OGX Apresentação Institucional
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Apresentação Institucional
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Apresentação Institucional
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Aviso Legal
Essa apresentação faz referência aos termos “recursos potenciais” e “recursos contingentes” para descrever quantidades de óleo potencialmente recuperáveis de acumulações a serem descobertas. Devido à incerteza de comercialidade e à ausência de atividades exploratórias de perfuração, os recursos potenciais não devem ser classificados como reservas. Recursos potenciais têm alto grau de incerteza em relação à sua existência. Não há certeza de que recursos potenciais serão descobertos e, se descobertos, se eles poderão ser desenvolvidos economicamente. Portanto, investidores são aconselhados a não assumir que a totalidade ou qualquer parte dos recursos potenciais da OGX exista, ou possa ser desenvolvida economicamente.
Algumas informações e conclusões aqui disponibilizadas são baseadas em projeções. Estas projeções foram preparadas com o propósito único de analisar os riscos e benefícios potenciais para um investimento em ativos, levando em consideração determinadas premissas. Além disso, devido a julgamentos subjetivos e incertezas inerentes a essas projeções e devido ao fato dessas projeções serem baseadas em hipóteses, que por sua vez estão sujeitas a incertezas significativas e contingências que estão além do controle da OGX, não existe nenhuma garantia de que as projeções ou conclusões destacadas aqui serão realizadas. Sob nenhuma circunstancia essas projeções devem ser consideradas como uma representação, garantia ou previsão de que a OGX atingirá ou é susceptível a atingir um determinado resultado futuro. Não existe nenhuma garantia de que os resultados futuros da OGX ou suas projeções não se diferenciarão significativamente daqueles apresentados aqui. Assim, investidores podem perder todos os seus investimentos caso essas projeções e conclusões não se realizem.
Esta apresentação também contém afirmações prospectivas, que podem ser identificadas por conter algumas palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É recomendado que os investidores analisem detalhadamente o prospecto da OGX, incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta apresentação não contém todas as informações necessárias a uma completa avaliação de investimento na Companhia. Cada investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo os riscos associados, pra tomada de decisão de investimento.
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Agenda
Destaques OGX
Portfólio OGX
Operações OGX
Rumo à Produção
Destaques Financeiros
Apêndice
Última atualização: 13/07/11
Destaques OGX
Portfólio de E&P de classe mundial com bilhões de barris descobertos em sua maioria em águas rasas e em blocos terrestres
Pilares OGX
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Sólida posição de caixa para sustentar compromissos exploratórios e início da produção
Equipe experiente com capacidade de execução comprovada
Todos os equipamentos essenciais para exploração e início da produção já assegurados com fornecedores mundialmente conhecidos
1 2
4 3
Histórico da OGX
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CAPACIDADE DE EXECUÇÃO COMPROVADA, DESDE A CONCEPÇÃO AO PRIMEIRO ÓLEO EM TEMPO RECORDE, COM OPERAÇÕES ESTABELECIDAS COMPREENDENDO MAIS DE 5.000 PESSOAS
Criação da OGX
US$1,3 bi captados em oferta privada
21 blocos adquiridos durante a 9ª Rodada de Concessões
Jul/07Nov/07
Jun/08
IPO: R$ 6,71 bi
Ago/09
Jan/10
Emissão de dívida: US$ 2,6 bi
Início da campanha exploratória
Aquisição de 70% de participação nos ativos na Bacia do Parnaíba
Jun/10
Alta produtividade em poço horizontal
Fev/11
OGX incluída no índice Ibovespa
FPSO assegurado por 20 anos
Levantamento e interpretação de dados sísmicos 3D
Contratação de bens e serviços para perfurações de poços
Abr/11
5 blocos terrestres adquiridos na Colômbia
Mai/11
OSX-1 e início da produção
Out/11
Set/09
Atualização do portfólio OGX para 10,8 bi boe de recursos potenciais
Investimentos totais de US$3,2 bi de Capex de perfuração e Bônus de assinatura + US$218 M de campanha sísmica
Captação total de recursos: US$8,0 bi
(1) Calculado pela OGX baseado no volume potencial, prospectivo e contingente contidos nos relatórios da DeGolyer and MacNaughton
70%100%
Petróleo e Gás Ltda.
