Mercado de Café - Dezembro 2009

1

DEPEC - Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

CAFÉDEZEMBRO DE 2009

2

PRODUTOS

3

CAFÉ45,8 milhões de sacas de 60 kg

77% Arábica23% Robusta (ou conilon)

37% Mercado Interno

20% Alemanha18% EUA 11 Itália

8% Japão63% Exportação

88% Café verde (87% Arábica, 3% Robusta)

SAFRA 2008/2009

FONTES: CONAB E SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

12% Café solúvel21% Rússia

17% EUA9% Japão

8% Ucrânia6% Alemanha

94% Café torrado

6% Café solúvel

4

ARÁBICA: tem aroma intenso e variedade de sabores. É o tipo mais produzido e exportado pelo Brasil. A produção de café arábica se concentra em Minas Gerais e São Paulo;

ROBUSTA (ou conilon): utilizado para fazer blendse dar maior sabor às variedades de mistura nos cafés expressos e solúveis. A produção de café robusta se concentra no Espírito Santo e em Rondônia.

EXISTEM DOIS TIPOS DE CAFÉ:

5

SAZONALIDADE

6

O café é uma cultura perene; o início da produção ocorre a partir de 2,5 anos após o plantio e permanece em formação com aumento progressivo até o 7º ano, quando começa o processo de bianualidade. Um pé dura aproximadamente 20 anos;

Plantio – em geral ocorre no final do ano, quando inicia o período de chuva (set a dez);

Florada – setembro a novembro;

Formação dos frutos – dezembro;

Colheita – maio.

7

É a alternância da quantidade produzida, ou seja, num ano a planta rende bastante, porém no ano

seguinte tem produção reduzida. Isso ocorre porque o grão se desenvolve em substituição às

folhas. Esse desfolhamento desgasta excessivamente a planta. Na safra seguinte a

planta direciona mais energia para a recomposição das folhas do que à produção de grão.

BIANUALIDADE DA CULTURA DE CAFÉ

8

BRASILANO SAFRA: maio a abril do ano seguinte

COLHEITA: maio a agosto; início da florada: setembro

COLÔMBIA E VIETNÃANO SAFRA: outubro a setembro do ano seguinte

9

SAZONALIDADE DAS EXPORTAÇÕES DE CAFÉ – 1999 – 2008

FONTE: SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO

7,2%

7,9% 7,9%7,6%

7,4%

7,0%7,4%

9,3% 9,3%

10,2% 10,1%

8,7%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

10

CUSTOS DE PRODUÇÃO

11

Em Minas Gerais, que é o maior produtor nacional de arábica, os custos com mão-de-obra respondem por 48% dos custos operacionais e defensivos e fertilizantes por 26%. Os custos com mão-de-obra são elevados pois a maior parte da colheita é manual;

No Espírito Santo, que é o maior produtor de robusta, os custoscom mão-de-obra representam 42%, defensivos e fertilizantes21%;

Na Bahia o solo exige maior correção, por isso os defensivos efertilizantes representam 41% dos custos operacionais,enquanto a mão-de-obra chega a 9%.

Os principais custos das torrefadoras são: 55% café, 20% embalagens e energia elétrica 10%.

12

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ EM GUAXUPÉ – MG – 2008

FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

Defensivos Agrícolas6,9%

Operação com Máquinas

2,2% Outros10,9%

Depreciação12,0%

Fertilizantes19,5%

Mão de Obra Temporária

29,1%

Mão de Obra Fixa19,2%

13

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ EM SÃO GABRIEL DA PALHA –ES – 2008



Beneficiamento9,3%


2,1% Outros11,7%

Transporte4,4%

Depreciação9,3%

Fertilizantes11,4%



9,3%

14

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ EM LUIS EDUARDO MAGALHÃES – BA – 2008



Aluguel de Máquinas5,2%

Transporte1,0%

Outros19,8%

Beneficiamento3,6%


8,1%

Depreciação12,4%

Fertilizantes32,2%


15

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ EM FRANCA – SP – 2008




5,3%

Beneficiamento1,8%

Outros15,9%

Transporte2,9%

Depreciação6,3%

Fertilizantes19,5%


26,5%


16

FORNECEDORES

17

Não há relação integrada entre produtores e a índústria torrefadora.

