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Publicado semanalmente pela Platts 30 de março (Edição 13-12) 2012

A volatilidade nos preços da matéria-prima, principalmente minério de ferro, levou muitas produtoras a investir em mineração cativa e capacidade de processamento de matéria-prima. No entanto, a chinesa Anshan Iron & Steel (Angang), que registrou há pouco tempo sua primeira perda anual, parece estar pagando bem acima dos preços do mercado pelo minério de ferro, apesar de ter um dos maiores suprimentos cativos de qualquer produtora chinesa. As produtoras, como a ArcelorMittal, a NLMK ou a OneSteel, que também produzem minério de ferro, tendem a negociá-lo entre as divisões nos preços do mercado ou encontrar maneiras de melhorar as margens da produção de aço reduzindo os custos da matéria-prima. No entanto, por conta das maneiras que os contratos domésticos são estabelecidos, a Angang poderia pagar cerca de US$ 160/t pelo seu próprio minério de ferro em comparação com os preços spot próximos a US$ 140/t, sugeriram os analistas. Os custos de mineração e concentração de minério

de ferro da Angang são relativamente baixos para uma mineradora chinesa, então os preços podem ser reduzidos, observou a SBB. Certamente a vantagem de movimentar a matéria-prima dentro da empresa é que os contratos podem ser facilmente renegociados se houver uma mudança repentina nos preços, como aconteceu no ano passado. E, ainda assim, a empresa planeja apenas mudar o sistema de contrato de minério de ferro em algum momento no final do ano. As razões para a Angang cobrar acima de sua coligada podem ser apenas especuladas,. Mas o que os fracos resultados da Angang mostram, com certeza, é que controlar seu próprio suprimento de minério de ferro dá mais flexibilidade. É possível utilizá-lo para baixar os custos da produção de aço, para aproveitar as grandes margens na venda do ferro, em comparação com o aço ou mudar as margens entre os diferentes ramos da sua empresa. Tomas Gutierrez World Steel Review t.gutierrez@sbb.com

Aparentemente nem toda integração vertical leva a custos mais baixos

Manchetes

Embora a Nucor tenha anunciado que os preços do vergalhão permanecerão estáveis em abril e que os preços spot até o momento se mantiveram estáveis em US$ 720-740/s.t. (US$ 794-816/t) FOB usina, as fontes do mercado americano têm visões mistas sobre os preços no que é tipicamente a temporada do pico de construção. “Os preços caíram (em fevereiro), não tenho indicação alguma de que os preços vão voltar a subir”, disse uma fonte de um centro de serviço americano. “Não há muita coisa da qual você pode

depender”. No entanto, o baixo suprimento pode sustentar os preços, já que a tradicional temporada de construção se aproxima. “O potencial estreitamento do suprimento que sentimos acontece devido ao aumento normal da temporada, em conjunto com os baixos estoques das usinas e das paradas por conta de manutenção antecipada, anunciada por algumas usinas”, disse ele, observando que a Nucor Steel Connecticut tem uma parada marcada para abril.

Voestalpine deve elevar preços de abril Produção de fevereiro de aço bruto cresce

A produção de aço bruto global teve alta de 1.9% no comparativo anual em fevereiro para 119 mi t, mas ainda estava em baixa em relação a 122 mi t de janeiro, de acordo com os dados mais recentes da World Steel Association. A produção chinesa cresceu 3.3% no comparativo anual para 55.9 mi t, enquanto a Ásia, no geral, registrou crescimento da produção para 77.4 mi t. A produção da América do Norte subiu 9.1% no comparativo anual para 9.9 mi t e a produção da União Europeia caiu 3.8% para 14 mi t. No entanto, a Turquia registrou um forte crescimento de 12% no comparativo anual para chegar a 2.7 mi t de produção de aço bruto em fevereiro.

A austríaca Voestalpine concluiu a maioria das negociações dos contratos de seis e doze meses . “Haverá dois anúncios de preço, um para contratos a partir de abril e uma para contratos a partir de julho, sobre diferentes produtos. Acreditamos que o primeiro semestre do ano fiscal de 2012/2013 está bem garantido… e não vemos pela perspectiva de hoje o enfraquecimento para o segundo trimestre. Mas essa não é uma situação de crescimento, mas demanda sólida”, disse o chefe executivo Wolfgang Eder.

Traders americanos esperam recuperação sazonal no mercado do vergalhão

Jan 2000 = 100

28 mar 12 = 252

SBB Steel Price Trackers

28 Mar Var. semanal

Global 252pts* -

BQ global $711/t -9

Vergalhão global $702/t +2

*ano 2000=100

Últimas notícias

Preços em alta da BQ esfriam exportações da China

Preços de exportação dos longos da CEI se mantém, usinas buscam aumentos

Ternium deve decidir “destino” da planta de placas brasileira no segundo semestre

SBB World Steel Price Tracker

Fonte: SBB Price Trackers

Índice

Notícias internacionais...................................

Mapa do aquecimento do preço...................

World Markets Watch .................................

China enfrenta escolhas de investimento.....

Perfil: Sims Metal Managent.........................

