O papel dos Bancos na economia | Rui Semedo | FDE 2013

2

Exercício: Vamos imaginar uma Sociedade / Economia sem Bancos

Uma visão global do sistema financeiro

Mercados Financeiros

Mercados monetáriosMercado de obrigaçõesMercado de acções

Bancos

Companhias de seguros e fundos de pensõesOutros intermediários financeiros

Intermediários Financeiros

EmpresasGovernosParticulares

Com necessidades de financiamento

ParticularesEmpresasBancos Centrais

Com recursos disponíveis

3

4

Quais são as funções dos Bancos?São intermediários entre quem tem excesso de liquidez (depositantes) e quem tem necessidades de financiamento, promovendo assim o financiamento à economia

Os Bancos disponibilizam liquidez

Transformam depósitos de curto prazo em empréstimos de médio-longo prazo

Transformam depósitos sem risco em crédito de risco variável

Transformam muitas operações de depósitos pequenas em operações grandes de crédito

Os Bancos são uma parte importante do sistema de pagamentos

Gerem a informação e os riscos associados à intermediação financeira.

Empresa Industrial Banco Comercial

ACTIVO ACTIVO

Activos Intangiveis 2,4% Caixa e Depósitos no Banco Central 1,0%

Activos Tangiveis 18,1% Títulos 9,5%

Existências 29,7% Empréstimos a Outras Ins. Financ. 8,9%

Divídas de Clientes 36,8% Empréstimos a Clientes 70,0%

Outros Devedores 11,8% Activos Fixos 1,6%

Disponibilidades 1,2% Outros Activos 9,0%

TOTAL ACTIVO 100,0% TOTAL ACTIVO 100,0%

PASSIVO PASSIVO

Empréstimos bancários MLP 10,0% Depósitos Outras Ins. Financeiras 5,6%

Empréstimos bancários curto prazo 32,2% Depósitos de Clientes 55,7%

Fornecedores 26,2% Divida Emitida 25,0%

Outros Credores 1,6% Outros Passivos 7,5%

TOTAL PASSIVO 70,0% TOTAL PASSIVO 93,8%

CAPITAL CAPITAL

Capital Social 11,7% Capital 1,1%

Reservas 11,6% Reservas 5,1%

Resultados 6,7% Resultados 0,6%

TOTAL 30,0% TOTAL 6,8%

5

Uma visão global do sistema financeiroAs diferenças …

67

25 23 21 21 19 16 13 12 11

CGD BPA BESCL BPSM BTA BCP BNU UBP BBI BFB

TOTAL ACTIVO 1990

102

8669

39 44

24 15 14 9

CGD BCP BES BST BPI MG BANIF CCCAM POPULAR

TOTAL ACTIVO 2012

Concentração de Mercado 1990

Concentração de Mercado 2012

45% 55%

19%

81%

Top 5 Outros

6

Top 5 Outros

Fonte: APB Unid: Bn€

Uma visão global do sistema financeiroA transformação do mercado bancárioPortugal

7

Uma visão global do sistema financeiroO Mercado de Empresas em Portugal

164 008

161 377

164 060

2011

2012

2013 YTD

Total Depósitos

8

Poupança das famílias, défice e endividamento do sector público

Desequilíbrios estruturais

Fragmentação financeira

Estimativas para 2013:PaísDívida pública em % do PIBDéfice público em % do PIBTaxa de poupança bruta das famílias (poupança bruta em % do rendimento disponível bruto)

Fonte: Ameco, FMI

PT122,3%-5,5%12,3%

ES91,8%-6,6%8,0%

FR92,7%-3,7%15,4%

UK93,6%-7,0%7,0%

IE122,0%-7,5%10,2%

DE80,4%-0,3%16,3%

IT130,6%-2,6%11,7%

FI56,9%-2,0%7,8%

AT74,2%-2,2%13,2%

BE100,3%-2,6%15,1%

GR179,5%-4,6%-7,0%

NL74,5%-3,4%11,8%

Fonte: Associação Portuguesa de Bancos – Presidente APB em 02.10.2013

9APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013

300%

200%

100%

0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

O sector bancário tem um papel importante na economiaportuguesa, no entanto o peso dos seus activos no PIB nacionalsitua-se abaixo do nível da área do Euro.

Activos totais do sector bancário em proporção do PIB*, em Portugal e na área do Euro

400%

Área do Euro

Portugal

Apesar do decréscimo dos activos dos bancosportugueses por via do processo de

desalavancagem recentemente seguido, odecréscimo do PIB nacional em 2012 conduziu a

um aumento do rácio Activos Totais / PIB. Nofinal do ano passado, o peso dos activos

bancários no PIB em Portugal era já muitopróximo do observado na área do Euro.

* Produto Interno Bruto (nominal).

Fonte: BCE


45,2%

Na banca portuguesa, o crédito a clientes absorve quase 50%dos activos totais.