18

REGIONALIZAÇÃO

19

PRODUÇÃO DE CAFÉ POR ESTADO – SAFRA 08/09


Outros1,1%

PA0,5%

ES22,2%

MG51,3%

RO4,1%BA

4,7%

SP9,6%

PR5,7%

RJ0,6%MT

0,3%

20

PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA POR ESTADO – SAFRA 08/09


Outros0,6%

SP12,5%

MG66,4%

RJ0,7%

BA4,4%

ES8,1%

PR7,3%

21

PRODUÇÃO DE CAFÉ ROBUSTA POR ESTADO – SAFRA 08/09


RJ0,1%

RO17,9%

ES70,1%

MG0,3%MT

1,2%

BA5,5%

PA2,2%

Outros2,7%

22

EXPORTAÇÃO DE CAFÉ POR PORTO – 2007 (*)

FONTE: CECAFÉ ELABORAÇÃO: BRADESCO

Uruguaiana - RS0,8%

Rio de Janeiro - RJ9,3%

Vitória - ES18,6%

Santos - SP69,9%

Salvador - BA1,5%

(*) último dado disponibilizado pela fonte

23

RANKING

24

IMPORTÂNCIA ECONÔMICA DO

SETOR

25

EXPORTAÇÕES DE CAFÉ REPRESENTAM 2,4% DAS

EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS E 6,7% DAS

EXPORTAÇÕES DO AGRONEGÓCIO

26

PARTICIPAÇÃO DOS PRINCIPAIS PRODUTOS AGRÍCOLAS NAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - 2008

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

Petróleo e Derivados10,0%

Minérios Metalúrgicos7,5%

Outros14,6%

Material de Transporte14,9%

Produtos Siderúrgicos

10,0%

Produtos Químicos6,8%

Materiais Elétricos e Eletrônicos

3,6%

Máquinas e Instrumentos

5,4%

Açúcar3,2%

Café2,4%

Calçados e Couro2,7%

Madeira e Manufaturas2,1%

Papel e Celulose2,9%

Complexo Carnes6,9%

Complexo Soja7,1%

27

PLAYERS NACIONAIS

28

Torrefadoras – O mercado é bastante concentrado, as 10 maiores empresas têm 71% da produção de café torrado e moído (entre as empresas associadas da Abic). Há forte atuação de empresas estrangeiras entre as maiores, porém a maior parte das empresas é de pequeno porte e têm administração familiar;

Tradings – exportam apenas o café verde (em grão). Há também a presença de grandes empresas estrangeiras como Stockler e Coimex;

Indústria de Café Solúvel – segmento bastante concentrado –as 10 maiores respondem por 98% das exportações totais de café solúvel.

NO BRASIL ATUAM 3 TIPOS DE EMPRESAS NO SETOR:

29

PORTE DAS EMPRESAS PRODUTORAS DE CAFÉ – 2007/2008

FONTE: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

39 empresas7,6%

25 empresas13,8%

10 empresas71,9%

307 empresas6,8%

Participação das empresas na produção de café (para empresas associadas da ABIC)

30

RANKING NACIONAL DE EMPRESAS PRODUTORAS DE CAFÉ –OUT/08 (1)


Rank UF Empresas1 SP Sara Lee Cafés do Brasil Ltda2 CE Santa Clara Indústria e Comércio de Alimentos Ltda.3 SE Indústrias Alimentícias Maratá Ltda.4 SP Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda.5 SP Cia. Cacique de Café Solúvel6 SP Mitsui Alimentos Ltda.7 PR Café Damasco S/A.8 MG Café Bom Dia Ltda.9 SP Café Moka Torrefação e Moagem Ltda.

10 PB São Braz S/A Indústria e Comércio de Alimentos11 SP Café Utam S/A12 PR Odebrecht - Comércio e Indústria de Café Ltda.13 SP Jardim Indústria e Comércio S/A14 MG Toko - Indústria e Comércio, Importação e Exportação Ltda.15 RJ Socan - Produtos Alimentícios Ltda.16 PR Itamaraty Indústria e Comércio S/A17 MG Veloso e Tavares Indústria de Alimentos Ltda.18 SP Café Pacaembu Ltda.19 PE Moinho Petinho Indústria e Comércio Ltda.20 MA Produtos Alimentícios Ribamar Cunha Ltda.

