NOVA POLÍTICA DE TARIFAÇÃO DA...

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 11

NOVA POLÍTICA DE TARIFAÇÃO DA B3

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 2INFORMAÇÃO PÚBLICA

Pessoas físicas por tipo de investimento (milhares)²

2.500

¹ Fonte: Anbima.

Captações líquidas acumuladas por classe de fundos (bilhões)¹

112

161

78

51

(50)

-

50

100

150

200

Renda Fixa Ações FIDC

2016 2017 2018 Set-19

Multimercados

² Fonte: Anbima e B3

0

500

1.000

1.500

2.000 2.017

1.4171.375

2016 2017 2018 Set-19

2.192

FIIContas depositária B3

Fundos de ações

FundosMultimercado

2

InvestimentosJuros

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 3

Princípios da nova Política de Tarifação da B3

ESTIMULAR O CRESCIMENTO DA BASE DE PESSOAS

FÍSICAS

AMPLIAR O VOLUME DE

NEGOCIAÇÃO E AUMENTAR A LIQUIDEZ DO

MERCADO

EQUALIZAR PRÁTICAS

DE PREÇOS

Impacto estimado: redução de

R$250 milhões/anonas tarifas cobradas do mercado

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 4

Destaques da nova tarifação

Equalização de tarifas entre os diferentes tipos de investidores (institucionais locais, estrangeiros, pessoas físicas, etc)

Redução automática de tarifas de acordo com o aumento do volume de cada investidor

Estímulo a operações de empréstimos de ativos e aumento da transparência nestas operações

Descontos maiores e benefício mais acessível, além de tabela especial para grandes day traders

Início de cobrança pelo processamento de proventos em dinheiro, com isenção para investidor de varejo abaixo de R$20 mil

Eliminação do custo fixo de manutenção de conta de cerca deR$110,00 por ano e isenção da tarifa de custódia para investidores com menos de R$ 20 mil

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 5

AMPLIAR O VOLUME DE NEGOCIAÇÃO E AUMENTAR A LIQUIDEZ DO MERCADO

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 6

COMO É HOJE COMO FICAINVESTIDORES INSTITUCIONAIS

NEGOCIAÇÃO*

Descontos limitados a operações day trade.

Descontos passam a incluir operações não day trade.

Desconto não day trade baseado no volume total negociado pelo mercado e potencial de impacto baixo.

Tarifação baseada no volume negociado por cliente em todas as corretoras, podendo ser agregado em conta máster

0,0325% sobre volume negociado. 0,025% sobre o volume negociado por fundos locais.

0,03% aplicados a todos os tipos de investidores.Desconto progressivo a partir de R$ 100 mil por dia de negociação podendo chegar a 0,0125% sobre valor negociado

*Considera apenas tarifas B3, sem incluir eventuais taxas cobradas por corretoras

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 7

COMO É HOJE COMO FICADEPOSITÁRIA

Até R$9,28/mês para residentes. Zero

Manutenção de conta

Tarifa sobre custódia

Tabela progressiva que varia de 0,0130% a 0,0005% ao ano sobre valor em custódia. Isento para aplicações de até R$300 mil e investidores não residentes

Isenta para aplicações até R$ 20 mil. R$ 20.000,01 a R$ 300 mil - 0,05% a 0,02% ao ano sobre valor em custódia.Acima de R$ 300.000,01 – 0,0130% a 0,0005% ao ano sobre valor em custódia.

R$115,83/mês para não-residentes.

INVESTIDORES INSTITUCIONAIS

*Considera apenas tarifas B3, sem incluir eventuais taxas cobradas por corretoras

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 8

NOVO PROGRAMA DE INCENTIVO

• Pré-requisitos de entrada e cadastro aprovados pela B3.

• Tarifa a partir de 1,6 bps até 0,5 bps sobre o volume negociado.

GRANDES DAY TRADERS

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 9

COMO É HOJE COMO FICA

Tarifa fixa de 0,25% ao ano independentemente do custo do empréstimo do ativo.