Brasil em foco.................................................

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30 de março (Edição 13-12) 2012

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Ferro & Aço

O Jiangsu Shagang Group, do leste da China, está planejando instalar dois novos cadinhos de 180 t em uma de suas plantas na cidade de Zhangjiagang.

A ArcelorMittal confirmou que vai manter seu alto forno de arco elétrico de 1.3 mi t/a em Schifflange, em Luxemburgo, depois do 1oT e provavelmente o resto do ano.

Planos

O Safal Group, das Ilhas Maurício, está planejando chegar à capacidade total em sua nova linha de pré-pintura e galvanização de zinco de 150.000 t/a próxima a Durban, na África do Sul, nos próximos três a quatro meses.

A produtora de chapas e chapa grossa da Romênia, ArcelorMittal Galati, inaugurou uma unidade atualizada de corte transversal em sua usina de chapa grossa número 2.

A trader de planos espanhola Networksteel inaugurou uma linha de decapagem de 220.000 t/a e uma linha de pré-pintura de 100.000 t/a no norte de Madri.

A produtora de planos sueca SSAB está planejando iniciar as vendas comerciais de sua nova linha de temperados de 300.000 t/a em sua planta de Borlänge, na Suécia, imediatamente; a empresa também iniciou testes a quente de sua nova linha de temperados de 200.000 t/a no estado do Alabama, nos EUA.

Longos

A produtora de tarugo turca Cansan Metallurgy está planejando iniciar a produção de vergalhão em sua primeira usina de laminação em junho.

O Saifi Group for Industry & Trading, da Síria, está planejando inaugurar sua usina de laminação de perfis e barras de 300.000 t/a, Steelco, em abril.

Aço Inox & Especiais

A distribuidora holandesa Roba Metals espera iniciar a operação em um novo centro de serviço de chapas de aço inox e alumínio em Genk, na Bélgica, no início de junho.

A chinesa Shanxi Taigang Stainless Steel, parte da Taiyuan I&S, concluiu os testes a quente em sua nova planta de descarbonização a vácuo em sua planta número 2 no norte da China.

O centro de serviço de alumínio e aço inox polonês Nova Trading tem como meta iniciar operações em sua nova linha de corte transversal para bobina laminada a quente em maio.

Tubos

A produtora de tubos norte-americana TMK-Ipsco está planejando abrir um centro de serviço e uma linha de rosqueamento de 3.000 metros quadrados em Edmonton, no Canadá.

A italiana Ilva interrompeu a produção em sua planta de tubos soldados número 2 de 70.000 t/a em Taranto por conta da fraca demanda.

A chinesa Chu Kong Petroleum & Natural Gas Steel Pipe Holdings está planejando inaugurar uma planta de tubos LSAW de 300.000 t/a em Zhuhai, na província do sul de Guangdong até abril.

Matéria-prima

A brasileira Vale registrou atraso nos carregamentos de cerca de 300.000 t de minério de ferro por conta do colapso de uma estrutura metálica em uma ponte da ferrovia que liga a mina de minério de ferro de Carajás e o terminal marítimo de Ponta da Madeira.

As exportações de aço da Rússia pelo Mar Cáspio, que serve o Irã, caíram para

341.000 t em janeiro de 2012, queda em

relação a 530.000 t em janeiro de 2011.

Os carregamentos de aço do centro de

serviço americano tiveram queda de 2% no

comparativo mensal e alta de 11.6% no

comparativo anual em fevereiro para 3.7 mi s.t. (3.3 mi t). Enquanto isso, os EUA importaram uma

média de 124.477 t/m de aço da Turquia

em dezembro de 2011 a fevereiro de 2012,

alta em relação à média de 54.958 t/m

entre março e novembro de 2011. A produção de aço bruto da Turquia teve

alta de 13.4% no comparativo anual entre

janeiro e fevereiro deste ano para 5.9 mi t. A produção de aço bruto da América Latina

– com exceção do México – subiu 1.8% no

comparativo anual para 3.82 mi t em

fevereiro.

Números da semana

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Os estoques japoneses de BQ, BF e chapa grossa importadas de Osaka e Tóquio tiveram queda de 11% no comparativo mensal no final de fevereiro para 151.000 t.

Os estoques de aço nos centros de serviço dos EUA tiveram alta de 2% no comparativo mensal e de 12.5% no comparativo anual no final de fevereiro para 8.9 mi s.t. (8.1 mi t).

Análise de estoques Downstream

A empresa de logística polonesa Slaskie Centrum Logistyki (SCL) abriu um novo armazém de 4.800 metros quadrados para planos acabados em Gliwice, sul da Polônia.

A distribuidora de planos inox alemã Hernandez Edelstahl está planejando iniciar o uso comercial de sua nova linha de esmerilhamento e escovação de bobina no próximo mês.

A produtora sueca SSAB iniciou os testes em sua linha de acabamento de chapa grossa de 100.000 t/a no centro de serviço de Kunshan, na província de Jiangsu, no leste da China.

