O maior portfólio de serviços logísticos do Brasil

A JSL e sua Abertura de Capital

Denys Marc Ferrez –CFO

Agosto de 2011

Agenda

A JSL

A Abertura de Capital

2

JSL: Histórico e Momento Atual

Abertura de Capital:

O Maior Portfólio de Serviços Logísticos do Brasil Perpetuidade e

Suporte ao Crescimento

Aquisições:

Lubiani (2007) Grande ABC (2008)

Concessões para

Transporte de Passageiros

Início da

Distribuição Urbana RR AP

2009: Criação da

CS Brasil AM PA

AC RO TO

MT

DF

GO

MS

Início dos Serviços SP

Dedicados - Florestal e

Automobilístico PR

SC

RS

R$ 2,6 bilhões Ade faturamento

nos últimos 4 trimestresA e crescimento médio de 27,3% nos últimos 10 anos

MA CE RN Maior compradorA

PI PE PB de veículos

A

AL pesados do

mercado brasileiro

BA SE

MG Posição relevanteA na

ES aquisição de pneus e

A

combustíveis RJ

Mais de 24Amil itens

operacionaisA próprios

Aluguel de Presença em todas as regiões do país:

Veículos e

Fretamento » 121 filiais em 15 estados

» 12 lojas de seminovos

» Mais de 14.000 colaboradores

1956: Fundação - Transporte de

Cargas Gerais Data Base: 30/06/2011 3

Portfólio Completo de Serviços

Ma

ior

Inte

gra

ção

Lo

gís

tica

Ma

ior

Valo

r A

gre

ga

do

Empresa líder focada em negócios de alto valor agregado

Participação na Receita

Bruta de Serviços*

52% Serviços Dedicados à Cadeia de Suprimentos

23% Gestão e Terceir ização de Frotas e Equipamentos

13% Transporte de Passageiros

11% Transporte de Carga Geral

*Base últimos 12 meses (1% restantes se refere a outras atividades)

4

Serviços Dedicados à cadeia de suprimentos

Alto valor agregado com soluções integradas, flexíveis e customizadas

52%

da Receita Bruta de Serviços*

Expertise em diversos setores da economia

Liderança absoluta de mercado

O mais completo portfólio de serviços

Maior integração à cadeia de suprimentos/

distribuição dos clientes

Soluções completas em logística

Inbound Logística Interna Outbound

e Armazenagem

Oportunidades de cross selling / entrada de

novos clientes e setores

Previsibilidade da receita:

- Contratos de 3 a 8 anos

- Garantia de volume mínimo

- Reajustes anuais e multas por cancelamento

- Mais de 70 clientes

Alta fidelização: sólido histórico de renovação de contratos

Receita Bruta de Serviços

(R$ milhões)

1.002

1.065

673 743

447

510

431 462

2008 2009 2010 12m 1S10 1S11

* Últimos 12 meses RMC –Receita com os Mesmos Contratos 5

Serviços Dedicados: Cross-selling gerado a partir de Transporte de Passageiros

Exemplo: Automobilístico 6

Serviços Dedicados: Desenvolvimento/implantação do projeto e execução das operações

Exemplo: Papel e Celulose

1 Colheita e 3 Entrega de

carregamento matéria-prima

de madeira Aterro industrial Inbound

Transporte de resíduos

2 Transporte de Locação de

madeira

veículos

Transporte de

produtos acabados

6 Movimentação de

estoques e carregamento

Dragagem de navios e barcaças

5

4

Expedição Outbound

Movimentação e gestão de estoques Logística Interna

7

Gestão e Terceirização de Frotas e Equipamentos

Soluções que vão desde o dimensionamento da frota até a gestão completa do serviço

23%

da Receita Bruta de Serviços*

Aluguel de caminhões, veículos, máquinas e equipamentos Serviços diferenciados e com maior valor agregado:

