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MAHLE Metal Leve S.A.
Demonstrações financeiras intermediárias (ITR)
Trimestre findo em 31 de março de 2018
1
MAHLE REPORTA EBITDA DE R$ 118,8 milhões no 1T18; MARGEM DE 19,2%
Mogi Guaçu (SP), 14 de maio de 2018 - A MAHLE Metal Leve S.A. (B3: LEVE3), empresa brasileira de
autopeças que atua na fabricação e comercialização de componentes de motores à combustão interna e filtros
automotivos, divulga hoje os resultados do primeiro trimestre de 2018. As informações operacionais e financeiras,
exceto onde estiver indicado de outra forma, são apresentadas de forma consolidada e em Reais, conforme a
Legislação Societária Brasileira.
DESTAQUES DO 1T18
Receita Líquida de Vendas de R$ 618,7 milhões no 1T18, o que representa um crescimento de 14,5% quando comparado com o 1T17;
Crescimento de 17,6% nas vendas ao Mercado Interno Equipamento Original (EO Doméstico) no 1T18 quando comparado com o mesmo período de 2017;
Na AGO (Assembleia Geral Ordinária) de 27 de Abril de 2018 foi
aprovada a distribuição de dividendos complementares no valor de R$ 143,6 milhões, sendo este montante referente ao ano 2017. No acumulado do ano foram distribuídos R$ 231,6 milhões em proventos, totalizando 100,0% de distribuição do Lucro Líquido do exercício (após as deduções legais);
A Administração não considerou materiais as informações da
controlada MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. para fins de reapresentação nas demonstrações financeiras intermediárias de 31 de março de 2018, sendo assim, a Companhia não ajustou os montantes das operações descontinuadas na demonstração de resultado de 31 de março de 2017.
¹ Em 09 de maio de 2017, foi autorizada pelo Conselho de Administração da Companhia a venda de
60% das cotas que a MAHLE Metal Leve S.A. possuía no capital social da controlada MAHLE Metal
Leve Miba Sinterizados Ltda. para a Miba Sinter Holding GmbH & Co KG, sendo que a venda foi
concretizada em 30 de junho de 2017.
Teleconferência e Webcast de Resultados:
Dia: 15/05/2018
Horário: 12h00 (Brasília), 11h00 (Eastern time)
Telefones para conexão:
Brasil: +55 11 3193-1001
Brasil: +55 11 2820-4001
USA: +1 646 828-8246
Outros: 1-800-492-3904
Senha: MAHLE
Webcast: http://cast.comunique-se.com.br/MAHLE/1T18
Website RI: http://ri.mahle.com.br/
Website MAHLE: http://www.br.mahle.com/pt/
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SUMÁRIO
1 COMENTÁRIO DA ADMINISTRAÇÃO .......................................................................................................................... 3
2 SOBRE A MAHLE METAL LEVE .................................................................................................................................... 4
3 EVOLUÇÃO DO SETOR AUTOMOBILÍSTICO ................................................................................................................. 5
3.1 Evolução do mercado brasileiro .............................................................................................................................. 5
3.2 Evolução do mercado argentino .............................................................................................................................. 6
3.3 Produção e vendas de veículos no Brasil e Argentina .............................................................................................. 6
3.4 Produção de veículos nos principais mercados de exportação ................................................................................. 6
4 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO .................................................................................................................. 7
4.1 Receita líquida de vendas e participação por mercados de atuação - sem receita da MAHLE Metal Leve Miba
Sinterizados Ltda.. .............................................................................................................................................................. 7
4.2 Vendas ao mercado de Equipamento Original ......................................................................................................... 8
4.3 Vendas ao mercado Aftermarket ............................................................................................................................. 9
4.4 Exportação consolidada por região geográfica ........................................................................................................ 9
4.5 Receita líquida por segmento ............................................................................................................................... 10
4.6 Receita líquida por produto ................................................................................................................................... 10
4.7 Margem bruta ....................................................................................................................................................... 10
4.8 Despesas com vendas e despesas gerais e administrativas .................................................................................. 11
4.9 Despesas com desenvolvimento de tecnologia e novos produtos .......................................................................... 11
4.10 Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas ................................................................................................. 11
4.11 Resultado Operacional medido pelo EBITDA ........................................................................................................ 11
4.12 Resultado financeiro líquido .................................................................................................................................. 12
4.13 Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................................................................................... 12
4.14 Lucro líquido ........................................................................................................................................................ 13
4.15 Investimentos ....................................................................................................................................................... 13
4.16 Posição líquida de ativos e passivos financeiros .................................................................................................... 13
4.17 Remuneração aos acionistas ................................................................................................................................ 14
5 RELAÇÕES COM INVESTIDORES E MERCADO DE CAPITAIS ....................................................................................... 14
5.1 Desempenho da ação e giro do free-float .............................................................................................................. 15
5.2 Perfil da base acionária ........................................................................................................................................ 15
6 AUDITORES INDEPENDENTES .................................................................................................................................. 15
7 DECLARAÇÃO DA DIRETORIA ................................................................................................................................... 16
8 AGRADECIMENTO.................................................................................................................................................... 16
A ADMINISTRAÇÃO .............................................................................................................................................................. 16
3
1 Comentário da Administração
O ano de 2018 iniciou-se com a expectativa de um novo ciclo político e macroeconômico para o Brasil. Reflexo
disso observa-se num cenário de inflação e taxas de juros mais baixos atualmente no país. Existe também a
perspectiva de retomada do crescimento do setor automobilístico e que este movimento se perpetue para os
próximos anos. De uma forma geral, portanto, o mercado está com um viés mais positivo em relação ao ambiente
de negócios.
Neste contexto, a MAHLE Metal Leve apresentou, no 1T18, receita líquida de R$ 618,7 milhões, o que representa
um crescimento de 14,5% em relação ao 1T17, resultado dos desempenhos positivos nas vendas ao mercado EO
Doméstico (17,6%), mercado EO Exportação (13,9%) e do mercado de Aftermarket (12,3%).
O crescimento da nossa receita líquida de vendas deveu-se, dentre outros, ao impacto positivo da variação
cambial verificada entre os períodos (1T18 versus 1T17), mas principalmente, ao aumento do volume/preço em
10,7%, com destaque para o nosso mercado EO Doméstico, o qual apresentou aumento do volume/preço nas
vendas da ordem de 18,0%, crescimento este maior que os 14,3% da produção brasileira de veículos no mesmo
período.
O gráfico abaixo demonstra a distribuição da receita nos mercados de atuação no 1T18 e 1T17:
Aliado ao aumento de volume nas vendas em todos os nossos mercados, a maior presença de produtos com mais
tecnologia, logo, com maior valor agregado, permitiu à Companhia apresentar um resultado operacional medido
pelo EBITDA de R$ 118,8 milhões, atingindo uma margem EBITDA de 19,2%.
Estamos constantemente atentos às oportunidades de ganho de produtividade e sinergia em nossas operações.
Nosso conhecimento em produção e processos são desenvolvidos e documentados em sistemas de
gerenciamento específicos em todas as nossas unidades de negócios, seja nas áreas diretas, seja nas áreas
indiretas da Companhia. O desejo pela melhoria contínua, por evitar desperdícios e por aumentar o valor
agregado sempre esteve presente em nossas operações e deve se tornar muito mais importante em nosso dia a
dia. Nossa cultura gerencial encoraja e apoia os colaboradores no reconhecimento e eliminação constante de
erros e perdas.
No que tange ao tema “pesquisa e desenvolvimento”, a MAHLE Metal Leve participa de maneira constante em
discussões sobre iniciativas que contribuam para o desenvolvimento do setor automotivo no Brasil. Houve, através
do “Rota 2030” (novo regime automotivo que sucederá o Programa Inovar-Auto, que encerrou em 31 de dezembro
de 2017), uma convocação de entidades, incluindo o SINDIPEÇAS, Governo Federal, para estas discussões e,
como participante deste mercado, a Companhia se viu motivada a participar dos grupos de discussão.
Como benefício, temos a possibilidade de identificar rapidamente oportunidades de projetos e programas a serem
oferecidos aos nossos clientes. Também nos permite a revisão crítica das rotas tecnológicas e de planejamento
estratégico que temos atualmente. Outro benefício importante para a Companhia e claro, para a indústria
4
automotiva brasileira, é a previsibilidade, que é a característica central do “regime”, a qual cria condições para uma
indústria mais estruturada. Estão sendo discutidas metas de evolução tecnológica ligadas à eficiência energética
para um futuro de 10, 20 anos à frente. Isso permite melhorar o planejamento de recursos e rotas tecnológicas.
A MAHLE Metal Leve tem participação intensa em fóruns de discussão das políticas envolvendo eficiência
energética sustentável. Desde trabalhos em comissões técnicas, apresentações em eventos, culminando com a
participação nos grupos temáticos de diversos ministérios do Governo Federal e entidades representativas. Para
se manter ativa quanto ao tema, hoje, a MAHLE faz parte de associações ligadas à eficiência energética:
Associação Brasileira de Engenharia Automotiva (AEA), Sindicato Nacional da Indústria de Componentes para
Veículos Automotores (SINDIPEÇAS).
Entendemos que ainda existem desafios importantes a serem transpostos.
Contudo, com o engajamento constante de nossos colaboradores e da Administração da Companhia, os
enfrentaremos e teremos bons resultados, cada vez mais focados em inovação, automação e na gestão de custos,
sempre com compromisso em desenvolver produtos e soluções de maneira a manter um relacionamento de longo
prazo com nossos stakeholders.
2 Sobre a MAHLE Metal Leve
Somos uma empresa brasileira de autopeças que atua na fabricação e comercialização de componentes de
motores à combustão interna e filtros automotivos. Fabricamos produtos com tecnologia de última geração e da
mais alta qualidade, e estamos continuamente investindo em pesquisa e desenvolvimento de novos produtos e
processos de produção.
Atuando no Brasil desde os anos 50, possuímos um amplo portfólio de produtos e soluções integradas, muitas
vezes desenvolvidas de forma customizada em conjunto com nossos principais clientes. Estamos presentes no
mercado OEM (“Original Equipment Manufacturers”), cujos clientes são as montadoras de automóveis, e no
segmento de peças para reposição, denominado “Aftermarket”, cujos clientes são os grandes distribuidores de
autopeças e retíficas de motores.
Nossos produtos são fabricados e vendidos no Brasil e na Argentina, e também exportados para mais de 60
países, incluindo EUA, Alemanha, México, Portugal e Espanha, para uma carteira diversificada de clientes,
incluindo General Motors, Volkswagen, Fiat, Ford, Daimler MBB, Opel, International, Cummins, Volvo, PSA
Peugeot, John Deere, Renault, Scania, Caterpillar, Honda, Hyundai, entre outros.
Possuímos cinco plantas industriais, sendo quatro instaladas no Brasil, nas cidades de Mogi Guaçu (SP), onde
temos duas plantas, São Bernardo do Campo (SP) e Itajubá (MG), e uma na Argentina, na cidade de Rafaela.
Possuímos, ainda, dois centros de distribuição, sendo um em Limeira (SP) e outro em Buenos Aires, Argentina,
bem como um Centro de Tecnologia, localizado em Jundiaí (SP) o qual acreditamos ser um dos maiores e mais
bem equipado centros de tecnologia de desenvolvimento de componentes e soluções integradas para motores à
combustão interna da América Latina, o que nos possibilita criar valor e atender nossos clientes de forma
customizada e ágil, além de inovar em tecnologias de produtos e processos.
Fazemos parte do Grupo alemão MAHLE (“Grupo MAHLE”), um dos mais tradicionais grupos do setor de
autopeças do mundo e que teve sua origem na Alemanha em 1920. O Grupo MAHLE, incluindo a Companhia,
conta, atualmente, com mais de 170 plantas industriais em 35 países e cinco continentes, 16 centros de pesquisa
e desenvolvimento, e cerca de 77 mil colaboradores.
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Nossa inserção no Grupo MAHLE, que tem atuação global, nos permite trocar conhecimentos, fornecer e ter
acesso constante às tecnologias de última geração bem como atuar juntamente com nossos clientes no
desenvolvimento de novos produtos, sendo este um fator que acreditamos ser fundamental para o alto nível de
penetração e fidelização que obtemos junto aos clientes.
3 Evolução do setor automobilístico
3.1 Evolução do mercado brasileiro
A produção brasileira de veículos no 1T18 apresentou crescimento de 14,3%, enquanto que as vendas da indústria automobilística brasileira apresentaram crescimento de 14,9%, quando comparadas com o mesmo
período de 2017.
De acordo com a ANFAVEA (Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores), o estoque de veículos registrado ao final do 1T18 era de 218,6 mil unidades, correspondente a 34 dias de vendas, sendo que,
no mesmo período do ano anterior, o estoque era de 35 dias de vendas e com a mesma quantidade de unidades
atual.
O quadro a seguir apresenta as evoluções de produção, vendas e estoques totais de veículos nacionais nos três
primeiros meses de 2018, comparados com o mesmo período de 2017:
6
3.2 Evolução do mercado argentino
Quando comparado o 1T18 com 1T17, o setor automobilístico argentino apresentou crescimento de 16,3% nas vendas e 19,5% na produção de veículos, respectivamente.
3.3 Produção e vendas de veículos no Brasil e Argentina
A tabela abaixo consolida os números de produção e vendas de veículos no Brasil e Argentina. Essa região corresponde ao mercado interno de atuação da Companhia.
3.4 Produção de veículos nos principais mercados de exportação
No quadro ao lado, é demonstrada a produção de veículos no 1T18 na Europa e NAFTA (principais mercados de
exportação da Companhia), comparadas com o mesmo período de 2017.
7
4 Desempenho econômico-financeiro
4.1 Receita líquida de vendas e participação por mercados de atuação - sem receita da MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda..
Nas demonstrações financeiras relativas ao trimestre encerrado em 31 de março de 2018, estão consolidados os resultados da MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda., a qual foi vendida em 30 de junho de 2017. Informações adicionais estão disponíveis na nota explicativa nº 34 das Demonstrações Financeiras de 31 de março de 2018. Se os montantes relacionados a esta operação não fossem considerados na consolidação dos resultados do 1T17 (este utilizado como base de comparação para o 1T18), a Companhia teria apresentado um crescimento de 20,1% na sua receita líquida consolidada, quando comparado o 1T18 com o 1T17. Desta forma, o aumento em volume/preço teria sido de 16,3%, com destaque para o EO Doméstico cujo desempenho, seria de 35,7% superior que o apresentado no 1T17, aliado ao crescimento de 35,5% do Aftermarket Exportação, seguidos pelo crescimento de 10,6% do Aftermarket Doméstico e 5,1% do EO Exportação. A tabela abaixo demonstra a dinâmica das nossas receitas por mercado de atuação com seus respectivos impactos em termos de volume/preço e variação cambial entre os anos, se não tivéssemos a consolidação da subsidiária mencionada:
8
Abaixo demonstramos a participação dos mercados em relação à receita líquida consolidada, considerando o cenário sem a subsidiária:
Com o cenário acima descrito, vale destacar que para o nosso mercado de EO Doméstico, nosso crescimento orgânico foi superior à produção de veículos reportada no Brasil pela ANFAVEA (Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores) e na Argentina pela Adefa (Asociación de Fábricas de Automotores), conforme quadro abaixo:
4.2 Vendas ao mercado de Equipamento Original
Mercado interno: No 1T18, o EO Doméstico apresentou crescimento de 35,3%, com aumento de volume/preço de 35,7%, parcialmente compensado pela variação cambial (-0,4%) oriunda da operação do nosso EO na Argentina (consolidamos tal operação no nosso OE Doméstico). O crescimento da receita líquida de vendas da Companhia neste mercado foi em função, sobretudo, das exportações de veículos a partir do Brasil aliada ao crescimento da produção de veículos para atender o mercado local, conforme reportado no Brasil pela ANFAVEA (Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores, no Brasil) e na Argentina pela Adefa (Asociación de Fábricas de Automotores), conforme quadro abaixo:
Mercado externo: Para o 1T18, apresentamos crescimento de 16,9% neste mercado, onde o impacto positivo de 11,8% da variação cambial foi a principal razão do aumento, aliado ao crescimento de 5,1% dos volumes. Tal desempenho é decorrente, principalmente, do crescimento das vendas de veículos leves para a Europa e pesados na América do Norte. Abaixo apresentamos o desempenho neste mercado das exportações em moeda forte:
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4.3 Vendas ao mercado Aftermarket
Mercado interno: No 1T18, o Aftermarket Doméstico apresentou crescimento de 6,0%, com aumento de volume/preço de 10,6% parcialmente compensado pela variação cambial (-4,6%) oriunda da operação do nosso Aftermarket na Argentina (consolidamos tal operação no nosso Aftermarket Doméstico). O crescimento acima mencionado foi influenciado principalmente pelo bom momento no setor de usados conforme o estudo divulgado pelo SINDIPEÇAS (Sindicato Nacional da Indústria de Componentes para Veículos Automotores), com aumento no volume das vendas ao segmento de pesados, que é resultado da retomada, ainda que lenta, da atividade econômica no país, com um cenário de inflação mais baixa, oferta de melhores condições de crédito, propiciada pela redução das taxas de juros a mercado e alongamento de prazos. Segundo outro estudo realizado pelo SINDIPEÇAS, embora tenha crescido a frota brasileira de veículos, a idade média destes ainda é alta, pois não houve um rejuvenescimento dos veículos em circulação no país. Entre 2012 e 2017, a idade média dos carros envelheceu cerca de um ano. Este cenário de frota mais “antiga” tende a beneficiar o nosso mercado de Aftermarket, uma vez que os proprietários necessitarão realizar, em algum momento, a manutenção de seus veículos e por consequência, poderão vir a consumir os nossos produtos. Mercado externo: No 1T18, o nosso Aftermarket Exportação apresentou crescimento de 39,1% em relação ao mesmo período de 2017, com um aumento de volume/preço de 35,5%, aliado ao impacto positivo da variação cambial de 3,6%. Este desempenho deveu-se, ao aumento no volume das vendas para os países na América do Sul. Segundo o MDIC (Ministério da Indústria, Comércio Exterior e Serviços), os países da Aliança do Pacífico passaram a importar mais produtos brasileiros em 2017, tendo como base para este movimento a evolução de acordos comerciais entre os países. Dentre os produtos importados do Brasil estão: veículos para passageiros e automóveis de carga, motores e componentes para motores. Os principais países para os quais exportamos são: Chile, Paraguai, Peru, Bolívia e Uruguai, dentre outros. Abaixo apresentamos o desempenho neste mercado das exportações em moeda forte:
4.4 Exportação consolidada por região geográfica
O gráfico a seguir mostra a distribuição das nossas exportações por região geográfica no 1T18 e 1T17:
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4.5 Receita líquida por segmento
No 1T18, os segmentos de componentes de
motores e sistemas de filtração apresentaram
crescimento nas vendas de 15,8% e 6,2%,
respectivamente, quando comparados com o
mesmo período do ano anterior. No quadro e o
gráfico a seguir apresentamos a dinâmica e
participação destes dois segmentos nas vendas no
1T18 e 1T17:
Ainda com relação ao segmento de filtros, é
importante mencionar que não exportamos tais
produtos e, portanto, não houve, entre os trimestres,
impactos da variação cambial neste segmento como
foi observado, no segmento de componentes de
motores.
4.6 Receita líquida por produto
O gráfico a seguir mostra a participação das vendas totais por produto no 1T18 comparado com o 1T17:
4.7 Margem bruta
Como demonstrado no quadro abaixo, a Companhia encerrou o 1T18 com margem bruta de 28,0% (25,3% no
1T17):
Como efeito do incremento de volume apresentado entre os períodos, a Companhia teve uma maior utilização da
sua capacidade produtiva nos períodos analisados, principalmente em função do aumento das vendas ao EO
Doméstico que aliado ao reflexo do esforço da intensificação das iniciativas de ganho de produtividade nas áreas
diretas e indiretas da Companhia, possibilitou verificar a melhora na margem, conforme acima mencionado.
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4.8 Despesas com vendas e despesas gerais e administrativas
O aumento das despesas com vendas reflete o desempenho das receitas da Companhia, pois a mesma se
manteve em seu nível histórico. Já em relação às despesas gerais e administrativas, a mesma volta ao seu nível
histórico.
4.9 Despesas com desenvolvimento de tecnologia e novos produtos
Os gastos com P&D focaram as inovações tecnológicas que envolvem desenvolvimentos em parceria com clientes
com o registro de patentes e lançamento de novos produtos no mercado. No 1T18, estes gastos representaram
2,7% da receita líquida de vendas (3,9% no 1T17).
4.10 Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas
As outras receitas (despesas) operacionais, líquidas registraram, no 1T18, uma despesa líquida de
R$ 2,3 milhões, em linha com o apresentado em 1T17. Contudo, em sua composição tivemos poucas variações
entre os períodos, as quais demonstramos abaixo:
4.11 Resultado Operacional medido pelo EBITDA
No 1T18, o EBITDA foi de R$ 118,8 milhões (R$ 80,7 milhões no 1T17), registrando uma margem EBITDA de
19,2% (14,9% no 1T17). O quadro abaixo demonstra as variações nas contas que compõem o resultado
operacional entre os períodos:
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4.12 Resultado financeiro líquido
No 1T18 foi registrada uma despesa financeira líquida de R$ 1,8 milhão, enquanto que no 1T17, foi de
R$ 13,0 milhões, apresentando uma redução de despesas de R$ 11,2 milhões entre os períodos.