Comércio

A Índia aumentou as tarifas de importação sobre os planos de não liga revestidos e não revestidos de 5% para 7.5%. O país também cancelou uma tarifa de 4% sobre as importações das chapas de aço silicioso de grão orientado.

Finanças & Gestão

A Coreia aprovou a regulamentação que exige que todos os produtos utilizados na construção no país sejam certificados pela Korean Industrial Standards e tenham o logo da KS.

A ArcelorMittal e a produtora brasileira Usiminas estão em negociações sobre a formação de um consórcio para a construção de um novo porto de R$ 800 mi (US$ 440 mi) no estado do Rio de Janeiro.

A Celsa France foi aprovada como marca autorizada para entrega de acordo com o contrato de futuros de tarugo da Bolsa de Metais de Londres.

A processadora e distribuidora de chapa grossa do Reino Unido Brown McFarlane concordou em vender suas operações da África do Sul para a distribuidora e estoquista da África do Sul, BSi Steel.

O governo da Eslovênia está convidando interessados a enviar propostas para adquirir uma participação de 25.5% mais uma ação da produtora de aços especiais Slovenian Steel Group (SIJ).

A produtora russa MMK está considerando vender uma participação de 49% da joint venture de planos turca MMK Metalurji.

O processo de propostas pela mini mill de vergalhão do Reino Unido que está ociosa, a Thamesteel, foi concluído e acredita-se que foram compradores paquistaneses afiliados à atual proprietária da Thamesteel, a Al Tuwairqi, que fizeram as ofertas.

A produtora de aço inox italiana ThyssenKrupp Acciai Speciali Terni (TK AST) indicou Marco Pucci como novo chefe executivo da empresa, substituindo Harald Espenhahn.

A latino-americana Techint está supostamente planejando investir cerca de US$ 700 mi nas operações argentinas nos próximos dois anos.

A australiana BlueScope Steel está reorganizando seu negócio de aços para construção em duas unidades separadas, com uma, a Global Building Solutions, se concentrando no mercado global de edifícios pré-moldados e a outra, a Building Product, no mercado de produtos para construção.

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Calor sazonal chega, mas muitas regiões ainda estão frias

Estabilidade

Aumento

Os preços da BQ spot dos EUA permaneceram

em cerca de US$ 680-690/s.t. (US$ 750-761/t)

FOB meio-oeste na semana passada apesar

dos aumentos de preço anunciados.

América do Norte - planos

Os preços do vergalhão dos EUA se

mantiveram em US$ 720-740/s.t. (US$ 794-

816/t) FOB usina na semana passada em meio

a certa especulação o pico da demanda

sazonal levaria as usinas a elevarem suas

ofertas.

América do Norte - longos

Os preços da BQ do sul da Europa

permaneceram estáveis na semana

passada a cerca de € 525-545/t (US$ 697-

723/t) base ex-works.

Europa - planos

Os preços do vergalhão alemão tiveram queda

para € 560-570/t (US$ 742-756/t) entregue na

semana passada em meio à fraca demanda.

Algumas usinas do leste e do sul da Europa

estavam ofertando para a Alemanha a € 10-20/

t abaixo desse nível.

Europa - longos

Os preços da BQ spot no mercado de Lecong,

sul da China, ficaram inalteradas na semana

passada a 3.769-3.778 iuanes/t (US$ 598-599/

t). Uma desaceleração na compra evitou os

aumentos de preços no mercado de vergalhão

de Pequim e os preços fecharam a semana a

3.726-3.735 iuanes/t. Todos os preços estão

sem IVA de 17% .

China - planos & longos

Os exportadores de bobinas da CEI

reduziram os preços para vender. A

ucraniana Zaporizhstal vendeu a BQ a

US$ 610-612/t FOB Mar Negro e a BF a

US$ 715/t FOB, enquanto as usinas

russas ofertaram a BQ a US$ 630-640/t

CEI - planos & longos

A relaminadora taiwanesa Chung Hung está

planejando acrescentar 300-350 dólares taiwaneses/

t aos seus preços de bobinas de abril, elevando a BQ

a 20.900 dólares taiwaneses/t (US$ 706/t) e a BF

para 22.600 dólares taiwaneses/t. Enquanto isso, a

japonesa Kyoei Steel está aumentando as ofertas

pelo vergalhão em 3.000 ienes/t para 65.000 ienes/t

(US$ 783/t). As usinas de perfis do Japão também

elevaram os preços em 2.000-3.000 ienes/t. Os

preços das cantoneiras spot de Tóquio na semana

passada estavam a 76.000-77.000 ienes/t.

Leste da Ásia - planos & longos

A produtora dos Emirados Árabes

Unidos, Emirates Steel, manteve o preço

do vergalhão de abril em 2.535

dirhamns/t (US$ 690/t) ex-works.

Oriente Médio - longos

Queda

Os preços de exportação do tarugo brasileiro tiveram

alta de cerca de US$ 20-30/t para em torno de US$ 590

-600/t FOB para os carregamentos de abril.