- Mão de obra

- Manutenção

- Atendimento 24 horas

- Gestão da informação Garantia de disponibilização de veículos ao cliente Alta escala de aquisições Grande perspectiva de crescimento:

- Baixa penetração no mercado brasileiro

Penetração de mercado de terceirização de frota % da frota total

Soluções logística 58,3%

46,9%

37,4%

24,5% 16,5%

5,4%

Brasil Alemanha FrançaEspanha Reino Holanda Unido

Fonte: DataMonitor, Unidas

Receita Bruta de Serviços

(R$ milhões)

466

388

323

278 251

174

170 182

2008 2009 2010 12m 1S10 1S11

RMC –Receita com os Mesmos Contratos 8

* Últimos 12 meses

Gestão e Terceirização de Frotas com Serviços

Exemplo: Laboratorial 2. Transporte de

materiais biológicos para hospitais, clínicas e laboratórios

3. Coleta domiciliar

de exames com carro e motorista

4. Locação de

veículos para força de vendas

1. Transporte de

materiais do 5. Transporte de

almoxarifado para

equipamentos

laboratórios

operacionais do

cliente

Rastreamento da frota via satélite

9

Transporte de Passageiros e de Cargas Gerais

Transporte de Passageiros Transporte de Cargas Gerais

13% Diversificação estratégica

11% Atendimento a clientes com alta

correlacionada variação no volume

da Receita Bruta Transporte Coletivo Urbano: da Receita Bruta

Modelo asset light: cerca de 90%e

de Serviços* de Serviços*

Receita recorrente e contratos de longo transportado por terceiros e agregados

prazo

- 4 contratos municipais Know how na contratação de terceiros e

- 1 intermunicipal agregados

Fretamento para Empresas:

Porta de entrada para muitos clientes

Porta de entrada para clientes

Receita Bruta de Serviços Receita Bruta de Serviços

(R$ milhões) (R$ milhões)

246 251

270 195

196

212

208 159

128

147 90

114

117 123

87 110

2008 2009 2010 12m 1S10 1S11 2008 2009 2010 12m 1S10 1S11

RMC –Receita com os Mesmos Contratos

* Últimos 12 meses RMC –Receita com os Mesmos Contratos 10

Forte Histórico de Crescimento e Liderança Absoluta no Setor

Receita Líquida Total (R$ milhões)

Crescimento primordialmente orgânico

2.305 2.028

1.478 1.478

965

727

181

2000 2006 2007 2008 2009 2010 12m

Fonte: Companhia

Ranking por faturamento no setor rodoviário em 2009¹

1º

2ª 764

3ª

660

4ª

639

5ª

373

¹ Revistas Transporte Moderno e Transporte Rodoviário de Carga –por faturamento

Baixa Penetração dos PSLs²

PIB do Brasil Gastos com Logística

100% = R$ 2,9 tri 100% = R$ 576 bi

PSL 6%

Outros Logística Outros

80% 20% 94%

Fonte: Banco Mundial - 2008

Penetração dos PSLs² nos serviços logísticos

Parte do Portfólio

JSL

28% 21% 16% 16% 15%

Gestão de Abastecimento Gestão de Serviços de

Movimentação e

armazenagem in transportes de linhas estoques Valor Agregado

house produtivas em armazéns

Fonte: ASLOG 2010

² Prestador de Serviços Logísticos 11

Excelente Reputação e Reconhecimento de Mercado

Sólido relacionamento com clientes e diversificação da receita Relacionamentos com clientes no mercado brasileiro há mais de 50 anos

Atualmente cerca de 250 clientes

50 maiores clientes representam cerca de 60% da receita bruta total nos últimos 12 meses