A redução de R$ 6,6 milhões no Juros, líquidos (item “i” da tabela acima) entre o 1T18 e 1T17, foi oriunda da
variação dos juros líquidos, em função da queda das taxas de juros e pela redução do endividamento.
A variação negativa dos “Juros (receita - aplicações)” no montante de R$ 4,3 milhões entre os anos é resultado da
redução dos níveis médios das aplicações financeiras no período (R$ 113,0 milhões e R$ 221,3 milhões,
respectivamente, médias do 1T18 e 1T17), ao passo em que também houve uma redução nos percentuais de
remuneração (6,6% a.a. e 11,7% a.a., respectivamente médias do 1T18 e do 1T17), movimento este que
acompanhou a redução da Taxa Básica de Juros (SELIC) no Brasil.
Com relação à dívida bruta, houve redução do volume médio da ordem de 66,2% (de R$ 516,9 milhões para
R$ 174,9 milhões, no 1T17 e 1T18, respectivamente), devido às liquidações de empréstimos e financiamentos,
principalmente, realizadas junto ao BNDES (Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico Social) e bancos
comerciais (NCE - Nota de Crédito à Exportação).
4.13 Imposto de Renda e Contribuição Social
A Companhia provisionou uma despesa de R$ 23,8 milhões com imposto de renda e contribuição social sobre o
lucro líquido em 31 de março de 2018 no consolidado (despesa de R$ 6,5 milhões em 31 de março de 2017)
conforme detalhado abaixo:
Imposto Corrente: atingiu R$ 39,9 milhões de despesa, sendo composto principalmente pela despesa gerada pela
controladora e por sua controlada MAHLE Argentina S/A.;
Imposto Diferido: totalizou uma receita de R$ 16,1 milhões sem impacto no caixa, composto principalmente pela
movimentação de provisões e realização das diferenças mensuradas de acordo com Lei 12.973/14.
¹ Certificados de Depósito Bancários –
CDBs - e Compromissadas, remunerados
em média de 98,8% do Certificado de
Depósito Interbancário (CDI), aplicados
exclusivamente com bancos de primeira
linha no Brasil.
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Informações adicionais estão disponíveis na nota explicativa nº 11 das Demonstrações Financeiras Intermediárias
de 31 de março de 2018.
4.14 Lucro líquido
No 1T18 atingiu R$ 71,4 milhões (R$ 38,4 milhões no 1T17), o que representa um aumento de 85,9% entre os
períodos apurados, enquanto que a margem líquida no 1T18 foi de 11,5% e 7,1% no 1T17.
4.15 Investimentos
Na tabela abaixo apresentamos os montantes para os investimentos, bem como a depreciação total acumulada no
1T18 e 1T17, respectivamente:
No 1T18 os investimentos realizados foram destinados aos equipamentos para pesquisa e desenvolvimento,
renovação de máquinas e equipamentos visando aumento de produtividade e qualidade, novos produtos, a novas
edificações, tecnologia da informação, entre outros.
4.16 Posição líquida de ativos e passivos financeiros
Ao final do 1T18, a posição líquida de ativos e passivos financeiros da Companhia foi de R$ 14,5 milhões (posição
ativa), enquanto que ao final de 2017 foi de R$ 14,0 milhões (posição ativa).
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Nos gráficos abaixo são apresentados os vencimentos das operações alocadas no curto e longo prazo ao final
1T18, o que representa 16% e 84%, respectivamente, dos financiamentos apresentados no quadro acima:
Abaixo apresentamos a composição dos nossos financiamentos por tipo de fundings para cada uma dos períodos
do quadro acima:
4.17 Remuneração aos acionistas
Na Assembleia Geral Ordinária (AGO) de 27 de Abril de 2018 foi aprovada a distribuição de dividendos
complementares no valor de R$ 143,6 milhões, sendo este saldo remanescente de 2017. No acumulado do ano
foram distribuídos R$ 231,6 milhões em proventos, conforme abaixo:
5 Relações com Investidores e Mercado de Capitais
Ao longo do 1T18, a área de Relações com Investidores da Companhia manteve as suas ações de melhoria de
seus processos internos e fluxos de informações, tendo como objetivo intensificar as suas interações com os mais
variados participantes do mercado de capitais e com seus públicos estratégicos, buscando trazer à luz do mercado
o entendimento da Companhia. Adicionalmente, continuamos com as participações em diversas reuniões
presenciais, conferências, site visits, teleconferências e eventos voltados ao mercado de capitais, além das
interações por telefone e e-mails.
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5.1 Desempenho da ação e giro do free-float
Os gráficos abaixo apresentam a evolução da ação LEVE3, o volume médio diário dos negócios e o giro do
volume médio em relação à capitalização de mercado do free-float:
5.2 Perfil da base acionária
No 1T18 e 1T17, respectivamente, o perfil dos acionistas em relação à quantidade de ações da Companhia e do
free-float, respectivamente, era representado da seguinte forma:
O gráfico abaixo demonstra a composição dos principais países da base acionária (free-float) da Companhia no
1T18 e 1T17:
6 Auditores Independentes
Em conformidade com a instrução CVM nº 381/03, a Companhia e suas controladas têm como procedimento
assegurar-se de que a prestação de outros serviços pelos auditores não venham gerar conflito de interesses e
afetar a independência e a objetividade necessária aos serviços de Auditoria Independente.
Durante o primeiro trimestre de 2018, a Companhia não contratou a empresa KPMG Auditores Independentes
para a realização de outros serviços, não havendo, portanto, situação que gere conflito de interesses nos termos
dessa instrução.
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7 Declaração da Diretoria
Em observância às disposições constantes da Instrução CVM nº 480, a Diretoria declara que discutiu, reviu e
concordou com as demonstrações financeiras intermediárias relativas ao trimestre encerrado em 31 de março de
2018 e com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes.
8 Agradecimento
A Administração da Companhia agradece o apoio e a confiança que recebeu de seus colaboradores, acionistas,
clientes e fornecedores durante o primeiro trimestre de 2018.
A Administração
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
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KPMG Auditores Independentes
Avenida Coronel Silva Telles, nº 977, 10º andar - Dahruj Tower
13024-001 - Campinas/SP - Brasil
Caixa Postal 737 - CEP: 13012-970 - Campinas/SP - Brasil
Telefone +55 (19) 3198-6000, Fax +55 (19) 3198-6001
www.kpmg.com.br
Relatório sobre a revisão de informações
trimestrais – ITR
Aos Administradores e Acionistas da
MAHLE Metal Leve S.A.
Mogi Guaçu - SP
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da MAHLE
Metal Leve S.A. (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais – ITR
referente ao trimestre findo em 31 de março de 2018, que compreendem o balanço patrimonial
em 31 de março de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado
abrangente para o período de três meses findo naquela data e das mutações do patrimônio
líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo as notas
explicativas.
A administração da Companhia é responsável pela elaboração dessas informações contábeis
intermediárias de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo
International Accounting Standards Board – IASB, assim como pela apresentação dessas
informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores
Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a
de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em
nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de
informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada
pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the
Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias
consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos
financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de
revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria
conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter
segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser
identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
2
Conclusão sobre as informações intermediárias individuais
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar
que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações
trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo
com o CPC 21(R1) e a IAS 34, emitida pelo IASB aplicáveis à elaboração de Informações
Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão
de Valores Mobiliários.
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, relativas às demonstrações
do valor adicionado (DVA) referentes ao período três meses findo em 31 de março de 2018,
elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, apresentadas como
informação suplementar para fins da IAS 34, foram submetidas a procedimentos de revisão
executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais - ITR da Companhia. Para a
formação de nossa conclusão, avaliamos se essas demonstrações estão reconciliadas com as
informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma
e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 -
Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de
nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos
relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e
consolidadas tomadas em conjunto.
Valores correspondentes
Os valores correspondentes relativos aos balanços patrimoniais, individual e consolidado, em 31
de dezembro de 2017 foram anteriormente auditados por outros auditores independentes que
emitiram relatório datado em 15 de março de 2018 sem modificação e às demonstrações,
individuais e consolidadas, do resultado e do resultado abrangente do período de três e meses e
das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses do
trimestre findo em 31 de março de 2017 foram anteriormente revisados por outros auditores
independentes que emitiram relatório datado em 9 de maio de 2017, sem modificação. Os
valores correspondentes relativos às Demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e
consolidadas, referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2017, foram
submetidos aos mesmos procedimentos de revisão por aqueles auditores independentes e, com
base em sua revisão, aqueles auditores emitiram relatório reportando que não tiveram
conhecimento de nenhum fato que os levasse a acreditar que a DVA não foi elaborada, em todos
os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias
individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
Campinas, 8 de maio de 2018
KPMG Auditores Independentes
CRC 2SP014428/O-6
Carlos Humberto Rodrigues da Silva
Contador CRC 1SP217733/O-4
MAHLE Metal Leve S.A.
Demonstrações financeiras intermediárias (ITR)
Trimestre findo em 31 de março de 2018
MAHLE Metal Leve S.A.
Demonstrações financeiras intermediárias Individuais e Consolidadas Trimestre findo em 31 de março de 2018 Conteúdo
Balanços patrimoniais 3-4
Demonstrações de resultados 5
Demonstrações de resultados abrangentes 6
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 7-8
Demonstrações dos fluxos de caixa 9
Demonstrações do valor adicionado 10
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias 11-69
Declaração dos diretores sobre as demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas 70
Declaração dos diretores sobre o relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias 71
3
MAHLE Metal Leve S.A.
Balanços patrimoniais em 31 de março de 2018 e 31 de dezembro de 2017
(Em milhares de Reais)
Ativo Nota 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Caixa e equivalentes de caixa 6 128.922 129.352 161.659 169.070 Contas a receber de clientes e demais contas a receber 7 363.874 322.978 454.241 388.185 Estoques 8 281.487 255.873 371.309 352.121 Tributos a recuperar 9 52.597 50.139 71.218 68.724 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 9 238 12.202 20.379 28.499 Dividendos e juros sobre o capital próprio a receber 10 51.456 38.748 - - Ganhos não realizados com instrumentos financeiros derivativos 31 9.411 15.107 10.396 15.886 Outros ativos 26.197 25.814 36.893 38.769
Total do ativo circulante 914.182 850.213 1.126.095 1.061.254
Tributos a recuperar 9 9.786 10.240 13.915 14.443 Empréstimos com partes relacionadas 10 14.973 14.470 33.026 20.945 Imposto de renda e contribuição social diferidos 11.b 9.475 - 14.311 4.966 Outros ativos 13.835 15.844 15.490 17.476 Investimentos em controladas e coligadas 12 215.898 206.011 610 625 Imobilizado 13 591.154 602.158 628.089 640.251 Ativos destinados à venda 13 - - 7.171 7.171 Intangível 14 433.959 432.195 460.910 459.013
Total do ativo não circulante 1.289.080 1.280.918 1.173.522 1.164.890
Total do ativo 2.203.262 2.131.131 2.299.617 2.226.144
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
Controladora Consolidado
4
MAHLE Metal Leve S.A.
Balanços patrimoniais em 31 de março de 2018 e 31 de dezembro de 2017
(Em milhares de Reais)
Passivo Nota 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar 10 13.405 13.525 13.467 13.588 Fornecedores e contas a pagar a partes relacionadas 15 124.877 126.546 167.926 171.874 Impostos e contribuições a recolher 16 24.109 24.023 26.372 25.415 Imposto de renda e contribuição social a recolher 16 3.425 820 23.823 18.604 Empréstimos e financiamentos 17 28.405 30.987 28.405 30.987 Obrigações sociais e trabalhistas 18 88.931 72.464 99.510 82.945 Provisões diversas 19 31.138 26.407 35.740 30.650 Provisões para garantias 20 12.273 11.453 14.788 13.940 Perdas não realizadas com instrumentos financeiros derivativos 31 6.379 7.054 8.093 7.463 Outros passivos 30.741 27.891 33.479 30.298
Total do passivo circulante 363.683 341.170 451.603 425.764
Imposto de renda e contribuição social diferidos 11.b - 8.168 358 8.526 Provisão para passivo a descoberto de empresa controlada 12 8.407 7.841 - - Imposto de renda e contribuição social a recolher 16 335 335 335 335 Empréstimos e financiamentos 17 151.804 144.995 151.804 144.995 Provisões para contingências e depósitos judiciais vinculados a processos judiciais 21 251.981 262.276 274.158 285.006 Outros passivos 11.144 11.298 11.144 11.298
Total do passivo não circulante 423.671 434.913 437.799 450.160
Total do passivo 787.354 776.083 889.402 875.924
Patrimônio líquido 22Capital social 966.255 966.255 966.255 966.255 Reservas de lucros 280.488 280.488 280.488 280.488 Outros resultado abrangentes (46.378) (35.330) (46.378) (35.330) Lucros acumulados 71.908 - 71.908 - Dividendos adicionais propostos 143.635 143.635 143.635 143.635
Patrimônio líquido atribuíve l aos acionistas da controladora 1.415.908 1.355.048 1.415.908 1.355.048
Participação de não controladores - - (5.693) (4.828)
Total do patrimônio líquido 1.415.908 1.355.048 1.410.215 1.350.220
Total do passivo e patrimônio líquido 2.203.262 2.131.131 2.299.617 2.226.144
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
Controladora Consolidado
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Demonstrações de resultados
Períodos findos em 31 de março de 2018 e de 2017
(Em milhares de Reais)
Nota
Receita 24 513.696 422.916 618.682 540.505 Custo das vendas 25 (383.763) (331.167) (445.154) (403.963)
Lucro bruto 129.933 91.749 173.528 136.542
Despesas com vendas 26 (28.789) (24.931) (37.811) (33.827) Despesas gerais e administrativas 27 (17.392) (20.452) (20.353) (23.916) Despesas com desenvolvimento de tecnologia e produtos 28 (14.845) (18.838) (16.912) (21.314) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 30 (1.900) (20) (2.276) (2.331)
67.007 27.508 96.176 55.154
Receitas financeiras 29 13.032 25.859 24.580 28.362 Despesas financeiras 29 (16.842) (32.679) (26.387) (41.381)
Receita (despesas) financeiras, líquidas (3.810) (6.820) (1.807) (13.019)
Resultado de equivalência patrimonial 12 28.151 24.546 (15) (78)
Resultado antes dos impostos 91.348 45.234 94.354 42.057
Imposto de renda e contribuição social correntes 11.a (35.984) (16.249) (39.912) (18.190) Imposto de renda e contribuição social diferidos 11.a 16.015 9.394 16.072 11.712
Imposto de renda e contribuição social (19.969) (6.855) (23.840) (6.478)
Lucro líquido do período 71.379 38.379 70.514 35.579
Lucro líquido atribuído para : 23Acionistas da Companhia 71.379 38.379Acionistas não controladores (865) (2.800)
Lucro líquido do período 70.514 35.579
Lucro líquido básico e diluído por ação (em Reais)0,55631 0,29912 0,55631 0,29912
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
Lucro antes das receitas (despesas) financeiras, líquidas e imposto de renda e contribuição social
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2017
Controladora
31.03.2018
Consolidado
6
MAHLE Metal Leve S.A.
Demonstrações de resultados abrangentesPeríodos findos em 31 de março de 2018 e de 2017
(Em milhares de Reais)
Lucro líquido do período 71.379 38.379 70.514 35.579 Resultados abrangentes
Itens a serem posteriormente reclassificados para o resultadoVariação líquida de hedge de fluxo de caixa (4.787) 6.928 (4.787) 6.928 Variação líquida de hedge de fluxo de caixa de controladas (1.123) (24) (1.123) (39) Imposto de renda e contribuição social sobre hedge de fluxo de caixa 1.628 (2.355) 1.628 (2.355) Imposto de renda e contribuição social sobre hedge de fluxo de caixa de controladas - 8 - 13 Ajustes acumulados de conversão (6.353) (442) (6.540) (465) Ajuste de conversão de IR Diferido (Controladas com sede no exterior) - - 187 23
Sub-total resultado abrangente (10.635) 4.115 (10.635) 4.105
60.744 42.494 59.879 39.684
Resultado abrangente atribuível aos:Acionistas da Companhia 60.744 42.494 Acionistas não controladores (865) (2.810)
Resultado abrangente total 59.879 39.684
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
31.03.201731.03.2018
Controladora
31.03.2018
Consolidado
Total do resultado abrangente do período, líquidos de imposto de renda e contribuição social
31.03.2017
7
MAHLE Metal Leve S.A.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquidoPeríodo findo em 31 de março de 2018
(Em milhares de Reais)
Nota Capital social Reserva legal
Reserva para expansão e
modernização
Dividendos adicionais propostos Total
Ajustes de avaliação
patrimonial
Ajustes acumulados de
conversão TotalLucros
acumulados
Patrimônio líquido atribuído aos
acionistas controladores
Participação dos acionistas não controladores
Total do patrimônio
líquido
Saldo em 31 de dezembro de 2017 966.255 122.727 157.761 143.635 424.123 42.162 (77.492) (35.330) - 1.355.048 (4.828) 1.350.220
Transações de capital com acionistas
Dividendos e juros sobre o capital próprio prescritos - - - - - - - - 116 116 - 116
Lucro líquido do período - - - - - - - - 71.379 71.379 (865) 70.514
Outros resultados abrangentesAjustes acumulados de conversão - - - - - - (6.353) (6.353) - (6.353) - (6.353) Ajustes de instrumentos financeiros 22 - - - - - (5.910) - (5.910) - (5.910) - (5.910) Tributos sobre ajustes de instrumentos financeiros 22 - - - - - 1.628 - 1.628 - 1.628 - 1.628 Realização do custo atribuído, líquido 22 - - - - - (413) - (413) 413 - - -
Saldo em 31 de março de 2018 966.255 122.727 157.761 143.635 424.123 37.467 (83.845) (46.378) 71.908 1.415.908 (5.693) 1.410.215
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
Atribuível aos acionistas controladores
Reservas de lucros Outros resultados abrangentes
8
MAHLE Metal Leve S.A.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquidoPeríodo findo em 31 de março de 2017
(Em milhares de Reais)
Nota Capital social Reserva legal
Reserva para expansão e
modernização
Dividendos adicionais propostos Total
Ajustes de avaliação
patrimonial
Ajustes acumulados de
conversão TotalLucros
acumulados
Patrimônio líquido atribuído aos
acionistas controladores
Participação dos acionistas não controladores
Total do patrimônio
líquido
Saldo em 1º de janeiro de 2017 966.255 110.863 157.761 - 268.624 60.696 (64.740) (4.044) - 1.230.835 (15.117) 1.215.718
Transações de capital com acionistasJuros sobre o capital próprio intermediários creditados - - - - - - - - 76 76 - 76
Lucro líquido do período - - - - - - - - 38.379 38.379 (2.800) 35.579
Outros resultados abrangentesAjustes acumulados de conversão - - - - - - (442) (442) - (442) - (442) Ajustes de instrumentos financeiros 22 - - - - - 6.904 - 6.904 - 6.904 (15) 6.889 Tributos sobre ajustes de instrumentos financeiros 22 - - - - - (2.346) - (2.346) - (2.346) 6 (2.340) Realização do custo atribuído, líquido 22 - - - - - (1.082) - (1.082) 1.082 - - -
Mutações internas do patrimônio líquido
Constituição da reserva legal - 1.918 - - 1.918 - - - (1.918) - - -
Saldo em 31 de março de 2017 966.255 112.781 157.761 - 270.542 64.172 (65.182) (1.010) 37.619 1.273.406 (17.926) 1.255.480
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
Atribuível aos acionistas controladores
Reservas de lucros Outros resultados abrangentes
9
MAHLE Metal Leve S.A.