América Latina - planos & longos

N.B.: Dados da África indisponíveis

*TSI=The Steel Index

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Mercados equilibrados, porém com sinais de fraqueza

Embora a perspectiva para a economia global tenha ficado mais clara nas últimas semanas, a demanda e o fornecimento em muitos mercados do aço permanecem equilibrados. Os preços da semana passada para a maioria dos produtos estiveram relativamente inalterados, com alguns aumentos por conta das produtoras não sendo aceitos. A visão mais comum era a de que a demanda estava insuficientemente forte. O comentário da BHPB sobre a demanda chinesa “se estabilizando” nos próximos meses e anos talvez tenha dado um realismo aos setores de minério de ferro e aço. Na última década, muitas coisas foram responsáveis pelo crescimento da demanda chinesa para dois dígitos. Mas isso agora parece improvável de continuar com o fortalecimento de Pequim na economia e nos planos de investimento. A sucata não dá indicações das principais tendências em todo o mundo. Os preços da sucata da América do Norte caíram na semana passada, enquanto os da Europa e no Mediterraneo subiram, mas apenas um pouco. O preço semanal dos EUA caiu US$ 8/l.t. para US$ 439/l.t. entregue em usina do centro-oeste americano, enquanto o preço de importação da Turquia pela sucata HMS 1/2 80:20 subiu US$ 1/t para US$ 440/ t CFR, de acordo com o The Steel Index (TSI). Também, os preços da sucata japonesa e do leste da Ásia, assim como os preços do minério de ferro spot chinês, também se estabilizaram. A perspectiva do leste da Ásia pareceu mais positiva do que em outros lugares, com as produtoras, como a Hyundai, buscando captar aumentos de preço das tiras por conta da demanda sazonal mais alta. E alguns compradores os estavam aceitando. Os preços do tarugo regional também tiveram alta de US$ 5-10/t CFR. Na China, a leitura preliminar do índice dos gerentes de compras da manufatura (do HSBC) caiu em março, depois de três meses de aumentos. Porém os preços dos futuros da BQ e do vergalhão tiveram alta no comparativo semana e a maioria das maiores usinas decidiu manter os preços das tiras domésticas inalterados para abril. Os preços de exportação da BQ de 5.5 mm e acima com adição de boro subiu US$ 5/t para cerca de US$ 640/t FOB, com algumas transações registradas em torno de US$ 645/t FOB. Na Europa e na América do Norte, os preços spot da BQ estiveram estáveis ou caíram. Os preços podem ter chegado ao pico: de fato, o preço do TSI caiu nas duas regiões na semana passada, para € 556/t (US$ 739/t) no norte da Europa, € 529/t (US$ 703/t) no sul da Europa e US$ 680/s.t. (US$ 750/t) na América do Norte. Isso pode sugerir que as usinas americanas, que recentemente buscaram elevar os preços das tiras, julgaram mal o mercado, ou os lucros estão demorando para acontecer. Enquanto isso, o setor da construção movido pelo crédito continua difícil em vários lugares. Os preços do vergalhão permaneceram inalterados ou mais baixos fora da Ásia; em alguns lugares, no entanto, a expectativa do tradicional pico na demanda do 2oT estimulou as empresas a elevar os preços. No entanto, a Emirates Steel, nos Emirados Árabes Unidos, e a Nucor decidiram manter os preços domésticos de abril inalterados.

Outras Previsões

O consumo de aço turco pode subir 7% para 29 mi t em 2012, de acordo com a Associação Turca de Exportadores (CIB, na sigla local).

A produção de aço bruto italiano no 1oT de 2012 deve ter alta de 5% em relação a 7 mi t do ano passado, segundo o órgão da indústria do aço do país Federacciai. Entre janeiro e fevereiro, a produção de aço bruto teve alta de 6.3% no comparativo anual para 4.6 mi t.

O índice dos gerentes de compra da China (PMI), publicado pelo HSBC e pela Markit, caiu para 48.1 em março em relação a 49.6 em fevereiro. Um valor abaixo de 50 indica desaceleração. “A demanda doméstica enfraquecida continuou pesando sobre o crescimento, como indicado por uma desaceleração nos novos pedidos que aconteceram na baixa de quatro meses”, disse o economista do HSBC, Qu Hongbin.

A produção da construção teve queda de 0.8% no comparativo mensal na zona do euro e de 4.1% nos UE27 em janeiro. A produção no comparativo anual sofreu queda de 1.4% na zona do euro e de 1% nos UE27. A Eslovênia, Portugal e a Espanha registraram a maior queda no comparativo anual.

O PIB indiano deve crescer cerca de 7% no comparativo anual no ano financeiro com término em 31 de março de 2013, comentou recentemente a diretora do FMI, Christine Lagarde.

O PIB de Taiwan pode crescer de 3 a 4% em 2012 graças a um segundo semestre mais forte, previu o ministro sem portfólio Kuan Chungming.

Últimas de economia & negócios Steel Market Analysis

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Longos

Tarugo: Os preços de exportação do tarugo da CEI se recuperaram na semana passada, com as vendas registradas a US$ 614/t FOB Mar Negro (US$ 655/t CFR sudeste da Ásia) por 10.000-15.000 t dos pedidos de abril. No Extremo Oriente da Rússia, o tarugo foi registrado a US$ 625-630/t FOB. Os exportadores de tarugo da Coreia elevaram os preços para os carregamentos de maio para US$ 665-670/t CFR Filipinas, mas os pedidos foram poucos já que a maioria dos traders continuou ofertando a US$ 650/t CFR.