Energia Elétrica 1,8%

Composição da Receita Bruta de Serviços por Setor ¹ ¹ Últimos 12 meses

Papel e Celulose

55 anos 9 serviços

33 anos

12 serviços

21 anos 1 serviço

8 anos

7 serviços

4 anos 7 serviços

Automobilístico

16 anos 5 serviços

16 anos 2 serviços

15 anos 1 serviço

15 anos 1 serviço

15 anos 6 serviços

Mineração e Siderurgia

27 anos 1 serviço

27 anos 3 serviços

9 anos

5 serviços

5 anos 2 serviços

2 anos 1 serviço

Elétrico e

Bioenergia

2 anos 4 serviços

2 anos 1 serviço

2 anos

2 serviços

1 ano 1 serviço

1 ano 1 serviço

Outros

9 anos 1 serviço

17 anos 1 serviço

1 ano

2 serviços

4 anos 1 serviço

1 ano

3 serviços

² Alimentício: 2,0%; Bens de Capital: 4,0%; Laboratorial e Farmacêutico: 1,4%; Outros: 4,3% 12

Modelo de Negócios da JSL

Ate

n

pa

ra

•Formação do preço: Segurança na geração

- Preço de Aquisição do ativo •Capex atrelado a contrato

de caixa

- Depreciação

- Remuneração de Capital •Ganhos de escala na aquisição

- Valor Residual do ativo ao final do contrato

“Entender

- Custos Operacionais •Uso de linhas específicas:

- Rateio Despesas

- Impostos Caminhões

- Margem esperada - BNDES

•Estrutura dos contratos: Ônibus

FINAME Máquinas e equipamentos

- Contratos de 2 a 10 anos

- Reajustes anuais de preços 1 2

- Volume mínimo garantido Precificação e Financiamento - Leasing - Veículos leves

- Multa por cancelamento

fechamento

e aquisição dos Financeiro - Equipamentos importados

- Ativos específicos:

contrato

ativos

obrigatoriedade de compra em - Banco paga direto ao fornecedor

caso de rescisão antecipada

Retorno

ve

nd

a

•Rede de Seminovos Revenda do

Esperado

•Diversificação de clientes e

Prestação de

- 12 lojas em 7 estados ativo ao final setores

Serviços

d e do contrato

do

valo

r

4 3 •Oportunidades de Cross Selling

Ma

xim

iza

çã

o

•Melhoria do processo de

Serviços Dedicados Gestão e

Menor depreciação Terceirização

compra e venda

Transporte de

Cargas Gerais Passageiros

F

orte

po

de

r de

ne

go

cia

çã

o

M

aio

r Po

rtfólio

de

Se

rviç

os

13

Contribuição adicional dos Novos Contratos à Receita já existente

Perfil Novos Contratos

Fechados nos 5M11 R$ 1,130 bilhão

88% Cross Selling

79% Serviços Dedicados

20% Gestão e Terceirização

Acumulado 2010 + 5M11 R$ 3,644 bilhões

78% Cross Selling

43% Serviços Dedicados

44% Gestão e Terceirização¹

¹ Contemplam contratos de aluguel de equipamentos contabilizados a valor presente no 3T10, à luz da CPC06

Receita Bruta de Serviços

Contribuição Adicional Anual dos Novos Contratos de 2010 e 5M11

(Base 2010R –R$ milhões)

Perspectiva de alto índice de renovação

Não contempla reajustes anuais e nem crescimento

das atividades existentes Adicional

versus 2011

Adicional versus 2010

Receita de Serviços 2010R

Receita Bruta de Serviços em 2010

Receita Adicional dos Novos Contratos negociados em 2010

Receita Adicional dos Novos Contratos negociados em 2011

Estimativas acima não consideram reajustes anuais de preço e nem potencial crescimento dos contratos

já existentes (RMC²)

Expectativa de crescimento na ordem de 25% em sua receita no ano de 2011 versus 2010

² Receita com os Mesmos Contratos. 14

Exemplo: Setor Mineração

(Serviços Dedicados, Gestão e Terceirização e Transporte de Passageiros)

