx d

e c

rescim

ento

(%

)

Evolução do PIB - Taxa de crescimento

Taxa de crescimento Homóloga YoY Taxa de crescimento em cadeia QoQ

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

1ºT

200

8

2ºT

200

8

3ºT

200

8

4ºT

200

8

1ºT

200

9

2ºT

200

9

3ºT

200

9

4ºT

200

9

1ºT

201

0

2ºT

201

0

3ºT

201

0

4ºT

201

0

1ºT

201

1

2ºT

201

1

3ºT

201

1

4ºT

201

1

1ºT

201

2

2ºT

201

2

3ºT

201

2

4ºT

201

2

1ºT

201

3

2ºT

201

3

3ºT

201

3

4ºT

201

3

1ºT

201

4

2ºT

201

4

3ºT

201

4

4ºT

201

4

1ºT

201

5

2ºT

201

5

3ºT

201

5

4ºT

201

5

1ºT

201

6

2ºT

201

6

3ºT

201

6

4ºT

201

6

1ºT

201

7

2ºT

201

7

3ºT

201

7

4ºT

201

7

1ºT

201

8

2ºT

201

8

3ºT

201

8

4º

T 2

01

8

1º

T 2

01

9

2º

T 2

01

9

%

Desemprego e Taxa de Inflação

Taxa de Desemprego Taxa de Inflação

4

Fonte: Banco de Portugal

Previsão de crescimento PIB

1,8%

Crescimento estimado da procura externa

3,4%

Crescimento esperado do emprego

1,2%

Ligeira aceleração dos salários

Forte aceleração do investimento para

uma variação de 6,6%

Manutenção do crescimento relativamente forte

das exportações de turismo nos próximos anos

Crescimento estimado da componente exportações

4,7%

TENDÊNCIAS 2019

MERCADO DE

ESCRITÓRIOS DE LISBOA

RESULTADOS

2º trimestre 2019

2

MAPA DE ZONAS – MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA

6

O Mercado de Escritórios de Lisboa está dividido

em 6 grandes zonas, de acordo com o seguinte

mapa:

Zona 1 – Prime CBD

Zona 2 – CBD

Zona 3 – Zona emergente de escritórios

Zona 4 – Zona secundária

Zona 5 – Parque das Nações

Zona 6 – Corredor Oeste

Zona 7 – Outras zonas

LPI - Lisbon Prime Index é um Índice Imobiliário que

apresenta mensalmente os valores de arrendamento

reais do mercado de escritórios de Lisboa (m²/mês).

Prime CBD (Zona 1) e CBD (Zona 2) representam a

localização Prime no Mercado de Escritórios de Lisboa.

DELIMITAÇÃO DE ZONAS

7

ZONA 1 - PRIME CBD

OBSERVAÇÃO: Todos os escritórios situados fora das zonas estabelecidas são englobados numa designada zona 7, que

geograficamente corresponde a toda a área de Lisboa não considerada nas zonas 1 a 6

Delimitação: Eixo da Av. da Liberdade à Praça Duque de Saldanha.

Descrição: Zona de maior prestígio.

Empresas: Concentra sedes e dependências do setor bancário, segurador e as

maiores sociedades de advogados.

ZONA 2 - CBD

Delimitação: Av. da República, Av. Duque de Loulé e zona das Amoreiras.

Descrição: Zona central e consolidada de Lisboa.

Empresas: Morada de empresas de serviços e de entidades estatais.

ZONA 3 – ZONA EMERGENTE DE ESCRITÓRIOS

Delimitação: Eixo do Campo Grande à 2º Circular, zona de Benfica, Praça de

Espanha e Sete Rios.

Descrição: Zona situada junto a importantes eixos viários de Lisboa.

Empresas: Concentra sedes e dependências do setor bancário.

ZONA 4 – ZONA SECUNDÁRIA

Delimitação: Eixo da Av. Infante Santo e Av. 24 de Julho.

Descrição: Zona ribeirinha e histórica de Lisboa.

Empresas: Concentra pequenas empresas de vários setores.