Vergalhão & fio-máquina: Duas usinas de vergalhão da Turquia publicaram as ofertas para as laminações de maio a US$ 685-690/t FOB, enquanto as laminações de abril foram ofertadas na semana passada a US$ 675-685/t CFR Dubai, alta em relação às vendas recentes a US$ 670-672/t CFR. As ofertas do vergalhão turco para os EUA foram registradas na semana passada a US$ 640-660/s.t. (US$ 705-728/t) CFR Houston, limitando os preços domésticos. Em Taiwan, as usinas de vergalhão mantiveram seu nível de preço da semana passada em cerca de 20.400-20.900 dólares taiwaneses/t (US$ 689-706/t) ex-works.

Perfis: Os preços dos perfis domésticos da Espanha se fortaleceram para cerca de € 650/t (US$ 861/t) entregue na semana passada, próximos aos preços de oferta das usinas de € 650-670/t entregue. Nos EUA, os preços das vigas de abas largas permaneceram estáveis em cerca de US$ 790-820/s.t. (US$ 871-904/t). Enquanto isso, a coreana Hyundai Steel continua com o desconto em seus preços de perfis H para cerca de 840.000 wons/t (US$ 745/t) para competir com as importações da China.

Planos

Placas: As ofertas de exportação de placas da CEI subiram cerca de US$ 10-15/t desde fevereiro para US$ 570-580/t FOB Mar Negro na semana passada. No entanto, os compradores do sudeste da Ásia estavam resistindo às ofertas mais altas de cerca de US$ 620-630/t CFR e com propostas de US$ 600-610/t CFR.

Bobina: As usinas chinesas elevaram os preços da BQ com adição de boro na semana passada em US$ 5-10/t para US$ 645-650/t FOB, ou US$ 660-680/t CFR leste da Ásia. No entanto, os pedidos foram feitos apenas a cerca de US$ 635-640/t FOB, ou US$ 650-655/t CFR Coreia. O mercado de importação de bobinas coreanas esteve quieto, já que a demanda doméstica permaneceu fraca e os traders estavam aguardando até a direção do mercado se tornar mais clara. O mercado de importação da bobina europeia registrou pouca compra com a BQ turca ofertada a € 550-560/t (US$ 728-741/t) CFR Antuérpia e a indiana a € 555/t CFR.

Chapa grossa: A SSAB Americas está planejando elevar os preços da chapa grossa americana em US$ 40/s.t. para os carregamentos a partir da última semana de abril. No entanto, as importações com preços de cerca de US$ 840-860/s.t. (US$ 926-948/t) CFR Golfo do México baixaram os preços spot domésticos para cerca de US$ 920-930/s.t. ex-works. As relaminadoras italianas ainda estava cotando a € 600-610/t (US$ 795-809/t) base ex-works para entregas em maio da chapa grossa S275.

Matéria-prima

Minério de ferro: Os preços do minério de ferro internacional subiram apenas um pouco na semana passada, já que o cenário permaneceu equilibrado. O preço-referência do The Steel Index dos finos de 62% de Fe fecharam a semana com alta de US$ 0.5/dmt para US$ 145.2/dmt CFR Tianjin, enquanto a avaliação IODEX da Platts para a mesma especificação teve alta de US$ 0.25/dmt para US$ 147.25/dmt CFR norte da China.

Sucata: Os importadores de sucata turca supostamente compraram a sucata HMS 1&2 80:20 a US$ 440/t CFR na semana passada e as traders europeias estavam ofertando a mesma especificação a US$ 443-445/t CFR. O preço-referência do The Steel Index pela sucata HMS 1&2 80:20 teve alta de US$ 1/t para US$ 440/t CFR Turquia. Enquanto isso, os traders japoneses elevaram os preços de exportação da H2 para a Coreia para 34.000-34.500 ienes/t (US$ 402-416/t) FOB, um nível que os coreanos julgaram alto demais. A Tokyo Steel também elevou os preços de compra da H2 em 500 ienes/t. Os preços da sucata triturada americana caíram em março. A avaliação da Platts SBB da sucata triturada entregue nas docas da costa leste dos EUA caiu mais de US$ 2/l.t. na semana passada para cerca de US$ 420/l.t. (US$ 413/t), enquanto o benchmark da sucata triturada americana do The Steel Index caiu US$ 8/l.t. para US$ 439/l.t. entregue na semana passada.

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North American plate imports, $/t cfr Gulf ofMexico

North American domestic plate (A36), $/t ex-mill

Fonte: SBB Price Analyser

Importações da chapa grossa americana evita aumentos de preços domésticos

Chapa grossa doméstica da América do Norte (A36), US$/t ex-usina

Importação da chapa grossa da América do Norte, US$ CFR

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A grande indústria siderúrgica da China registrou queda nos lucros, em parte por cnta dos custos de produção crescendo rapidamente. Uma grande dependência das importações contribuiu para isso e, com a demanda esperada para crescer em médio prazo, as usinas chinesas estão buscando investir em minas de minério de ferro fora do país. No entanto, esses investimentos enfrentam uma variedade de problemas, registrou o Platts SBB Insight.