Crédito a clientes* em proporção dos activos totais (Junho 2013)

80%Comparativamentea outros países da área do

Euro, a actividade dos bancos portugueses estáessencialmente centrada na concessão de crédito

a clientes.

37,5%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

* Empréstimos ao sector não monetário (saldos brutos em fim de mês).** Valores agregados.

Fonte: BCE


Apesar da redução do Rácio Crédito / PIB em 2012, o nível deendividamento bancário da economia portuguesa ainda éelevado, face ao contexto europeu.

* Empréstimos à totalidade do sector não monetário (saldos brutos em fim de mês).** Produto Interno Bruto (nominal).Fonte: BCE, Eurostat

Irlanda Espanha Reino Unido Portugal Área do Euro Itália Grécia Alemanha França

Rácio Crédito a Clientes*/ PIB**

% PIB**

250%

200%

150%

100%

50%

0%

2007 2010 2011 2012

No final de 2012, o crédito a clientes em Portugalrepresentava cerca de 156% do PIB nominal. Desde 2010, este rácio diminuiu aproximadamente 14pontos percentuais. O processo de desalavancagem seguido pelos bancosportugueses levou a uma diminuição de quase 8 pontospercentuais do rácio Crédito a Clientes/ PIB em 2012.


Créditoa sociedades não financeiras

* Empréstimos aos sectores monetário e não monetário, incluindo não residentes(saldos brutos em fim de mês).Fonte: Banco de Portugal

Outros fins8%

Se o crédito a particulares é maioritariamentepara habitação, o crédito a sociedades nãofinanceiras destina-se sobretudo ao sector daconstrução e do imobiliário.

Consumo10%

Crédito a particulares

Habitação82%

Sociedadesnão

financeiras32%

Adm. Pública2%

Outros26%

Crédito* (Junho 2013)

Particulares40%

Construcção eimobiliário

32%

Comércio,alojamento erestauração

17%Indústria

13%

Agricultura,caça, floresta e

pesca2%

Outros36%


Em Portugal, a proporção do crédito à habitação no total docrédito concedido a particulares tem maior expressão do quena área do Euro.

Fonte: BCE

O peso do créditoao consumo nototal do crédito

concedido aparticulares temvindo a diminuir

tanto em Portugalcomo na área doEuro. Contudo,

este tipo decrédito é menos

relevante no casoportuguês do quena área do Euro.

Portugal Área do Euro

79,1% 80,5% 82,3%

10,1%

10,8%

8,6%

10,9%

8,1%

9,6%

2007 2010 Jun-13

71,4% 71,7% 73,2%

15,7%

12,9%

15,9%

12,4%

15,6%

11,2%

2007 2010 Jun-13

Outros fins Consumo Habitação


Na área do Euro, o sector das actividades imobiliárias absorve amaior proporção do total do crédito a sociedades não financeiras.

Em Portugal, o pesodos sectores daconstrução e doimobiliário, em

termos agregados,tem vindo a diminuir

desde 2007. Poroposição, na área do

euro, a proporçãodestes sectores deactividade no total

do crédito asociedades não

financeirasaumentou por força

da actividadeimobiliária.

Portugal Área do Euro

Fonte: Banco de Portugal, BCE

9,7%

31,0%

9,3%

33,2%

9,0%

33,9%

22,2% 22,3% 23,4%

15,0%

22,0%

2007

14,8%

20,4%

2010

15,5%

18,2%

2012

23,8%

21,8%

21,0%

20,2%

19,0%

20,0%

17,0% 19,3% 19,6%

18,1%

19,3%

2007

18,3%

21,2%

2010

17,1%

24,3%

2012

45,6% 39,0%40,7% 41,9%

Agricultura e indústria Construção Actividades imobiliárias, de consultoria, técnicas e administrativas Comércio, alojamento e restauração Outros


Os depósitos de clientes constituem a fonte mais importantede financiamento dos bancos portugueses.Comparação da estrutura de financiamento dos bancos portugueses com a deoutros países da União Europeia (Junho 2013)

No contexto europeu, osector bancário

português detém umamaior proporção de

depósitos de clientes naestrutura de

financiamento.Comparativamente aosdepósitos de clientes, o

financiamento porgrosso assume uma

posição menosrelevante.

* Inclui responsabilidades com entidades não residentes na área do Euro, excepto para o Reino Unido em que inclui responsabilidades com não residentes no país.

Fonte: BCE

47% 42% 41% 41% 37% 35% 31%24% 21%

28%

13%

12%

28%

21%

14%

24%

15%

9%

34%

22%

6%

32%

12%

9%

41%

23%

7%

34%

41%

8%

19%

29%

6%

41%

39%

12%

Espanha Grécia Portugal Alemanha Itália Área do Euro Reino Unido França IrlandaDepósitos Dívida por grosso Capital Outros*


* Depósitos do sector não monetário (saldos em fim de período).