Demonstrações dos fluxos de caixaPeríodos findos em 31 de março de 2018 e 2017
(Em milhares de Reais)
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Fluxo de caixa das atividades operacionais NotaLucro antes dos impostos 91.348 45.234 94.353 42.057 Ajustes para:Depreciações e amortizações 21.547 22.690 22.738 25.605 Resultado da equivalência patrimonial (28.718) (28.122) 15 78 Provisão (reversão) para desvalorização de participação societária 566 3.575 - - Juros e variações cambiais e monetárias, líquidas 7.426 16.009 6.842 18.661 Ganhos (Perdas) com instrumentos financeiros derivativos 234 (1.386) 172 (1.192) Resultado na venda de ativo imobilizado (1) 1.215 4 1.427 Provisão (reversão) para crédito de liquidação duvidosa 212 (1.098) 723 (1.259) Provisão (reversão) para contingências e riscos fiscais 3.896 2.498 2.524 3.584 Provisão (reversão) para garantias 1.849 369 1.824 336 Provisão (reversão) diversas 4.731 8.301 5.090 8.723 Provisão (reversão) para perdas com imobilizado e intangível (100) (189) (126) (219) Provisão (reversão) para perdas nos estoques (267) 291 (2.711) 51
(Aumento) diminuição nas contas de ativoContas a receber de clientes e demais contas a receber (41.107) (24.631) (66.778) (37.182)
Estoques (25.133) (16.065) (16.273) (11.509) Tributos a recuperar (11.398) (14.221) (12.255) (16.532) Outros ativos (921) (6.666) 1.315 (7.911)
Aumento (diminuição) nas contas de passivoFornecedores e contas a pagar a partes relacionadas (1.669) 9.589 (3.949) (1.075) Obrigações sociais e trabalhistas 16.467 16.329 16.565 17.075 Impostos e contribuições a recolher 86 7.286 374 9.385 Outros passivos (19.745) (11.527) (19.305) (13.043)
Caixa gerado nas operações 19.303 29.481 31.142 37.060
Imposto de renda e contribuição social sobre o lucros pagos (12.021) (2.940) (15.701) (4.777)
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 7.282 26.541 15.441 32.283
Fluxos de caixa das atividades de investimentoEmpréstimos concedidos a controladas (290) (13.635) (120.654) - Liquidação de empréstimos de controladas - 10.639 108.574 - Adições ao imobilizado (10.346) (9.024) (12.385) (11.822) Adições ao intangível (2.222) (1.418) (2.222) (1.447) Recebimentos por vendas de ativo imobilizado 148 - 148 74
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (12.710) (13.438) (26.539) (13.195)
Fluxos de caixa das atividades de financiamentoIngressos de financiamentos 13.500 33.856 13.500 52.014 Amortização de principal de financiamentos (7.022) (22.891) (7.022) (29.371) Amortização de juros de financiamentos (2.089) (9.501) (2.089) (10.609) Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (4) - (5) -
Caixa líquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de financiamento 4.385 1.464 4.384 12.034
Efe ito da variação cambial sobre o saldo de caixa e equivalentes de caixa 613 (291) (697) -
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa, líquidos (430) 14.276 (7.411) 31.122
Representado por:
Caixa e equivalentes de caixa no início do período 129.352 241.504 169.070 256.431
Caixa e equivalentes de caixa no final do período 6 128.922 255.780 161.659 287.553
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa, líquidos (430) 14.276 (7.411) 31.122
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
ConsolidadoControladora
10
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Demonstrações do valor adicionadoPeríodos findos em 31 de março de 2018 e 2017
(Em milhares de Reais)
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Receitas 633.657 535.407 739.418 661.104
Vendas de mercadorias, produtos e serviços 651.156 539.347 754.447 663.483 Outras operacionais (17.311) (4.930) (14.696) (3.410) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (188) 990 (333) 1.031
Insumos adquiridos de terceiros (360.235) (312.719) (415.903) (380.723)
(Inclui os valores dos impostos - ICMS, IPI, PIS e COFINS)Custos das vendas, das mercadorias e dos serviços vendidos (189.441) (149.138) (225.962) (190.249) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (186.963) (168.012) (207.667) (193.190) Perda/recuperação de valores ativos 16.169 4.431 17.726 2.716
Valor adicionado bruto 273.422 222.688 323.515 280.381
Depreciação e amortização (21.547) (22.690) (22.738) (25.605)
Valor adicionado líquido produzido pela companhia 251.875 199.998 300.777 254.776
Valor adicionado recebido em transferência 41.183 50.405 24.565 28.284
Resultado de equivalência patrimonial 28.151 24.546 (15) (78) Receitas financeiras 13.032 25.859 24.580 28.362
Valor adicionado total a distribuir 293.058 250.403 325.342 283.060
Distribuição do valor adicionado 293.058 250.403 325.342 283.060
Pessoal 96.590 96.358 115.153 116.820
Impostos, taxas e contribuições 108.540 83.033 112.623 88.791
Remuneração de capitais de terce iros 16.549 32.633 27.052 41.870
Juros 2.098 11.878 2.304 15.113 Aluguéis - - 517 371 Variação cambial, monetária e outras 14.451 20.755 24.231 26.386
Remuneração de capitais próprios 71.379 38.379 70.514 35.579
Lucros retidos 71.379 38.379 71.379 38.379 Participação dos não controladores nos lucros retidos - - (865) (2.800)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
Controladora Consolidado
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1 Contexto operacional A MAHLE Metal Leve S.A. (“Companhia”) é uma entidade domiciliada no Brasil, sendo a matriz sediada na unidade de Mogi Guaçu, São Paulo. As demonstrações financeiras intermediárias individuais (“Controladora”) e consolidadas (“Consolidado”) da Companhia relativas ao período findo em 31 de março de 2018 abrangem a Companhia e suas controladas (Conjuntamente referidas como “Grupo” e individualmente como “entidades do Grupo”). A Companhia tem como atividade preponderante a pesquisa, o desenvolvimento, a fabricação e a comercialização no país e no exterior de peças e acessórios para motores de combustão interna, cuja venda é efetuada para diversas indústrias e ramos de atividades, tais como montadoras (automóveis, caminhões, tratores, etc.), mercado de peças de reposição, indústria de motores para aviação, estacionários e outros. Conforme comunicado ao mercado em 09 de maio de 2017, em 30 de junho de 2017, a Companhia concluiu a venda de 60% das cotas que a MAHLE Metal Leve S.A. possuía no capital social da MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. para a Miba Sinter Holding GmbH & Co KG. As ações da Companhia estão registradas no mais elevado nível de Governança Corporativa da B3 – Brasil, Bolsa, Balcão, denominado Novo Mercado.
2 Entidades do Grupo (Controladas e coligadas)
País Direta Indireta Direta Indireta
Controladas
MAHLE Argentina S.A. Argentina 99,2 0,8 99,2 0,8
MAHLE Filtroil Ind. e Com. de Filtros Ltda. Brasil 60 - 60 -
MAHLE Metal Leve GmbH Áustria 100 - 100 -
MAHLE Industry do Brasil Ltda. Brasil 99,9 - 99,9 -
MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. Brasil 51 - 51 -
ColigadaInnoferm Tecnologia Ltda. Brasil 33,33 - 33,33 -
Participação no capital total (% )
31.03.2018 31.12.2017
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3 Base de preparação a. Declaração de conformidade
As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com os padrões internacionais de relatórios financeiros (International Financial
Reporting Standards (“IFRS”) emitidas pelo International Accounting Standards Board (“IASB”)) e as práticas contábeis adotadas no Brasil e evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras intermediárias, e somente elas, as quais estão consistentes com as utilizadas pela Administração na sua gestão. As demonstrações financeiras intermediárias individuais são divulgadas em conjunto com as demonstrações financeiras intermediárias consolidadas. As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem os pronunciamentos, interpretações e orientações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”), os quais foram aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (“CFC”). Adicionalmente as demonstrações financeiras intermediárias contemplam os requerimentos mínimos de divulgação estabelecidos pela NBC TG 21 (R2) - (CPC 21 - R1) – Demonstrações Intermediárias. Essas informações não incluem todos os requerimentos de demonstrações financeiras anuais, e dessa forma, devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da MAHLE Metal Leve S.A. de 31 de dezembro de 2017. Estas informações relativas ao período findo em 31 de março de 2018 não foram objeto de preenchimento completo por razão de redundância em relação ao já apresentado nas demonstrações financeiras anuais, e conforme previsto no Ofício-Circular/CVM/SNC/SEP nº 003/2011. A preparação das demonstrações financeiras intermediárias requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração no processo de aplicação das políticas contábeis da MAHLE Metal Leve S.A. Não ocorreram mudanças nas premissas e julgamentos por parte da Administração da Companhia no uso das estimativas para a preparação destas demonstrações financeiras intermediárias em relação àqueles utilizados nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2017, divulgadas em 19 de março de 2018. A emissão das demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foi autorizada pela Administração da Companhia em 08 de maio de 2018. Após a sua emissão, somente os acionistas tem o poder de alterar as demonstrações financeiras. Todas as informações relevantes das demonstrações financeiras e somente elas, estão sendo evidenciadas e correspondem àquelas utilizadas pela Administração na sua gestão.
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A Companhia adotou a partir de 1º de janeiro de 2018, o NBC TG 47 (CPC 47) – “Receita de contratos com clientes” IFRS 15 – Revenue from contracts with customer e o NBC TG 48 (CPC 48) – “Instrumentos financeiros” – IFRS 9 – Financial instruments nessas demonstrações financeiras intermediárias e não identificou ajustes relevantes como divulgado nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2017. A única alteração foi a classificação dos instrumentos financeiros, conforme demonstrado no quadro abaixo.
- Comparação entre IFRS 9 – Financial instruments e a classificação anterior
AtivosIFRS-9
a partir de 01.01.2018 Classificação
AnteriorCaixa, depósitos à vista e numerário em trânsito Valor Justo por Meio do Resultado Empréstimos e recebíveisAplicações financeiras Valor Justo por Meio do Resultado Empréstimos e recebíveisContas a receber de clientes Custo Amortizado Empréstimos e recebíveisContas a receber e empréstimos à partes relacionadas Custo Amortizado Empréstimos e recebíveisGanhos não realizados com derivativos Derivativos Designados para Hedge de Fluxo de Caixa Derivativos usados para hedge
4 Principais políticas contábeis Estas demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas com base nas mesmas práticas contábeis descritas e divulgadas na nota explicativa nº4 das demonstrações financeiras relativas ao período findo em 31 de dezembro de 2017.
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5 Informações por segmento 1) Segmentos operacionais O Grupo definiu os segmentos operacionais com base nos relatórios utilizados nas decisões estratégicas operacionais, sendo os segmentos divididos em componentes de motores e filtros. As informações apresentadas são mensuradas de maneira consistente com a da demonstração do resultado. Não houve alterações na estrutura de segmentos apresentada nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2017.
Componentes ComponentesContas de resultados de motores Filtros Consolidado de motores Filtros Consolidado
Receita operacional bruta 671.841 111.316 783.157 586.301 104.878 691.179 Deduções de vendas (130.505) (33.970) (164.475) (118.727) (31.947) (150.674)
Receita operacional líquida 541.336 77.346 618.682 467.574 72.931 540.505 Custo das vendas (385.367) (59.787) (445.154) (347.377) (56.586) (403.963)
Lucro bruto 155.969 17.559 173.528 120.197 16.345 136.542 Despesas com vendas (32.454) (5.357) (37.811) (28.926) (4.901) (33.827) Despesas gerais e administrativas (16.016) (4.337) (20.353) (19.797) (4.119) (23.916) Despesas com desenvolvimento de tecnologia e produtos (14.113) (2.799) (16.912) (17.443) (3.871) (21.314) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (2.500) 224 (2.276) (2.009) (322) (2.331) Resultado de equivalência patrimonial (15) - (15) (78) - (78) Receitas financeiras 23.401 1.179 24.580 25.476 2.886 28.362 Despesas financeiras (24.796) (1.591) (26.387) (37.263) (4.118) (41.381)
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 89.476 4.878 94.354 40.157 1.900 42.057
Imposto de renda e contribuição social (22.177) (1.663) (23.840) (8.839) 2.361 (6.478)
Lucro líquido 67.299 3.215 70.514 31.318 4.261 35.579
Participação dos minoritários 689 176 865 2.634 166 2.800
Lucro líquido do exercício 67.988 3.391 71.379 33.952 4.427 38.379
Consolidado31.03.201731.03.2018
A receita operacional líquida é composta de receitas com produtos e serviços, onde a maioria das receitas com serviços prestados referem-se ao segmento de componentes de motores.
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Componentes ComponentesContas patrimoniais de motores Filtros Consolidado de motores Filtros Consolidado
Total de ativos 2.191.711 107.906 2.299.617 2.085.814 140.330 2.226.144
Estoques 325.002 46.307 371.309 308.483 43.638 352.121
Imobilizado 2.214.081 131.487 2.345.568 2.202.980 134.025 2.337.005
Depreciação e amortização (1.633.521) (83.958) (1.717.479) (1.612.416) (84.338) (1.696.754)
Intangível 54.014 140 54.154 52.572 159 52.731
Ágio 406.756 - 406.756 406.282 - 406.282
Investimento - Innoferm Tecnologia Ltda. 610 - 610 625 - 625
Outros 824.769 13.930 838.699 727.288 46.846 774.134
Consolidado
31.12.201731.03.2018
2) Distribuição por área geográfica Nenhum cliente representa mais de 10% da receita líquida total, no consolidado. A receita operacional líquida está assim distribuída: Faturamento por país
1º Trimestre 2018 %
1º Trimestre 2017 %
Mercado Interno ( Brasil e Argentina) 323.831 52,3% 288.862 53,4%
Europa 149.860 24,2% 136.434 25,2%
América Central e do Norte 102.029 16,5% 80.521 14,9%
América do Sul 25.076 4,1% 20.532 3,8%
África, Ásia, Oceania e Or. Médio 17.886 2,9% 14.156 2,6%
Países Estrangeiros 294.851 47,7% 251.643 46,6%
Total Geral 618.682 100,0% 540.505 100,0%
Consolidado
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6 Caixa e equivalentes de caixa
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
BRL 1.177 489 2.684 1.557 ARS (expressos em BRL) - - 3.325 6.489 USD (expressos em BRL) 19.288 10.593 19.288 10.593 EUR (expressos em BRL) 7.970 7.356 9.255 8.114 Caixa e depósito a vista 28.435 18.438 34.552 26.753
BRL 91.696 104.739 106.299 120.113 ARS (expressos em BRL) - - 1.992 1.989 USD (expressos em BRL) 4.986 5.954 4.986 5.954 Aplicações Financeiras 96.682 110.693 113.277 128.056
BRL 3.805 221 13.830 14.261 Numerários em trânsito 3.805 221 13.830 14.261
128.922 129.352 161.659 169.070
Controladora Consolidado
A Companhia possui contas correntes nos principais bancos no Brasil e no exterior. As aplicações financeiras foram realizadas conforme abaixo:
- Certificados de Depósito Bancários – CDBs - e Compromissadas – (94,8%), remunerados em média de 98,8% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), aplicados exclusivamente com bancos de primeira linha no Brasil;
- Aplicações em “Certificate Deposits” e “Time Deposits”. Tais investimentos são de curto prazo e de alta liquidez, com vencimentos originais de até três meses, e com risco insignificante de mudança de valor.
- São registradas ao valor atualizado até a data de encerramento dos períodos. Seu valor reflete o valor de resgate caso os mesmos fossem realizados naquela data. Os rendimentos obtidos dessas operações são registrados no resultado financeiro.
Os numerários em trânsito se referem aos depósitos em moeda estrangeira referente a recursos recebidos de clientes no exterior, disponíveis para resgate junto aos bancos com os quais o Grupo opera, além de recebimentos de clientes locais com fluxo de caixa real no dia subsequente (D+1).
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7 Contas a receber de clientes e demais contas a receber
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Mercado Interno 215.954 194.969 217.985 196.542 Externo 66.313 55.776 156.333 128.439
282.267 250.745 374.318 324.981
Outras contas a receber 3.386 2.471 3.408 2.501
Provisão para crédito de liquidação duvidosa (4.018) (3.806) (5.414) (4.691)
281.635 249.410 372.312 322.791
Partes relacionadas (nota 10) 82.239 73.568 81.929 65.394
363.874 322.978 454.241 388.185
Controladora Consolidado
A exposição do Grupo a riscos de créditos e moeda relacionadas a contas a receber de clientes são divulgadas na nota explicativa n°31.
Os valores de outras contas a receber referem-se à venda de imobilizado, venda de ferramental, sucatas e outros.
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Os valores e as análises dos vencimentos do contas a receber de clientes são as seguintes:
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Valores a vencer 262.101 237.360 345.731 301.199
Vencidos: Até 07 dias 7.947 4.304 11.320 8.255 Entre 08 e 30 dias 5.086 4.923 7.738 8.058 Entre 31 e 60 dias 3.636 2.119 4.282 3.158 Entre 61 e 90 dias 2.484 772 2.907 1.560 Entre 91 e 120 dias 831 377 939 1.165 Entre 121 e 180 dias 597 577 1.182 938 Entre 181 e 360 dias 1.213 858 1.640 1.150 Acima de 360 dias 1.758 1.926 1.987 1.999
(-) Provisão para crédito de liquidação duvidosa (4.018) (3.806) (5.414) (4.691)
Total vencido 19.534 12.050 26.581 21.592
281.635 249.410 372.312 322.791
Controladora Consolidado
Em 31 de março de 2018 as contas a receber de clientes da controladora no valor de R$ 19.534 (31 de dezembro de 2017 - R$ 12.050) e consolidado em 31 de março de 2018 no valor de R$ 26.581 (31 de dezembro de 2017 - R$ 21.592) encontram-se vencidas, mas não impaired. Essas contas referem-se a uma série de clientes de mercado de equipamentos originais e Aftermarket que não têm histórico recente de inadimplência.
Em 31 de março de 2018, os demais títulos vencidos não oferecem risco a Companhia, pois foram liquidados com data subsequente a essas demonstrações financeiras intermediárias.
No quadro acima, onde é demonstrada a provisão para a PCLD (vencidos acima de 120 dias), são excluídos os valores de devoluções de mercadorias e adiantamento de clientes.
Para as partes relacionadas não há constituição de provisão para crédito de liquidação duvidosa, pois a Administração entende que não há risco de crédito.