Dependência das importações pode aumentar

Embora as importações de minério de ferro da China não devam crescer muito este ano, a médio prazo a produção de aço da China e o consumo de minério de ferro devem subir, porém em um ritmo mais lento do que na última década. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação (MIIT), que supervisa a indústria do aço da China, prevê que o consumo de minério de ferro da China crescerá para mais de 1.1 bi t de concentrado equivalente em 2015, considerando que o consumo de acabados subirá para cerca de 750 mi t. A produção de minério de ferro doméstico da China cresceu 22% no ano passado para 1.1 bi t. No entanto, o conteúdo ferroso médio do minério de ferro doméstico está abaixo de 25% e caindo, em comparação com 60% ou mais nas importações. A indústria de aço da China, portanto, continuou fornecendo apenas cerca de 30% de seu concentrado de minério de ferro domesticamente, o que significa uma crescente necessidade por importações. As produtoras de minério de ferro doméstico também se esforçam para competir com as importações por conta dos custos. Muitas minas têm centenas de metros de profundidade, então a extração é muito mais custosa do que para as minas de superfície da Austrália e do Brasil. Pequim tem como meta acrescentar de 10 a 15 bi t de recursos de minério de ferro recém comprovados aos depósitos do país até o final de 2015, incluindo 1.5-2 bi t este ano. No entanto, isso não deve evitar o crescimento da dependência das importações.

Investimento nos principais fornecedores é limitado

Para minimizar a dependência da China das importações de minério de ferro e para reduzir o poder das três principais empresas de mineração, o mais recente plano de cinco anos para a indústria do aço inclui uma meta de 50% de autossuficiência para a industria de aço do país. Em 2010 e em 2011, a Austrália e o Brasil foram responsáveis por cerca de 64% das importações de minério de ferro da China. Isso deve continuar alto por algum tempo. As três principais mineradoras de minério de ferro Vale, BHP Billiton e Rio Tinto também têm uma grande participação no mercado internacional geral. Várias empresas chinesas agora estão investir em ativos de minério de ferro na Austrália e no Brasil. A Wuhan I&S adquiriu uma participação na mineradora brasileira MMX, por exemplo. No entanto, esses investimentos nem sempre foram fáceis. A Austrália não tem recebido bem o investimento chinês, já que tem como meta proteger sua participação nos lucros de mineração. Além disso, os custos nesses projetos têm tendência de expansão. A joint venture de 50:50 da Anshan I&S com a australiana Gindalbie Metals registrou aumento nos custos totais estimados de 30% desde 2009 e de 55% desde 2007 para cerca de 2.6 bi de dólares australianos (US$ 2.8 bi).

Usinas chinesas buscam mais adiante

Além dos projetos nas tradicionais regiões produtoras de minério de ferro, a China está buscando investir em novas regiões de mineração como a África Subsaariana. Mas lá também os custos dos projetos têm tendência de ficar fora do controle. A instabilidade política, os baixos níveis de infraestrutura existente e os depósitos de conteúdo ferroso muito mais baixo, no geral, em comparação com o Brasil e a Austrália, tornam os investimentos mais arriscados e o minério extraído na região pode não ser tão de baixo custo como os investidores esperavam. A Aluminium Corporation of China (Chalco) planejou financiar sua joint venture com a Rio Tinto em Guiné internamente. Mas com uma conta de quase US$ 1.4 bi por sua participação de 47%, foi obrigada a buscar financiamento de um consórcio de empresas, incluindo a Baosteel, o grupo Railway Construction, a China Harbour Engineering Company e o Fundo de Desenvolvimento China-África. O MIIT também está considerando elevar ainda mais o investimento para os países vizinhos da China. O ministério disse que está buscando possíveis investimentos no Cazaquistão, na Mongólia, no Vietnã, em Burma (Mianmar), no Laos e na Rússia.

Alguns grandes investimentos chineses internacionais

Fonte: Platts SBB Insight

China enfrenta escolhas difíceis de investimento em minério de ferro

Investidor chinês Local

Capacidade/cronograma

Angang Oeste da Austrália

10 mi t/a em 2012, posteriormente 16 mi t/a

Chalco Guiné 70 mi t/a em 2015

Wugang Madagascar desconhecido

Baosteel Austrália/África do Sul

até 42.5 mi t/a, datas desconhecidas

Chongqing I&S Austrália/África do Sul

10 mi t/a no 4oT 2013, 20 mi t/a posteriormente

Nanjing I&S Indonésia

Capacidade desconhecida, início 4oT 2013

Sichuan Taifeng

Sul da Austrália

5 mi t/a posteriormente

Wuhan I&S Libéria 1 mi t/a este ano

Citic Pacific Oeste da Austrália

8 mi t/a até final de 2012, 24 mi t/a posteriormente

Este artigo é um resumo da edição de 14

de março do:

Platts SBB Insight

30 de março (Edição 13-12) 2012

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Perfil: Sims Metal Management

O que é? A Sims Metal Management é a maior recicladora de metais do mundo, com operações nos Estados Unidos, na Austrália, na Ásia e no Reino Unido. Está listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE:SMS) e na da Austrália (ASX:SGM). O que a Sims Metal Management produz? A empresa compra, processa e vende sucata ferrosa e não ferrosa dos comerciantes, demolidores de automóveis, empresas de demolição e outros geradores de sucata obsoleta. Depois de escolher, triturar, cortar, fundir, enfardar ou separar a sucata, a Sims revende a sucata para usinas de forno de arco elétrico, forjarias e corretoras. A Sims adquiriu mais de 5.1 mi t de sucata ferrosa e vendeu ou fez a corretagem das vendas de mais de 6.8 mi t de sucata ferrosa nos seis meses que terminaram em 31 de dezembro de 2011. Qual é a posição financeira? Entre julho e dezembro de 2011, a Sims anunciou uma perda líquida de 556.5 mi de dólares australianos (US$ 584.9 mi) depois dos tributos 614.3 mi de dólares australianos. As receitas no mesmo período tiveram alta de 16% no comparativo anual para quase 4.6 bi de dólares australianos, dos quais mais de 3 bi de dólares australianos vieram da América do Norte, 900 mi de dólares australianos da Europa e 639 mi de dólares australianos da Australásia. Por que é interessante? Em janeiro de 2012, a Sims fez sua primeira incursão na China com a compra de uma participação

de 16% na recicladora listada na Bolsa de Valores de Hong Kong, Chiho Tiande Group (CTG), por US$ 137 mi. A empresa espera aumentar sua participação para 20%. A CTG tem operações de processamento de metais e sucata de eletrônicos em Hong Kong e na China. A CTG está “entre as empresas mais empolgantes e atrativas que definirão e moldarão o cenário de reciclagem da China”, de acordo com o chefe executivo da Sims, Daniel W. Dienst.

A Sims também está investindo na capacidade de exportação e processamento de sucata na costa oeste dos EUA . A empresa está planejando gastar US$ 10 mi nas instalações existentes em Redwood City, na Califórnia, para torná-lo uma planta de exportação, processamento e trituração . Em 2011, a Sims exportou mais de 300.000 t de sucata pelo porto e as melhorias propostas permitirão à Sims aumentar o volume “consideravelmente”, disse ela à SBB.

A empresa está planejando investir cerca de 190 mi de dólares australianos em operações, sem contar as aquisições, no ano fiscal com término em 39 de junho de 2012, alta em relação a 140 mi de dólares australianos do ano anterior. Na Australásia, os projetos da Sims incluem atualização de infraestrutura e equipamento, disse o CFO do grupo Rob Larry. Na América do Norte, a Sims vai estabelecer a principal instalação de Nova York para processar todos os recicláveis no Brooklyn, acrescentou. Enquanto isso, no Reino Unido e na Europa o grupo tem como meta melhorar as operações downstream do retalhador e reconstruir uma planta de corte.

www.simsmm.com

2012 - A Sims entra para o mercado chinês adquirindo uma participação de 16% na Chiho Tiande Group

2008 - A Sims se funde à empresa de sucata listada em Nova York Metals Management, para se tornar a maior recicladora de metais do mundo

2005 - A Sims se funde à recicladora americana Hugo Neu Corporation

1991 - A empresa é listada novamente na Bolsa de Valores da Austrália

1979 - A Sims é comprada pela Peko-Wallsend, a primeira de várias aquisições antes de a Sims ser dividida em 1990

1917 - Albert Sims estabelece uma empresa de reciclagem de metais em Sydney, na Austrália

Uma breve história

A sucata ferrosa é responsável pela grande maioria dos volumes de compra (esquerda) e venda (direita) da Sims *NFSR (sigla em inglês) são metais não-ferrosos provenientes do processamento da sucata ferrosa

Outros

Corretagem de ferrosos

Não-ferrosos

Comércio/corretagem

Outros ferrosos processados

Ferrosa triturada

(incluindo NFSR)

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Produção e demanda

A produção brasileira de aço bruto teve alta de 3.4% no ano a ano em fevereiro, chegando a 2.8 milhões de toneladas, enquanto a produção de laminados cresceu 2.3% em relação ao mesmo período do ano passado, totalizando 2.1 milhões de toneladas, divulgou o Instituto Aço Brasil (IABr). Estes números fizeram com que a produção de aço bruto nos dois primeiros meses do ano chegasse a 5.6 milhões de toneladas, e a de laminados a 4.1 milhões de toneladas, altas de 2.5% e 2.8% respectivamente em relação ao mesmo período de 2011. O grupo sediado no Rio de Janeiro disse que os embarques mensais para o mercado doméstico caíram 2.8% no ano a ano para 1.7 milhão de toneladas, enquanto as exportações chegaram a 987 mil toneladas, no valor de US$ 691 milhões.