31



Rank UF Empresas21 CE Moageira Serra Grande Ltda.22 SP Café Jaguari Ltda.23 GO Café Rancheiro Agro Industrial Ltda.24 SP Nhá Benta Indústria de Alimentos Ltda.25 PR COROL Cooperativa Agroindustrial.26 ES Realcafé Solúvel do Brasil S/A27 RJ Sendas S/A28 DF Café do Sítio Indústria e Comércio Ltda.29 PE Cirol Royal S/A.30 BA Sobesa Industrial de Alimentos Santanense Ltda.31 ES Buaiz S/A. Indústria e Comércios32 SP Café Canecão Ltda.33 MG Cooperativa Regional de Cafeicultores em Guaxupé Ltda.34 SP Torrefações Noivacolinenses Ltda.35 RJ Café Favorito S/A36 ES Café Meridiano Indústria e Comércio Ltda.37 AM Indústria de Café Manaus Ltda.38 MG Segafredo Zanetti (Brasil) Com. e Distribuição de Café S/A39 MG Sociedade Mogyana Exportadora Ltda.40 BA Ipam Indústria de Produtos Alimentícios Moenda Ltda.

32



Rank UF Empresas41 MG Café Itau Ltda.42 GO Dicasa Indústria e Comércio de Alimentos Ltda.43 MG Montes Claros Indústria e Comércio de Produtos Alimentícios Ltda.44 DF Café Export Indústria e Comércio Ltda.45 PR COCAMAR Cooperativa Agroindustrial46 PR Café Lontrinha Ltda.47 GO Atlas Comércio e Indústria Ltda.48 SC Sasse Alimentos Ltda.49 DF Café Forte Indústria e Comércio Ltda.50 MG Icatril Indústria de Café do Triângulo Ltda.

33

RANKING NACIONAL DE EMPRESAS EXPORTADORAS DE CAFÉ -2008

FONTE: SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO

2,29%

2,45%

3,17%

3,66%

5,11%

5,74%

6,43%

2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00% 6,50% 7,00%

Exportadora Guaxupé

Coimex

Cacique

Tristão

Stockler

Unicafé

Cooxupé

34

RANKING NACIONAL DE EMPRESAS EXPORTADORAS DE CAFÉ SOLÚVEL – 2006 (*)


1,2%

1,8%

2,1%

4,0%

10,1%

11,6%

16,7%

25,8%

26,7%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%

Branco Peres

Cia Mogi

Outras

Três Marias

Real Café

Cocam

Iguaçú

Cacique

Nestlé

(*) último dado disponibilizado pela fonte

35

PLAYERS MUNDIAIS

36

O CAFÉ É PRODUZIDO EM PAÍSES DE CLIMA TROPICAL E CONSUMIDO EM PAÍSES DE CLIMA MAIS FRIO E DE RENDA ELEVADA. DE MODO GERAL, PODE-SE DIZER QUE O CAFÉ É PRODUZIDO NO HEMISFÉRIO SUL E

CONSUMIDO NO HEMISFÉRIO NORTE.

73% DO CAFÉ PRODUZIDO É CONSUMIDO PELOS PAÍSES IMPORTADORES E OS 27% RESTANTES PELOS

PRODUTORES. O BRASIL RESPONDE POR 14% DO CONSUMO MUNDIAL.

37

CONSUMIDORES/IMPORTADORES: EUA, União Européia e Japão, respondem por 55% do consumo entre os países importadores. Têm elevado consumo, porém dependem de importação;

PRODUTORES/EXPORTADORES: países da América do Sul e Vietnã. Têm baixo consumo interno (exceção para o Brasil) e as exportações são representativas.

NO SEGMENTO DE CAFÉ OS PAÍSES SÃO DIVIDIDOS DA SEGUINTE FORMA

38

NO MERCADO INTERNACIONAL DE CAFÉ HÁ 3 GRANDES PLAYERS QUE

INFLUENCIAM A FORMAÇÃO DE PREÇOS.

JUNTOS RESPONDEM POR 60% DA PRODUÇÃO MUNDIAL E POR 57%

DAS EXPORTAÇÕES.

39

BRASIL: Responde por 37% da produção mundial e por 26% das exportações. Exporta 63% da produção interna. Safra tem início em maio. Produz café robusta e arábica;

VIETNÃ: Responde por 14% da produção mundial e por 20% das exportações. Exporta 95% da produção interna, o consumo interno é muito baixo. Safra tem início em outubro. Produz café robusta;

COLÔMBIA: Responde por 9% da produção mundial e por 11% das exportações. Exporta 87% da produção interna, também tem o consumo interno muito baixo. Safra tem início em outubro. Produz café arábica.