Carregamento de minério Transporte de

passageiros

Manutenção da estrada

Locação e veículo com motorista a disposição do cliente

Central de

Rastreamento

transportes

via Satélite 24hs e

Transporte do

Telemetria

minério

Gerenciamento Ativos Envolvidos:

de resíduos Descarga do minério

Leves –400

Ônibus –180

Máquinas –20

Caminhões –50

Funcionários: 900

15

Resultados Financeiros - 1S11 (R$ milhões)

Receita Bruta Total

(Serviços + Venda de Ativos)

2.560

2.260

498

382

1.604 1.651

213 149 1.210

910

167

1.878 2.062

51

1.502

1.391

1.042

859

2008 2009 2010 12m 1S10 1S11

Serviços

Venda de Ativos

“EBITDA-Adicionado” (EBITDA-A)

722

553

311

368 223 327

307

87 134 17,9%

140

15,8% 16,3% 158

17,2% 14,9%

52

220 234 330 412 105 179

13,1%

2008 2009 2010 12m 1S10 1S11

EBITDA CUSTO CONTÁBIL ATIVO VENDIDO Margem EBITDA

Receita Líquida Total

Lucro Líquido

2.028 2.305 1.478 1.478

808

1.084

93

54 63

109

9

24

2008 2009 2010 12m 1S10 1S11 2008 2009 2010 12m 1S10 1S11 16

Endividamento (R$ milhões)

Co

mp

os

içã

o D

ívid

a L

íqu

ida

Custo Médio Custo Médio

11,0% a.a. 10,7% a.a.

Base:30/06/2011

Ala

van

cag

em

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

Dívida Líquida¹/ EBITDA-A² 2,2x 1,9x 1,9x 2,0x 2,0x

Dívida Líquida¹/EBITDA² 3,0x 3,3x 3,2x 3,4x 3,4x

EBITDA-A²/ Juros Líquidos² 4,1x 5,7x 5,8x 6,3x 6,3x

de

Pa

râm

etr

os

EBITDA²/ Juros Líquidos² 2,9x 3,4x 3,5x 3,7x 3,6x

Imobilizado³/ Dív. Líquida¹ 1,8x 1,7x 1,7x 1,6x 1,5x

Caixa e aplicações¹/ Dívida 1,1x 0,9x 1,3x 1,2x 1,3x

Bruta CP¹

¹Final do período

²Últimos 12 meses

Cronograma de Endividamento Curto prazo Longo prazo

Financiamentos Operacionais

Dívida Corporativa

Evolução da Proporção da Dívida Bruta de

Curto Prazo x Longo Prazo

Longo Prazo

Curto Prazo

³Imobilizado + Recebível e Estoques “venda a prazo” (Venda de Ativos com Gestão/CPC 06) + Seminovos EBITDA-A ou EBITDA Adicionado - corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos imobilizados, o qual não representa desembolso operacional de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil da baixa dos ativos no momento de sua alienação. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é a medida prática mais adequada do que o EBITDA tradicional como aproximação da geração de caixa, de modo a aferir a capacidade da companhia de cumprir 17 com suas obrigações financeiras

Investimentos (R$ milhões)

Evolução do Capex

473

710

276 367

179

97 106

2T11R 1S11R 2011E

Investimentos atrelados diretamente a projetos já contratados

Segurança na futura geração de caixa Receita Bruta da Revenda de Ativos

230

139,9

50,8

1S10R 1S11R 2011E

Po

r N

atu

reza

Po

r N

eg

óc

io

P

or

Ca

teg

ori

a

Composição do Capex

Renovação

Expansão

Serviços Dedicados

Gestão e Terceirização

Transporte de Passageiros

Cargas Gerais

Outros

Caminhões

Máquinas e Equipamentos

Veículos Leves

Ônibus

Outros

2T11 12 Meses

18

Mercado de Capitais e Governança Corporativa

Desempenho Acionário –JSLG3 x Ibovespa

(IPO até 30/06/2011)

