Renda Fixa | Relatórios

TEXTO Item Montante

Renda Fixa Total: R$ 5,64 trilhões 0,23% ↑    Títulos Públicos: R$ 3,15 trilhão ‐0,55% ↓    Títulos Privados: R$ 2,49 trilhão 1,24% ↑

Renda Fixa Total: R$ 26,74 trilhões 34,16% ↑    Títulos Públicos (Extra‐Grupo): R$ 21,78 bilhões 25,62% ↑    Títulos Privados: R$ 4,96 trilhão 91,27% ↑

Renda Fixa Total: R$ 1.008,59 bilhões ‐2,06% ↓    Títulos Públicos: R$ 1.003,59 bilhões ‐2,02% ↓    Títulos Privados: R$ 5,00 bilhões ‐9,07% ↓

Saldo das Operações de Mercado Aberto do Banco Central junto ao mercado

R$ 1.157 bilhões ‐0,14% ↓

Resultado Líquido das Colocações e Resgates de TPF do Tesouro Nacional

VariaçãoRenda Fixa em Números (Mai/2017):

Ano VI - N° 75 - Junho/2017

Volume Médio Diário de NegóciosOperações Definitivas

Atuações do Tesouro Nacional/Banco Central

Colocação Líquida de R$ 18,924 bilhões

Estoque

Operações Compromissadas

Índices das carteiras de curto prazo registraram maior retorno

3.154 595 

682 

767 

405  38 Mercado de Renda Fixa ‐ Mai/17

Títulos Públicos Federais Títulos de Crédito

CDB Debentures

Letra Financeira Outros Tit. Privados

Total = R$ 5.641 bilhões

Em maio, a trajetória do IMA e seus sub‐índices ‐ querefletem a carteira dos títulos públicos em mercado ‐mostrou que as carteiras de curto prazo obtiveram amelhor performance. O IMA‐S, composto por ativosatrelados à taxa Selic, registrou retorno de 0,95%,seguido do IRF‐M 1 (prefixados até um ano) queavançou 0,91%. Na ponta contrária, o IMA‐B 5 + (NTN‐Bs acima de cinco anos), índice de prazo mais longo,recuou 1,78%. O IMA‐Geral variou 0,01%, acumulandono ano um retorno de 5,69%.

Estes resultados expressaram o aumento dapercepção de risco dos investidores decorrente deincertezas do quadro político, concentrado, sobretudonas variações negativas do dia 18/5 que apresentaramas maiores quedas diárias das suas séries históricas

(veja abaixo o destaque do mês). Todos os índicestiveram recuperação nos dias posteriores a 18 demaio, porém não o suficiente para reverter os impactosdas variações registradas naquele dia.

No mercado secundário, o volume médio diárionegociado das NTN‐Bs registrou aumento de 46,3%em relação a abril, correspondente a um montante deR$ 10,7 bilhões. Os vencimentos 15/5/19, 15/5/21 e15/8/22, este último o mais negociado,representaram 66% do giro total, refletindo aconcentração da liquidez nos negócios com títulosindexados. Entre os papéis prefixados, o volume médiofoi de R$ 9,3 bilhões, uma elevação de 8,8%. O títulomais negociado foi a LTN 01/07/20, que representouuma parcela de 17,7% do total.

Destaque do Mês

Em 18 de maio, o impacto dos eventos políticos nomercado afetou a performance da carteira dos índices derenda fixa de forma significativa, com quedas diáriasrecordes nas suas séries históricas. O IMA‐Geral registroudesvalorização diária de 3,67%. A perda mais significativafoi registrada na carteira das NTN‐Bs, refletida pelo IMA‐B,que recuou 7,52%. O IMA‐B5+, que reflete as NTN‐Bs comprazo acima de cinco anos, apresentou queda de 9,73%,enquanto as de até cinco anos recuaram 2,72%. Os títulospré‐fixados de prazo acima de um ano, representados peloIRF‐M1+, e os de até um ano, expressos pelo IRF‐M1, sofreram perdas de 4,51% e 0,49%, respectivamente. Aúnica variação diária positiva foi do IMA‐S, que reflete atrajetória da carteira das LFTs (títulos pós‐fixados) emmercado, que valorizou 0,04%.