40

RANKING MUNDIAL DA PRODUÇÃO DE CAFÉ – SAFRA 08/09

FONTE: USDA – Relatório de 12/06/09 ELABORAÇÃO: BRADESCO

Indonésia5,6%

México3,3%

Peru3,0%

Guatemala2,7%

Outros18,2%

Índia3,2%

Etiópia3,3%

Colômbia7,8%

Brasil38,2%

Vietnã14,6%

41

RANKING MUNDIAL DE EXPORTAÇÃO DE CAFÉ – SAFRA 08/09

Uganda2,9%

Outros12,8%

Etiópia2,6%

México2,6%

Índia2,6%

Guatemala3,6%

Indonésia5,8%

Honduras3,4%

Brasil29,0%

Vietnã20,0%

Colômbia10,7%

Peru4,0%


42

RANKING MUNDIAL DE PAÍSES CONSUMIDORES DE CAFÉ –SAFRA 08/09

FONTE: OIC (Relatório Maio/09)ELABORAÇÃO: BRADESCO

Outros30,2%

Japão5,5%

Brasil14,0%

UE31,0%

EUA16,9%

Canadá2,5%

43

OS PAÍSES COM MAIOR CONSUMO PER CAPITADE CAFÉ SÃO OS PAÍSES EUROPEUS, O

BRASIL E OS EUA.NA CHINA O CONSUMO É MUITO PEQUENO, NO

ENTANTO VEM CRESCENDO.NA COLÔMBIA E NO VIETNÃ, QUE SÃO GRANDES PRODUTORES, O CONSUMO

TAMBÉM É MUITO BAIXO.

44

CONSUMO PER CAPITA DE CAFÉ NOS PAÍSES IMPORTADORES E EXPORTADORES SELECIONADOS – 2008

EM KG POR HAB

1,361,611,65

2,963,313,493,593,613,733,88

4,164,25

4,724,824,99

5,265,585,61

5,836,05

6,456,52

6,896,94

7,748,37

9,129,22

12,6712,92

0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00

Colômbia (E)Irlanda

Venezuela (E)Hungria

JapãoBulgária

Costa Rica (E)LituâniaBélgica

Honduras (E)Portugal

EUAEspanha

Países BaixosFrançaGrécia

Média MundialBrasil (E)Slovênia

ItáliaCanadáÁustriaEstônia

AlemanhaDinamarca

SuéciaNoruega

SuíçaFinlândia

Luxemburgo

(E) Países Exportadores

FONTE: OICELABORAÇÃO: BRADESCO

45

CONSUMIDORES

46

O consumo interno brasileiro gira em torno de 17 milhões de sacas de 60 kg de café;

O mercado internacional de café tem uma forte característica de reexportação, ou seja, alguns países compram o grão para reesportar para países próximos e de zonas de livre comércio. A reexportação representa em torno de 1/3 das exportações mundiais.

47

PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE CAFÉ BRASILEIRO– 2008


Suécia2,9%

Outros21,9%

Bélgica5,2%

Eslovênia3,6%

França3,5%

Espanha3,3%

Itália10,9%

Japão7,4%

Holanda3,0%

Alemanha20,1%

EUA18,2%

48

FATORES DE RISCO

49

Risco climático. O café é muito sensível a geadas e secas. Os cafezais não florescem com falta de chuva;

Incidência de pragas e doenças. As pragas do cafeeiro são: broca do café, bicho mineiro, cochonilha verde, carunho das tulhas, mosca do mediterrêneo. As doenças são: Ferrugem (fungos), Mancha Aureolada (bactéria), Mancha Anular e Pinta (Vírus);

Setor exportador – dependente do comportamento do câmbio;

Commodity sujeita ao comportamento das cotações internacionais. Risco elevado em períodos de alta volatilidade dos preços nos mercados futuros, o que pode levar a perdas com ajuste de margem;

Custos de fertilizantes e defensivos agrícolas são cotadosem dólar e dependendes da matéria-prima petroquímica.

50

CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS

51

o consumo mundial de café vem registrando crescimento constante nos últimos 10 anos, em diversos países, com destaque de crescimento para os países do Leste Europeu e países asiáticos, gerando baixa dos estoques;

A relação estoque/consumo está nos níveis mais baixos já registrados;

como resultado do aperto no quadro de suprimento mundial, os preços internacionais do café assumiram tendência de alta a partir de 2002.