Valor de mercado = R$ 2,3bi R$ 11,50

+43,8%

R$ 8,00

60.403 -10,1%

69.386

JSLG3 IBOV

Estrutura de Governança

Novo Mercado 100% ações ON, sendo 27% de Free Float e 1,0% em Tesouraria

100%Tag along

Conselho de Administração com 5 membros, sendo 2 independentes

Comitê Financeiro e de Suprimentos

Composição do Free Float

3,1%

Free Float: 27,3%

12,6% 33,6% ÁSIA

EUA

19,9% LOCAL

EUROPA

OUTROS

30,8%

Data Base: 30/06/2011

Reconhecimento do Mercado

IR Brazil Awards 2011

Top 5 entre 222 empresas small & mid caps:

Grand Prix do melhor programa de RI

Melhor website de RI

Maior evolução em RI

19

Instituto Julio Simões

Responsabilidade Socioambiental

Números de 2010:

Mais de 55.000 pessoas beneficiadas direta e indiretamente

Mais de 65 cidades atendidas pelos projetos

Alguns projetos socioambientais com efetivo apoio e participação do Instituto Julio Simões:

Pela Vida Julio Cidadão Natal + Estância Renascer Na mão certa Pequenos

na Direção

Conscientização dos motoristas ONG que treina colaboradores Escolha de uma Instituição para Asilo para pessoas de baixa Enfretamento da exploração Diminuição dos acidentes de

para prevenção de acidentes para atuarem de forma receber donativos no Natal renda sexual infantil nas rodovias trânsito através da processo de

nas rodovias brasileiras voluntária em asilos e hospitais brasileiras conscientização de crianças

Projeto “CEREIAS”PAE Criança Ecológica Escola Feliz ProAC

Reabilitar animais selvagens, Ajuda mensal à entidades de Projeto de teatro itinerante Adoção de salas de aula do Programa de incentivo à após a sua captura ilegal assistência a pessoas com com o objetivo de aumentar a Centro de Convivência cultura do Governo do Estado

deficiência intelectual e múltipla. consciência ambiental dos jovens Integral Ignês Pettená de São Paulo 20

Instituto Julio Simões –“Pela Vida”

Conscientização dos motoristas para prevenção de acidentes nas rodovias brasileiras

Dicas orçamentárias para a família (cartilha orçamentária)

Orientação: saúde e bem estar

Aferições (carteira de saúde):

pressão arterial

acuidade visual

IMC

glicemia

Distribuição de folhetos com orientações:

médicas sobre sono

de segurança nas estradas

mapa com pontos de risco

2.150 motoristas atendidos em dois trailers: BR 381 e BR 101 entre abril e agosto de 2011

Trailers a serem inaugurados em 2011: Aparecida (SP), Registro (SP), Cubatão (SP), Joinville (SC), Três Corações (MG), Divisa Alegre (MG), Umbaúba (SE)

21

Agenda

A JSL

A Abertura de Capital

22

Estruturação do IPO

Apoio da Alta

Administração

Prospecto

Período de

Silêncio

A Oferta

Reestruturação

Societária

Demonstrações

Contábeis e

Auditoria

23

Cronograma do IPO

Janeiro Fevereiro Março Abril man Semana 6 Semana 7 Semana 8 Semana 9 Semana 10 Semana 11 Semana 12 Semana 13 Semana 14 Semana 15 Semana 16 Semana 17 Semana 18 Semana 19 Semana 20

sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex seg ter qua qui sex

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1 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 1 2 3 4 5 8 9 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 1 2 3 4 5 8 9 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26

29 30

31 1 2 3

4 5

6 7

8 9

10 11 12

ORGANIZAÇÃO

Kick-off meeting

Estruturação / Detalhes da Oferta ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

Reunião / Conference Call de Coordenação ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