‐3,4842

‐0,4898

‐4,5129

‐7,5206

‐2,7201

‐9,7287

0,0427

‐3,6716

‐11,00

‐9,00

‐7,00

‐5,00

‐3,00

‐1,00

1,00

IRF‐M IRF‐M1 IRF‐M1+ IMA‐B IMA‐B5 IMA‐B5+ IMA‐S IMA Geral

Retorno dos IMA's em 18/5   (%)

Fonte: ANBIMA

Taxas de Juros no Mercado Brasileiro de Títulos Públicos Renda Fixa | Relatórios

2

1011121314151617

jun/16

jul/16

ago/16

set/16

out/16

nov/16

dez/16

jan/17

fev/17

mar/17

abr/17

mai/17

% a.a.Taxas de Juros Prefixada ‐ nos últimos 12 meses

8

9

10

11

12

252

463

674

885

1096

1307

1518

1729

1940

2151

2362

2573

% a.a.

d.u.

Curva Zero Prefixada

4

5

6

7

8

jun/16

jul/16

ago/16

set/16

out/16

nov/16

dez/16

jan/17

fev/17

mar/17

abr/17

mai/17

% a.a. Taxas de Juros IPCA ‐ nos últimos 12 meses

4

5

6

7

8

9

10

jun/16

jul/16

ago/16

set/16

out/16

nov/16

dez/16

jan/17

fev/17

mar/17

abr/17

mai/17

% a.a.Inflação Implícita ‐ nos últimos 12 meses

1 Ano 3 Anos 5 Anos

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

252

1249

2246

3243

4240

5237

6234

7231

8228

9225

1022

2

% a.a.

d.u.

Curva Zero IPCA

3

4

5

6

252

463

674

885

1096

1307

1518

1729

1940

2151

2362

2573

% a.a.

d.u.

Inflação Implícita

31/03/2017 28/04/2017 31/05/2017

Dólar Médio ‐ Venda 3,104194 3,0993

3,103589 3,0987

1,90 5,11

‐19,23 8,60

3

* A coluna em verde e vermelho correspondem as projeções ANBIMA do IPCA e do IGP‐M, respectivamente. ** Incorporando a projeção da ANBIMA. Fontes: ANBIMA, FGV e IBGE.

Selic Real Ex‐ante ( 1 ano)

Selic Real Ex‐post ( 1 ano)

Obs.: A taxa da TR é referem‐se às do primeiro dia do mês com vencimento no primeiro dia do mês posterior e está expressa em % ao mês. A taxa da TJLP está expressa em % ao ano. As cotações de dólar estão expressas em R$/US$. Fonte: Banco Central.

0,0302

7,50TJLPCupom Cambial Ex‐ante (1 ano)

Cupom Cambial Ex‐post (1 ano)

TR

Outros Indicadores ‐Março/2017

Dólar Médio ‐ Compra

PTAX Venda‐ fim de mês

*Foi utilizado como proxy do rendimento mensal do CDB a taxa da TBF do 1º dia útil do mês de referência, que reflete a média aritmética das 30 maiores taxas de captação bancária coletadas pelo Banco Central do Brasil. Fontes: ANBIMA, CETIP, Banco Central e BMF&BOVESPA.

PTAX Compra‐ fim de mês

Renda Fixa | RelatóriosIndicadores do Mercado de Renda Fixa e seus Referenciais

21,47 13,88 13,47 12,418,27

16,62 ‐7,3157,64

‐9,79

‐25

‐5

15

35

55

IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro

% em 12 meses

0,290,79 0,79 0,76

0,530,04

0,95

4,32

3,20

0

2

4

6

IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro

% no mês Rentabilidade dos Ativos ‐ Março/2017

0,180,30

0,38 0,330,25

0,16

0,57

‐0,03

0,540,64

0,080,01

‐0,1

0,4

0,9

nov

dez

jan

fev

mar abr

mai

IPCA Projeção IPCA IGP‐M Projeção IGP‐M

IPCA em 12 meses: 9,43** | IGP‐M em 12 meses: 11,56

Variações Mensais de Inflação - Março/2017 (em %*)