61% 39%
(1)
Petróleo e Gás Participações S.A.(Market Cap (3): ~ US$30 Bilhões)
99,99%
Free FloatFree Float
Maranhão Petróleo e Gás Ltda.
66,67% (4)
Estrutura Societária OGX
7
(1) EBX representada através da Centennial Asset Mining Fund LLC (Nevada, USA) (“CAMF”)(2) OGX é operadora(3) Dados de mercado 17 de maio de 2011(4) MPX S.A. possui 33,33% de participação
• Volume negociado diário
(1 mês): ~ US$184 milhões
• ~33 mil investidores
• 3ª ação mais representativa do
índice Ibovespa 4,1%
• Ação entre as mais líquidas
OGX Campos Petróleo e Gás S.A.
30%
99,99%
7 Blocos
7 - Parnaiba (70%) (2)
7 Blocos
5 - Campos (100%) (2)
2 - Campos (50%)
20 Blocos
5 - Santos (100%) (2)
5 - Espirito Santo (50%)5 - PAMA (100%) (2)
5 - Colombia (100%) (2)
100%
Estrutura Organizacional da Equipe (1)
EQUIPE ALTAMENTE QUALIFICADA, COMBINANDO CAPITAL INTELECTUAL E HABILIDADES DE EXECUÇÃO DIFERENCIADOS
Comercialização Joaquim Dib Cohen (32)
Comercialização Joaquim Dib Cohen (32)
Diretor GeralPaulo Mendonça (38)
Diretor GeralPaulo Mendonça (38)
Diretor ExploraçãoPaulo Mendonça (38)Diretor Exploração
Paulo Mendonça (38)Diretor Jurídico
José Roberto FaveretDiretor Jurídico
José Roberto FaveretCFO
Marcelo TorresCFO
Marcelo TorresDiretor de ProduçãoReinaldo Belotti (34)
Diretor de ProduçãoReinaldo Belotti (34)
CEOEike Batista
CEOEike Batista
Exploração Campos-ESPaulo Ricardo (28)
Exploração Campos-ESPaulo Ricardo (28)
Reservas & ReservatórioRoberto Toledo (31)
Reservas & ReservatórioRoberto Toledo (31)
Bacias TerrestresCelso Martins (34)
Bacias TerrestresCelso Martins (34)
ContrataçõesOlavo Foerch (32)
ContrataçõesOlavo Foerch (32)
PerfuraçãoRicardo Juiniti (27)
PerfuraçãoRicardo Juiniti (27)
LogísticaBilly Pinheiro (30)
LogísticaBilly Pinheiro (30)
Desenvolvimento da ProduçãoJosé Brito (42)
Desenvolvimento da ProduçãoJosé Brito (42)
InternacionalErnani Posrche (33)
InternacionalErnani Posrche (33)
Operações GeológicasMoacir Santos (38)
Operações GeológicasMoacir Santos (38)
ProduçãoRicardo Abiramia (24)
ProduçãoRicardo Abiramia (24)
Laboratório E&PDolores Carvalho (35)
Laboratório E&PDolores Carvalho (35)
Tecnologia AplicadaMarcos Amaral (28)
Tecnologia AplicadaMarcos Amaral (28)
Gerente Executivo Novas ÁreasPaulo de Tarso Guimarães (34)
Gerente Executivo Novas ÁreasPaulo de Tarso Guimarães (34)
Exploração Santos e Margen Eq.Edmundo Marques (24)
Exploração Santos e Margen Eq.Edmundo Marques (24)
Alianças EstratégicasLuiz Reis (45)
Alianças EstratégicasLuiz Reis (45)
SMSLeandro Leme (31)
SMSLeandro Leme (31)
8(1) Entre parênteses os anos de experiência na indústria de E&P
Equipe de Exploração Altamente Qualificada
Índice de prob. de sucesso
Equipe exploratória
Paulo Mendonça liderou a equipe de exploração da Petrobrás de 2002 a 2007
Índice de sucesso maior que 60%, em média, nas bacias marítimas do Brasil de 2002-2007, enquanto na Petrobras