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A movimentação da provisão para crédito de liquidação duvidosa está demonstrada abaixo:
Controladora Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2017 (3.806) (4.691)
Créditos provisionados no período (1.224) (1.781)Créditos revertidos no período 1.020 1.097 Créditos baixados definitivamente da posição 31 42 Variação cambial (39) (81)
Saldo em 31 de março de 2018 (4.018) (5.414)
8 Estoques
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Produtos acabados 114.658 106.348 179.886 182.184 Produtos em elaboração 100.621 89.959 107.893 95.673 Matérias - primas 45.840 39.988 54.922 48.442 Materiais auxiliares 8.148 7.768 11.809 11.235 Importação em andamento 12.220 11.810 16.799 14.587
281.487 255.873 371.309 352.121
Controladora Consolidado
Em 31 de março de 2018, os estoques estão apresentados líquidos de provisão para perdas, estas perdas referem-se a produtos com margem negativa, ferramental, problemas de qualidade, material fora da especificação, obsolescência e itens com giro lento no estoque (slow moving) no valor de R$ 28.207 (R$ 28.474 em 31 de dezembro de 2017) na controladora e R$ 40.174 (R$ 42.885 em 31 de dezembro de 2017) no consolidado. A movimentação da provisão para perdas nos estoques é como segue:
Saldo em 31 de dezembro de 2017 (28.474) (42.885)
Reversão de provisão 3.361 7.199 Constituição de provisão (3.260) (5.038)Estoque baixado definitivamente como perda 166 166 Variação cambial - 384
Saldo em 31 de março de 2018 (28.207) (40.174)
Controladora Consolidado
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
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9 Tributos a recuperar
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
ICMS e IPI 36.555 32.014 47.716 42.494 ICMS sobre aquisição de ativo imobilizado 19.090 19.657 19.118 19.686 Importação 4.070 5.742 4.976 6.131 COFINS 2.185 2.427 4.674 4.612 PIS 472 528 1.012 1.002 Imposto de renda e contribuição social 238 12.202 20.379 28.499 Incentivo exportação- Argentina - - 4.108 4.182 Outros 11 11 3.529 5.060
62.621 72.581 105.512 111.666
Circulante 52.835 62.341 91.597 97.223 Não circulante 9.786 10.240 13.915 14.443
62.621 72.581 105.512 111.666
Controladora Consolidado
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21
10 Partes relacionadas
a) Transações com partes relacionadas
O valor agregado das transações e saldos em aberto com partes relacionadas estão abaixo demonstrados:
Correto
Contas a Receber (Nota 7)
Dividendos e Juros s/ Capital próprio Mútuo
Fornecedor (Nota 15)
Dividendos e Juros s/
Capital próprio Produtos Outros Produtos Outros *
Empresas
Controladas
Diretas
MAHLE Metal Leve GmbH 52.734 51.456 60 - - - - 98.235 28 - -
MAHLE Argentina S.A. 5.259 - 60 - 109 - 60 13.142 462 619 -
MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. 1.179 - 60 - - - - - 30 - -
MAHLE Filtroil Ind. e Com. de Filtros Ltda. 69 - 60 14.973 - - - - 41 - -
MAHLE Indus try do Brasil Ltda. 8 - 60 - - - - - 8 - -
Sub-total Controladas Diretas 59.249 51.456 14.973 109 - 111.377 569 619 -
Relacionadas -
MAHLE Behr Gerenciamento Térmico Brasil Ltda. 4.022 - 60 - - - - 167 4.193 - -
MAHLE Engine Componentes USA, Inc. 3.533 - 60 - 117 - 60 4.956 197 69 115
MAHLE Pistoni Italia SPA 2.538 - 60 - 837 - 60 3.713 - - 834
MAHLE Compressores do Brasil Ltda. 1.846 - 60 - 2.577 - 60 327 1.669 - 38
MAHLE Engine Components (Yingkou) Co., Ltd. 1.657 - 60 - - - - 1.474 139 - -
MAHLE Engine Components (Nanjing) Co., Ltd. 1.436 - 60 - - - - 1.918 - - -
MAHLE Motor Parcalari San. Izmir A.S 1.214 - 60 - 9 - 60 1.797 - 74 9
MAHLE Aftermarket S.de R.L.de C.V. 1.179 - 60 - - - - 1.203 - - -
MAHLE Aftermarket GmbH 985 - 60 - 1.008 - 60 948 136 591 92
MAHLE Vöcklabruck GmbH 975 - 60 - - - - 5.074 - - -
MAHLE India Pistons Ltd. 952 - 60 - - - - 1.300 - - -
MAHLE Filter Systems North America Inc 523 - 60 - - - - - 492 - -
MAHLE International GmbH 385 - 60 - 3.634 - 60 - 462 - 1.796
MAHLE Technologies Rus O.O.O. 315 - 60 - - - 310 - - -
MAHLE France SAS 308 - 60 - - - - 459 - - -
MAHLE Clevite Inc. 192 - 60 - 30 - 60 209 91 - 14
MAHLE GmbH 187 - 60 - 10.830 - 60 186 - 831 2.738
MAHLE Engine Comp. (Chongqing) Co. Ltd. 176 - 60 - - - - 130 - - -
MAHLE Componentes de Motores S.A. 159 - 60 - 176 - 60 240 9 457 -
MAHLE Engine Systems UK Ltd. 127 - 60 - 1.586 - 60 - 275 435 -
MAHLE Engine Comp. Slovakia 84 - 60 - - - - 76 - - -
MAHLE Technologies Holding (China) Co., Ltd. 71 - 60 - - - - - - - -
MAHLE Trading Japan Co. Ltd. 39 - 60 - - - - 41 - 82 -
MAHLE Indus tries Inc 31 - 60 - 132 - 60 - 44 - 131
MAHLE Engine Comp. Japan Corporation 16 - 60 - 20 - 60 15 - - -
MAHLE Kleinmot. Gmbh 11 - 60 - - - - 11 - - -
MAHLE Japan Ltd. 9 - 60 - - - - - 13 - -
MAHLE Compon. de Mot. de México, S. de R.L. de C.V. 9 - 60 - 313 - 60 9 - 290 -
MAHLE Filter Systems India Pvt ,Ltd. 5 - 60 - - - - - - - -
MAHLE Polska Spolka Z.0.0 4 - 60 - - - - 3 - - -
MAHLE Componentes de Motor Espana S.L. 2 - 60 - 15 - 60 2 - 17 -
Innoferm Tecnologia Ltda. - - - - 2.500 - 60 - - - - MAHLE Aftermarket Pte. Ltd - - - - 1.587 - 60 - - 1.567 -
MAHLE Indús tria e Comércio Ltda. - - - - 1.124 7.586 60 - - - 1.686
MAHLE Filter Systems Japan Corporation - - - - 639 - 60 - - 209 -
MAHLE Filtersysteme Austria GmbH - - - - 404 - 60 - - 1.138 -
MAHLE Letrika d.o.o - - - - 183 - 60 (1) - 339 3
MAHLE Filtersysteme GmbH - - - - 179 - 60 - - - 8
MAHLE Filter Systems Philippines Corporation - - - - 82 - 60 - - 127 -
MAHLE Donghyun Filter Systems Co., Ltd. - - - - 66 - 60 - - 18 -
MAHLE Aftermarket Ltd - - - - 2 - 60 - - - 2
MAHLE Composants Moteur France - - - - 2 - 60 - - - -
MAHLE Indus triemotoren-Komponenten GmbH - - - - - - - 8 - - -
MAHLE Componente de Motor SRL - - - - - - - - - 66 -
MAHLE Letrika (Suzhou) Automotive - - - - 179 60 - - 560 -
MAHLE Indus triebeteiligungen GmbH - - - - - 1.264 60 - - - -
Outros - - - - (2) - 60 - (3) 69 -
Total Relacionadas 22.990 - - 28.229 8.850 24.575 7.717 6.939 7.466
Total Partes Relacionadas 82.239 51.456 14.973 28.338 8.850 135.952 8.286 7.558 7.466
* Es tão inclusos: ativo imobilizado no montante de R$ 157 e Licença de marca no montante R$ 2.521
** Prazo de realização em dias refere-se ao ativo circulante e passivo circulante
Compras
Controladora
Saldos em 31.03.2018 Transações de 01.01.2018 à 31.03.2018
Prazo de realização
em dias (**)
Ativo não Circulante Pass ivo Circulante Prazo de
realização em dias
(**)
Vendas/receitasAtivo Circulante
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
22
Correto
Contas a Receber (Nota 7)
Dividendos e Juros s/
Capital próprio Mútuo
Fornecedor (Nota 15)
Dividendos e Juros s/
Capital próprio Produtos Outros Produtos Outros *
Empresas
Controladas
Diretas
MAHLE Metal Leve GmbH 45.292 38.748 60 - - - - 82.196 2 - -
MAHLE Argentina S.A. 4.578 - 60 - 989 - 60 11.997 382 1.590 -
MAHLE Filtroil Ind. e Com. de Filtros Ltda. 56 - 60 14.470 - - - - 38 - -
MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. 22 - 60 - - - - - 30 - -
MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. - - - - - - - - 834 2.214 -
MAHLE Industry do Brasil Ltda. - - - - - - - - 34 - -
Total Controladas (Diretas) 49.948 38.748 14.470 989 - 94.193 1.320 3.804 - -
Relacionadas -
MAHLE Vöcklabruck GmbH 5.473 - 60 - - - - 7.123 - - -
MAHLE Engine Componentes USA, Inc. 3.215 - 60 - 152 - 60 1.319 9 3 10
MAHLE Behr Gerenciamento Térmico Bras il Ltda. 2.655 - 60 - - - 21 3.039 - -
MAHLE Aftermarket S.de R.L.de C.V. 2.200 - 60 - - - - 3.117 - - -
MAHLE Compressores do Brasil Ltda. 1.307 - 60 - 61 60 198 1.742 - -
MAHLE Engine Components (Yingkou) Co., Ltd. 1.295 - 60 - - - - 1.305 63 - -
MAHLE Motor Parcalari San. Izmir A.S 1.141 - 60 - 16 - 60 155 - 151 4
MAHLE Aftermarket GmbH 1.038 - 60 - 1.386 - 60 1.102 132 1.271 1.649
MAHLE Pistoni Italia SPA 786 - 60 - 70 - 60 310 - - -
MAHLE France SAS 638 - 60 - - - - 1.640 - - -
MAHLE Engine Comp. Slovakia 586 - 60 - - - - 4 - - -
MAHLE India Pistons Ltd. 440 - 60 - - - - 736 19 - -
MAHLE Clevite Inc. 424 - 60 - 29 - 60 1.543 124 - 50
MAHLE Engine Comp. Japan Corporation 415 - 60 - 19 - 60 15 - - 7
MAHLE International GmbH 360 - 60 - 3.076 - 60 - 476 54 1.294 MAHLE Filter Systems North America Inc 273 - 60 - - - - - - - -
MAHLE Ventiltrieb GmbH 238 - 60 - - - - 108 - - -
MAHLE Engine Components (Nanjing) Co., Ltd. 181 - 60 - 13 - 60 1.192 - - -
MAHLE Filtersysteme GmbH 156 - 60 - 1.192 - 60 2 - - 563
MAHLE GmbH 129 - 60 - 11.032 - 60 26 - 766 3.525
MAHLE Engine Systems UK Ltd. 115 - 60 - 1.681 - 60 - 97 214 605
MAHLE Engine Comp. (Chongqing) Co. Ltd. 110 - 60 - - - - 172 - - -
MAHLE Industries Inc 97 - 60 - 1 - 60 16 34 - 3
MAHLE Componentes de Motores S.A. 93 - 60 - 21 - 60 199 63 13 -
MAHLE Industriemotoren-Komponenten GmbH 77 - 60 - - - 45 - - -
MAHLE Technologies Holding (China) Co., Ltd. 56 - 60 - - - - - - - 556
MAHLE Trading Japan Co. Ltd. 38 - 60 - 165 - 60 - - 3 -
MAHLE Compon. de Mot. de México, S. de R.L. de C.V. 19 - 60 - 211 - 60 9 39 2.088 -
MAHLE Filter Systems India Pvt ,Ltd. 18 - 60 - - - - - - -
MAHLE Letrika d.o.o 16 - 60 - 162 60 - 23 385 5
MAHLE Migna Private Ltd. 10 - 60 - - - - 49 - - -
MAHLE Japan Ltd. 8 - 60 - - - - - 15 - - MAHLE Kleinmot. Gmbh 5 - 60 - - - - - - - -
MAHLE Letrika (Suzhou) Automotive 3 - 60 - 205 - 60 - 30 345 -
MAHLE Aftermarket Pte. Ltd 2 - 60 - 507 - 60 - - - -
MAHLE Powertrain Ltd. 2 - 60 - - - - - - -
MAHLE Motorsports Inc 1 - 60 - - - 5 - - -
Innoferm Tecnologia Ltda. - - - - 2.500 - 60 - 361 - -
MAHLE Indústria e Comércio Ltda. - - - - 1.130 7.586 60 - - - 1.695
MAHLE Filtersysteme Austria GmbH - - - - 733 - 60 - - 1.044 -
MAHLE Filter Systems Japan Corporation - - - - 692 - 60 - - 170 -
MAHLE Trading (Shangai) Co. Ltd. - - - - 669 - 60 - - 35 -
MAHLE Donghyun Filter Systems Co., Ltd. - - - - 189 - 60 - - 6 -
MAHLE Componente de Motor SRL - - - - 70 - 60 - 823 57 -
MAHLE Filter Systems Philippines Corporation - - - - 47 - 60 - - 78 -
MAHLE Componentes de Motor Espana S.L. - - - - 21 - 60 3 - - -
MAHLE Filtersysteme France SAS - - - - 14 60 - - - -
MAHLE Industriebeteiligungen GmbH - - - - - 1.264 60 - - - -
MAHLE Brockhaus GmbH - - - - - 60 - - 2.153 -
Outros - - - - 1 - 60 18 9 58 313
Total Relacionadas 23.620 - - 26.065 8.850 20.432 7.098 8.894 10.279
Total Partes Relacionadas 73.568 38.748 14.470 27.054 8.850 114.625 8.418 12.698 10.279
* Estão inclusos: ativo imobilizado no montante de R$ 191 e Licença de marca no montante R$ 2.019
** Prazo de realização em dias refere-se ao ativo circulante e passivo circulante
Ativo Circulante
Controladora
Saldos em 31.12.2017 Transações de 01.01.2017 à 31.03.2017
Prazo de realização
em dias (**)
Vendas /receitas ComprasAtivo não
Circulante Pass ivo Circulante Prazo de realização
em dias (**)
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
23
Correto
Contas a Receber (Nota 7) Mútuo
Fornecedor (Nota 15)
Dividendos e Juros s/
Capital próprio Produtos Outros Produtos Outros *
Relacionadas
MAHLE Aftermarket GmbH 16.772 60 - 3.892 - 60 18.228 136 3.817 92
MAHLE Compon. de Mot. de México, S. de R.L. de C.V. 11.180 60 - 313 - 60 17.080 - 290 -
MAHLE France SAS 8.990 60 - 47 - 60 13.727 - 225 -
MAHLE Componentes de Motores S.A. 7.674 60 - 176 - 60 12.558 9 457 -
MAHLE Componenti Motori Italia S.p.A. 5.006 60 - 837 - 60 7.528 - - 834
MAHLE Vöcklabruck GmbH 4.141 60 - - - - 7.692 - - -
MAHLE Engine Componentes USA, Inc. 4.094 60 - 764 - 60 5.785 197 69 312
MAHLE Behr Gerenciamento Térmico Brasil Ltda. 4.022 60 - 13.642 - 60 167 4.193 - 647
MAHLE Motor Parcalari San. Izmir A.S 3.580 60 - 9 - 60 4.106 - 74 9
MAHLE Aftermarket S.de R.L.de C.V. 2.443 60 - - - - 2.888 - - -
MAHLE Compressores do Brasil Ltda. 1.846 60 - 2.577 - 60 327 1.669 - 38
MAHLE Engine Components (Yingkou) Co., Ltd. 1.723 60 - - - - 1.574 139 - -
MAHLE Componentes de Motor Espana S.L. 1.530 60 - 15 - 60 3.333 - 17 -
MAHLE Engine Components (Nanjing) Co., Ltd. 1.436 60 - - - - 1.918 - - -
MAHLE S.A. 1.171 60 - - - - 1.859 - - -
MAHLE India Pistons Ltd. 952 60 - - - - 1.300 - - -
MAHLE Engine Components (Thailand) Co., Ltd. 907 60 - - - - 1.532 - - -
MAHLE Kleinmotoren-Komponenten GmbH & Co. KG 717 60 - 29 - 60 1.201 - - 26
MAHLE Filter Systems North America Inc 523 60 - - - - - 492 - -
MAHLE GmbH 510 60 - 11.527 - 60 3.127 - 831 3.141
MAHLE Clevite Inc. 387 60 - 74 - 60 299 91 - 14
MAHLE International GmbH 385 60 - 3.796 - 60 - 462 - 1.924
MAHLE Migna Private Ltd. 383 60 - - - - 395 - - -
MAHLE Industriemotoren-Komponenten GmbH 377 60 - - - - 659 - - -
MAHLE Technologies Rus O.O.O. 315 60 - - - - 310 - - -
MAHLE Engine Components Slovakia s.r.o 285 60 - - - - 375 - - -
MAHLE Engine Components (Chongqing) Co.,Ltd. 176 60 - - - - 130 - - -
MAHLE Engine Systems UK Ltd. 127 60 - 1.587 - 60 - 275 435 -
MAHLE Technologies Holding (China) Co., Ltd. 71 60 - - - - - - - -
MAHLE Behr Rio Bravo S. de R.L. de C.V. 64 60 - - - - - - - -
MAHLE Polska Spolka Z.0.0 41 60 - - - - 64 - - -
MAHLE Trading Japan Co. Ltd. 39 60 - - - - 41 - 82 -
MAHLE Industries, Inc. 31 60 - 831 - 60 - 44 - 813
MAHLE Engine Componets Japan Corporation 16 60 - 20 - 60 15 - - -
MAHLE Japan Ltd. 9 60 - - - - - 13 - -
MAHLE Filter Systems India Pvt ,Ltd. 5 60 - - - - - - - -
MAHLE Ventiltrieb GmbH 1 60 - - - - - - - -
Innoferm Tecnologia Ltda. - 60 - 2.500 - 60 - - - -
MAHLE Aftermarket Pte Ltd. - - - 1.587 - 60 - - 1.567 -
MAHLE Indústria e Comércio Ltda. - - - 1.124 7.586 60 - - - 1.686
MAHLE Filter Systems Japan Corporation - - - 639 - 60 - - 209 -
MAHLE Filtersysteme Austria GmbH - - - 489 - 60 - - 1.138 69
MAHLE Letrika d.o.o - - - 183 60 (1) - 339 3
MAHLE Filtersysteme GmbH - - - 179 - 60 - - - 8
MAHLE Letrika (Suzhou) Automotive - - - 179 60 - - 560 -
MAHLE Filter Systems Philippines Corporation - - - 82 - 60 - - 127 -
MAHLE Donghyun Filter Systems Co., Ltd. - - - 66 - 60 - - 18 -
MAHLE Industrial Thermal Systems GmbH & Co. KG - - - 28 - 60 - - 28 -
MAHLE Holding Austria GmbH - - 33.026 25 - 60 - - - -
MAHLE Industriebeteiligungen GmbH - - - - 1.264 60 - - - -
Outros - - - 8 - 60 - (3) 135 13
Total Relacionadas 81.929 33.026 47.225 8.850 108.217 7.717 10.418 9.629
Total Partes Relacionadas 81.929 33.026 47.225 8.850 108.217 7.717 10.418 9.629
* Estão inclusos: Licença de marca no montante R$ 2.776
** Prazo de realização em dias refere-se ao ativo circulante e passivo circulante
Vendas/receitas Compras
Consolidado
Saldos em 31.03.2018 Transações de 01.01.2018 à 31.03.2018Ativo
CirculantePrazo de
realização em dias (**)
Ativo não Circulante Passivo Circulante
Prazo de realização
em dias (**)
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
24
Correto
Contas a Receber (Nota 7) Mútuo
Fornecedor (Nota 15)
Dividendos e Juros s/
Capital próprio Produtos Outros Produtos Outros *
Relacionadas
MAHLE Compon. de Mot. de México, S. de R.L. de C.V. 8.474 60 - 211 - 60 15.744 39 2.088 -
MAHLE France SAS 8.440 60 - - - - 11.678 - - -
MAHLE Componentes de Motores S.A. 6.992 60 - 21 - 60 12.211 63 13 -
MAHLE Aftermarket GmbH 6.810 60 - 2.735 - 60 12.343 132 2.952 1.650
MAHLE Vöcklabruck GmbH 5.473 60 - - - - 7.123 - - -
MAHLE GmbH 4.205 60 - 12.794 - 60 819 - 795 3.897
MAHLE Engine Componentes USA, Inc. 3.980 60 - 896 - 60 2.316 9 3 123
MAHLE Componenti Motori Italia S.p.A. 3.325 60 - 150 - 60 3.370 - 53 -
MAHLE Behr Gerenciamento Térmico Brasil Ltda. 2.774 60 - 11.570 - 60 21 3.039 8 887
MAHLE Aftermarket S.de R.L.de C.V. 2.200 60 - - - - 3.117 - - -
MAHLE Componentes de Motor Espana S.L. 2.073 60 - 21 - 60 2.984 - - -
MAHLE Engine Components (Yingkou) Co., Ltd. 1.350 60 - - - - 1.305 63 - -
MAHLE Compressores do Brasil Ltda. 1.307 60 - 61 - 60 198 1.742 - -
MAHLE Engine Components (Thailand) Co., Ltd. 1.162 60 - - - - 1.590 - - -
MAHLE Motor Parcalari San. Izmir A.S 1.141 60 - 16 - 60 155 - 151 4
MAHLE Engine Components Slovakia s.r.o 923 60 - - - - 107 - - -
MAHLE Kleinmotoren-Komponenten GmbH & Co. KG 806 60 - 28 - 60 980 - - 13
MAHLE S.A. 641 60 - - - - 1.925 - - -
MAHLE India Pistons Ltd. 440 60 - - - - 736 19 - -
MAHLE Clevite Inc. 424 60 - 72 - 60 1.543 124 - 50
MAHLE Engine Componets Japan Corporation 415 60 - 19 - 60 15 - - 7
MAHLE International GmbH 360 60 - 3.173 - 60 - 476 54 1.448
MAHLE Industriemotoren-Komponenten GmbH 307 60 - 40 - 60 444 - - -
MAHLE Filter Systems North America Inc 273 60 - - - - - - - -
MAHLE Ventiltrieb GmbH 238 60 - - - - 108 - - -
MAHLE Engine Components (Nanjing) Co., Ltd. 181 60 - 13 - 60 1.192 - - -
MAHLE Filtersysteme GmbH 156 60 - 1.192 - 60 2 - - 563
MAHLE Engine Systems UK Ltd. 115 60 - 1.682 - 60 - 97 214 605
MAHLE Engine Components (Chongqing) Co.,Ltd. 110 60 - - - - 172 - - -
MAHLE Industries, Inc. 97 60 - 489 - 60 16 34 - 394
MAHLE Technologies Holding (China) Co., Ltd. 56 60 - - - - - - - 556
MAHLE Polska Spolka Z.0.0 48 60 - - - - 41 9 - -
MAHLE Trading Japan Co. Ltd. 38 60 - 165 - 60 - - 3 -
MAHLE Filter Systems India Pvt ,Ltd. 18 60 - - - - - - - -
MAHLE Letrika d.o.o 16 60 - 228 - 60 - 23 385 5
MAHLE Migna Private Ltd. 10 60 - 109 - 60 49 - - -
MAHLE Japan Ltd. 8 60 - - - - - 15 - -
MAHLE Letrika (Suzhou) Automotive 3 60 - 205 - 60 - 30 345 -
MAHLE Aftermarket Pte Ltd. 2 60 - 507 - 60 - - - -
MAHLE Powertrain Ltd. 2 60 - - - - - - - -
MAHLE Motorsports Inc 1 60 - - - - 5 - - -
MAHLE Industrial Thermal Systems Reichenbach Gmbh - - - - - - - - - 87
MAHLE Motorkomponenten GMBH - - - - - - - - - -
Innoferm Tecnologia Ltda. - - - 2.500 - 60 - 361 - -
MAHLE Indústria e Comércio Ltda. - - - 1.130 7.586 60 - - - 1.695
MAHLE Filtersysteme Austria GmbH - - - 773 - 60 - - 1.044 59
MAHLE Filter Systems Japan Corporation - - - 692 - 60 - - 170 -
MAHLE Trading (Shangai) Co.Ltd. - - - 669 - 60 - - 35 -
MAHLE Donghyun Filter Systems Co., Ltd. - - - 189 - 60 - - 6 -
MAHLE Componente de Motor SRL - - - 70 - 60 - 823 57 -
MAHLE Filter Systems Philippines Corporation - - - 47 - 60 - - 78 - MAHLE Engine Comp. Inc - - - 41 - 60 - - - 337
MAHLE Industrial Thermal Systems GmbH & Co. KG - - - 27 - 60 - - - -
MAHLE Filtersysteme France SAS - - - 14 60 - - - -
MAHLE Holding Austria GmbH - - 20.945 - - 60 - - - -
MAHLE Industriebeteiligungen GmbH - - - - 1.264 60 - - - -
MAHLE Brockhaus GmbH - - - - - - - - 2.153 -
MIBA Sinter Áustria Gmbh - - - - - - - 987 10
Outros - - - 5 - 60 18 - 58 16
Total Relacionadas 65.394 20.945 42.554 8.850 82.327 7.098 11.652 12.406
Total Partes Relacionadas 65.394 20.945 42.554 8.850 82.327 7.098 11.652 12.406
* Estão inclusos: Licença de marca no montante R$ 2.238
** Prazo de realização em dias refere-se ao ativo circulante e passivo circulante
Consolidado
Saldos em 31.12.2017 Transações de 01.01.2017 à 31.03.2017Ativo
Circulante Prazo de realização
em dias (**)
Ativo não Circulante
Passivo Circulante Prazo de
realização em dias
(**)
Vendas/receitas Compras
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
25
As transações mercantis com partes relacionadas referem-se, substancialmente, à aquisição e venda de produtos e serviços diretamente relacionados com as suas atividades operacionais. Em 31 de março de 2018, a controlada MAHLE Filtroil Indústria e Comércio de Filtros Ltda. possui contrato de mútuo com a Companhia no montante de R$ 14.973 (R$ 14.470 em 31 de dezembro de 2017), com remuneração de 115% do CDI. A Administração não tem intenção de cobrar esse mútuo nos próximos 12 meses e o mesmo não possui data de vencimento definida. A controlada MAHLE Metal Leve GmbH possui contrato de gestão de suas disponibilidades financeiras diária com a MAHLE Holding Austria GmbH, com remuneração de Eonia (Euro OverNight Index Average) + 1,15% p.a. sem data de vencimento definida. Em 31 de março de 2018 a controlada possui saldo a receber decorrente dessas operações de R$ 33.026 (R$ 20.945 em 31 de dezembro de 2017). A partir de 15 de fevereiro de 2012, a Companhia mantém contrato registrado e averbado no INPI referente ao licenciamento da marca com a matriz MAHLE GmbH, onde a Licenciadora estabelece o pagamento de royalties em até 1% sobre as receitas das vendas líquidas, no qual permite que a Companhia fabrique e distribua produtos usando a marca “MAHLE”. Em 31 de março de 2018, estas despesas de royalties foram contabilizadas na rubrica “despesas com vendas - licença da marca” na controladora no montante de R$ 2.521 (R$ 2.019 em 31 de março de 2017) e no consolidado o montante de R$ 2.776 (R$ 2.238 em 31 de março de 2017). Controladora e parte controladora final A controladora direta da Companhia é constituída sob a forma de sociedade limitada e sua razão social é MAHLE Indústria e Comércio Ltda. MAHLE Industriebeteiligungen GmbH é a controladora final do Grupo, constituída sob a forma de sociedade limitada, com sua sede na cidade de Stuttgart, República Federal da Alemanha. Dividendos e juros sobre o capital próprio a receber
A composição dos dividendos e juros sobre o capital próprio de controlada a receber está demonstrada abaixo:
31.03.2018 31.12.2017
MAHLE Metal Leve GmbH 51.456 38.748
51.456 38.748
Controladora
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
26
Dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar A composição dos dividendos e juros sobre o capital próprio a pagar está demonstrada abaixo:
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
MAHLE Indústria e Comércio Ltda. 7.586 7.586 7.586 7.586 MAHLE Industriebeteiligungen GmbH 1.264 1.264 1.264 1.264 Minoritários 4.555 4.675 4.617 4.738
13.405 13.525 13.467 13.588
Controladora Consolidado
b) Remuneração dos Administradores
A remuneração do pessoal-chave da Administração, que contempla a Diretoria e o Conselho de Administração, inclui salários, honorários, benefícios variáveis e indenizações/rescisões.