1,11 1,16 1,11

1,22

1,111,05 1,04

1,12 1,090,87

1,05

0,79

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr

% a.a.%

Evolução da Taxa Selic

Rentabilidade mês Selic Meta Selic

Mês Ano 12 Meses 24 MesesIRF‐M 1.136,88 36,59 2,3 17 0,30 6,80 17,67 34,63IRF‐M 1 294,32 9,47 0,5 5 0,91 5,31 13,69 30,50IRF‐M 1+ 842,57 27,12 3,0 12 0,09 7,35 19,47 36,88IMA‐B 893,38 28,75 8,0 14 ‐1,19 5,28 15,32 31,71IMA‐B 5 290,62 9,35 2,6 5 0,08 4,92 12,37 31,29IMA‐B 5+ 602,76 19,40 10,5 10 ‐1,78 5,56 17,43 33,12IMA‐C NTN‐C 106,68 3,43 6,0 3 ‐1,81 3,69 6,88 27,66IMA‐S LFT 970,32 31,23 0,0 11 0,95 4,86 13,25 28,99IMA Geral ex‐C IRF‐M + IMA‐B + IMA‐S 3.000,58 96,57 3,25 42 0,08 5,76 15,70 31,77IMA Geral Todos 3.107,26 100,00 3,34 45 0,01 5,69 15,36 31,64Obs.: Posições de fim de período. Fonte: ANBIMA.

Mês Ano 12 Meses 24 MesesIDkA Pré 3M 0,91 4,91 13,36 29,53IDkA Pré 1A 0,91 5,99 14,71 31,97IDkA Pré 2A 0,78 7,04 17,59 35,33IDkA Pré 3A 0,25 7,45 19,68 36,60IDkA Pré 5A ‐1,14 7,94 23,40 37,71IDkA IPCA 2A 0,45 5,54 13,04 32,14IDkA IPCA 3A 0,04 5,77 13,54 33,31IDkA IPCA 5A ‐0,42 5,65 13,59 33,54IDkA IPCA 10A ‐1,41 5,73 15,66 33,60IDkA IPCA 15A ‐2,64 5,76 19,19 34,14IDkA IPCA 20A ‐3,88 5,73 23,74 34,75IDkA IPCA 30A ‐6,33 5,72 35,50 36,06* Desvio‐padrão dos retornos diários em uma janela de 21 dias úteis de análise. Fonte: ANBIMA.

Variação no mês (%) Variação no Ano (%) Variação 12 meses (%)

Variação 24 meses (%)

Duration (anos) Peso (%)

1,08 5,77 16,03 32,85 1,6 56,50‐0,77 4,21 11,98 25,07 3,8 19,440,14 6,70 16,89 33,05 2,7 24,06‐0,27 5,62 14,87 30,06 3,2 43,500,49 5,75 15,59 31,77 2,3 100,00

Fonte: ANBIMA.

4

IDA ‐ IPCA ex‐Infraestrutura 15.065,83IDA ‐ IPCA 27.235,05IDA ‐ GERAL 62.612,26

IDA ‐ IPCA Infraestrutura 12.169,22

IPCA

8,7112,1918,8135,6951,5066,5595,13

IDA ‐ Índice de Debêntures ANBIMA

IDA Valor de Mercado (R$ milhões)

IDA ‐ DI 35.377,21

Prefixado

0,635,0511,6818,1830,40

Nº de Títulos Rentabilidade (em %)

LTN / NTN‐F

NTN‐B

IDkA Indexador Rentabilidade (em %) Volatilidade (% a.a.) *

Duration(anos)

Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip.