As exportações brasileiras de ferro-gusa aumentaram 50,4% em fevereiro, na comparação com janeiro, e essa recuperação foi impulsionada, principalmente, pela demanda dos EUA, segundo dados alfandegários. As produtoras de ferro-gusa exportaram 333.132 t em fevereiro, contra 221.473 t de janeiro. Em comparação a fevereiro de 2011, cujo total foi de 242.645 t, a alta foi de 37,2%. Quase 70% das importações de fevereiro foram embarcadas para os Estados Unidos, que compraram 226.402 t, contra 147.116 t de janeiro deste ano. As estatísticas oficiais do comércio revelaram ainda que o preço médio do ferro-gusa para exportação subiu de US$ 441/t, em janeiro, para US$ 449/t, ambos FOB no porto brasileiro.

Os preços do carvão vegetal na região do Mato Grosso do Sul cresceram quase 23% em março em comparação com fevereiro em meio aos preços mais altos do ferro-gusa, de acordo com os dados publicados pelo Sindicato das Indústrias e dos Produtores de Carvão Vegetal do Mato Grosso do Sul, o Sindicarv. O grupo disse que o carvão vegetal no estado do centro-oeste está sendo vendido a R$ 430/t FOB (US$ 238/t), contra R$ 333-377/t FOB (US$ 184-209/t) no mês anterior. Em Minas Gerais, os preços estão com alta de cerca de 10% no comparativo mensal a R$ 550/t FOB (US$ 304/t). O presidente do Sindicarv Marcos José Brito declarou que a demanda e a produção estão se mantendo estáveis e que o aumento nos preços do ferro-gusa forçou uma elevação do carvão vegetal.

Vale, ArcelorMittal, Usiminas e CNS

A Vale reiniciou as operações na ferrovia que liga suas operações na mina de minério de ferro em Carajás e o terminal de embarque de Porto de Madeira, no Maranhão, confirmou a empresa à Platts Steel Business Briefing. "A empresa reiniciou as operações de carregamento dos trens , informou a assessoria de imprensa da Vale. Conforme divulgado anteriormente, a ferrovia foi fechada ao tráfego desde a queda de uma ponte metálica em 16 de março.

Como informado no início da semana, o incidente e o fechamento poderiam comprometer o embarque de 300.000 t de minério de ferro e resultar em perdas para a empresa. A ArcelorMittal e a Usiminas estão em negociações muito avançadas sobre a formação de um consórcio para construir um novo porto no Rio de Janeiro que pode custar até R$ 800 milhões (US$ 440 milhões).

De acordo com a ArcelorMittal Brasil, as negociações contínuas com a Usiminas sobre a formação de um consórcio estão muito avançadas, e a ideia é melhorar a competitividade da extração de minério em Serra Azul. Os embarques pelo novo porto reduziriam problemas logísticos enfrentados pelas empresas na região. A empresa não confirmou nem negou o investimento divulgado em US$ 440 milhões.

No momento, as duas empresas estão se preparando para participarem de um leilão que dará o direito de construir o terminal na Baía de Sepetiba. O porto deve operar os embarques do minério de ferro produzido nas operações independentes das siderúrgicas em Minas Gerais. A Vale a a CSN gerenciam portos privados no Rio de Janeiro e no Espírito Santo, respectivamente, e no ano passado, a ArcelorMittal produziu 5,3 milhões de toneladas de minério de ferro em Serra Azul, enquanto a Mineração Usiminas (subsidiária da siderúrgica) produziu 6,3 milhões de toneladas, e espera produzir 8 milhões de toneladas em 2012.

Brasil em foco

Argentina - As controversas barreiras impostas

pela Argentina, há sete semanas, contra as

importações alarmaram os exportadores

brasileiros de tubos, que dizem que o impacto

das "medidas protecionistas" já está sendo

sentido. Desde 1 de fevereiro, o governo

argentino exigiu uma declaração juramentada

de todos os importadores. Além disso, as

empresas dispostas a exportarem para o país

devem obter a aprovação das operações junto

às agências federais.

Venezuela - A Sidor, siderúrgica venezuelana,

registrou um forte início do mês de março em

virtude do aumento de 42% da produção de

aço bruto. Nas duas primeiras semanas, a

empresa produziu 87.826 t, contra 60.721 t da

primeira quinzena de fevereiro.

México - A produção de aço bruto da América

Latina com exceção do México subiu 1.8% no

mês passado para 3.82 milhões de toneladas

em relação a 3.76 milhões de toneladas em

fevereiro de 2011, mostraram os dados

publicados pela World Steel Association.

Bolívia - O presidente da mineradora estatal

boliviana Comibol deu seu apoio à

concorrente Jindal Steel Bolivia (JSB) em sua

tentativa controversa de negociar preços do

gás natural mais baixos com o governo para

sua operação de minério de ferro El Mutún.

Brasil - A novata mineradora brasileira,

Manabi Holding, informa que iniciou os

trabalhos em um terminal portuário no

Espírito Santo, com o intuito de desenvolver

projetos de exploração de minério de ferro

nesse estado e em Minas Gerais.

Um giro pela América Latina

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