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Administradores estatutários 1.333 3.462 1.333 3.462
Administradores não estatutários 4.114 3.711 4.114 3.912
5.447 7.173 5.447 7.374
Controladora Consolidado
Os Administradores não possuem remuneração baseada em ações.
MAHLE Metal Leve S.A.
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27
11 Imposto de renda e contribuição social O imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro foram calculados às alíquotas vigentes. a. Conciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social
A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais nominais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social registrada no resultado está demonstrada abaixo:
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social 91.348 45.234 94.354 42.057
Imposto de renda e contribuição social à taxa nominal no Brasil (34%) (31.058) (15.380) (32.080) (14.299)
Efeitos das diferenças permanentes:
Equivalência patrimonial 9.571 8.346 (5) (26) Perda do período para o qual não foi constituído ativo fiscal diferido - - (554) (1.727) Ganho do período referente a utilização de ativo fiscal diferido na liquidação de débitos do PRT - Programa de Regularização Tributária (MP.766/2017) - - - 3.032 Outros, líquido 1.518 179 8.799 6.542
Imposto de renda e contribuição social total (19.969) (6.855) (23.840) (6.478)
Imposto de renda e contribuição social correntes (35.984) (16.249) (39.912) (18.190) Imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 11b ii) 16.015 9.394 16.072 11.712
(19.969) (6.855) (23.840) (6.478)
Alíquota efetiva 21,9% 15,2% 25,3% 15,4%
Controladora Consolidado
MAHLE Metal Leve S.A.
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28
b. Ativos e passivos fiscais diferidos reconhecidos
O imposto de renda e a contribuição social diferidos foram calculados sobre provisões temporariamente indedutíveis.
i. Composição dos ativos e passivos fiscais diferidos:
Saldo em 31.03.2018
Saldo em 31.12.2017
Saldo em 31.03.2018
Saldo em 31.12.2017
Imobilizado - - 40.579 42.703
Intangíveis - - 129.428 129.428
Derivativos - - 1.031 2.739
Estoque (9.591) (9.682) - -
Provisões (170.922) (157.020) - -
Impostos (ativos) passivos (180.513) (166.702) 171.038 174.870
Montante passível de compensação 171.038 166.702 (171.038) (166.702)
Imposto líquido (ativos) passivos (9.475) - - 8.168
Saldo em 31.03.2018
Saldo em 31.12.2017
Saldo em 31.03.2018
Saldo em 31.12.2017
Imobilizado - - 40.937 43.062
Intangíveis - - 129.428 129.428
Derivativos - - 1.031 2.738
Estoque (10.677) (10.919) - -
Provisões (174.672) (160.749) - -
Impostos (ativos) passivos (185.349) (171.668) 171.396 175.228
Montante passível de compensação 171.038 166.702 (171.038) (166.702)
Imposto líquido (ativos) passivos (14.311) (4.966) 358 8.526
Controladora
Consolidado
Ativo Passivo
Ativo Passivo
Os ativos diferidos de imposto de renda e contribuição social decorrentes de diferenças temporárias são reconhecidos contabilmente levando-se em consideração a realização provável desses créditos, com base em projeções de resultados futuros elaborados e fundamentados em premissas internas.
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
29
Nas demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas, o ativo fiscal diferido foi compensado contra o passivo fiscal diferido, nos casos em que os ativos fiscais diferidos e os passivos fiscais diferidos estão relacionados sobre o lucro lançados pela mesma autoridade tributária na mesma entidade tributável.
ii. Movimentações das diferenças temporárias e prejuízo fiscal a compensar:
Saldo em 31.12.2017
Reconhecidos no resultado
Reconhecidos em outros resultados
abrangentesSaldo em
31.03.2018
Imobilizado 42.703 (2.124) - 40.579
Intangíveis 129.428 - - 129.428
Derivativos 2.739 (80) (1.628) 1.031
Estoque (9.682) 91 - (9.591)
Provisões (157.020) (13.902) - (170.922)
8.168 (16.015) (1.628) (9.475)
Saldo em 31.12.2017
Reconhecidos no resultado
Reconhecidos em outros resultados
abrangentesSaldo em
31.03.2018
Imobilizado 43.062 (2.125) - 40.937
Intangíveis 129.428 - - 129.428
Derivativos 2.738 (79) (1.628) 1.031
Estoque (10.919) 242 - (10.677)
Provisões (160.749) (14.110) 187 (174.672)
3.560 (16.072) (1.441) (13.953)
Controladora
Consolidado
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
30
12 Investimentos em controladas
Investimentos avaliados pela equivalência patrimonial
Ágio para expectativa de rentabilidade
futura
Impairment
Eliminação do lucro nos estoques / Outros Ativos (Saldo em
31.03.2018)
Total
MAHLE Argentina S.A. 134.857 59.549 (38.408) (1.732) 154.266
MAHLE Metal Leve GmbH 51.432 - - (827) 50.605
Innoferm Tecnologia Ltda. 4.103 - - (3.493) 610
MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. - 35.755 (35.755) - -
MAHLE Industry do Brasil Ltda. 10.417 - - - 10.417
Total 200.809 95.304 (74.163) (6.052) 215.898
Investimentos avaliados pela equivalência patrimonial
Ágio para expectativa de rentabilidade
futura
Impairment
Eliminação do lucro nos estoques / Outros Ativos (Saldo em
31.12.2017)
Total
MAHLE Argentina S.A. 133.123 59.549 (38.408) (1.987) 152.277
MAHLE Metal Leve GmbH 44.825 - - (2.454) 42.371
Innoferm Tecnologia Ltda. 4.118 - - (3.493) 625
MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. 416 35.755 (35.755) - 416
MAHLE Industry do Brasil Ltda. 10.322 - - - 10.322
Total 192.804 95.304 (74.163) (7.934) 206.011
31.03.2018
31.12.2017
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
31
Participação (% )
Total deAtivos
Total dePassivos
Patrimônio Líquido
Receita Líquida
Resultadodo
períodoInvestimentos
Resultado daEquivalênciaPatrimonial
Provisão para perda (efeito no resultado)
Eliminação do lucro nos
estoques / Outros Ativos (equity)
Provisão para desvalorização
de participação societária
31 de março de 2018 (Acumulado de 3 meses de 2018) 32.455 (4.242)
Controladas
MAHLE Argentina S.A. 99,20 204.813 68.868 135.945 81.737 10.661 134.857 10.576 - 256 - MAHLE Metal Leve GmbH 100,00 164.532 113.100 51.432 129.032 16.596 51.432 16.596 - 1.627 -
MAHLE Filtroil Ind. e Com. de Filtros Ltda. 60,00 2.326 15.835 (13.509) 489 (441) - - (266) - (8.106)
MAHLE Industry do Brasil Ltda. 99,99 24.290 13.873 10.417 6.293 95 10.417 95 - - - MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. 51,00 23.975 24.566 (591) - (1.407) - - (718) - (301)
Subtotal Controladas 419.936 236.242 183.694 217.551 25.504 196.706 27.267 (984) 1.883 (8.407)
Coligada
Innoferm Tecnologia Ltda. 33,33 12.575 266 12.309 - (45) 4.103 - (15) - -
Subtotal Coligada 12.575 266 12.309 - (45) 4.103 - (15) - -
Total geral 432.511 236.508 196.003 217.551 25.459 200.809 27.267 (999) 1.883 (8.407)
31 de dezembro de 2017 (Exercício de 2017) 121.413 32.455 (4.242)
Controladas
MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. 60,00 - - - - - - - (4.362) - - MAHLE Argentina S.A. 99,20 197.994 63.797 134.197 323.146 33.674 133.123 33.405 - - -
MAHLE Metal Leve GmbH 100,00 141.452 96.628 44.824 438.207 50.763 44.825 50.763 - 2.112 -
MAHLE Filtroil Ind. e Com. de Filtros Ltda. 60,00 2.220 15.288 (13.068) 2.925 (1.634) - - (981) (1.355) (7.841) MAHLE Industry do Brasil Ltda. 99,99 22.301 11.979 10.322 30.128 4.287 10.322 4.287 - - -
MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. 51,00 24.961 24.145 816 88 (18.488) 416 - (9.429) - -
Subtotal Controladas 388.928 211.837 177.091 794.494 68.602 188.686 88.455 (14.772) 757 (7.841)
Coligada
Innoferm Tecnologia Ltda. 33,33 12.620 266 12.354 - (1.026) 4.118 - (342) -
Subtotal Coligada 12.620 266 12.354 - (1.026) 4.118 - (342) - -
Total geral 401.548 212.103 189.445 794.494 67.576 192.804 88.455 (15.114) 757 (7.841)
31 de março de 2017 (Acumulado de 3 meses de 2017) 32.455 (4.242)
Controladas
MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. 60,00 98.151 123.266 (25.115) 25.419 (3.193) - - (1.917) - (15.068)
MAHLE Argentina S.A. 99,20 190.406 62.329 128.077 74.074 6.000 127.053 5.952 - 1.254 - MAHLE Metal Leve GmbH 100,00 175.512 108.834 66.678 110.779 17.023 66.678 17.023 - 602 -
MAHLE Filtroil Ind. e Com. de Filtros Ltda. 60,00 1.588 13.436 (11.848) 691 (414) - - (249) - (7.109)
MAHLE Industry do Brasil Ltda. 99,99 16.178 6.773 9.405 5.953 3.370 9.404 3.370 - - MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. 51,00 15.837 22.249 (6.412) (10) (2.766) - - (1.411) - (3.271)
Subtotal Controladas 497.672 336.887 160.785 216.906 20.020 203.135 26.345 (3.577) 1.856 (25.448)
Coligada
Innoferm Tecnologia Ltda. 33,33 13.571 426 13.145 - (235) 4.382 - (78) - -
Subtotal Coligada 13.571 426 13.145 - (235) 4.382 - (78) - -
Total geral 511.243 337.313 173.930 216.906 19.785 207.517 26.345 (3.655) 1.856 (25.448)
Participação PL
As controladas fazem parte do segmento de componentes de motores, exceto a controlada MAHLE Filtroil Indústria e Comércio de Filtros Ltda.
MAHLE Argentina S.A.
A Companhia, conforme mencionado na nota explicativa nº 16, possui uma provisão de impairment para o ágio na aquisição da controlada no montante de R$ 38.408.
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
32
MAHLE Filtroil Indústria e Comércio de Filtros Ltda.
Em 31 de março de 2018, a participação sobre o patrimônio líquido negativo da controlada MAHLE Filtroil Indústria e Comércio de Filtros Ltda. é de R$ 8.106 (R$ 7.841 em 31 de dezembro de 2017) e está registrada no passivo não circulante, sob a rubrica “Provisão para passivo a descoberto de empresa controlada”. Em 31 de março de 2018 e 31 de dezembro de 2017, a controlada possui contrato de mútuo com a Companhia conforme demonstrado na nota explicativa nº 10 de partes relacionadas. A controlada tem apresentado contínuos prejuízos operacionais e apresentado deficiência de capital de giro e consequente elevação de seu endividamento. Desde junho de 2009, há diversas ações judiciais ajuizadas envolvendo os quotistas em relação à gestão comercial, financeira e administrativa, além de ação de dissolução da controlada, que por sua vez teve início em decorrência de aumento de capital social proposto pela sócia controladora e não admitido pela quotista não controladora para remediar a situação financeira deficitária da controlada. Apesar da ação de dissolução da controlada ajuizada pela quotista controladora ter sido deferida em primeira instância, a Administração, baseada em seu julgamento sobre a possibilidade de propositura de Recurso ao Tribunal Superior pela quotista não controladora, concluiu sobre a capacidade de continuidade da controlada no período previsível superior a 12 meses da data de aprovação destas demonstrações financeiras intermediárias, e, portanto, não espera perdas significativas adicionais as já reconhecidas nas demonstrações financeiras intermediárias da controladora. Dessa forma, as demonstrações financeiras intermediárias foram preparadas de acordo com o pressuposto da continuidade operacional. MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. Em 31 de março de 2018 a participação sobre o patrimônio líquido negativo é de R$ 301 e está registrada no passivo não circulante, sob a rubrica “Provisão para passivo a descoberto de empresa controlada”. Em 31 de dezembro de 2017, a participação sobre o patrimônio líquido da controlada MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. é de R$ 416 e esta registrada no ativo circulante sob a rubrica “investimentos em controladas”. Nas Assembleias Gerais Extraordinárias realizadas em 28 de abril de 2017, 02 de maio de 2017 e 30 de novembro de 2017 foram aprovados os aumentos de capital no montante de R$ 1.600, R$ 1.550 e R$ 19.800 para esta controlada, respectivamente, sendo que o montante de R$ 11.705 foi aportado pela MAHLE Metal Leve S.A. e o montante de R$ 11.245 pelo acionista não controlador. Este aporte teve como objetivo a conclusão do processo de encerramento das atividades da controlada. As demonstrações financeiras intermediárias da controlada MAHLE Hirschvogel Forjas S.A.
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
33
foram, portanto, preparadas com o pressuposto de que a controlada não terá continuidade operacional e seus ativos e passivos estão apresentados a valor de liquidação. Pelo fato dos saldos da controlada ser imateriais para o Grupo, não se aplica a NBC TG 31 (CPC 31) – Operação descontinuada / IFRS 5 – Presentation and disclosure of discontinued operations.
MAHLE Industry do Brasil Ltda.
Em 31 de março de 2018, a participação sobre o patrimônio líquido da controlada MAHLE Industry do Brasil Ltda. é de R$ 10.417 (R$ 10.322 em 31 de dezembro de 2017) e esta registrada no ativo circulante sob a rubrica “Investimentos em Controladas”. MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. Conforme comunicado ao mercado em 09 de maio de 2017, em 30 de junho de 2017, a Companhia concluiu a venda de 60% das cotas que a MAHLE Metal Leve S.A. possuía no capital social da MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. para a Miba Sinter Holding GmbH & Co KG. Innoferm Tecnologia Ltda.
Em 25 de agosto de 2015, foi constituída a sociedade Ltda. denominada Innoferm Tecnologia Ltda., onde a MAHLE Metal Leve S.A. tem a participação do capital social de 33,3%, perfazendo o montante de 1.000.000 (um milhão) de quotas, no valor nominal de R$ 0,01 (um centavo de real), totalizando o montante de R$ 10. A sociedade mediante aprovação de ¾ do capital social poderá abrir filiais, agências e escritórios em qualquer parte do território nacional, cumprindo a legislação aplicável, tendo prazo indeterminado de duração, com sede na cidade de Mogi Guaçu, estado de São Paulo. A Innoferm Tecnologia Ltda. tem como objeto social o desenvolvimento e comercialização de tecnologias relacionadas à produção de etanol e cessão de direitos de exploração em geral e aplicações correlatas no ciclo de produção de etanol via biomassa e outras tecnologias adjacentes. Este investimento é registrado e avaliado pelo método de equivalência patrimonial e é reconhecido no resultado da Companhia.
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
34
13 Imobilizado
TerrenosEdifícios e
construções
Máquinas, equipamentose instalações
Móveis eutensílios
Bens detransporte
Imobilizaçõesem andamento
Adiantamentosa fornecedores
(Constituição) / Reversão de provisão para perdas
em imobilizado Total
Saldo em 31 de dezembro de 2017 52.454 104.499 421.700 4.050 5.130 5.401 11.831 (2.907) 602.158
Custo total 52.454 230.434 1.925.351 24.652 24.200 5.401 11.831 (2.907) 2.271.416 Depreciação acumulada - (125.935) (1.503.651) (20.602) (19.070) - - - (1.669.258)
Valor residual 52.454 104.499 421.700 4.050 5.130 5.401 11.831 (2.907) 602.158
Adição - - 4.704 34 755 60 4.793 - 10.346 Baixas - - (1) - (146) - - 100 (47) Transferência - - 6.299 (5) 2 (4.399) (1.896) (1) - Depreciação - (1.248) (18.268) (200) (477) - - - (20.193) Depreciação/Baixa (custo atribuído) - (642) (462) (3) (3) - - - (1.110)
Saldo em 31 de março de 2018 52.454 102.609 413.972 3.876 5.261 1.062 14.728 (2.808) 591.154
Custo total 52.454 230.434 1.936.260 24.676 24.696 1.062 14.728 (2.808) 2.281.502 Depreciação acumulada - (127.825) (1.522.288) (20.800) (19.435) - - - (1.690.348)
Valor residual 52.454 102.609 413.972 3.876 5.261 1.062 14.728 (2.808) 591.154
Controladora
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
35
TerrenosEdifícios e
construções
Máquinas,equipamentose instalações
Móveis eutensílios
Bens detransporte
Imobilizaçõesem andamento
Adiantamentosa fornecedores
(Constituição) / Reversão de provisão para perdas
em imobilizado Total
Saldo em 31 de dezembro de 2017 52.636 107.787 452.888 4.644 5.370 5.401 15.499 (3.974) 640.251
Custo total 52.636 234.264 1.982.736 25.669 24.774 5.401 15.499 (3.974) 2.337.005
Depreciação acumulada - (126.477) (1.529.848) (21.025) (19.404) - - - (1.696.754)
Valor residual 52.636 107.787 452.888 4.644 5.370 5.401 15.499 (3.974) 640.251
Adição - - 5.309 107 789 60 6.120 - 12.385 Baixas - - (5) - (147) - - 126 (26)Transferência - - 8.704 (5) 2 (4.399) (4.301) (1) - Depreciação - (1.266) (19.381) (213) (499) - - - (21.359)Depreciação/Baixa (custo atribuído) - (642) (462) (3) (3) - - - (1.110)
Variação cambial (11) (191) (1.609) (27) (14) - (223) 23 (2.052)
Saldo em 31 de março de 2018 52.625 105.688 445.444 4.503 5.498 1.062 17.095 (3.826) 628.089
Custo total 52.625 234.041 1.993.603 25.705 25.263 1.062 17.095 (3.826) 2.345.568
Depreciação acumulada - (128.353) (1.548.159) (21.202) (19.765) - - - (1.717.479)
Valor residual 52.625 105.688 445.444 4.503 5.498 1.062 17.095 (3.826) 628.089
Consolidado
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Custo atribuído (deemed cost) Movimentação do custo atribuído
31.12.2017Depreciação/baixa (custo atribuído) 31.03.2018
Terrenos 46.905 - 46.905 Edifícios e construções 43.056 (642) 42.414 Máquinas, equip. e instalações 2.990 (462) 2.528 Móveis e utensílios 30 (3) 27 Bens de transporte (142) (3) (145)
92.839 (1.110) 91.729
Controladora e Consolidado
As taxas anuais de depreciação dos bens classificados no ativo imobilizado em 31 de março de 2018 são as mesmas apresentadas em 31 de dezembro de 2017.