Mais de 10 bilhões de boe e mais de 50 novos campos descobertos
EXPERIÊNCIA COMPROVADA COM A DESCOBERTA DE NOVAS FRONTEIRAS, INCLUINDO O PRÉ-SAL, E MAIS DE 50 NOVOS CAMPOS DE PETRÓLEO
9
Grande Potencial Inexplorado no Setor de Óleo & Gás Brasileiro
10
PaísProdução histórica
de Óleo & Gás (bi boe)
EUA (1900-2010) 440
EX-USSR(1900-2010) 335
ARÁBIA SAUDITA
(1938-2010)145
BRASIL (1941-2010) 14,5
Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2010, Saudi Aramco, UPPSALA University, Petrobrás, ANP e análise OGX
Fonte: ANP
Ainda significativamente subexplorado
Óleo & gás no mundo
Volume Óleo & Gás Descoberto (2003 – 2008)
Fonte: IHS
Maiores descobertas mundiais
Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2009 & estimativas de analistas
Novas províncias podem levar o Brasil para o topo da lista de maiores reservas
Recursos de Óleo & Gás - Dezembro 2008 (bi boe)
% de bacias sedimentares concedidas
0
10,000
20,000
30,000
40,000
Bi Boe
Brasil
Turcomenistão
Irã
Cazaquistão
China
Rússia
Austrália
Kuwait
Israel
Arábia Saudita
Índia
Indonésia
Venezuela
Papua
Nova Guiné
Gana
+ 35 bi boe 265
172
138
115
102
100
98
74
44
40
37
33
28
27
15
14
13
Arábia Saudita
Venezuela
Irã
Iraque
Kuwait
Brasil pós-Tupi
EAU
Rússia
Líbia
Cazaquistão
Nigéria
Canadá
EUA
Quatar
China
Angola
Brasil
Licensed 4%
ENORME POTENCIAL EXPLORATÓRIO SUSTENTA EXTRAORDINÁRIA PERSPECTIVA DE CRESCIMENTO
Licenciado 4%
Não-licenciado 96%
Portfólio OGX
34 blocos: 29 blocos nas 5 bacias sedimentares brasileiras e 5 blocos terrestres em 3 bacias sedimentares colombianas
Portfólio único com potencial de 10,8 bilhões de barris recuperáveis de óleo equivalente
Plano de negócios da OGX baseado em 4,1 bilhões de barris já descobertos em águas rasas na Bacia de Campos
Portfólio OGX
Portfólio
Águas profundas~1,000m
Águas rasas~150m
Águas rasas~120m
Águas rasas~60m
12
Bacia de Campos: Menor Risco Relativo e Maiores Volumes
5,7 bi bbl de recursos 3C líquidos, de delineação líquidos e prospectivos riscados estimativa média, avaliados pela D&M (pré-sal não incluído)
5 blocos operados pela OGX (100% de participação) e 2 operados pela Maersk Oil (50% de participação)
Área total de 1.177 km2
Lâmina d’água média de ~120m
41 poços perfurados
100% de taxa de sucesso
Bacia de Campos
ACUMULAÇÕES DESCOBERTAS DA OGX CONFIRMAM UMA NOVA PROVÍNCIA PETROLÍFICA NO SUL DA BACIA DE CAMPOS
13
Legenda
Blocos OGX
Blocos OGX | Maersk
Campos em Produção
0-50 Metros
50-100 Metros
100-200 Metros
200-1.000 Metros
1.000-2.000 Metros
Ocean
o A
tlântico
Rio de Janeiro
60 Km
81 Km
14
Bacia de Santos: Alto Potencial
Bacia de Santos
1,8 bi boe de recursos riscados prospectivos líquidos (PoS de 27%), avaliado pela D&M
5 blocos operados pela OGX (100% de participação)
Área total de 820 km²
Lâmina d’água média de ~150 m
9 poços perfurados
~ 65% de taxa de sucesso
BACIA DE SANTOS É UMA DAS MAIS PROMISSORAS ÁREAS EXPLORATÓRIAS NO BRASIL COM SIGNIFICATIVO POTENCIAL PARA GÁS E