DUE DILIGENCE Business due-diligence / Management

Presentation Due Diligence Legal DOCUMENTAÇÃO DA OFERTA

Elaboração do Prospecto e demais documentos Nova versão do Prospecto - Português Disponibilização das DFs Protocolo do Prospecto na CVM Revisão pela CVM Cumprimento de Exigências 2º Protocolo na CVM PRICE RANGE Elaboração do modelo financeiro da Companhia Discussões sobre Business Plan Recebimento/discussão s/ Feedback Investor Education Definição do Price Range

■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

■

■

■

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

■ ■ ■

■

■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

■ ■

MARKETING E ROADSHOW

Research / Investor Education

Apresentação aos analistas de research ■

Atualização do modelo pelos analistas ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

Discussão de valuation com analistas ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

Black-out period

Investor education ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

Sindicato de Varejo - Corretoras

Apresentação às Corretoras ■

Contratação das Corretoras ■ ■ ■ ■ ■

Preparação e ensaio da apresentação de roadshow ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

Sales Teach In ■

Aviso ao Mercado/ Impressão Prospecto Preliminar ■

Republicação do Aviso ao Mercado ■

Roadshow ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■

■ ■ ■

■ ■

Precificação / Alocação

■

Anúncio Início / Impressão Prospecto Definitivo

■

First Trading Day

■

Liquidação e Fechamento

■

24

Adequação da Estrutura Societária

Estrutura Anterior

Estrutura Atual

(Antiga Julio Simões Participações)

(Antiga Julio Simões Participações)

Mogi Passes Com.

de Bilhetes Eletrônicos Ltda.

J.P. Tecnolimp S.A.

Transportadora

Grande ABC

Riograndense Navegação Ltda.

Yolanda Logística

Consórcio Unileste

Original Veículos Ltda.

Avante Veículos Ltda. Ponto Veículos Ltda. Corretora de Seguros

Vintage Ltda.

São José Passes Com.

de Bilhetes Eletrônicos Ltda.

Original Avante Ponto

Veículos Ltda. Veículos Ltda. Veículos Ltda.

Mogi Passes Com. Riograndense

de Bilhetes Navegação Ltda.

Eletrônicos Ltda.

J.P. Tecnolimp S.A.

Yolanda Logística

Transportadora Consórcio Unileste

Grande ABC

São José Passes

Com. de Bilhetes

Eletrônicos Ltda.

Corretora de

Seguros Vintage Ltda.

25

Composição Acionária da Operação

Antes do IPO Após o IPO

Fernando Outros -

Fernando Outros -

Seta Antonio Família

*Direito a Seta

Antonio Família

Participações Simões Simões

voto Participações

Simões Simões

25% 47% 64%* 28% 36%* 25% 47% 64%* 28% 36%*

Ações em circulação

Fernando

Família

Fernando

Família

Antonio

Antonio

Simões

Simões

Simões

Simões

14% 74% 12% 13% 52% 9% 27%

+ 59.737.853 novas ações

139.151.803 ações 198.889.656 ações

26

Detalhes do IPO

Listagem

Bolsa de Valores: BM&FBOVESPA

Segmento: Novo Mercado

•Direito a voto para todos os acionistas

(100% ações ordinárias - ON)

•O mais alto nível de governança corporativa do mercado brasileiro

Coordenação e Captação

Bancos: Bradesco, Credit Suisse, BTG Pactual e BB

Preço de colocação: R$ 8,00

Tipo de emissão: 100% primária

Quantidade de ações: 59,7 milhões

Captação bruta: R$ 477,9 milhões

Captação líquida: R$ 462,9 milhões

Destinação dos recursos

70%

Crescimento orgânico e ampliação

da atuação

20%

Aquisições potenciais

10%

Otimização do perfil da dívida

Alocação das ações no IPO

Quantidade de Investidores:

Institucionais: 244 Outros

1%

Pessoas físicas: 726 Brasil

14%

Ásia

32%

Europa

22%

Estados

Unidos

31%

27

Ações necessárias para a realização do IPO

Contratação do

Profissional de RI

Conhecimento prévio em RI (regulamentação, análise e comunicação)