IMA Descrição Valor de Mercado R$ bi

Peso %

Índices ANBIMA de Renda Fixa  Renda Fixa | Relatórios

Resultados de Maio

19,47 17,67 17,43 15,70 15,36 15,32 13,69 13,27 13,25 13,25 12,376,88

048

12162024283236

IRF‐M 1+ IRF‐M IMA‐B 5+ IMA Geral ex‐C IMA Geral IMA‐B IRF‐M 1 Taxa Selic Taxa DI IMA‐S IMA‐B 5 IMA‐C

% Performance do IMA em 12 meses

Obs.: Posição do dia 19/5/17. Fonte: Banco Central.

Obs.: Sem vencimentos no periodo. Fonte: ANBIMA e Tesouro Nacional

ExtraGrupo* Total Overnight Intradia Outros Registro NegociaçãoAbr/17 17.340 27.460 1.000.741 2.753 15.723 1.046.677 ND ND 3.618,9                              Mai/17 21.783 31.921 993.413 2.758 2.416 1.030.508 ND ND 3.821,5                              

* O volume das operações definitivas extragrupo corresponde a uma estimativa, já que nas operações que envolvem corretagem é utilizado o preço de fechamento da ANBIMA. Fontes: Banco Central, BM&FBOVESPA e CETIP.

5

Plataforma CetipTotal1.019.217998.587

Obs.: Inclui todas as operações de leilões públicos realizados pelo Tesouro, além dos resgates, pagamentos de juros e amortizações ocorridas no mês.  Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional.

 Mercado Secundário de Títulos Públicos Federais (R$ milhões)

Data

SELIC Sistemas Eletrônicos

Definitivas  (Intra + ExtraGrupo) CompromissadasTotal Geral

Por ambiente eletrônicoSISBEX

Obs.: Os títulos selecionados são os mais negociados, para cada tipo, dentre os que foram ofertados em leilão no último mês.Fontes: ANBIMA e Selic.

Mercados Primário e Secundário de Títulos Públicos Renda Fixa | Relatórios

5

6

7

9

10

11

12

mar/17 mar/17 mai/17

IPCA % a.a.

Pré % a.a.

Taxas Indicativas e Leilões de Venda

LTN ‐ 1/7/20 LTN ‐ 1/7/20 NTN‐F ‐ 1/1/27

NTN‐F ‐ 1/1/27 NTN‐B ‐ 15/8/22 NTN‐B ‐ 15/8/22

Taxa Indicativa Leilão177.759

819.541

76.839

82.866

0 175.000 350.000 525.000 700.000

Curtíssimo prazo

De 2 semanasa 3 meses

3 meses

6 meses

Operações de Mercado Aberto Posição líquida de financiamento – Média Diária por tipo de operação Mai/17 (R$ milhões)

Doador Tomador

8.881

8.621

4.911

21.370

‐61.188 

‐724 

‐795 

‐90.000 ‐60.000 ‐30.000 0 30.000 60.000

LFT

NTN‐B

NTN‐F

LTN

Colocações e Resgates ‐Mai/17 (R$ milhões)

Resgate Colocação

‐70.000 ‐50.000 ‐30.000 ‐10.000

Prefixados

Índices de Preços

Pós Fixados

Resgate

Cronograma de Vencimentos para Jun/17 (R$ milhões)

Mercado Secundário de Títulos Públicos 

R$ mil Peso (%) R$ mil Peso (%)

LTN ‐ 1/7/2017 61.940.848,79            5,42 18 230 14.042.206 9,08 22,67LTN ‐ 1/10/2017 72.813.956,00            6,37 X 18 254 19.091.443 12,35 26,22LTN ‐ 1/1/2018 64.042.422,18            5,60 14 51 941.361 0,61 1,47NTN‐F ‐ 1/1/2018 15.796.204,48            1,38 18 92 1.570.013 1,02 9,94LTN ‐ 1/4/2018 78.024.720,23            6,83 X 17 176 21.353.623 13,81 27,37LTN ‐ 1/7/2018 59.298.699,28            5,19 17 169 9.233.144 5,97 15,57LTN ‐ 1/10/2018 54.336.358,32            4,76 11 34 3.147.631 2,04 5,79LTN ‐ 1/1/2019 94.746.413,85            8,29 18 209 10.084.795 6,52 10,64NTN‐F ‐ 1/1/2019 11.644.333,46            1,02 18 47 140.222 0,09 1,20LTN ‐ 1/4/2019 61.928.323,28            5,42 X 16 278 16.579.182 10,73 26,77LTN ‐ 1/7/2019 38.289.014,52            3,35 9 18 223.774 0,14 0,58