ZONA 5 – PARQUE DAS NAÇÕES

Delimitação: Parque das Nações.

Descrição: Zona mais recente de Lisboa com excelentes infraestruturas.

Empresas: Sede de empresas multinacionais e serviços estatais.

ZONA 6 – CORREDOR OESTE

Delimitação: Eixo A5 até Porto Salvo e Alfragide.

Descrição: Zona periférica de Lisboa ao longo da Autoestrada de Cascais.

Oferta geralmente em parques de escritórios.

Empresas: Sede de empresas multinacionais de IT.

8

Fonte: Savills Research

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA - 2º Trimestre 2019

68.290 m2

Consultores

& Advogados

18.841 m2

Mudança de

edifício

61%

Volume de

Absorção

Setor mais

dinâmico

Melhor

Performance

Zona Prime

21.565 m2

Var. Homóloga

(1º trim 2019)Motivo da procura

(ABL ocupado)

63%

21.565

m2

5.500

m2

14.817

m2

0

m2

Zona 1

Prime CBD

Zona 2

CBD

Zona 3

Zona

Emergente

Zona 4

Zona

Secundária

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA- 2º Trimestre 2019

7.002

m2

Zona 5

Parque das

Nações

14.908

m2

Zona 6

Corredor

Oeste

4.498

m2

Zona 7

Outras Zonas

1º

trim

2019

3.372 m2 9.340 m2 0 m2

68.290 m2

54

Nº OPERAÇÕES

TOTAL DE MERCADO

VOLUME DE ABSORÇÃO

TOTAL DE MERCADO

1º

trim

2019

1º

trim

2019

1º

trim

2019

1º

trim

2019

1º

trim

2019

1º

trim

2019

6.521 m2 19.838 m2 2.708 m2 0 m2

Fonte: Savills Research

10

Fonte: Savills Research

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA - 2º Trimestre 2019

30%

61%

9%

Motivo da operação (% de ABL ocupada)

Expansão de área

Mudança de instalações

Nova empresa na Região deLisboa

21

14

3 3

1 1

19

14

9

45

3

0

5

10

15

20

25

Até 300 m2 301 - 800 m2 801 - 1.500 m2 1.501 - 3.000 m2 3.001 - 5.000 m2 > 5.000 m2

Nº

opera

ções

Nº operações por intervalo de área

1º trim. 2019 2º trim. 2019

11

Fonte: Savills Research

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA- 2º Trimestre 2019

43

01

24

21

75

3

53

5 13

85

82

39

18

84

1

48

11

33

9

22

24

3

11

34

10

67

69

53

24

9

20

02

0

57

65

95

76

0

3 000

6 000

9 000

12 000

15 000

18 000

21 000

24 000

m2

Take-up por Setor de Atividade

1º Trim. 2019 2º Trim. 2019

12

TOP 10 – NEGÓCIOS 2º TRIMESTRE 2019

Fonte: Savills Research

Zona

MercadoNovo/Usado Edifício

ABL

(m2)Ocupante Setor de Atividade Motivo da procura

1 N Av. Fontes Pereira de Melo 41 9.950 KPMG Consultores e Advogados Mudança de Edifício

1 N Av. Fontes Pereira de Melo 41 6.950 PLMJ Consultores e Advogados Mudança de Edifício

3 U Open 5.471 Teleperformance Portugal Serviços Empresas Expansão de Área

5 U Adamastor 4.260 Liberty Seguros Serviços Financeiros Mudança de Edifício

7 U EUA 43 4.246 Conectys Serviços a Empresas Nova Empresa na Região de Lisboa

6 U Arquiparque I, 4 4.193 Sociedade Portuguesa do Ar Líquido, S.A. Outros Serviços Expansão de Área

3 U Malhoa 19 3.215 Sitel TMT's & Utilities Mudança de Edifício

6 U Q61 - Dona Amélia 3.069 Efacec Serviços a Empresas Mudança de Edifício

3 U Espaço Sete Rios - Twin Towers 2.102 EDP Distribuição Serviços a Empresas Expansão de Área

3 U José Malhoa, 22 1.934 KW Consultores e Advogados Mudança de Edifício

MERCADO DE ESCRTIÓRIOS DE LISBOA– 2º TRIMESTRE 2019

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA – STOCK & OFERTA

13

Oferta concluída – Edifícios de Escritórios para 2018 | 1º Trim. 2019

Fonte: Savills Research

OFERTA CONCLUÍDA 1º TRIM 2019: 18.538 m2

Empreendimento ZonaÁrea

[m²]