Garantias O Grupo oferece bens do ativo imobilizado, como garantia em financiamentos e processos tributários e trabalhistas, no montante de R$ 6.680 no consolidado em 31 de março de 2018 e em 31 de dezembro de 2017. Estes itens são representados, em sua totalidade por máquinas e equipamentos. Provisão para perdas O Grupo constituiu provisão em montante suficiente para cobrir eventuais perdas com ativos imobilizados não recuperáveis as quais se referem substancialmente ao grupo de máquinas e equipamentos e estão demonstrados nos quadros de imobilizado da controladora e consolidado conforme informações requeridas na NBC TG 01 (CPC 01) R1 – Redução ao valor recuperável de ativos / IAS 36 – impairment of assets. As provisões constituídas nas demonstrações financeiras intermediárias do Grupo referem-se a impairment, obsolescência e sucateamento. O saldo de provisão para perdas em 31 de março de 2018 na controladora é de R$ 2.808 (R$ 2.907 em 31 de dezembro de 2017) e no consolidado é de R$ 3.826 (R$ 3.974 em 31 de dezembro de 2017).
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37
Ativos não circulantes mantidos para venda Em 31 de março de 2018 e 31 de dezembro de 2017, a Companhia possui um saldo de ativos destinados a venda no montante de R$ 7.171. Estes ativos continuam com a intenção e disponibilidade imediata para venda e estão em processo de negociação.
14 Intangível
Taxas anuais de amortização (% ) 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Ágio na incorporação da controlada:
MAHLE Participações Ltda. (a) - 568.612 568.612 568.612 568.612
Ágio na aquisição das controladas:
MAHLE Argentina S.A. (a) - - - 65.206 65.046
MAHLE Hirschvogel Forjas S.A. (a) - - - 35.755 35.755
Gastos com aquisição e instalação de softwares (b) 20 46.154 45.828 46.782 46.490
Outros (a e b) - 334 334 2.413 3.355
Direitos e concessões de uso (a) (*) - 17.665 17.665 17.665 17.665
Direitos e concessões de uso (b) (**) 20 39.599 37.703 39.599 37.703
Provisão para perdas com intangíveis (impairment "Negócios de Anéis") - (188.654) (188.654) (188.654) (188.654)
Provisão para perdas com intangíveis (impairment MAHLE Argentina S.A.) - - - (38.408) (38.408)
Provisão para perdas com intangíveis (impairment MAHLE Hirschvogel Forjas S.A.) - - - (35.755) (35.755)
Provisão para perdas com intangíveis (outros) - (334) (334) (343) (343)
483.376 481.154 512.872 511.466
Amortização acumulada (49.417) (48.959) (51.962) (52.453)
433.959 432.195 460.910 459.013
(a) vida útil indefinida
(b) vida útil definida
Controladora Consolidado
(*) No montante referente a direitos e concessões de uso (vida útil indefinida), R$ 12.000 refere-se aos direitos de exclusividade do desenvolvimento de sistemas de produção de produtos derivados da tecnologia de fermentação e adjacentes (MBE2) e R$ 5.665 refere-se aos custos de melhoria do acesso pela Rodovia Anhanguera e a servidão de passagem ao Centro de Tecnologia do Grupo na cidade Jundiaí, São Paulo. (**) No montante referente a direito e concessões de uso (vida útil definida), R$ 33.379 refere-se aos gastos com a continuidade do desenvolvimento da tecnologia do MBE2.
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Demonstração da movimentação do intangível
Ágio em aquisiçãode controladas
(incorporadas ou não)
Gastos comaquisição e
instalação desoftwares
Direitos e Concessões
de Uso Outros Total
Saldo em 31 de dezembro de 2017 379.958 2.891 49.346 - 432.195
Adições - 326 1.896 - 2.222 Amortização - (452) (6) - (458) Outros - - - - -
Saldo em 31 de março de 2018 379.958 2.765 51.236 - 433.959
Ágio em aquisiçãode controladas
(incorporadas ou não)
Gastos comaquisição e
instalação desoftwares
Direitos e Concessões
de Uso Outros Total
Saldo em 31 de dezembro de 2017 406.595 2.999 49.346 73 459.013
Adições - 326 1.896 - 2.222 Amortização - (468) (6) - (474) Variação cambial 160 (11) - - 149
Saldo em 31 de março de 2018 406.755 2.846 51.236 73 460.910
Controladora
Consolidado
Provisão para perdas por redução ao valor recuperável de intangível – impairment
A Administração da Companhia mantém acompanhamento contínuo das atividades e não detectou no primeiro trimestre de 2018 alterações substanciais no desempenho operacional das empresas que justificassem alterar os valores da provisão para perdas por redução ao valor recuperável de intangível (impairment) anteriormente reconhecidos.
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15 Fornecedores e contas a pagar a partes relacionadas
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Fornecedores - TerceirosMatéria Prima 78.757 77.990 102.784 107.700Serviços 17.782 21.502 17.917 21.620
96.539 99.492 120.701 129.320
Partes relacionadas (nota 10) 28.338 27.054 47.225 42.554
124.877 126.546 167.926 171.874
ConsolidadoControladora
As exposições do Grupo aos riscos de moeda e liquidez relacionadas a contas a pagar a fornecedores e a partes relacionadas estão divulgadas na nota explicativa nº 31.
16 Impostos e contribuições a recolher
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Tributos estaduais 10.686 9.597 10.996 9.899 ICMS a pagar 10.686 9.597 10.704 9.611 Outros - - 292 288
Tributos federais 13.423 14.426 15.269 15.430 COFINS a pagar 4.188 3.406 4.197 3.412 IPI a pagar 3.800 3.243 4.148 3.243 IRRF 2.091 4.584 2.120 4.611 PIS a pagar 886 717 888 718 Outros 2.458 2.476 3.916 3.446
Imposto de renda e contribuição social 3.425 820 23.824 18.604 Tributos municipais - - 106 86
Passivo circulante 27.534 24.843 50.195 44.019
Tributos federais Contribuição Social sobre o Lucro Líquido à pagar 335 335 335 335
Passivo não circulante 335 335 335 335
Controladora Consolidado
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17 Empréstimos e financiamentos
Descrição Custo Médio 31.03.2018 31.12.2017
Empréstimos em moeda nacional (BRL)
FINEP (juros TJLP + 5,00% a.a. - 6,00% a.a.) 5,75% 166.697 173.435 BNDES (juros TJLP + 1,5% a.a.) 8,25% 13.512 - Outros 0,00% - 2.547
5,94% 180.209 175.982
Circulante - empréstimos em moeda nacional 28.405 30.987
Circulante - empréstimos em moeda estrangeira - -
Total do circulante 28.405 30.987
Não circulante - empréstimos em moeda nacional 151.804 144.995
Não circulante - empréstimos em moeda estrangeira - -
Total do não circulante 151.804 144.995
Controladora e Consolidado
Em 2018, a Controladora tomou empréstimos bancários na ordem de BRL 13,5 milhões, com o BNDES com custo de TJLP + 1,50% a.a. a título de spread, reduzidos por equalização equivalente a 5,75% a.a em março de 2018. Os empréstimos e financiamentos tiveram a seguinte movimentação durante o primeiro trimestre de 2018:
31.12.2017 AdiçãoVariação
MonetáriaAmortização
PrincipalAmortização
JurosApropriação
JurosOutros 31.03.2018
175.982 13.500 300 (7.022) (2.089) 2.085 (2.547) 180.209
Controladora e Consolidado
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Em 31 de março de 2018, as parcelas apresentadas no longo prazo possuem a seguinte composição por ano de vencimento:
31.03.2018
A partir de abril de 2019 21.166 2020 28.113 2021 29.237 2022 29.801 2023 29.801 2024 6.373 2025 1.688 2026 1.688 2027 1.688 2028 1.688 2029 561
151.804
Controladora e Consolidado
Cláusulas restritivas (covenants)
FINEP: O financiamento dessa modalidade foi obtido junto à Financiadora de Estudos e Projetos – FINEP para custear parcialmente (média de 64%) as despesas incorridas em diversos projetos do programa “Inovação em Componentes e Sistemas MAHLE” e está garantido por fiança bancária com vencimento em 30 de agosto de 2021. Tal financiamento tem como base de taxa de juros a TJLP (em 31 de março de 2018 - 5,75% a.a.) acrescida de um spread bancário de 5% a.a. reduzida de equalização de 6% a.a. Várias são as cláusulas de vencimento antecipado (respeitado a ampla defesa da Companhia) assim com perda dos valores de equalização entre elas: Aplicação dos recursos do financiamento em finalidade diversa da prevista no contrato; alteração do controle efetivo da Companhia; existência de mora em qualquer quantia paga ao FINEP; inexatidão das informações prestadas a FINEP pela Companhia; paralisação do projeto.
Em 31 de março de 2018, a Companhia não possuía nenhuma situação de atraso de pagamento de principal ou juros e tão pouco de descumprimento das cláusulas contratuais dos contratos de FINEP e do BNDES.
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18 Obrigações sociais e trabalhistas
31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Participação de empregados no resultado 34.489 28.695 36.383 30.257 Provisão para férias/13º salário 43.928 31.675 49.382 36.899 INSS /FGTS 10.233 11.715 10.256 11.743 Outras obrigações sociais 281 379 3.489 4.046
88.931 72.464 99.510 82.945
Controladora Consolidado
19 Provisões diversas
Perdas em contratos
Bonificação comercial
Energia elétrica
Benefícios a empregados Outras Total
Saldo em 31 de dezembro de 2017 6.705 7.901 5.767 3.516 2.518 26.407
Reversão - - (5.767) - - (5.767)Pagamento - (2.795) - - (3) (2.798)Complemento - 3.955 7.978 568 795 13.296
Saldo em 31 de março de 2018 6.705 9.061 7.978 4.084 3.310 31.138
Controladora
Perdas em contratos
Bonificação comercial Reestruturação
Energia elétrica
Benefícios a empregados Outras Total
Saldo em 31 de dezembro de 2017 8.256 7.902 1.828 6.229 3.516 2.919 30.650
Reversão - - - (6.229) - - (6.229)Pagamento - (2.795) (170) - - (177) (3.142)Complemento - 3.956 - 8.507 569 1.542 14.574 Variação cambial (90) - - - - (23) (113)
Saldo em 31 de março de 2018 8.166 9.063 1.658 8.507 4.085 4.261 35.740
Consolidado
MAHLE Metal Leve S.A.
Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
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20 Provisões para garantias O Grupo garante a seus clientes a qualidade de seus produtos, assumindo a responsabilidade por eventuais substituições e reparos decorrentes de defeitos apresentados.
Controladora Consolidado
Saldo em 31 de dezembro de 2017 11.453 13.940
Reversão (17) (115)Pagamento (1.029) (1.029)Complemento 1.866 1.939 Variação cambial - 53
Saldo em 31 de março de 2018 12.273 14.788
21 Provisões para contingências e depósitos judiciais vinculados a processos judiciais O Grupo é parte envolvida em processos cíveis, trabalhistas e tributários, e está discutindo essas questões tanto na esfera administrativa como na judicial, as quais, quando aplicáveis, são amparadas por depósitos judiciais. As respectivas provisões para contingências foram constituídas considerando a estimativa feita pelos assessores jurídicos, para os processos cuja probabilidade de perda nos respectivos desfechos foi avaliada como provável e demais obrigações legais não vinculadas. As provisões para contingências, conforme avaliações da Administração encontram-se descritas no quadro a seguir:
Cíveis e trabalhista
s
TributáriasPassivo
ambientalDepósitos judiciais
Total
Saldo em 31 de dezembro de 2017 269.625 52.095 4.206 (63.650) 262.276
Adições 12.215 - - (2.526) 9.689 Atualizações 6.880 747 - (408) 7.219 Baixa por utilização (21.770) - (158) 419 (21.509) Baixa por reversão (6.868) (78) - 1.154 (5.792) Transferência - - - 98 98
Saldo em 31 de março de 2018 260.082 52.764 4.048 (64.913) 251.981
Controladora
MAHLE Metal Leve S.A.
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Cíveis e trabalhista
s
TributáriasPassivo
ambientalDepósitos judiciais
Total
Saldo em 31 de dezembro de 2017 304.254 52.095 4.206 (75.549) 285.006
Adições 13.923 - - (3.164) 10.759 Atualizações 7.770 747 - (515) 8.002 Baixa por utilização (23.512) - (158) 2.248 (21.422) Baixa por reversão (9.385) (78) - 1.229 (8.234) Transferência - - - 120 120 Variação cambial (73) - - - (73)
Saldo em 31 de março de 2018 292.977 52.764 4.048 (75.631) 274.158
Consolidado
As provisões cíveis estão relacionadas a relações de consumo, ações indenizatórias de representação e distribuição comercial, prestadores de serviços, acidentes de trabalho e honorários profissionais. As provisões trabalhistas consistem, principalmente, de reclamações por ex-empregados vinculadas às verbas decorrentes da relação de emprego e a vários pleitos indenizatórios. As reversões são decorrentes de acordos efetivados nos processos trabalhistas. As transferências referem-se aos depósitos judiciais não vinculados ao saldo de provisão para contingências, portanto, são reclassificados para outras contas do ativo. As provisões tributárias relacionadas a PIS, COFINS, ICMS, IPI, previdenciário, royalties e drawback são representadas, basicamente, por autuações processuais estaduais e federais que se encontram com processos em julgamento ou não. Referem-se, principalmente, a discussões quanto à adequada interpretação da legislação tributária. As provisões ambientais referem-se, substancialmente, a projeção dos gastos necessários para conservar áreas ambientais utilizadas pelo Grupo. Os principais índices de atualização das contingências são a taxa Selic e os índices de atualização monetária fornecidos pelo Tribunal Superior do Trabalho e Tribunais de Justiça, quando aplicáveis.
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Causas com perdas possíveis Em 31 de março de 2018, o Grupo possui causas trabalhistas, cíveis e tributárias, no montante de R$ 50.421 (R$ 50.290 em 31 de dezembro de 2017), em discussão nas esferas competentes, cuja avaliação da Administração do Grupo aponta para uma probabilidade de perda possível, e, portanto, não foram provisionadas nessas demonstrações financeiras intermediárias. Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) Conforme comunicado ao mercado divulgado no dia 10 de outubro de 2016, a Companhia recebeu notificação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE informando que iniciou um processo administrativo envolvendo 28 empresas e outras pessoas físicas para investigar possível infração à ordem econômica no mercado independente de reposição de autopeças. Conforme comunicados ao mercado divulgado no dia 28 de junho de 2017, 17 de agosto de 2017 e 4 de dezembro de 2017, a Companhia informou que tomou conhecimento através de consulta no website “www.cade.gov.br” que o CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) iniciou investigações para apurar supostas condutas anticompetitivas no mercado das peças automotivas de válvulas para motor, peças de filtros automotivos, pistões automotivos e produtos relacionados. A Companhia foi incluída dentro desse grupo de empresas e cooperará com o CADE para esclarecer os fatos sob investigação.
Conforme Fato Relevante divulgado ao mercado em 31 de outubro de 2017, a Companhia assinou naquela mesma data um Termo de Compromisso de Cessação (TCC) junto ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE. Esse TCC foi homologado pelo Tribunal Administrativo do CADE, suspendendo o curso do processo administrativo nº 08700.006386/2016-53 (referente ao comunicado ao mercado de 10 de outubro de 2016) em relação à Companhia e seus empregados ou ex-empregados sob investigação. Caso cumprido todas as obrigações assumidas no TCC, o processo será arquivado sem julgamento de mérito quanto à Companhia e esses mesmos indivíduos.
A Administração continua monitorando este tema e fará, sempre que aplicável, os ajustes e divulgações que se façam necessárias. Em 02 de fevereiro de 2018, a Companhia efetuou o pagamento de uma contribuição pecuniária total da ordem de R$ 17.518, o qual já havia sido provisionado nas demonstrações financeiras.
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22 Patrimônio líquido a. Capital social
O capital social, subscrito e integralizado, está representado pelas mesmas quantidades de ações sem valor nominal, em 31 de março de 2018 e 31 de dezembro de 2017:
Mahle Indústria e Comércio Ltda. 76.985.132 60,0%
Mahle Industriebeteiligungen GmbH 12.830.850 10,0%
Acionistas não controladores 38.492.518 30,0%
128.308.500 100%
Quantidade de ações
A Companhia está autorizada a aumentar o seu capital social até o limite de 50.000.000 (cinquenta milhões) de ações ordinárias, independentemente de reforma estatutária, mediante deliberação do Conselho de Administração, que determinará a quantidade de ações emitidas, o prazo de emissão e as condições de integralização. Em 31 de março 2018, o valor de mercado das ações ordinárias da Companhia correspondia pela cotação no valor de R$ 24,60 por ação (R$ 23,80 em 31 de dezembro de 2017).
Não ocorreram mudanças nas políticas de dividendos, juros sobre capital e reservas de lucros em relação às utilizadas nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2017.
b. Outros resultados abrangentes
Ajustes acumulados de conversão
A Companhia reconhece nessa rubrica: Os efeitos dos ajustes de avaliação patrimonial relativo à parcela efetiva de ganhos
(+) ou perdas (-) de instrumentos de hedge em fluxo de caixa, cujos montantes registrados líquidos de impostos em 31 de março de 2018 da controladora foram de (-) R$ 3.159 (+) R$ 4.573 em 31 de março de 2017, do consolidado de (-) R$ 4.282 (+) R$ 4.547 em 31 de março de 2017. Os ajustes por adoção do custo atribuído ao ativo imobilizado, líquido no montante de R$ 413 em 31 de março de 2018 (R$ 1.082 em 31 de março de 2017). O custo
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atribuído é realizado ao ativo imobilizado registrado em ajuste de avaliação patrimonial, de acordo com a depreciação, alienação ou baixa do respectivo ativo imobilizado, contra a rubrica de lucros acumulados.
23 Lucro líquido por ação Em atendimento à deliberação CVM nº 636/2010 que aprovou o Pronunciamento Técnico NBC TG 41 (CPC 41) - Resultado por ação / IAS 33 – Earnings per share, a Companhia apresenta a seguir as informações sobre o resultado por ação:
31.03.2018 31.03.2017
Lucro líquido do exercício dos acionistas controladores 71.379 38.379
Ações em circulação 128.308.500 128.308.500
Lucro líquido por ação básico 0,5563 0,2991
Não há lucro diluído por ação para a Companhia, por não haver ações, com efeito diluidor.
24 Receita operacional líquida
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Receita Bruta:Produtos 643.000 530.284 771.490 681.975 Serviços 12.236 10.524 11.667 9.204
Total receita com produtos + serviços 655.236 540.808 783.157 691.179
Deduções de vendas:Impostos incidentes sobre vendas (133.800) (113.641) (134.639) (122.007) Descontos , devoluções e bonificações comerciais (7.740) (4.251) (29.836) (28.667)
Receita operacional líquida 513.696 422.916 618.682 540.505
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48
25 Custo das vendas Os custos das vendas são compostos das matérias-primas e demais materiais necessários para a fabricação dos nossos produtos. No segmento de componentes de motores, as principais matérias-primas são as commodities metálicas, tais como alumínio, ferro níquel, ferro gusa, aço, cobre, níquel, estanho, silício, magnésio, bronze e liga de ferro, entre outros. No segmento de filtros, as principais matérias-primas são resinas, papéis filtrantes e carvão ativado, entre outros. Outros insumos de produção tanto dos componentes de motores e filtros incluem energia elétrica, combustíveis, gás natural, gás liquefeito de petróleo (GLP), embalagens de plástico, madeira, papel e papelão. Esta conta inclui também a mão de obra direta (ex: trabalhadores de fábrica) e indiretamente (ex: áreas de manutenção, engenharia e ferramentaria) e a depreciação de máquinas e equipamentos utilizados no processo de produção.