52

CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ (OIC) 1992 - 2008

MIL SACAS DE 60 KG

(*) Projeção

99.12496.222

103.162104.304105.431

112.915

122.559

95.92497.419

99.617101.497

109.595110.268

118.478119.005

127.129130.004

90.000

100.000

110.000

120.000

130.000

140.00092

/93

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9*

FONTE: OIC (Relatório Setembro/09)ELABORAÇÃO: BRADESCO

53

VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO E DO CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 1996 – 2008

FONTE: OIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

3,5%

-6,6%

1,9%

18,3%

1,6%

-7,3%

1,1%

10,9%

1,1%

7,7%

3,9%

-6,6%

0,6%

14,1%

2,4%

-15,0%

4,9%

11,2%

0,4%

-4,2%

3,0%

16,2%

3,7%

-7,8%

2,3%

9,0%

-16,0%

-12,0%

-8,0%

-4,0%

0,0%

4,0%

8,0%

12,0%

16,0%

20,0%

Consumo Produção

1996 1997 1998 1999 20002001 2002 2003 2004 20052006 2007 2008

54

PRODUÇÃO E CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ (OIC) 1992 - 2008

MILHÕES DE SACAS DE 60 KG

(*) Projeção

9294

107110

9699

96100

101103 104 105

110 110113

118

123

130

102

98

87

103

96

106

115

122

104

115

128

118

129

97

119

127

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

130.000

140.00092

/93

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9*

Produção Mundial

Consumo Mundial


55

CAFÉ ARÁBICA - BOLSA DE N YORK NYBOT PREÇO FUTURO 1º VENCTO 2000 - 2010

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ CENTS POR LIBRA PESO

115.06

96.77

79.51

65.2263.15

45.33 48.64

66.17

58.73

78.09

67.78

99.01

129.13

93.57

119.33

96.55

124.12

108.17

130.86

152.15

133.07

108.70

125.78

149.25

35.0

55.0

75.0

95.0

115.0

135.0

155.0

175.0

Jan-

00

Jan-

01

Jan-

02

Jan-

03

Jan-

04

Jan-

05

Jan-

06

Jan-

07

Jan-

08

Jan-

09

Jan-

10

dez/

10

•Projeção de preço: média dos preços futuros

56

RELAÇÃO ESTOQUE CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 1990 – 2009 (NÃO INCLUEM ESTOQUES DOS EUA E DA UE)

US$ c / libra peso

FONTES: NYBOT, USDA (estoque) e OIC (consumo)ELABORAÇÃO: BRADESCO

•Projeção de estoque USDA; Projeção de consumo OIC•Projeção de preço: média dos preços futuros

14.1%15.0%

11.3%

48.9%49.4%

42.2%

34.6%

42.3%

34.4%

29.2%

24.5% 23.7%

20.0% 21.5%18.0%

25.8%

19.3%20.9%

17.7%18.5%

67.89

116.13

180.03

54.72

108.24125.33

145.66

7.0%

12.0%

17.0%

22.0%

27.0%

32.0%

37.0%

42.0%

47.0%

52.0%

90/9

1

91/9

2

92/9

3

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9*

09/1

0*

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

Relação Estoque

Consumo

Preços Internacionais

57

RELAÇÃO ESTOQUE CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ 2003 – 2009 (INCLUEM ESTOQUES DOS EUA E DA UE)

US$ c / libra peso

FONTES: NYBOT, USDA (estoque) e OIC (consumo)ELABORAÇÃO: BRADESCO

•Projeção de estoque USDA; Projeção de consumo OIC•Projeção de preço: média dos preços futuros

37.1%

29.7%30.8%

38.5%

32.4%

35.0%

26.6%76.38

108.75 108.24

125.33

145.66

24.0%

26.0%

28.0%

30.0%

32.0%

34.0%

36.0%

38.0%

40.0%

03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09* 09/10*

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

150.0Relação Estoque

Consumo

Preços Internacionais

58

97.042

88.946

103.786

97.687

108.953111.518

127.762

120.766

111.523

134.768

127.443

92.959

113.553

117.521

110.311

92.406

122.838

133.465

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

130.000

140.00092

/93

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9*

09/1

0*

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ (USDA) 1992 – 2009

MIL SACAS DE 60 KG

(*) ProjeçãoFONTE: USDA – Relatório de 12/06/09 ELABORAÇÃO: BRADESCO

59

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ ARÁBICA E ROBUSTA (USDA) 1989 – 2008