ÓLEO LEVE
Legenda
Blocos OGX
Campos em Produção
0-50 Metros
Oceano Atlântico
São Paulo
90 Km
130 Km
50-100 Metros
100-200 Metros
200-1.000 Metros
BACIA DE NOVA FRONTEIRA COM ALTO POTENCIAL PARA PRODUÇÃO DE GÁS
Bacia do Parnaíba
15
Bacia do Parnaíba: Nova Província de Gás
1,0 bi boe de recursos prospectivos riscados líquidos estimativa média (POS 17%) e recursos 3C líquidos, avaliados pela D&M
7 blocos operados pela OGX Maranhão (47% de participação)
Área total de 21.500 km²
Monetização do gás através de usinas termoelétricas a serem desenvolvidas pela MPX/Petra (1.863 MW já licenciados)
100% taxa de sucesso (7 poços perfurados)
Comercialidade declarada para 2 acumulações
Legenda
Blocos OGX | MPX
Sísmica 3D
Sísmica 2D
Subestação
Linha de Transmissão 500
kV
Linha de Transmissão 200
kV
0-50 Metros
Oceano Atlântico
Maranhão
ParáPiauí
16
Bacia do Pará-Maranhão: Nova Fronteira Promissora
Bacia do Pará-Maranhão
447 MM boe de recursos prospectivos riscados líquidos estimativa média (PoS of 21%), avaliado pela D&M
5 blocos operados pela OGX (100% participação)
Area total de 960 km²
Lâmina d’água média de ~60m
1º poço a ser perfurado no 2S11
NOVA FRONTEIRA COM MODELO GEOLÓGICO SIMILAR A COSTA OESTE DA ÁFRICA ONDE FORAM FEITAS DESCOBERTAS SIGNIFICATIVAS
RECENTEMENTE
Legenda
Blocos OGX
Campos em Produção
0-50 Metros
50-100 Metros
3.000-5.000 MetrosOceano Atlântico
Pará
160 Km
Maranhão
128 Km100-200 M
etros200-1.000
Metros
2.000-1.000
Metros
2.000-3.000 Metros
17
Bacia do Espírito Santo: Nova Fronteira em Águas Profundas
Bacia do Espírito Santo
817 MM boe recursos prospectivos riscados líquidos estimativa média (PoS of 33%), avaliado pela D&M
5 blocos operados pela Perenco (50% participação)
Area total de 3.620 km²
Lâmina d’água média de ~1,000 m
1º poço a ser perfurado em 2S11
A NOVA FRONTEIRA DO ESPÍRITO SANTO PROVOU TER UM SISTEMA PETROLÍFERO ATIVO
Legenda
Blocos OGX
Campos em Produção
0-50 Metros 50-100 Metros
100-
200
Met
ros
200-1.000 Metros
2.000-3.000 Metros
Oceano Atlântico
EspíritoSanto
75 Km
1.000-2.000 Metros
18
Colômbia: Bacias de Cesar-Ranchería, Vale Médio Madalena e Vale Inferior Madalena
MARACAIBO BASIN
Bacias da Colômbia
1,1 bi boe de recursos prospectivos líquidos e quantidades potenciais líquidas avaliados pela D&M
5 blocos operados pela OGX (100% participação), sendo 3 localizados próximo a Bacia de Maracaibo (~80bi boe descobertos e ~50bi boe já produzidos)
Início da campanha sísmica no 2S11
PORTFÓLIO EQUILIBRADO DE ATIVOS EXPLORATÓRIOS COMBINANDO REGIÕES PRODUTORAS COM ÁREAS POUCO EXPLORADAS PRÓXIMAS DA
BACIA DE MARACAIBO, UMA DAS PROVÍNCIAS DE PETRÓLEO MAIS PROLÍFERAS DO MUNDO
Legenda
Blocos OGX
Mar do Caribe
Panamá
Venezuela
Colômbia
Baía deMaracaibo
RioMagdalena
OceanoPacífico
Abertura do Portfólio Potencial da OGX
79%Óleo
21%Gás
73%Águas rasas
19%Terrestre
8%Águas
profundas
Abertura do portfólio