Fonte: BCE

A tendência de crescimento dos depósitos em Portugal revelaalgumas divergências face à da área do Euro.

Após meados de 2010, osdepósitos em Portugaliniciaram uma tendência decrescimento bastante maisacentuadodo que na área

do Euro. Maisrecentemente,o seu volume

tem vindo a diminuir.

Média das taxas de crescimentoanuais (YoY)

Portugal = 0,2%Área do Euro = 2,1%

Dez-05 Jun-06 Dez-06 Jun-07 Dez-07 Jun-08 Dez-08 Jun-09 Dez-09 Jun-10 Dez-10 Jun-11 Dez-11 Jun-12 Dez-12 Jun-13

Evolução dos depósitos* em Portugal e na área do Euro (Dez. 2005=100)

Índice180

Portugal (100 = 155.185 M€)Área do Euro (100 = 7.386.698 M€)

160

140

120

100

80


* O financiamento por grosso inclui os depósitos do sector monetário, títulos de dívida emitidos e fundos do mercado monetário (saldos em fim de período).

Fonte: BCE

O recurso ao financiamento por grosso por parte dos bancosportugueses cresceu a um ritmo bastante superior ao da áreado Euro.

O crescimento dos depósitos em Portugal não foisuficiente para compensar o crescimento dos activos

dos bancos nacionais, conduzindo a uma maiordependência do financiamento por grosso.

Média das taxas decrescimento anuais (YoY)

Portugal = 2,3%Área do Euro = -0,1%

260240

220

200

180

160

140

120

100

80

60Dez-05 Jun-06 Dez-06 Jun-07 Dez-07 Jun-08 Dez-08 Jun-09 Dez-09 Jun-10 Dez-10 Jun-11 Dez-11 Jun-12 Dez-12 Jun-13

Evolução do financiamentopor grosso*,em Portugal e na área do Euro (Dez. 2005=100)

Índice

Portugal (100 = 83.887 M€)Área do Euro (100 = 9.382.724 M€)

Média das taxas de crescimento anuais (YoY)Portugal = 14,7%

Área do Euro = 9,2%


115,3%

122,6%

130,7%134,7% 136,5%

143,5%

152,1%

160,1% 160,3% 161,5%157,8%

140,2%

127,6%

115%

105%

125%

135%

145%

155%

165%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* Crédito líquido de imparidades (inclui créditos titularizados e não desreconhecidos). Saldos em fim de período.

Fonte: Banco de Portugal

A diminuição do Rácio de Transformação reflecte adesalavancagem que tem vindo a ser realizada pelo sistemabancário português.

Rácio Crédito*/ Recursos de Clientes, em base consolidada

Na sequência da aplicação do Programade Assistência Financeira (PAEF) em

Portugal, o Banco de Portugal recomendaaos oito maiores grupos bancários quereduzam este rácio para 120% até 2014.


O nível de risco dos activos dos bancos portugueses tem vindoa diminuir ao longo dos últimos anos.

Activos ponderados pelo risco em proporção dos activos totais*

O Rácio Activos Ponderados peloRisco / Activos Totais dos bancos

portugueses sofreu umdecréscimo considerável nosúltimos anos. Esta tendência

intensificou-se depois do PAEF ereflecte uma diminuição do risco

médio dos activos quecompõem o balanço dos bancos

portugueses.

* Os activos ponderados pelo risco incluem rúbricas fora de balanço.Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.Fonte: BCE

66,9% 66,8%

64,0%

61,4%

59,1% 58,9% 58,5%

2007 2008 2009 2010 2011 Jun-2012 Dez-2012


* Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.Fonte: BCE

120

115

110

105

100

95

90Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Jun-2012 Dec-12

Os activos totais têm crescido a uma taxa superior face aosactivos ponderados pelo risco.

Evolução dos activos ponderados pelo risco e dos activos totais dos bancos portugueses* (Dez. 2007=100)

Índice

125

Activos ponderados pelo riscoActivo total

Taxasde crescimentoActivo total = 7,5%

Activos ponderados pelorisco = 7,3%

21

Sistema bancário português:Indicadores de rendibilidade e solvabilidade

ROA 0,2 % 0,3% 0,4 % -0,2% -0,3 %

ROE 3,7 % 5,5 % 6,7 % -4,1% -4,0 %

CIR 55,7% 56,8 % 57,5 % 61,5 % 58,6 %

Tier 1 6,6 % 7,9 % 8,3 % 8,6 % 11,3 %

Core Tier 1(*) n/a 6,9% 7,4% 8,7% 11,5%

RácioSolvabilidade 9,4 % 10,5 % 10,3 % 9,8 % 12,6 %

2008 2009 2010 2011 2012

Fonte: (*) Banco de Portugal, (**) BCE

∆

Fonte: Associação Portuguesa de Bancos – Presidente APB em 02.10.2013

22

Pre- Crisis Recession Recovery New Normal

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