MIL SACAS DE 60 KG

(*) Projeção

78.67178.643

67.014

61.394

74.85974.896

83.120

73.980

69.118

84.903 83.649

48.747

47.21037.236

47.00050.320

29.809

27.37227.542

51.094

21.000

31.000

41.000

51.000

61.000

71.000

81.000

91.000

89/9

0

90/9

1

91/9

2

92/9

3

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0*

Arábica

Robusta


60

PRODUÇÃO MUNDIAL (USDA) X PREÇOS INTERNACIONAIS DE CAFÉ 1992 - 2009

FONTES: USDA E NYBOTELABORAÇÃO: BRADESCO

US$ C POR LIBRA PESOMIL SACAS DE 60 KG

92.95992.406

88.946

103.786

97.687

117.521

111.518

127.762

110.311

120.766

133.465

122.838

134.768

127.443

67,89

142,27

116,13

130,84

54,72

53,45

76,38

117,39 123,69

144,72

40,0

80,0

120,0

160,0

200,0

83.000

93.000

103.000

113.000

123.000

133.000

143.00092

/93

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9*

09/1

0*

Produção mundial de Café

Preços internacionais de Café

•Projeção de produção: USDA•Projeção de preço: média dos preços futuros

61

EVOLUÇÃO DOS CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA EM GUAXUPÉ – MG 2003 – 2009

FONTE: CONABELABORAÇÃO: BRADESCO

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Var. %

Mão de Obra Temporária 34,86 41,83 70,75 64,49 69,11 69,11 98,54 42,6%Mão de Obra Fixa 27,64 33,47 46,15 42,07 45,58 45,58 64,99 42,6%Fertilizantes 32,98 42,18 30,68 28,00 31,50 46,33 47,37 2,2%Defensivos Agrícolas 16,42 18,58 16,46 13,60 13,92 16,46 23,78 44,5%

62

ÁREA PLANTADA COM CAFÉ 1995 – 2010

(*) Projeção

EM MIL HECTARES

FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Setembro/09ELABORAÇÃO BRADESCO

2.330

2.265

2.340

2.410

1.788

1.870

1.980

2.179

2.311

2.202 2.213 2.218

2.1522.102

2.1692.176

1.500

1.600

1.700

1.800

1.900

2.000

2.100

2.200

2.300

2.400

2.50094

/95

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0*

63

PRODUTIVIDADE DA LAVOURA DE CAFÉ 1995 – 2010

(*) Projeção

EM SACAS POR HECTARE

11,2

7,4

11,8

7,8

19,3

14,515,7

12,9

21,0

13,1

17,7

14,9

19,8

16,6

21,2

18,6

0,0

6,0

12,0

18,0

24,0

94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10*

FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Setembro/09ELABORAÇÃO BRADESCO

64

PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ 1995 – 2010

(*) Projeção

EM MIL SACAS DE 60 KG

26.000

16.800

27.500

18.860

34.547

27.170

31.100

28.137 28.820

39.272

32.944

39.003

48.480

42.512

36.070

45.992

10.000

18.000

26.000

34.000

42.000

50.000

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0*

FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Setembroi/09ELABORAÇÃO BRADESCO

Safra 09/10 Mil sacas 60 kg Var. %1º Levantamento mai/09 39.0732º Levantamento Set/09 39.003 -0,2%3º Levantamento Dez/09