LTN ‐ 1/1/2020 71.375.716,33            6,25 18 145 2.459.701 1,59 3,45LTN ‐ 1/7/2020 118.878.930,88          10,40 X 18 517 19.446.086 12,58 16,36NTN‐F ‐ 1/1/2021 103.266.153,01          9,04 18 337 5.069.569 3,28 4,91NTN‐F ‐ 1/1/2023 112.914.098,47          9,88 X 18 479 14.647.537 9,48 12,97NTN‐F ‐ 1/1/2025 69.026.075,57            6,04 18 258 3.256.255 2,11 4,72NTN‐F ‐ 1/1/2027 54.361.266,52            4,76 X 18 669 13.284.421 8,59 24,44

R$ mil Peso (%) R$ mil Peso (%)

NTN‐B ‐ 15/5/2017 47.567.950,73            4,96 16 82 1.332.960 1,01 2,80NTN‐B ‐ 15/8/2018 60.426.259,94            6,30 18 910 21.302.095 16,18 35,25NTN‐B ‐ 15/5/2019 72.096.926,06            7,52 18 1244 25.061.723 19,03 34,76NTN‐B ‐ 15/8/2020 59.778.330,84            6,24 18 493 3.852.032 2,93 6,44NTN‐B ‐ 15/5/2021 71.376.564,77            7,45 18 1105 13.417.569 10,19 18,80NTN‐B ‐ 15/8/2022 120.396.299,19          12,56 X 18 2515 36.422.038 27,66 30,25NTN‐B ‐ 15/3/2023 51.775,78                    0,01 ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐ ‐‐NTN‐B ‐ 15/5/2023 52.519.856,84            5,48 18 457 3.957.082 3,01 7,53NTN‐B ‐ 15/8/2024 52.183.704,30            5,44 19 206 2.574.058 1,95 4,93NTN‐B ‐ 15/8/2026 30.490.140,06            3,18 X 18 760 10.695.243 8,12 35,08NTN‐B ‐ 15/8/2030 33.129.934,55            3,46 15 87 1.467.477 1,11 4,43NTN‐B ‐ 15/5/2035 60.852.113,37            6,35 X 18 304 1.910.215 1,45 3,14NTN‐B ‐ 15/8/2040 45.174.423,77            4,71 13 41 93.691 0,07 0,21NTN‐B ‐ 15/5/2045 86.837.513,58            9,06 18 421 2.307.980 1,75 2,66NTN‐B ‐ 15/8/2050 139.993.260,67          14,60 18 729 6.432.407 4,89 4,59NTN‐B ‐ 15/5/2055 25.836.773,88            2,69 X 17 155 847.080 0,64 3,28

6

Liquidez dos Títulos Prefixados ‐ ExtraGrupo

TítuloEstoque em Mercado Participações

nos LeilõesNº de Dias com

Negócios*Nº de

Operações

TítuloEstoque em Mercado

Participaçõesnos Leilões

Nº de Dias comNegócios*

Nº deOperações

Renda Fixa | Relatórios

Giro %(Volume/Estoque)

* Março/2017 teve 23 dias úteis. Fonte: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.

Volume NegociadoGiro %

(Volume/Estoque)

* Março/2017 teve 23 dias úteis. Fonte: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.