DESCOBERTAS EM ÁGUAS RASAS NA BACIA DE CAMPOS DE 4,1 BILHÕES DE BARRIS, COM BASE NOS MODELOS GEOLÓGICOS DA COMPANHIA, JÁ EM DESENVOLVIMENTO DA PRODUÇÃO
Portfólio Potencial OGX (1)
bilhões de boe (7)OGX
Net (6)
CAMPOS 5,7 Contingente (2) 3,0 Delineação (3) 1,3 Prospectivo (PoS = 56,2%) 1,4SANTOS (4) (PoS = 27,0%) 1,8ESPÍRITO SANTO(4) (PoS = 32,6%) 0,8PARÁ-MARANHÃO(4) (PoS = 21,3%) 0,4PARNAÍBA 1,0 Contingente (2) 0,1 Convencional Prospectivo (PoS = 16,5%)(4) 0,6 Não Convencional Prospectivo (PoS = 18,2%)(4) 0,4 COLOMBIA 1,1 Prospectivo (PoS = 10,4%)(4) 0,1 Quantidades potenciais de petróleo(5) 1,0Portfólio OGX 10,8
19
Nota: “PoS “ definida como probabilidade geológica de sucesso(1) O potencial do portfólio da OGX foi calculado pela OGX baseado nas estimativas de volume contidas nos relatórios da DeGolyer and MacNaughton(2) Consideramos recursos contingentes 3C na soma aritmética do potencial do portfólio baseado na premissa de que esses recursos serão convertidos em recursos 2C e 1C após a campanha de delimitação e que serão convertidos em reservas após a remoção das contingências(3) Consideramos a estimativa alta e não-riscada para os recursos prospectivos em área de delineação por acreditar que a área de delineação seja área 3C(4) Recursos prospectivos líquidos riscados (estimativa média). Para Colômbia foram consideradas as bacias de Vale Médio e Inferior Madalena(5) Inclui quantidades potenciais de petróleo na bacia colombiana de Cesar-Rancheria(6) Participações líquidas da OGX nessa tabela não são as mesmas contidas no relatório da DeGolyer and MacNaughton de setembro de 2009, devido ao fato de que a OGX possui atualmente 100% de participação nas concessões incluídas nesse relatório(7) Volumes de gás foram convertidos pela OGX para barris de óleo, usando a taxa de conversão de 5.615 pés cúbicos de gás natural para um barril de óleo equivalente
Operações OGX
Perfuração Terrestre
Equipamentos de Perfuração Contratados
Perfuração Marítima
Ocean Lexington:Taxa diária e: US$ 335kMax. profundidade: 20.000 ftPeríodo contrato: Fev.2013 (+ 1 ano opcional)
Ocean Ambassador: Taxa diária: US$ 260k Max. profundidade: 20.000 ft Período contrato: Set.2012 (+ 1 ano opcional)
Ocean Quest:Taxa diária : US$ 270kMax. profundidade: 25.000 ftPeríodo contrato: Dez.2012 (+ 1 ano opcional)
Sea Explorer:Taxa diária : US$ 265kMax. profundidade: 20.000 ftPeríodo contrato: Nov.2011 (+2 anos opcionais)
Ocean Star:Taxa diária : US$ 310kMax. profundidade:25.000 ftPeríodo contrato: Fev.2013 (+ 1 ano opcional)
Pride Venezuela:Taxa diária : US$ 265kMax. profundidade:20.000 ftPeríodo contrato: Nov.2011
Ocean Scepter:Taxa diária : US$ 135kMax. profundidade:30.000 ftPeríodo contrato : Dez.2011 (+2 anos opcionais)
EXPANSÃO DA CAMPANHA DE PERFURAÇÃO – OITO SONDAS OPERANDO SIMULTANEAMENTE21
QG-1:Taxa diária : US$ 28kMax. profundidade : 14.750 ftPeríodo contrato : Jan. 2012