Coordenação dos processos do IPO (due dilligence, prospecto, documentação)

Estruturação do RI (site, políticas, processos)

Kick off da Operação com a Equipe da Oferta

Disponibilidade e envolvimento integral do CEO, CFO e COO

Definição clara dos interlocutores da companhia

Definição clara da estratégia da companhia

Levantamento dos pontos fortes e riscos

Conscientização de todos os Diretores e Gerentes

“Patrocínio” operaçãoda

Definição do RI como canal prioritário de comunicação da empresa com o mercado

Estímulo para o bom fluxo de informações das áreas para o processo do IPO

Alerta em relação ao Período de Silêncio

28

Elaboração do Prospecto e Formação de back up

Foi necessário fechar controles com as áreas da empresa e desenvolver relatórios gerenciais com os principais dados e parâmetros do negócio

Descrição da Companhia (Produtos, Fornecedores, Clientes, etc…)

Análise do Mercado

Estratégia

Comentário do desempenho (retroativo a 3 anos + período corrente)

Estrutura da Oferta

Aspectos Societários

•Uma forte interação com as áreas e um bom processo de due diligence são fundamentais para que o processo permita uma avaliação justa da empresa por parte do investidor

•Os dados devem refletir totalmente a realidade e serem passíveis de comprovação =>

Processo de BACK UP 29

Outras atividades-chave do IPO

Banco Coordenador e

Bookrunner

Seleção do bookrunner junto aos principais players do mercado, focando em 4 principais critérios:

- Área de Research - Experiência em trading - Capacidade de Distribuição nacional e internacional - Suporte do Investment Banking

Alinhamento das expectativas dos acionistas

Co-Managers e

Sindicato

Road Show

Preparar o valuation da empresa

Apresentar as estratégias da emissão e convergir os interesses dos controladores

Definição dos co-managers focando o research e a capacidade de distribuição

Definição do Sindicato de varejo baseado na representatividade das corretoras

Estruturar apresentação da empresa junto com o racional da oferta

Definir estratégia junto com os bancos, investidores a serem visitados e coordenar as agendas para o road show

30

Durante o roadshow, a JSL realizou interações com investidores em todo o mundo

EUA Europa e Oriente Médio Chicago

(12/04)

1x1 meetings: 2

New York Conf. calls: -

(08/04, 11/04 e 14/04) Group Lunch /

1x1 meetings: 13 Breakfast: -

Conf. calls: -

Group Lunch /

Breakfast: 1

Boston

(09/04)

Los Angeles /San 1x1 meetings: 5

Francisco(13/04) Conf. calls: 1

1x1 meetings: 2 Group Lunch /

Londres (06/04 e 07/04) 1x1 meetings: 11 Conf. calls: 1 Group Lunch /

Breakfast: 1

Paris (08/04) 1x1 meetings: 2

Conf. calls: - Group Lunch /

Breakfast: -

Frankfurt (08/04) 1x1 meetings: 2

Conf. calls: - Group Lunch /

Breakfast: -

Conf. calls: 3 Breakfast: 1 Group Lunch /

Breakfast: 1

Ásia

Abu Dhabi (04/04)

1x1 meetings: 2 Conf. calls: - Group Lunch /

Breakfast: -

Cingapura

(04/04)

1x1 meetings: 2 Conf. calls: - Group Lunch /

Breakfast: 1

Rio de Janeiro (30/03)

1x1 meetings: 5 Conf. calls: - Group Lunch /

Breakfast: 2 São Paulo (29/03, 31/03 e 01/04) 1x1 meetings: 19

Conf. calls: - Group Lunch /

Breakfast: 1

Total: 78 interações em 13 dias úteis 31

Estrutura de Governança

Estrutura de Governança

Assembleia Geral (Voto

dos Acionistas)

Conselho de Conselho Fiscal Administração (não instalado)

Comitê de Serviços Financeiros e de

Suprimentos

CEO e Diretoria

Con

trata Comitê de

Auditoria

Estatutária

(não instalado)