Liquidez dos Títulos Indexados ao IPCA ‐ ExtraGrupoVolume Negociado

35% 54% 30% 35% 51% 37%

47%

35%

50% 50%

35%

43%

18%

11%

20% 15%

14%

20%

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

nov/2016 dez/2016 jan/2017 fev/2017 mar/2017 abr/2017

Até 1 ano Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos

Volume Negociado de Títulos Públicos Prefixadospor Prazo de Vencimento

2% 5% 4% 3% 4% 1%

58% 66%55% 49%

38%48%

40%

29%

41%

48%58%

51%

1.00021.00041.000

61.00081.000

101.000

121.000141.000

161.000181.000

nov/2016 dez/2016 jan/2017 fev/2017 mar/2017 abr/2017

Até 1 ano Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos

Volume Negociado de Títulos Públicos Indexadoao IPCA por Prazo de Vencimento

* Os títulos indexados ao IPCA são compostos pela NTN‐B. *** O gráfico contempla aplicações de investidores não residentes, com participação de R$ 24,66 bilhões.** Os títulos prefixados são compostos pelas LTN e NTN‐F.

7

Detentores dos Títulos Públicos em Mercado Renda Fixa | Relatórios

Detentores dos Títulos Públicos em Mercado ‐ Março/17

Títulos Públicos em Mercado

Títulos Públicos Federais na Carteira ‐ Março/17

Não Residentes

Valor do estoque em mercado = R$3,08 trilhões Valor do estoque em mercado = R$ 413 bilhões; e corresponde a 13,4% do Total

Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional. Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional.

Valor do estoque em mercado = R$ 1,48 trilhão

Indexados ao IPCA*

Prefixados**

Tesouraria de Instituições Financeiras

Fundos de Investimento***

Valor do estoque em mercado = R$ 923 bilhões

Valor do estoque em mercado = R$ 1 trilhão

Valor do estoque em mercado = R$ 691 bilhões

47,3%

22,5%

2,1%

13,4%

9,5%

5,1%

31,0%

28,3%0,8%

31,8%

8,0%

0,1%

Fundos de Investimento

Carteira Própria ‐ Tesouraria

Pessoa Física

Não Residentes

Títulos Vinculados

Outros

49,0%

18,9%

5,2%

4,5% 8,3%

14,1%

45,7%

40,3%

10,1%

3,2% 0,6%

17,1%

7,3%

30,8%

40,8%

4,1%

LTN NTN‐F NTN‐B LFT Outros

40,2%

5,5%

25,3%

28,0%

1,0%

Obs.: Em R$ bilhões. Fonte: CETIP e BM&FBovespa

‐‐> Total Negócios Título Bancário (R$ milhões) ‐ mai/16 = 11.469,4; mai/17 = 9.705,1Obs.: Os títulos privados bancários são compostos por CDB, Cédula de Debêntures, DPGE, Letras de Câmbio, Letra Financeira e RDB. Fonte:  CETIP e BM&FBovespa

Emissões de Títulos Bancários 

Mercados Primário e Secundário de Títulos Privados Renda Fixa | Relatórios

Mercado de Títulos Bancários ‐ MAIO/17 (em R$ milhões) Estoque de Títulos Privados ‐ mai/17 (R$ bilhões)Estoque dos Títulos Bancários

Negócios com Títulos Bancários 

1.104

780

595

9

Bancário Corporativo Títulos de Crédito Operações Estruturadas

Total: 2.488 bilhões

554.023

681.798

050.000

100.000150.000200.000250.000300.000350.000400.000450.000500.000550.000600.000650.000700.000750.000

CDB

4.105

3.327

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

CDB

‐ 13.620  5.651 

439.520 

683 ‐ 8.481  7.561 

404.868 

859 0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB

‐ 137  109 

7.118 

‐‐ 33 1.473 

4.872 

‐0

2.0004.0006.0008.000

10.00012.00014.00016.00018.00020.000

Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB

205.065

275.471

0

100.000

200.000

300.000

400.000

CDB

‐ 245  290 

3.450 

109 ‐ 24 1.139 

15.851 

73 

‐1.000

2.000

5.000

8.000

11.000

14.000

17.000

20.000

Cédula deDebêntures

DPGE Letras deCâmbio

Letra Financeira RDB

mai/16 mai/17

‐‐> Total Negócios Título Cessão de Crédito (R$ milhões) ‐ mai/16 = 6.984,6 ; mai/17 = 6.287,4.