26 Despesas com vendas As despesas com vendas por natureza são compostas como segue:
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Pessoal e benefícios (9.769) (9.622) (11.545) (12.162) Fretes (8.867) (8.857) (11.256) (10.672) Licença de marca (2.521) (2.019) (2.776) (2.238) Serviços profissionais/Ordens de serviços (2.152) (1.130) (2.443) (1.590) Propaganda (1.855) (1.020) (691) (737) Gastos variáveis com vendas (1.750) (1.151) (3.671) (3.190) Viagens e representações (535) (432) (604) (630) Despesas gerais (518) (406) (1.726) (1.545) Provisão/Reversão para crédito de liquidação duvidosa (PCLD) (220) 829 (711) 1.079 Depreciação (189) (189) (218) (229) Outros gastos (413) (934) (2.170) (1.913)
(28.789) (24.931) (37.811) (33.827)
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49
27 Despesas gerais e administrativas As despesas gerais e administrativas por natureza são compostas como segue:
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Pessoal e benefícios (5.754) (6.802) (7.460) (8.212) Administradores (5.447) (7.173) (5.447) (7.374) Serviços profissionais/Ordens de (1.847) (1.659) (2.601) (2.713) Materiais e utilidades (893) (900) (1.017) (986) Manutenção (791) (803) (821) (905) Depreciação (680) (837) (737) (897) PIS/COFINS (364) (593) (380) (606) Viagens e representações (254) (254) (287) (320) Outros gastos (1.362) (1.431) (1.603) (1.903)
(17.392) (20.452) (20.353) (23.916)
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28 Despesas com desenvolvimento de tecnologia e produtos As despesas com desenvolvimento de tecnologia e produtos por natureza são compostas como segue:
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Pessoal e benefícios (9.403) (12.285) (9.695) (12.811) Materiais/Utilidades (1.458) (1.593) (1.469) (1.619) Depreciação (1.330) (1.691) (1.368) (1.868) Despesas gerais (997) (1.210) (1.959) (2.055) Serviços profissionais/Ordens de serviços (644) (937) (1.302) (1.781) Manutenção (480) (771) (483) (771) Outras despesas (533) (351) (636) (409)
(14.845) (18.838) (16.912) (21.314)
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29 Receitas (despesas) financeiras, líquidas
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017
Receitas financeirasJuros 1.551 8.046 1.959 8.284
Variações cambiais (a) 7.257 5.927 17.802 7.812
Variações monetárias ativas 1.131 1.177 1.239 1.334
Instrumentos financeiros derivativos (c) 2.842 10.661 3.309 10.661
Outras 251 48 271 271 13.032 25.859 24.580 28.362
Despesas financeiras
Juros (2.095) (11.948) (2.302) (15.184)
Variações cambiais (b) (3.590) (10.184) (10.276) (14.158)
Variações monetárias passivas (7.939) (9.032) (8.829) (10.125)
Instrumentos financeiros derivativos (d) (2.480) (796) (3.428) (116)
Outras (738) (719) (1.552) (1.798) (16.842) (32.679) (26.387) (41.381)
Resultado financeiro, líquido (3.810) (6.820) (1.807) (13.019)
Resumo das variações cambiais (a+b) 3.667 (4.257) 7.526 (6.346)
Clientes 2.686 (2.768) 5.241 (5.049)
Caixa e Equivalentes de Caixa 251 (683) 578 (263)
JCP a receber 1.354 (447) 1.354 (1.127)
Fornecedores (616) (355) 362 97
Outros (8) (4) (9) (4)
Resumo dos instrumentos derivativos (c+d) 362 9.865 (119) 10.545
Receitas 2.842 10.661 3.309 10.661
Despesas (2.480) (796) (3.428) (116)
Resultado líquido de variações cambiais e instrumentos financeiros derivativos 4.029 5.608 7.407 4.199
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30 Outras receitas e (despesas) operacionais, líquidas
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017Outras receitas (despesas)
cíveis e tributárias (6.810) (3.553) (6.107) (5.491)
Ganhos (perdas) na alienação de bens/outros (2) (315) 26 (1.446)
Provisão/reversão de provisão para reestruturação - - 170 -
Provisão/reversão de provisões para obsolescência 100 189 120 1.081
Energia elétrica 328 20 367 114
Impostos recuperados (Reintegra) 4.048 3.582 4.048 3.692
Outras receitas 436 57 (900) (281)
(1.900) (20) (2.276) (2.331)
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52
31 Instrumentos financeiros
I. Instrumentos financeiros Os instrumentos financeiros estão apresentados nas demonstrações financeiras intermediárias classificadas conforme orientação do CPC 40/48 – instrumentos financeiros (IFRS 7/9), permitindo que o usuário da informação avalie a posição patrimonial e financeira da Companhia. Os instrumentos financeiros não são utilizados com fins especulativos e a tabela abaixo apresenta a sua classificação.
Ativos Nota Custo AmortizadoValor Justo por
Meio do Resultado
Derivativos Designados para Hedge de Fluxo de
Caixa
Total Custo AmortizadoValor Justo por
Meio do Resultado
Derivativos Des ignados para Hedge de Fluxo de
Caixa
Total
Caixa e equivalentes de caixa 6 - 32.240 - 32.240 - 18.659 - 18.659 Aplicações financeiras 6 - 96.682 - 96.682 - 110.693 - 110.693 Contas a receber de clientes 7 281.635 - - 281.635 249.410 - - 249.410 Contas a receber e empréstimos a partes relacionadas 7 e 10 97.212 - - 97.212 88.038 - - 88.038
Ganhos não realizados com derivativos 31 - - 9.411 9.411 - - 15.107 15.107
Total 378.847 128.922 9.411 517.180 337.448 129.352 15.107 481.907
Passivos Nota Custo AmortizadoValor Justo por
Meio do Resultado
Derivativos Designados para Hedge de Fluxo de
Caixa
Total Custo AmortizadoValor Justo por
Meio do Resultado
Derivativos Des ignados para Hedge de Fluxo de
Caixa
Total
Contas a pagar a partes relacionadas 10 e 15 (28.338) - - (28.338) (27.054) - - (27.054) Fornecedores 15 (96.539) - - (96.539) (99.492) - - (99.492) Financiamentos e empréstimos 17 (180.209) - - (180.209) (175.982) - - (175.982) Perdas não realizadas com derivativos 31 - - (6.379) (6.379) - - (7.054) (7.054)
Total (305.086) - (6.379) (311.465) (302.528) - (7.054) (309.582)
31.03.2018 31.12.2017
Controladora
Ativos Nota Custo AmortizadoValor Justo por
Meio do Resultado
Derivativos Designados para Hedge de Fluxo de
Caixa
Total Custo AmortizadoValor Justo por
Meio do Resultado
Derivativos Des ignados para Hedge de Fluxo de
Caixa
Total
Caixa e equivalentes de caixa 6 - 48.382 - 48.382 - 41.014 - 41.014 Aplicações financeiras 6 - 113.277 - 113.277 - 128.056 - 128.056 Contas a receber de clientes 7 372.312 - - 372.312 322.791 - - 322.791 Contas a receber e empréstimos a partes relacionadas 7 e 10 114.955 - - 114.955 86.339 - - 86.339 Ganhos não realizados com derivativos 31 - - 10.396 10.396 - - 15.886 15.886
Total 487.267 161.659 10.396 659.322 409.130 169.070 15.886 594.086
Passivos Nota Custo AmortizadoValor Justo por
Meio do Resultado
Derivativos Designados para Hedge de Fluxo de
Caixa
Total Custo AmortizadoValor Justo por
Meio do Resultado
Derivativos Des ignados para Hedge de Fluxo de
Caixa
Total
Contas a pagar a partes relacionadas 10 e 15 (47.225) - - (47.225) (42.554) - - (42.554) Fornecedores 15 (120.701) - - (120.701) (129.320) - - (129.320) Financiamentos e empréstimos 17 (180.209) - - (180.209) (175.982) - - (175.982) Perdas não realizadas com derivativos 31 - - (8.093) (8.093) - - (7.463) (7.463)
Total (348.135) - (8.093) (356.228) (347.856) - (7.463) (355.319)
Consolidado
31.03.2018 31.12.2017
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53
- Avaliação do modelo de negócio para definição das classificações dos instrumentos financeiros
Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras: para essas operações a Companhia realiza a sua gestão com base no valor justo por meio do resultado, de modo que as mesmas são mensuradas e registradas por este critério. Contas a receber de clientes e empréstimos à partes relacionadas: para esses ativos a Companhia possui como modelo de negócio a manutenção dos recebíveis de acordo com os fluxos de caixas previstos contratualmente, sendo que a Companhia não tem por prática antecipar tais fluxos por meio de descontos ou cessões de crédito. Adicionalmente, também foi avaliado a caracteristica de remuneração desses recebíveis, concluindo que as mesmas atendem ao critério de pagamento de somente “principal e juros”, não caracterizando nenhuma alavancagem, portanto classificados como custo amortizado. Ganhos não realizados com derivativos: a Companhia possui derivativos de caráter não especulativos com o objetivo único de proteção, e a Companhia tem por política designar essas operações para hedge accounting. Dessa forma são classificados como derivativos designados para hedge de fluxo de caixa, sendo que esses derivativos são registrados a valor justo.
- Hierarquia e mensuração de valor justo
Os instrumentos financeiros que são mensurados pelo valor justo após o reconhecimento inicial, devem ser agrupados entre os Níveis 1 a 3 com base no grau observável do valor justo. A Companhia apresenta instrumentos financeiros apenas no Nível 2, cuja mensuração é obtida por meio de outras variáveis além dos preços cotados incluídos no Nível 1, que são observáveis para o ativo ou passivo diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, com base em preços). - Apuração do valor justo Os instrumentos financeiros derivativos são contabilizados ao valor justo de acordo com o método de avaliação e para o exercício findo em 31 de dezembro de 2017 e para o período findo em 31 de março de 2018 todos os instrumentos financeiros derivativos estavam classificados no nível 2. A classificação no nível 2 considera informações, além dos preços cotados, que não são observáveis pelo mercado para ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços).
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54
Os valores justos dos instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo método do fluxo de caixa descontado. Este método consiste na apuração do fluxo de caixa futuro apurado pela aplicação das taxas contratuais até o vencimento e descontado a valor presente na data das demonstrações financeiras pelas taxas de mercado vigentes.
- Valor justo versus valor contábil
Pressupõe-se que os saldos das aplicações financeiras, contas a receber de clientes, contas a pagar aos fornecedores e financiamentos e empréstimos pelo valor contábil, menos a perda (impairment) no caso de contas a receber, estejam próximos de seus valores justos.
A tabela a seguir fornece uma análise dos instrumentos financeiros que são mensurados pelo valor justo em comparação ao valor contábil, após o reconhecimento inicial, e suas respectivas hierarquias com base no valor justo.
Nivel
Ativos NotaValor
ContábilValor Justo
Valor Contábil
Valor Justo
Caixa e equivalentes de caixa 6 48.382 48.382 41.014 41.014 2Aplicações financeiras 6 113.277 113.277 128.056 128.056 2Contas a receber de clientes 7 372.312 372.312 322.791 322.791 2Contas a receber e empréstimos a partes relacionadas 7 e 10 114.955 114.955 86.339 86.339 2Ganhos não realizados com derivativos 31 10.396 10.396 15.886 15.886 2
Total 659.322 659.322 594.086 594.086
Passivos
Contas a pagar a partes relacionadas 10 e 15 (47.225) (47.225) (42.554) (42.554) 2Fornecedores 15 (120.701) (120.701) (129.320) (129.320) 2Financiamentos e empréstimos 17 (180.209) (180.209) (175.982) (175.982) 2Perdas não realizadas com derivativos 31 (8.093) (8.093) (7.463) (7.463) 2
Total (356.228) (356.228) (355.319) (355.319)
Consolidado
31.03.2018 31.12.2017
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
55
- Contabilidade de hedge A Companhia adota a contabilidade de hedge para minimizar o risco de exposição à volatilidade da moeda e ao preço das commodities. A política de contabilidade de hedge está devidamente formalizada e determina os objetos de hedge passíveis de designação; os instrumentos de hedge que autorizados; e a metodologia adotada para avaliar a efetividade da relação de hedge. Objetivo e estratégia de hedge: Hedge de moeda O objetivo do programa de hedge de moedas é a minimização dos riscos cambiais que podem surgir em momentos adversos de mercado e os quais impactariam negativamente a rentabilidade da Companhia. Ainda com relação aos riscos cambiais, a política de hedge deve proteger toda a posição de fluxo de caixa orçado (plano econômico), bem como o fluxo de caixa efetivo (balanço) denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, através de instrumentos financeiros derivativos (NDF – Non-Deliverable Forwards). A Companhia também possui hedge para empréstimos em moeda estrangeira, sendo utilizado o instrumento financeiro derivativo swap. Para o fluxo de caixa orçado, esta política abrange diferentes níveis e horizontes temporais, de forma que, ao final do mês corrente (data base), sejam atingidos os seguintes percentuais de proteção, a saber: i) 75% da exposição cambial líquida – 1º ao 6º mês subsequente a data base; ii) 50% da exposição cambial líquida – 7º ao 9º mês subsequentes a data base; e iii) 25% da exposição cambial líquida – 10º ao 24º mês subsequente a data base. A exposição cambial líquida para os meses seguintes ao horizonte do plano econômico terá como base o próprio plano ou sua última versão (revisada pelas áreas de negócios em base trimestral). Para o fluxo de caixa efetivo, a política determina a proteção de 100% da exposição cambial líquida (denominadas e/ou indexadas em moeda estrangeira).
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56
Hedge de commodities (matérias-primas metálicas)
O objetivo do programa de hedge de commodities é a minimização dos riscos de volatilidade dos preços das matérias-primas metálicas (alumínio, níquel e cobre) referenciados na LME (London Metal Exchange), que podem surgir em momentos adversos de mercado e os quais impactariam negativamente a rentabilidade da Companhia. A política de hedge de commodities protege os volumes planejados no fluxo de caixa orçado (plano econômico), através de instrumentos financeiros derivativos (Swaps). A execução dessa política abrange diferentes níveis e horizontes temporais, de forma que, ao final de cada trimestre do ano calendário (data base), sejam atingidos os seguintes percentuais de proteção, a saber: Ano 1: i) 75% da exposição líquida – 1º e 2º trimestres subsequentes a data base; ii) 50% da exposição líquida – 3º trimestre subsequente a data base; e iii) 25% da exposição líquida – 4º trimestre subsequente a data base. Ano2/Ano3: i) até 25% da exposição líquida O percentual das contratações de operações de hedge de commodities, para o Ano 2 e Ano 3 subsequentes a data base, deverá ser definido pelo comitê global em conjunto com o departamento de compras regional, decisão esta que deverá ser pautada em estudo das médias históricas dos preços dos metais dos últimos 5 e 10 anos versus os preços referenciados na LME (London Metal Exchange) no momento das operações de hedge. A exposição líquida para os trimestres seguintes ao horizonte do plano econômico terá como base o próprio plano ou sua última versão (revisada pelas áreas de negócios em base trimestral).
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Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)
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II.Gerenciamento de Risco
Visão geral – Gerenciamento de Risco Os objetivos do gerenciamento de risco da Companhia são: - preservar o valor dos ativos financeiros; - preservar a liquidez dos ativos financeiros; - garantir recursos financeiros para o bom andamento dos negócios, incluindo suas expansões. Dentro de uma forma conservadora os riscos são classificados sob dois diferentes aspectos - estratégico-operacionais e econômico-financeiros: a) Os riscos estratégico-operacionais (tais como, entre outros, comportamento de demanda, concorrência e mudanças relevantes na estrutura da indústria) são endereçados pelo modelo de gestão da Companhia que ainda os classificam como risco operacional e risco do negócio. Tais fatores foram tratados, com textos detalhados, nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2017. b) Os riscos econômico-financeiros refletem, principalmente, o comportamento de variáveis macroeconômicas tais como, preço dos metais utilizados pela Companhia (alumínio, cobre e níquel), taxas de câmbio e de juros, que afetam diretamente a operação, bem como as características dos instrumentos financeiros que a Companhia utiliza. Esses riscos são administrados por meio de acompanhamento da alta Administração que atua ativamente na gestão operacional da Companhia, tendo como referência políticas globais do Grupo. Os principais riscos econômico-financeiros, também tratados com textos detalhados, nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2017, considerados pela Companhia são: Risco de liquidez; Risco de crédito; Risco de flutuação nas taxas de juros; Risco de flutuação nas taxas de câmbio; Risco de mercado, oscilações de preços de insumos (commodities).
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b.1) Risco de liquidez No quadro abaixo são apresentados os vencimentos contratuais de passivos financeiros, incluindo pagamentos de juros estimados e excluindo o impacto de acordos de negociações de moedas pela posição líquida.
NotaValor
contábilFluxo de
CaixaAté 1 ano
1 - 2 anos
2 - 5 anos
Mais que5 anos
PassivosContas a pagar a partes relacionadas 10 e 15 (47.225) (47.225) (47.225) - - - Fornecedores 15 (120.701) (120.701) (120.701) - - - Financiamentos e empréstimos 17 (180.209) (241.173) (38.027) (38.297) (118.009) (46.840) Perdas não realizadas com derivativos 31 (8.093) (8.093) (8.093) - - -
Total (356.228) (417.192) (214.046) (38.297) (118.009) (46.840)
NotaValor
contábilFluxo de
CaixaAté 1 ano
1 - 2 anos
2 - 5 anos
Mais que5 anos
PassivosContas a pagar a partes relacionadas 10 e 15 (42.554) (42.554) (42.554) - - - Fornecedores 15 (129.320) (129.320) (129.320) - - - Financiamentos e empréstimos 17 (175.982) (229.676) (37.194) (37.244) (111.757) (43.481) Perdas não realizadas com derivativos 31 (7.463) (7.463) (7.463) - - -
Total (355.319) (409.013) (216.531) (37.244) (111.757) (43.481)
31.12.2017
b.2) Risco de crédito
O valor contábil dos ativos financeiros que representam a exposição máxima ao risco do crédito na data das demonstrações financeiras intermediárias está demonstrado no quadro abaixo:
Ativos Nota 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Caixa e equivalentes de caixa 6 32.240 18.659 48.382 41.014 Aplicações financeiras 6 96.682 110.693 113.277 128.056 Contas a receber de clientes 7 281.635 249.410 372.312 322.791 Contas a receber e empréstimos a partes relacionadas 7 e 10 97.212 88.038 114.955 86.339 Ganhos não realizados com derivativos 31 9.411 15.107 10.396 15.886
Total 517.180 481.907 659.322 594.086
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A Companhia também possui políticas de concessão de crédito aos clientes, onde são pré-estabelecidos limites de crédito e critérios de monitoramento, que consistem em checagem
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sistêmica, de pré-faturamento, verificando itens como: existência de atraso e saldo disponível do limite de faturamento. Informações de mercado sobre clientes também são relevantes na concessão e administração ao crédito. A Companhia entende que não há risco significativo de concentração de crédito de clientes: Contas a receber de clientesContrapartes com classificação externa de crédito (Standard & Poor's )
Contrapartes sem classificação
externa de crédito 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Top 20 - 20 maiores 144.533 117.218 202.368 159.307
Third Parties - Terceiros 141.120 135.998 175.358 168.175
Intercompanies - Coligadas 82.239 73.568 81.929 65.394
Total de contas a receber de clientes e outros 367.892 326.784 459.655 392.876
Controladora Consolidado
Com relação a instituições financeiras, a Companhia opera apenas com bancos cuja classificação de risco seja no mínimo AA (Fitch National Long Term ou equivalente para Moody´s ou ainda para a Standard & Poor´s).
Caixa, depósitos a vista, numerário em trânsito e aplicações financeiras
Nota 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
AAA 67.148 80.721 67.624 81.023AA 53.678 31.838 69.310 47.977Others 8.096 16.793 24.725 40.070
6 128.922 129.352 161.659 169.070
Fitch National Long Term
Controladora Consolidado
O quadro acima retrata a classificação de risco das aplicações financeira, caixa e numerário em transito.
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60
b.3) Risco de flutuação nas taxas de juros O valor contábil dos instrumentos financeiros que representam a exposição máxima ao risco de taxas de juros na data dessa demonstração foi:
Ativos Nota 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017
Caixa e equivalentes de caixa 6 32.240 18.659 48.382 41.014 Aplicações financeiras 6 96.682 110.693 113.277 128.056 Financiamentos e empréstimos 17 (180.209) (175.982) (180.209) (175.982)
Total (51.287) (46.630) (18.550) (6.912)
Controladora Consolidado
Em 31 de março de 2018, dos saldos de Financiamento e Empréstimos - R$ 180.209 na controladora e consolidado são 92,51% referente ao FINEP, cuja taxa de juros, de forma simplificada, é TJLP -1% a.a. e 7,49% referente ao BNDES, cuja taxa de juros, de forma simplificada, é TJLP +1,5%. Dada essa condição de taxas o Grupo entende que volatilidade nas taxas de juros praticadas, não incorre em nenhum impacto significativo no resultado do Grupo. Dessa forma o Grupo mantém ativo ou passivo financeiro de taxa de juros fixa pelo custo amortizado, e não designa derivativos (swaps de taxa de juros) sob um modelo de contabilidade de hedge de valor justo e tão pouco efetua análise de sensibilidade na variação das taxas de juros. b.4) Risco de flutuação nas taxas de câmbio Em 31 de março de 2018, o saldo de exposição cambial da Companhia em dólares norte-americanos (Euros e Ienes convertidos em dólares norte-americanos) foi de USD 7.934 mil na controladora e USD 7.934 mil no consolidado, conforme demonstrado no quadro abaixo:
Exposição cambial do saldo do contas a receber e a pagar em moeda estrangeira em 31 de março de 2018
Controladora Consolidado Controladora Consolidado Controladora Consolidado( + ) Contas a receber 30.355 30.355 10.559 10.559 - - ( + ) Depósitos à vista (em moeda estrangeira) 7.235 7.235 1.951 1.951 - - ( - ) Importações (3.725) (3.725) (3.974) (3.974) (176.122) (176.122) ( - ) Termo de moeda - venda (25.227) (25.227) (8.669) (8.669) 118.554 118.554
( = ) Saldo líquido de exposição cambial 8.638 8.638 (133) (133) (57.568) (57.568)
Moeda Controladora ConsolidadoUSD 8.638 EUR (163) (*) Paridade EUR / USD 1,229JPY (541) (**) Paridade JPY / USD 106,32758
Total 7.934 7.934
Valores JPY Mil (**)
Item
Valores USD Mil
8.638 (163) (541)
Valores EUR Mil (*)
Saldo líquido de exposição cambial em USD (EUR e JPY equivalentes em USD) - em milhares
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Adicionalmente apresentamos o nocional dos derivativos de termo de moeda para proteção do plano econômico da Companhia.