BCH-05E (BCH):Taxa diária : US$ 32kMax. profundidade : 11.500 ftPeríodo contrato : Fev. 2012
3ª sonda sendo contratada
Poços pioneiros e de delimitação 2009 2010 2011 2012 2013 Total
Campos 5 18 18 4 0 45Santos 1 6 3 4 0 14
Espírito Santo 0 0 2 3 1 6 Pará-Maranhão 0 0 3 3 1 7
Parnaíba 0 2 9 4 0 15Total 6 26 35 18 2 87
FORNECEDORES QUALIFICADOS
ESTRUTURA ALTAMENTE QUALIDFICADA
SUPORTE LOGÍSTICO OPERACIONAL
PLATFORM SUPPLY VESSEL (PSV)
QUANTIDADE :5
EMPRESA: EDISON CHOUEST/ TIDE WATER
ANCHOR HANDLING TUG SUPPLY (AHTS)
QUANTIDADE: 6
EMPRESA : EDISON CHOUEST/NORSKAN/MAERSK
FAST SUPPLY VESSEL (FSV)
QUANTIDADE : 1
EMPRESA : EDISON CHOUEST
HELICÓPTERO MÉDIO
QUANTIDADE : 4
EMPRESA : AERÓLEO
Equipe OGX : ~250 funcionários
Mais de 5.000 pessoas
Sala 3D / IOSC
22
Estrutura e Capacidades Operacionais
EFICIÊNCIA,
AGILIDADE E
SEGURANÇA
OPERACIONAL
Rumo à Produção
Estratégia e Resultados de Perfuração Exploratória na Bacia de Campos
24
Estratégia 1ª fase (mar/08 a dez/10)
Campanha sísmica para melhor visualização das áreas e redução de riscos
Descobrir a máxima quantidade de petróleo
19 poços perfurados ¹
Estratégia 2ª fase (dez/10 a mar/13)
18 poços perfurados ²
Continuar o programa exploratório com a perfuração de poços pioneiros
Campanha de perfuração de delimitação de descobertas realizadas
Início da produção em outubro de 2011
Perfuração de 37 poços com hidrocarbonetos
Análise da OGX suporta reservas recuperáveis
estimadas em 4,1 bilhões de barris
Colunas de óleo de até ~250 metros
Net pay de até ~150 metros
Resultados dos poços confirmam os modelos
geológicos da OGX para a Bacia de Campos
Testes de formação suportam uma produção
conservadora estimada em 10 – 20 kbpd
Um dos melhores testes de formação já
realizados no Brasil, com potencial produtivo de
40.000 barris por dia
Reservas e produção estimadas da OGX são
suportadas por resultados de outros campos na
Bacia de Campos utilizando as tecnologias atuais
Estratégia de Perfuração Resultados de Perfuração
Notas:1 Número de poços concluídos em 2010 e incluídos nos relatórios da D&M 2 Número de poços concluídos em 2011
OGX Poços pioneiros OGX Poços de delimitação
Bacias de Campos e Parnaíba: Atividades de Delimitação em 2011
100% DE TAXA DE SUCESSO NAS BACIAS DE CAMPOS E PARNAÍBA COM INÍCIO DE PRODUÇÃO EM PRAZO SEM PRECEDENTES
25
Bacia de Campos Bacia do Parnaíba
Poços de Delimitação
OGX-38
Devoniano: 43m
OGX-46D
Devoniano: 15m
OGX-49
OGX-51DP
OGX-46D
OGX Poços pioneiros OGX Poços de delimitação
Poços de Delimitação
OGX-35D Albo-Cenomaniano: 80m
OGX-36D/OGX-39HP
Albiano: 60m
OGX-40D Albiano: 107m
OGX-41D /OGX-44HP Albiano: 92m
OGX-42D Albiano: 82m
OGX-43D Albiano: 50m
OGX-45D
OGX-48
Albiano: 12m
OGX-50D
OGX-53D
26
Bacia de Campos: Desenvolvimento do Plano de Negócios
Project 1 Complexo Waimea
Data 1º óleo : Out. 2011
42 poços de desenvolvimento
28 produção14 injetores