Auditores Auditoria

Independentes Interna

Auditores Externos

Relacionamento

Contabilidade Auditores

Externos

Atividades com Auditoria Externa: Planejamento / Calendário

Controles internos / Ambiente de controles

Coordenação com a auditoria interna

Cuidados com atividades incompatíveis

Colaboração na elaboração de benchmarks

Atualizações normativas

Due dilligences em terceiros

Prazo de divulgação

32

O que muda com a Abertura de Capital

Companhia Fechada

Companhia Aberta Principais Benefícios

•Apenas a família como acionista

•Menor visibilidade para o mercado de capitais e órgãos reguladores

•Reporte anual à CVM

•Controles internos / informações apenas para“dentro”

•Maior liberdade para falar com a imprensa sobre expectativas e projeções

•Vários investidores no mundo todo •Maior pressão para entrega dos resultados

esperados

•Reportes trimestrais à CVM e mercado

•Melhores controles segurança na divulgação

•Governança Corporativa:

−Regras adicionais Novo Mercado

−Períodos de Bloqueio e Silêncio

−Informações transparentes e equitativas

−Definição de porta-vozes: discurso alinhado à estratégia

−Não divulgação de projeções e informações privilegiadas

•Perpetuidade da empresa

•Maior profissionalização

•Melhores controles

Internos

•Redução do custo de

Capital

•Aprimoramento da imagem institucional

•Suporte ao crescimento

•Reforço na posição financeira e financiamento a projetos

33

O Papel da Área de RI

RI é uma atividade estratégica destinada a estreitar o relacionamento entre a empresa e os seus investidores atuais, potenciais e demais agentes do mercado

Empresa Mercado de Capitais Contabilidade Coletar Disseminar

Financeiro

Fiscal informações

Analisar

Gestão de Ativos

de forma

Jurídico

RI

Administradores Marketing

Sintetizar transparente,

Novos Negócios equitativa e

Operações Uniformizar

Planejamento acessível ao

RH Validar mercado

RETRO- ALIMENTAÇÃO

O RI é a voz da empresa para o mercado e a

voz do mercado para a empresa

Acionistas

Analistas Investidores

Mídia

Academia Entidades

de classe

34

Instrumentos de RI

Principais formas de comunicação:

1 –Email de RI: ri@jsl.com.br

2 –Site: 3 –Release: 4 –Apresentação:

Pontos de atenção:

•

•

Políticas de Divulgação e

Negociação Período de Silêncio

35

Instrumentos de RI

Principais

1 –Email de

2 –Site: 4 –Apresentação:

Pontos de

•

•

Políticas

Período 36

Instrumentos de RI

Principais formas de comunicação:

1 –Email de RI: ri@jsl.com.br

2 –Site: 3 –Release: 4 –Apresentação:

Pontos de atenção:

•

•

Políticas de Divulgação e

Negociação Período de Silêncio

37

Instrumentos de RI

Principais formas de

1 –Email de RI: ri@jsl

2 –Site: –Apresentação:

Pontos de atenção:

•

•

Políticas de Divulgação

Período de Silêncio

38

Instrumentos de RI

Principais formas de comunicação:

1 –Email de RI: ri@jsl.com.br

2 –Site: 3 –Release: 4 –Apresentação:

Pontos de atenção:

•

•

Políticas de Divulgação e

Negociação Período de Silêncio

39

Instrumentos de RI

Principais

1 –Email

2 –Site:

Pontos

•

• Período de Silêncio 40

Disclaimer

Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou

revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que

podem ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais,

desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações,

como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis

de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases

global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela

conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no

presente relatório, as quais devem ser analisadas e interpretadas de forma independente pelos acionistas e

agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados.

JSL S.A.

Relações com Investidores

Fone: (11) 4795-7178

e-mail: ri@jsl.com.br

www.jsl.com.br/ri