Ocupação

[%]Conclusão

António Pedro, 111 7 4.897 100% 3º Trim. 2018

Infante Dom Henrique, 342 5 8.000 100% 2º Trim. 2018

Camilo Castelo Branco, 36 – 44 1 3.312 100% 2º Trim. 2018

Espaço Sete Rios - Twin Towers 3 6.000 40% 4º Trim. 2018

Edifício LACS 4 4.000 100% 2º Trim. 2018

Beato 1904 7 2.001 100% 2º Trim. 2018

Marquês de Pombal 14 (AXA) 1 5.230 100% 1º Trim. 2018

Cinema Quarteto 2 1.048 0% 2º Trim. 2018

FPM 41 1 18,538 100% 1º Trim 2019

TOTAL 53.026 m2

STOCK 2019= 4,272.488 m2

Zona2015

[m²]

2016

[m²]

2017

[m²]

2018

[m²]

1º Trim.

2019 [m2]

2º Trim.

2019 [m2]

Prime CBD 597.767 597.767 595.139 552.918 553.112 571.650

CBD 1,096.077 1,096.077 1,096.077 932.622 940.640 940.640

Zona Emergente 491.247 502.350 501.738 513.850 543.947 548.246

Zona Secundária 390.225 387.804 418.536 343.472 360.315 360.315

Parque das Nações 359.149 359.149 361.389 414.618 417.118 417.118

Corredor Oeste 909.036 916.250 916.250 934.946 965.469 965.469

Zona 7 768.003 778.524 778.524 463.173 469.050 469.050

TOTAL 4,611.504 4,637.921 4,667.653 4,155.599 4,249.651 4,272.488

Stock de Escritórios em Lisboa

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA – 2019/2021

14

Pipeline confirmado

Edifício Data conclusão Zona Mercado ABL (m2) Pré Arrendado Em negociação

Fontes Pereira de Melo, 41 2º Trim. 2019 1 18.538 14.400

Castilho, 213 3º Trim. 2019 1 1.869

Defensores de Chaves, 4 3º Trim. 2019 2 4.576

Quinta da Alagoa E2 e E3 3º Trim. 2019 6 6.525

Quinta da Alagoa E4 4º Trim. 2019 6 2.850

República, Paço do Saldanha 4º Trim. 2019 2 6,100

HUB Creativo do Beato 2020 7 11.000

Metropolis 2020 3 15.000 15.000

Monumental 2020 2 18.000

Galerias RITZ 2º Trim. 2020 1 2.300

EXEO – Fase 1 2021 5 30.000 8.500

BNP Paribas - Alcântara 2021 4 37.000 37.000

K Tower 2º Trim. 2021 5 15.000 7.000

SEDE AGEAS 3º Trim. 2021 5 17.400 17.400

Carnaxide Tower 2021 6 13.770

TOTAL 199.928 83.800 15.500

Pipeline a confirmar (em fase de projeto)