‐‐> Total Negócios Título Corporativo (R$ milhões) ‐ mai/16 = 19.634,9 ; mai/17 = 93.123,0.Obs.: Os negócios referem‐se às operações definitivas. Fonte: CETIP.

10

Mercado de Títulos Privados Renda Fixa | Relatórios

Mercado de Títulos de Cessão de Crédito ‐ MAI/17 (em R$ milhões)

Obs: Títulos do Segmento Agrícola: CDCA, CRA e LCA; Títulos do Segmento Comercial: CCB e CCCB; Títulos do Segmento Exportador: CCE, Export Notes e NCE; e Títulos do Segmento Imobiliário: CCI, CRI, LH, LCI. Os negócios referem‐se às operações definitivas.  Desde agosto/2013, os negócios referentes a LCA não estão disponíveis.

Mercado de Títulos Corporativos ‐ MAI/17 (em R$ milhões)

19.496 

93.123 

010.00020.00030.00040.00050.00060.00070.00080.00090.000

100.000

Debêntures

777.732  767.001 

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

Debêntures

‐ ND 

11 

‐ ND  ‐0

50

CIA ‐ Audiovisual LAM Notas Promissórias

Negócios com Títulos Corporativos

103.541 

60.624 

1.140 

205.435 

3.482  ‐ 9.937 17.603 

428  3.005  9.325 

199.248 

107.443 71.248 

1.130 

199.123 

1.199  ‐10.154 

11.333  70 4.105  22.386 

162.199 

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

CCI CRI Letra Hipotecária LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA

Estoque de Títulos de Cessão de Crédito

54  382 1 

1.180 

‐ ‐

600 93  20  171  440 

4.043 

25 

589 

‐

619 71  ‐ ‐ ‐ ‐ 100 

1.528 

3.355 

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

CCI CRI Letra Hipotecária LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA

Negócios com Títulos de Cessão de Crédito

16 1.544 

6.707 

13 

4.590 

8.352 

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

CIA Audiovisual LAM Notas Promissórias

Estoque de Títulos Corporativos

Ranking Código  R$ mil  Volume / Total (%) Nº Ranking Código Dias1º ELSPA5 194.084,07               7,56% CMDT23 (**) 2.742                1º ALGA26 (*) 22                     2º MARA11 133.211,70               5,19% RDVT11 (*) 1.237                2º CLPP13 (*) 22                     3º VIVT15 117.647,11               4,58% TCPA31 (*) 787                    3º VALE18 (*) 22                     4º ELSP19 109.678,40               4,27% ALGA26 (*) 554                    4º ANHB16 (*) 22                     5º NCFP13 89.962,21                 3,50% CMTR33 (**) 496                    5º GASP15 (*) 22                     6º CPLD12 75.478,17                 2,94% SAIP11 (*) 459                    6º CMDT23 (**) 22                     7º TSLE11 (*) 74.544,65                 2,90% TSLE11 (*) 388                    7º STEN23 (*) 22                     8º GASP15 (*) 71.315,55                 2,78% CLNG11 (*) 385                    8º CMTR33 (**) 22                     9º TBLE26 (*) 67.656,79                 2,64% STEN23 (*) 384                    9º TCPA31 (*) 22                     10º CLNG11 (*) 57.058,85                 2,22% SNTI23 (*) 318                    10º ECOV22 (*) 22                     11º ALGA26 (*) 53.425,61                 2,08% SPVI12 (*) 235                    11º RDVT11 (*) 22                     12º CPEL15 50.785,94                 1,98% TBLE26 (*) 229                    12º SAIP11 (*) 22                     13º HAUS12 47.440,33                 1,85% ANHB16 (*) 216                    13º CEMA17 (*) 21                     14º BVMF11 34.850,40                 1,36% CPLD12 200                    14º TBLE26 (*) 21                     15º STEN23 (*) 30.358,92                 1,18% ALGA15 (*) 179                    15º SNTI23 (*) 21                     

2.566.994,11           100,00% 13.365              22                     

Obs.1: Posição do último dia útil do mês de referência. As debêntures "Percentual do DI" foram convertidas em "DI + Spread". Obs.2: Consideradas apenas as séries que não possuem cláusula de resgate antecipado. Obs 3: A série RSCC14 (risco A) foi desconsiderada devido ao nível de seu spread (5,9188%). Fonte: ANBIMA.