65

ESTOQUES PRIVADOS DE CAFÉ NO BRASIL 2001 – 2010

(*) Projeção

EM MIL SACAS DE 60 KG

FONTE E PROJEÇÃO: CONAB – 3º levantamento Setembroi/09ELABORAÇÃO BRADESCO

34.165

39.030

28.75227.318

20.849 19.712

12.503 12.529

3.796

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 *

66

CONSUMO NACIONAL DE CAFÉ 1990 – 2008

FONTE: ABICELABORAÇÃO: BRADESCO

MILHÕES SACAS DE 60 KG

8,2 8,58,9 9,1 9,3

10,1

11,011,5

12,212,7

13,213,6

14,0 13,7

14,915,5

16,3

17,117,5

7,0

9,0

11,0

13,0

15,0

17,0

19,0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

67

CONSUMO NACIONAL DE CAFÉ 1991 – 2008

FONTE: ABICELABORAÇÃO: BRADESCO

3,7%

4,7%

2,2% 2,2%

8,6% 8,9%

4,5%

6,1%

4,1% 3,9%

3,0% 2,9%

-2,1%

8,8%

4,0%

5,2% 4,9%

2,3%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

68

EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM VALOR 1993 - 2009

FONTE: SECEXELABORAÇÃO BRADESCO

EM MILHÕES US$

1.306

2.5852.462

2.135

3.128

2.6032.461

1.782

1.416 1.3851.545

2.052

2.919

3.361

3.887

4.762

4.279

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*

* Acumulado 12 meses até novembro/09

69

1.037

939

788842

930

1.039

1.322

1.020

1.319

1.620

1.4441.492

1.441

1.556 1.573

1.657

1.730

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*

EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM VOLUME 1993 - 2009

FONTE: SECEXELABORAÇÃO BRADESCO

EM MIL TONELADAS

* Acumulado 12 meses até novembro/09

70

CAFÉ ARÁBICA CEPEA ESALQ – PREÇO AO PRODUTOR –PRAÇA SP 2000 - 2010

FONTE: CEPEA ESALQ ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

EM R$ POR SACA DE 60 KG

223,56

143,78 130,52

104,39

117,76

193,03

162,77

239,77

198,98

305,07

337,03

230,41

291,50

218,16

291,35

232,20 245,82

267,84 269,34 272,55

90,0

140,0

190,0

240,0

290,0

340,0

390,0

jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10

dez/10

71

MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ ARÁBICA – FRANCA – SP2003 - 2009

MARGEM OPERACIONAL EM %CUSTOS E PREÇOS AO PRODUTOR EM R$ SC 60 KG


165,15

185,46

173,71

194,18203,84

253,99

292,25

173,08

216,93

283,75

251,32 250,96258,08 257,56

1,6%

-11,9%

4,8%

17,0%

63,3%

29,4% 23,1%

150,00

170,00

190,00

210,00

230,00

250,00

270,00

290,00

310,00

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

-25,0%

-15,0%

-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

45,0%

55,0%

65,0%

75,0%

Custo Operacional

Preço ao produtor

Margem Operacional

72

MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ ARÁBICA – GUAXUPÉ – MG2003 - 2009



160,50

190,76

213,66

194,06

207,92

244,92

281,10

172,70

216,30

279,52

246,99 248,60256,69 256,18

4,8%7,6%

13,4%

30,8%

27,3%

19,6%

-8,9%

150,0

170,0

190,0

210,0

230,0

250,0

270,0

290,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

-15,0%

-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

45,0%

Custo Operacional

Preço ao produtorMargem Operacional

73

MARGEM OPERACIONAL DE CAFÉ CONILON – SÃO GABRIEL DA PALHA – ES 2003 2009



107,21

124,24 127,37 125,97 131,79 134,94

163,62

128,97 133,88

154,46

178,19

202,67

218,44

200,47

20,3%

7,8%

21,3%

41,5%

53,8%

61,9%

22,5%

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

Custo Operacional

Preço ao produtorMargem Operacional

74

PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ X PREÇOS PAGOS AO PRODUTOR DE CAFÉ 2000 - 2010

FONTES: CONAB E CEPEA ESALQ ELABORAÇÃO: BRADESCO

EM MIL SACAS DE 60 KG EM R$ POR SACA DE 60 KG

31.100

28.137

48.480

28.820

39.272

32.944

42.512

36.070

45.992

39.003

164,25

117,99

129,87

173,84

217,27

281,13

250,33252,29

260,43 261,53

100

150

200

250

300

20.000

26.000

32.000

38.000

44.000

50.000

00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10*

Produção Nacional

Preços ao produtor

•Projeção de produção: CONAB•Projeção de preço: Bradesco

75

QUADRO MUNDIAL DE SUPRIMENTO DE CAFÉ


Em mil sacas de 60 kg

06/07 07/08 08/09 09/10* 07/08 08/09 09/10*Estoque Inicial 38.611 42.838 37.729 40.063 4.227 -5.109 2.334Produção 133.465 122.838 134.768 127.443 -10.627 11.930 -7.325Consumo Doméstico 115.513 119.094 120.887 121.059 3.581 1.793 172Exportação 94.310 88.148 94.063 91.725 -6.162 5.915 -2.338Importação 88.807 85.855 87.708 86.357 -2.952 1.853 -1.351Estoque Final 42.838 37.729 40.063 35.293 -5.109 2.334 -4.770

Var. Abs.