Percentual sobre a taxa do empréstimo do ativo com incentivo à transparência:• Negociação na tela: 20%• Negociação em balcão: 30%

EMPRÉSTIMO DE ATIVOS

Pagamento mínimo de R$10,00 por operação de empréstimo.

Definição de piso e teto de tarifa com incentivo à transparência: • Negociação na tela: pagamento mínimo

de 0,025% ao ano com teto de 1% ao ano• Negociação em balcão: pagamento de

0,05% ao ano sobre o valor do empréstimo do ativo com teto de 1,5% ao ano

*Considera apenas tarifas B3, sem incluir eventuais taxas cobradas por corretoras

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EQUALIZAR PRÁTICAS DE PREÇOS

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• Equalização das tarifas de negociação e da depositária entre diferentes tipos de investidores

• Cobrança pelo processamento proventos financeiros, seguindo modelo amplamente praticado por depositárias internacionais

EQUALIZAÇÃO DE PRÁTICAS DE TARIFAÇÃO

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ESTIMULAR O CRESCIMENTO DA BASE DE PESSOAS FÍSICAS

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 13

COMO É HOJE COMO FICA

DEPOSITÁRIA

Até R$9,28/mês Zero

Manutenção de conta

Tarifa sobre custódia

Tabela progressiva que varia de 0,0130% a 0,0005% ao ano sobre valor em custódia. Isento para aplicações de até R$ 300 mil.

Isenta para aplicações até R$ 20 mil. R$ 20.000,01 a R$ 300 mil – 0,05% a 0,02% ao ano sobre valor em custódia.Acima de R$ 300.000,01 – 0,0130% a 0,0005% ao ano sobre valor em custódia.

PESSOA FÍSICA

NEGOCIAÇÃO

*Considera apenas tarifas B3, sem incluir eventuais taxas cobradas por corretoras

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COMO É HOJE COMO FICA

PESSOA FÍSICA

NEGOCIAÇÃO

0,025% sobre o valor negociado.Redução adicional à Pessoa Física que negocia a partir de R$ 100 mil por dia com tabela com 11 faixas de descontos e tarifa mínima de 0,008% sobre o valor negociado

0,025% sobre valor negociado.Redução adicional à Pessoa Física que negocia mais de R$4 mi de ações à vista e tabela com 5 faixas de descontos.

Day trade

Não day trade

0,0325 % sobre valor negociado. Redução baseada no volume total do mercado.

0,03% sobre o volume negociado.Reduções adicionais a partir de R$100 mil por dia e tarifa reduzida a até 0,0125% sobre o valor negociado

*Considera apenas tarifas B3, sem incluir eventuais taxas cobradas por corretoras

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INFORMAÇÃO PÚBLICA 15

João decidiu comprar R$20.000 em ações e manteve seu investimento inalterado ao longo de todo o ano

Exemplo 1

Negociação Não day trade

MODELO ATUAL MODELO NOVO

R$6,50 R$6,00

TOTAL: R$6,00 TOTAL: R$117,86

Taxa Sobre Valor em Custódia

Taxa de Manutenção de Custódia

R$111,36/ano Zero

Isento Isento

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Maria também decidiu comprar ações para investimento no valor de R$60.000. Também manteve seu investimento inalterado ao longo do ano.

Exemplo 2

Negociação Não day trade

MODELO ATUAL MODELO NOVO

R$19,50 R$18,00

TOTAL: R$48,00 TOTAL: R$130,86

Taxa Sobre Valor em Custódia

Taxa de Manutenção de Custódia

R$111,36/ano Zero

Isento R$30,00

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José possui R$70.000 em custódia e ao longo de 12 meses compra mais R$2.500 em ações todo mês, totalizando R$100.000 no final do ano em custódia.

Exemplo 3

Negociação Não day trade

MODELO ATUAL MODELO NOVO

R$9,75 R$9,00

TOTAL: R$52,13 TOTAL: R$121,11

Taxa Sobre Valor em Custódia

Taxa de Manutenção de Custódia

R$111,36/ano Zero

Isento R$43,13

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