10

Total de Dias no MêsObs.1:  227 séries de debêntures foram negociadas em maio/2017. Obs.2: Os ativos em destaque são aqueles contemplados nos três critérios de ranking.Obs.3: Os ativos com um asterisco são aqueles contemplados na Lei 12.431.  Obs.4: Os ativos com dois asteriscos são aqueles contemplados no Novo Mercado. Fonte: CETIP.  

Spreads de Crédito  AA ‐ Maio/2017

Spreads de Crédito  A ‐ Maio/2017 Spreads de Crédito  AAA ‐ Maio/2017

Total Negociado Total de Negócios

11º12º13º14º15º

10º

Ranking Código1º2º3º4º5º6º7º8º9º

Mercado Secundário de Debêntures Renda Fixa | Relatórios

Ranking das Debêntures mais negociadas no Mercado Secundário (excluindo as empresas de leasing )

Por Volume Negociado Por Número de Negócios Por Dias que tiveram Negócios

ECOV12

CPEL15

CEPE15

BNDP36

BRML22

FLRY21

IGTA13

LRNE15

MRSS15

ECCR22 ECCR32TAEE33

ECCR12

ALGA22

TAEE13

IGTA14

ECOV22

GASP13

ANHB15

GASP23GASP33

DASA14AVIA13

ENMA14

MRSL16

FLRY12

IGTA24

TAES22

SSBR21

ALGA12OHLB12

IVIA14

CMDT13

MRSL17MRSL27VOES25

ALPA14

RVIO14VOES15APAR16

VLIM11

GASP14GASP24

TIET34

SBPA13

UNDA27ALGA15

CPGT12

VLID16

CEMA17CEMA27CTEE14

NCFP13

CPLD12

TOME12

VLIO11

LJDE11

TAEE23

‐0,9

‐0,4

0,1

0,6

1,1

1,6

2,1

0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000

Taxa a.a %

Duration

CYRE22

ENGI25BRPR21

BRPR11

ELSPA5

SBSPB5

SBESA7

SBESB7SBESC7

JSML16

JSML36

VALE48

JSML38JSML28

TERP24

ENBR34

VALE19

OVTL13

SULM23

VALE38VALE28

ENBR15

IOCH17 CHPA11ECPT11

SULM14

ODTR11

ENGI15

JSML18

SULM13

JSML26

OVTL23

VALE18 VALE29

CLPP23

SULM24

CLPP13

SULM24

ECPT21ECPT31ECPT41

‐1,0

‐0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

0 250 500 750 1000 1250 1500 1750

Taxa a.a %

Duration

RESA21

RESA31

ANHB16

CIEL14

NATU16

RESA11

NATU36

GASP15CTEE15

BVMF11

‐1,0

‐0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

0 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000

Taxa a.a %

Duration

11

Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA.

Boletim de Renda Fixa

RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 • 13º andar • CEP 20031-170+ 21 3814 3800

SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 8501 21º andar • CEP 05425-070+ 11 3471 4200

www.anbima.com.br

Texto • Marcelo Cidade

Superintendência de Educação e Informações Técnicas• Ana Claudia Leoni

Superintendência Geral • José Carlos Doherty

Presidente • Denise Pauli Pavarina

Vice‐presidentes • Carlos Ambrósio, Carlos André, Conrado Engel, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo e Vinicius Albernaz

Diretores • Alenir Romanello, Carlos Salamonde, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José Eduardo Laloni, Julio Capua, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes 

Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Malo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino

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de fundos imobiliários

Comparação entre dois tipos de fundos ou de

índices

Melhorias nos gráficos