AnoExposição
Líquida (Milhares)
Valor do Nocional - Hedge
(Milhares)
Taxa média ponderada -
Carteira NDF% Hedged
2018 (Abr-Dez) 34.006 (22.868) 3,5016 67,2%
2019 (Jan-Dez) 42.610 (10.794) 3,5640 25,3%
2020 (Jan-Mar) 10.305 (2.576) 3,5297 25,0%
Total 86.921 (36.238) 3,5222 41,7%
AnoExposição
Líquida (Milhares)
Valor do Nocional - Hedge
(Milhares)
Taxa média ponderada -
Carteira NDF% Hedged
2018 (Abr-Dez) 23.554 (15.958) 4,2558 67,8%
2019 (Jan-Dez) 29.702 (7.922) 4,2208 26,7%
2020 (Jan-Mar) 7.326 (1.831) 4,5956 25,0%
Total 60.582 (25.711) 4,2692 42,4%
AnoExposição
Líquida (Milhares)
Valor do Nocional - Hedge
(Milhares)
Taxa média ponderada -
Carteira NDF% Hedged
2018 (Abr-Dez) (428.455) 286.823 0,0344 66,9%
2019 (Jan-Dez) (634.936) 165.006 0,0335 26,0%2020 (Jan-Mar) (224.904) 56.976 0,0347 25,3%
Total (1.288.295) 508.805 0,0341 39,5%
Controladora e Consolidado (JPY)
Controladora e Consolidado (USD)
Controladora e Consolidado (EUR)
- Análise de sensibilidade A Companhia, para fins de análise de sensibilidade dos riscos de mercado, analisa conjuntamente as posições ativas e passivas indexadas em moeda estrangeira. Para a análise de sensibilidade das operações indexadas em moeda estrangeira, a Administração adotou como cenário provável os valores reconhecidos contabilmente apuradas pelas taxas de câmbio divulgadas pelo Banco Central do Brasil. Como referência, aos demais cenários, foram considerados a apreciação e deterioração sobre a taxa de câmbio utilizada para apuração dos saldos apresentados nos registros contábeis. Para cada um dos cenários (apreciação de deterioração) foram estimados variações de 25% e 50% do real no cenário provável.
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A metodologia adotada para apuração dos saldos apresentados no quadro abaixo, consistiu em substituir a taxa de câmbio de fechamento utilizada para fins registro contábil pelas taxas estressadas conforme cenários abaixo: Quadro da análise de sensibilidade Nesta análise de sensibilidade a seguir foram utilizadas as taxas de venda divulgadas em 31 de março de 2018 pelo Banco Central do Brasil para as moedas USD, EUR e JPY.
Taxa de câmbio USD/BRL de
Liquidação das cambiais
* Saldo Líquido de Exposição
CambialValor USD
** Taxa média das Cambiais
TotalBRL
50% Melhor 4,9857 8.638 3,2521 14.974
25% Melhor 4,1548 8.638 3,2521 7.797
Cenário provável 3,3238 8.638 3,2521 619
25% Pior 2,4929 8.638 3,2521 (6.558)
50% Pior 1,6619 8.638 3,2521 (13.737)
(*) Valores em milhares (**) Taxa média de Embarque das Cambiais que compõem o saldo líquido de exposição cambial
Taxa de câmbio EUR/BRL de
Liquidação das cambiais
* Saldo Líquido de Exposição
CambialValor EUR
** Taxa média das Cambiais
TotalBRL
50% Melhor 2,0425 -133 4,0404 266
25% Melhor 3,0638 -133 4,0404 130
Cenário provável 4,0850 (133) 4,0404 (6)
25% Pior 5,1063 -133 4,0404 (142)
50% Pior 6,1275 -133 4,0404 (278)
(*) Valores em milhares (**) Taxa média de Embarque das Cambiais que compõem o saldo líquido de exposição cambial
Taxa de câmbio JPY/BRL de
Liquidação das cambiais
* Saldo Líquido de Exposição
CambialValor JPY
** Taxa média das Cambiais
TotalBRL
50% Melhor 0,0156 -57.568 0,0303 846
25% Melhor 0,0234 -57.568 0,0303 397
Cenário provável 0,0313 (57.568) 0,0303 (55)
25% Pior 0,0391 -57.568 0,0303 (507)
50% Pior 0,0469 -57.568 0,0303 (956)
(*) Valores em milhares (**) Taxa média de Embarque das Cambiais que compõem o saldo líquido de exposição cambial
Controladora e Consolidado
Controladora e Consolidado
Controladora e Consolidado
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Fluxo de caixa orçado - Exposição em moedas estrangeiras
A Companhia projeta e efetua suas operações com base em seus fluxos de caixa e, caso haja alterações futuras no câmbio, poderá ocasionar dispêndios para a Companhia. Visando a proteção do seu fluxo de caixa futuro sobre as oscilações de moeda, a Companhia tem por política a contratação de operações de vendas de contratos a termo de dólares norte-americanos, euros e ienes (NDF - Non-deliverable Forward). Quadro da análise de sensibilidade
100,00% 0,00%
50% Melhor 1,6619 36.238 3,5286 67.646 2,0425 25.711 4,2692 57.250 0,0469 (508.805) 0,0342 6.457 131.353 131.353 -
25% Melhor 2,4929 36.238 3,5286 37.534 3,0638 25.711 4,2692 30.993 0,0391 (508.805) 0,0342 2.480 71.007 71.007 -
Cenário Provavel 3,3238 36.238 3,5286 7.422 4,0850 25.711 4,2692 4.736 0,0313 (508.805) 0,0342 (1.496) 10.662 10.662 -
25% Pior 4,1548 36.238 3,5286 (22.691) 5,1063 25.711 4,2692 (21.521) 0,0234 (508.805) 0,0342 (5.472) (49.684) (49.684) -
50% Pior 4,9857 36.238 3,5286 (52.803) 6,1275 25.711 4,2692 (47.778) 0,0156 (508.805) 0,0342 (9.449) (110.030) (110.030) -
Taxa de câmbio USD/BRL
PTAX
Cenário
Quadro da analise de sensibilidade da controladora e consolidado - carteira de derivativos fluxo de caixa no período de 31 de março de 2018.
Valor USD (Milhares) Nocional
Ajuste em R$
Milhares
Ajuste em R$
Milhares
Valor Euro (Milhares) Nocional
Taxa de câmbio JPY/BRL
PTAX
Taxa média ponderada -
Carteira NDF
Taxa média ponderada -
Carteira NDF
Taxa de câmbio EUR/BRL
PTAX
Valor JPY (Milhares) Nocional
Efeito total de Ajustes no PL R$ Milhares
Efeito líquido sobre o
resultado R$
Milhares
Ajuste em R$
Milhares
Taxa média ponderada -
Carteira NDF
Ajuste Total R$ Milhares
Foram utilizadas as taxas de venda divulgadas em 31 de março de 2018 pelo Banco Central do Brasil para as moedas USD, EUR e JPY.
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Todos os instrumentos são negociados com bancos de primeira linha em mercado de balcão organizado, devidamente registrados na CETIP, conforme apresentado a seguir:
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017Posição Passiva EUR 4,21922 34.381 42.821 34.381 42.821 Posição Passiva USD 3,41627 61.465 62.290 61.465 61.548
Posição Ativa JPY 0,03346 (627.359) (570.147) (627.359) (570.147)
Contrapartes: ABC Brasil; BNP; Bradesco; Brasil; HSBC; Itaú; Mizuho; Pactual; Santander
Moeda Estrangeira
Taxa Forward Média Ponderada Valor para
Liquidação Controladora ConsolidadoValor de Referência (Nocional) - mil
31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017Posição Passiva EUR 4,21922 752 23.567 752 23.567 Posição Passiva USD 3,41627 5.034 19.083 5.034 18.436
Posição Ativa JPY 0,03346 (799) (2.941) (799) (2.941)
Contrapartes: ABC Brasil; BNP; Bradesco; Brasil; HSBC; Itaú; Mizuho; Pactual; Santander
Moeda Estrange ira
Taxa Forward Média Ponderada Valor para
Liquidação
Valor Justo de Mercado - milControladora Consolidado
b.5) Risco de mercado, oscilações de preços de insumos (Commodities). A tabela abaixo demonstra a posição em aberto em 31 de março 2018 e 2017:
Posição Ativa 31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017Commodities
Cobre 6.796 282 227 282 227 Alumínio 2.077 201 141 201 141 TOTAL 483 368 483 368
Preço Médio Ponderado
para o Vencimento
Valor de Referência (Nocional) - toneladas
Controladora Consolidado
Posição Ativa 31.03.2018 31.03.2017 31.03.2018 31.03.2017Commodities
Cobre 6.796 (185) 359 (185) 359 Alumínio 2.077 (129) 72 (129) 72 TOTAL (314) 431 (314) 431
Preço Médio Ponderado
para o Vencimento
Valor de Referência (Valor Justo de Mercado)
Controladora Consolidado
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Adicionalmente apresentamos o nocional das commodities para proteção do plano econômico da Companhia.
AnoExposição
Líquida (Tons)
Valor do Nocional - Hedge
(Tons)
Preço Médio Ponderado -
Carteira Swap
% Hedged
2018 (Mar-Dez) 265 180 2.204 67,9%
2019 (Jan-Mar) 82 21 2.212 25,6%
Total 347 201 4.416 57,9%
AnoExposição
Líquida (Tons)
Valor do Nocional - Hedge
(Tons)
Preço Médio Ponderado -
Carteira Swap
% Hedged
2018 (Mar-Dez) 369 251 6.893 68,0%
2019 (Jan-Mar) 122 31 7.243 25,4%
Total 491 282 14.136 57,4%
Controladora e Consolidado (ALUMINIO)
Controladora e Consolidado (COBRE)
- Quadro da análise de sensibilidade
A Companhia, para fins de análise de sensibilidade para riscos de mercado, analisam conjuntamente as posições ativas e passivas dos preços das commodities (níquel, cobre e alumínio).
Para a análise de sensibilidade das operações de commodities, a Administração adotou como cenário provável os valores reconhecidos contabilmente apurados pelos preços projetados divulgados pela London Metal Exchange e taxas de cambio no Banco Central do Brasil em 31 de março 2018. Como referência, aos demais cenários, foram considerados a apreciação e a deterioração dos preços utilizados para apuração dos registros contábeis. Para cada novo cenário (apreciação e a deterioração) foram estimados variações de 25% e 50% dos preços no cenário provável.
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A metodologia adotada para apuração dos saldos apresentados no quadro abaixo, consistiu em substituir a taxa de câmbio e preços das commodities do fechamento de 31 de março de 2018, utilizada para fins registro contábil, pelas taxas e preços estressados apurados conforme cenários abaixo:
CommodityVolume de Toneladas
Preço de Liquidação (USD/ton.)Vencimento
Preço Médio Ponderado (USD/ton.)
Ajuste Total BRL
Efeito Total sobre Compras de
Commodities BRL
Cobre50% Melhor 282 10.028 6.796 3.029 (3.029) 25% Melhor 282 8.356 6.796 1.463 (1.463) Cenário provável 282 6.685 6.796 (104) 104 25% Pior 282 5.014 6.796 (1.670) 1.670 50% Pior 282 3.343 6.796 (3.237) 3.237
Alumínio50% Melhor 201 2.996 2.077 614 (614) 25% Melhor 201 2.496 2.077 280 (280) Cenário provável 201 1.997 2.077 (53) 53 25% Pior 201 1.498 2.077 (387) 387 50% Pior 201 999 2.077 (720) 720
Análise de sensibilidade sobre resultado das operações de compra de contratos de swap de commodities
Controladora e Consolidado
Foi utilizada a taxa de venda da moeda USD divulgada em 31 de março de 2018 pelo Banco Central do Brasil e os preços dos metais divulgados em 31 de março de 2018 pela LME (London Metal Exchange).
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Os resultados oriundos dos instrumentos financeiros derivativos de câmbio e commodities afetaram as informações da Companhia e suas controladas conforme demonstrado abaixo:
Controladora Consolidado Controladora Consolidado
Re sultados com derivativos (exportações/importações/e mpréstimo)Provisões
- Operações sobre o contas a receber e a pagar (BP) 234 (68) 2.224 2.224 - Operações sobre empréstimos - - - (1.284) - Operação sobre JCP - - (263) (263)
Re versões - Operações sobre o contas a receber e a pagar - - (3.056) (3.056) - Operações sobre empréstimos - - - (1.964)
Efeito caixa
- Operações sobre o contas a receber e a pagar (596) 187 10.960 14.888 - Operações sobre empréstimos - - - -
Nota 29 (362) 119 9.865 10.545
Total operações com derivativos - resultado financeiro líquido (362) 119 9.865 10.545
Re sultado Bruto
Re ceita bruta de vendas
- Liquidações com efeito caixa 7.658 7.658 6.798 6.798 7.658 7.658 6.798 6.798
Custo das vendas - Liquidações com efeito caixa 1.338 1.338 (1.161) (1.335)
1.338 1.338 (1.161) (1.335)
Total operações com derivativos - resultado bruto 8.996 8.996 5.637 5.463
Patrimônio líquido Controladora Consolidado Controladora Consolidado
Provisões - Operações sobre as vendas a serem realizadas (BP) 5.395 5.395 35.138 34.512 - Operações sobre commodities (BP) 314 314 430 430 Imposto de renda e contribuição social diferido 1.941 1.941 12.093 11.880
Total operações com derivativos - patrimônio líquido 7.650 7.650 47.661 46.822
Provisão de perdas e ganhos não realizados com derivativos
(BP) - Soma do balanço patrimonial líquido
Balanço Patrimonial Ativo 9.411 10.396 47.430 47.726 Balanço Patrimonial Passivo (6.379) (8.093) (3.477) (4.103) Balanço Patrimonial Líquido 3.032 2.303 43.953 43.623
Variações cambiais (ativas e passivas) 3.667 7.526 (4.257) (6.346) Resultados com derivativos (exportações/importações/empréstimo) (362) 119 9.865 10.545 Receita bruta de vendas 7.658 7.658 6.798 6.798 Custo das vendas 1.338 1.338 (1.161) (1.335)
Efeitos de variação cambial e instrume ntos financeiros no resultado 12.301 16.641 11.245 9.662
31.03.201731.03.2018
Garantias Não havia nenhum tipo de garantia colocado pela Companhia em relação a estes instrumentos derivativos para os períodos acima apresentados (31 de março de 2018 e 2017).
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32 Benefícios a empregados Os benefícios a empregados concedidos pelo Grupo referem-se basicamente a benefícios concedidos em bases mensais e, assim, reconhecidos contabilmente. Inexistem benefícios pós-emprego, fundos de pensão ou outros benefícios que requeiram tratamento contábil específico. Para o período findo em 31 de março de 2018, o Grupo concedeu a seus empregados participação nos resultados com base em acordo sindical firmado, no montante de R$ 14.238 (R$ 13.620 no primeiro trimestre de 2017) na controladora e de R$ 14.263 (R$ 13.652 no primeiro trimestre de 2017) no consolidado. Os critérios estabelecidos para pagamento da participação nos resultados seguiram as regras definidas no acordo coletivo de trabalho, que estabelecem determinados objetivos a serem atendidos, resumidos a seguir: i) atendimento a metas de produção, para um número pré-definido de funcionários; ii) manutenção do nível de absenteísmo até índice médio anual de horas/faltas, previamente definido, em relação às horas padrão trabalhadas; e iii) manutenção do nível de refugo até o índice médio anual previamente definido, em relação ao número de peças produzidas. Plano de Previdência Complementar - Modalidade de Contribuição Definida
Em setembro de 2006, o Grupo aderiu a um plano de previdência privada PGBL, administrado pelo Bradesco Vida e Previdência S.A. (“Administrador”), oferecendo a todos os empregados a opção de participar. As contribuições são definidas de acordo com o enquadramento em determinadas faixas salariais. O Grupo contribuiu para o plano de previdência com o montante de R$ 2.161 em 31 de março de 2018 (R$ 1.113 em 31 de março de 2017).
33 Cobertura de seguros O Grupo adota a política de contratar seguros para os bens sujeitos a riscos e os obrigatórios de acordo com a lei, por montantes considerados suficientes pela Administração para cobrir eventuais sinistros, nas carteiras de riscos operacionais (cobrindo o patrimônio), transportes nacionais e internacionais, veículos, e outros considerando a natureza dos riscos. Os seguros são realizados por seguradoras de primeira linha e assessoradas por corretores especializados. Para o exercício de 2018, a cobertura de seguros para riscos operacionais (danos materiais e lucros cessantes combinados) é de R$ 4.227.407 (R$ 1.100.000 - exercício de 2017). Na apólice de 2017 havia um montante considerado para cobrir o dano máximo provável, a partir de 2018, a apólice cobre o risco total do Grupo.
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34 Operações descontinuadas Em 09 de maio de 2017, foi autorizado pelo Conselho de Administração da Companhia a venda de 60% das cotas que a MAHLE Metal Leve S.A. possui no capital social da controlada MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. para a Miba Sinter Holding GmbH & Co KG, pelo valor de R$ 1,00 (um real), sendo a venda concretizada em 30 de junho de 2017.
A Administração não considerou relevante as informações da controlada MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. para fins de reapresentação nas demonstrações financeiras intermediárias de 31 de março de 2018, sendo assim, a Companhia não ajustou os montantes das operações descontinuadas na demonstração de resultado de 31 de março de 2017.
O resultado das operações descontinuadas da empresa MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda. para o período encerrado em 31 de março de 2017 está descrito no quadro abaixo:
Receita 25.419 Custo das vendas (21.976)
Lucro bruto 3.443
Despesas com vendas (1.469) Despesas gerais e administrativas (813) Despesas com desenvolvimento de tecnologia e produtos (504) Outras receitas/despesas (509)
148
Receitas financeiras 313 Despesas financeiras (3.967)
Receita (despesas) financeiras, líquidas (3.654)
Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social (3.506)
Imposto de renda e contribuição social diferidos 313
Imposto de renda e contribuição social 313
Prejuízo do período classificado como resultado de operação descontinuada (3.193)
Lucro antes das receitas (despesas) financeiras, líquidas e imposto de renda e contribuição social
1º trimestre 2017
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Declaração dos diretores sobre as demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas MAHLE Metal Leve S.A. CNPJ nº 60.476.884/0001-87 Companhia Aberta
DECLARAÇÃO Os Srs. Sergio Pancini de Sá e Christian Harald Binkert, diretores da MAHLE Metal Leve S.A., com sede social na Avenida Ernst MAHLE, 2000, bairro Mombaça, na cidade de Mogi Guaçu, SP, em atendimento ao disposto no inciso V, do Artigo 25, da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, declaram que: Reviram, discutiram e concordam com a opinião expressa pela KPMG Auditores Independentes, sobre as demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas da MAHLE Metal Leve S.A. referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2018. Mogi Guaçu, 8 de maio de 2018. _______________________ Sergio Pancini de Sá Diretor Presidente e de Relações com investidores _______________________ Christian Harald Binkert Diretor Estatutário
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Declaração dos diretores sobre o relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias MAHLE Metal Leve S.A. CNPJ nº 60.476.884/0001-87 Companhia Aberta DECLARAÇÃO Os Srs. Sergio Pancini de Sá e Christian Harald Binkert, diretores da MAHLE Metal Leve S.A., com sede social na Avenida Ernst MAHLE, 2000, bairro Mombaça, na cidade de Mogi Guaçu, SP, em atendimento ao disposto no inciso V, do Artigo 25, da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, declaram que: Reviram, discutiram e concordam com a opinião expressa pela KPMG Auditores Independentes, sobre as demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas da MAHLE Metal Leve S.A. referentes ao exercício findo em 31 de março de 2018. Mogi Guaçu, 08 de maio de 2018, _______________________ Sergio Pancini de Sá Diretor Presidente e de Relações com investidores _______________________ Christian Harald Binkert Diretor Estatutário