Edifício Data conclusão Zona Mercado ABL (m2) Pré Arrendado Em negociação

3ª Torre Colombo 2021 (a ser confirmado) 3 30.000

EXEO – Fase 2 A definir 5 38.000

Entrecampos A definir 2 148.480

Metropolis A definir 3 30.000

Amoreiras Prime A definir 2 55.053

Former Fábrica Barros A definir 5 30.000 30.000

HQ Jerónimo Martins A definir 3 22.000 22.000

Escritórios Braço de Prata Project A definir 7 7.000

TOTAL 360.533 52.000

Fonte: Savills Research

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA – 2015/2019

15

Fonte: Savills Research

9,0

1%

9,5

0%

13

,92

%

6,1

2%

5,8

2%

23

,42

%

11

,66

%

6,2

0%

8,5

8% 9,8

1%

6,0

4%

5,0

5%

23

,51

%

10

,38

%

6,2

3% 7

,99

%

8,5

7%

7,1

2%

3,0

8%

21

,89

%

9,6

7%

4,5

0%

6,9

5%

6,1

2%

5,0

7%

2,4

2%

18

,99

%

8,1

0%

3,6

6%

3,2

7%

3,8

3%

0,3

5%

1,4

1%

12

,08

%

5,2

3%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Zona Prime Zona CBD Zona de Expansão Zona Secundária Parque das Nações Corredor Oeste Geral de Mercado

%

Taxa de disponibilidade por zona de mercado

1º semestre 2015 1º semestre 2016 1º semestre 2017 1º semestre 2018 1º semestre 2019

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DE LISBOA – 2º TRIMESTRE 2019

16

Fonte: Savills Research

€1

9,0

0

€1

5,8

0

€1

5,0

0

€1

1,0

0

€1

6,0

0

€1

2,5

0

€2

0,5

0

€1

7,0

0

€1

6,0

0

€1

5,4

7

€1

7,0

0

€1

3,5

0

€2

1,0

0

€1

7,0

0

€1

4,0

0 €1

6,0

0

€1

7,0

0

€1

3,5

0

€2

2,0

0

€1

8,0

0

€1

6,0

0

€1

6,0

0 €1

8,0

0

€1

4,5

0

€2

2,0

0

€1

8,0

0

€1

8,0

0

€1

6,0

0 €1

8,0

0

€1

4,5

0

0 €

5 €

10 €

15 €

20 €

25 €

Zona Prime Zona CBD Zona de Expansão Zona Secundária Parque das Nações Corredor Oeste

€/m

2/m

ês

Rendas Prime por zona de mercado

2016 2017 2018 1º trim. 2019 2º trim.2019

MERCADO DE

ESCRITÓRIOS

PORTO

3

MERCADO DE ESCRTÓRIOS DO PORTO – 2º Trimestre 2019

18

Fonte: Savills Research

1º Trimestre 2019 – Principais transações

Edifício ABL (m2) Ocupante Motivo da procura

R. Tenente Valadim 956* Gabinete Advogados Mudança de instalações

Torre das Antas 559 MEO | ALTICE NOVO PROJETO

Boavista II 467 Grant Thornton & Assoc. Novas instalações

Prévoir 406 Crédito Agrícola Mudança de instalações

* - ABC

Take-up 1º trimestre 2019: 3.775 m2

Nº de negócios: 13

Área média (trimestral): 290 m2

Take-up 2º trimestre 2019: 10.665 m2

Nº de negócios: 16

Área média (trimestral): 666 m2

Edifício ABL (m2) Ocupante Motivo da procura

R. Delfim Ferreira 8.132 Fair Journey Biologics Expansão

A&A – Av. Méneres 4.000 Revolut Novas instalações

Torre do Foco 1.500 Ipoges Iberia Novas instalações

Urbo 1.157 Enolis Expansão

2º Trimestre 2019 – Principais transações

MERCADO DE ESCRITÓRIOS DO PORTO

19

Fonte: Savills Research

Zonas de mercadoRendas (€/m2/mês)

2º Trimestre 2019

CBD €18,00

Baixa €17,00

ZEP – Zona Empresarial do Porto €14,00

Oriental €13,00

Matosinhos €14,00

Maia €13,00

Gaia €13,00

Edifício ABL (m2)Data de

conclusão

Urbo Business Center 15.000 2019

Porto Office Center (POP) 31.000 2019

Edifício Sonae 6.900 2019

Porto Business Plaza 15.500 2019

Palácio dos Correios 16.800 2019

Expansão Centro empresarial da Lionesa 45.000 Após 2020

Porto Oriental (antigo Matadouro do Porto) 25.000Em fase de

licenciamento

Oferta futura- PIPELINE

Pipeline: > 150.000 m2

ObrigadoDa nossa equipa Savills Portugal

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