76

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ – PRINCIPAIS PAÍSES PRODUTORES


Safra País Safra 04/05

Safra 05/06

Safra 06/07

Safra 07/08

Safra 08/09

Safra 09/10* Var %

Produção Maio Brasil 43.600 36.100 46.700 39.100 51.450 43.500 -15,5%

Exportação Brasil 24.505 21.264 26.185 23.770 27.300 25.000 -8,4%

Produção Outubro Vietnã 14.500 13.666 19.500 18.333 19.670 18.350 -6,7%

Exportação Vietnã 13.950 12.933 18.700 15.700 18.800 18.000 -4,3%

Produção Outubro Colômbia 11.532 11.953 12.164 12.515 10.500 12.200 16,2%

Exportação Colômbia 10.352 10.042 10.507 10.656 10.100 10.600 5,0%

Produção Mundial 120.766 111.523 133.465 122.838 134.768 127.443 -5,4%


77

CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ – 2003 - 2008



03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 Var. % 08/03

Crescimento médio anual Part. %

1. Países Produtores 28.374 29.523 30.915 32.505 34.516 36.160 27,4% 5,0% 27,8%Brasil 14.088 14.760 15.390 16.133 16.927 17.931 27,3% 4,9% 13,8%Indonésia 1.958 1.958 2.375 2.750 3.208 3.333 70,2% 11,5% 2,6%Colômbia 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 0,0% 0,0% 1,1%Vietnã 500 500 500 604 938 1.021 104,2% 17,0% 0,8%Índia 1.142 1.188 1.272 1.337 1.360 1.430 25,2% 4,6% 1,1%Outros produtores 9.286 9.717 9.978 10.281 10.683 11.045 18,9% 3,5% 8,5%

2. Países Importadores 84.540 88.955 88.090 90.054 92.614 93.844 11,0% 2,1% 72,2%2.1 Países Importadores Desenvolvidos 66.697 69.283 67.403 68.876 68.858 68.578 2,8% 0,6% 52,8%

União Européia 39.734 41.193 39.277 40.941 40.543 39.861 0,3% 0,1% 30,7%EUA 20.193 20.973 20.998 20.667 21.033 21.652 7,2% 1,4% 16,7%Japão 6.770 7.117 7.128 7.268 7.282 7.065 4,4% 0,9% 5,4%Canadá 2.146 2.747 2.794 3.098 3.245 3.214 49,8% 8,9% 2,5%

2.2 Países Importadores Emergentes 15.698 16.925 17.894 18.070 20.511 22.052 40,5% 7,1% 17,0%Rússia 3.582 3.086 3.212 3.263 4.055 3.716 3,7% 1,5% 2,9%Ucrânia 637 739 1.025 968 1.057 1.733 172,1% 24,5% 1,3%China 235 275 300 300 300 300 27,7% 5,2% 0,2%

3. Mundial 112.915 118.478 119.005 122.559 127.129 130.004 15,1% 2,9% 100,0%

78

PROJEÇÕES PARA A CAFEICULTURA

ELABORAÇÃO: BRADESCO (*) Projeção

2009 2010Safra 09/10* Safra 09/10*

Produção Nacional de Café Conab mil sacas 60 kg 42.512 36.070 45.992 39.003 29,0% -15,2% 27,5% -15,2%

Produção Mundial Café OIC mil sacas 60 kg 128.301 118.257 128.846 16,2% -7,8% 9,0%

Produção Mundial Café USDA mil sacas 60 kg 133.465 122.838 134.768 127.443 19,7% -8,0% 9,7% -5,4%

Preços Internacionais de Café Arábica Nybot US$ c por

libra peso 108,24 117,39 132,14 123,72 147,08 -0,5% 8,5% 12,6% -6,4% 18,9%

Preços Internacionais de Café Robusta (Conilon)

Bolsa de Londres

US$ / tonelada 1.323,58 1.783,94 2.150,24 31,4% 34,8% 20,5%

Preços Pagos ao Produtor de Café Cepea R$ por sc

60 kg 250,33 252,29 260,43 261,53 266,76 -11,0% 0,8% 3,2% 0,4% 2,0%

09/08 (%)

10/08 (%)2007 2008 06/05

(%)07/06 (%)Fonte Unidade 2006 08/07

(%)

Mercado de Café - Dezembro 2009

Business

Transcript of Mercado de Café - Dezembro 2009