3 FPSOs e2 WHPsOSX-1, OSX-2 e WHP-1
Óleo de 20° APILâmina d’água: 140mProdução média por poço 10 – 20 Kbpd
Projeto 2 Complexo Waikiki Data 1º óleo: 4T13
22 poços de desenvolvimento
14 produção 8 injetores
1 FPSO e 1 WHPOSX-3 e WHP-2
Óleo de 23° a 28° API Lâmina d’água: 120mProdução média por poço 15 – 20 kbpd
Plano de desenvolvimento da Bacia de Campos
4,1 bilhões de barris
Águas rasas
Produção média por poço de
10 – 20 kbpd
12 FPSOs e 11 WHPs
5 FPSOs e 2 WHPs já
contratados
Vida média do campo
Capex de US$2/barril
Opex <US$16/barril
Ilustrativo
Projetos iniciais
27
Bacia de Campos: OGX-26 - Primeiro Poço de Produção
OS RESULTADOS OBTIDOS NA PERFURAÇÃO DESSE POÇO VALIDAM O MODELO GEOLÓGICO E CONFIRMAM A RELEVÂNCIA DA PROVÍNCIA CARBONÁTICA DESCOBERTA PELA OGX NO SUL DA BACIA DE CAMPOS
OGX iniciará produção em out/11 através de um teste de
longa duração (TLD) em Waimea (OGX-26) com previsão
de até 20.000 barris por dia
O poço OGX-26 está localizado em águas rasas da bacia
de Campos (134m) a 84 km da costa
Um dos melhores testes de formação já realizados no
Brasil, que confirmou excelente índice de produtividade
(IP) de 100 m3/dia/kgf/cm2
Potencial produtivo de 40.000 barris por dia em projeto
de produção definitivo
Óleo de 20⁰ API
Tecnologia “estado-da-arte”: 1.000 metros de extensão
horizontal
Conceito de produção para esse poço utiliza tecnologia
amplamente dominada
Confirmou alta produtividade dos carbonatos de Campos
1.000 m
Bacia de Campos: OGX-26 Conceito de Produção
28
Conceito de produção
Poço horizontal (OGX-26) já perfurado
Poço completado e árvore de natal molhada já instalada
Bóias de ancoragem e linhas flexíveis já entregues
Teste de Longa Duração (TLD) aprovado pela ANP (Agência Nacional de Petróleo)
FPSO (OSX-1) com entrega esperada para 3T11
Todos equipamentos críticos e serviços já contratados
Dois poços horizontais de produção adicionais a serem conectados em 2012
OSX - 1
TLD TERÁ ÁRVORE DE NATAL MOLHADA (WET CHRISTMAS TREE) E LINHAS FLEXÍVEIS CONECTADOS DIRETAMENTE AO FPSO OSX-1 E UMA VAZÃO DE ÓLEO DE 20.000 BARRIS POR DIA
Embarcação Aker Wayfarer
Árvore de Natal Molhada
Linhas Flexíveis
FPSO OSX-1
Bacia de Campos: Equipamentos Contratados
29
Equipamentos
Árvore de Natal Molhada (WCT): Já instalada
Terminal Umbilical de Controle (UTA): Contratado
Hydraulic Power Unit (HPU): Entregue em abril de 2011
Linhas Flexíveis: Contratada com a Wellstream
Bomba Submersível Elétrica (ESP): Contratada com a Baker
Serviços
Embarcação de instalação – Sistema de Ancoragem, Linhas Flexíveis e Umbilicais: Contratadas com Wellstream e Aker
Análise Mud line e de subsuperfície para ancoragem de FPSO e estacagem de WHP: Contratada com FUGRO – Já completada
Pesquisa área de Waimea: Contratado com FUGRO
Equipamentos críticos e serviços Principais equipamentos
80 kbpd de capacidade de produção e capacidade de armazenamento de 950 mil barris
Chegada esperada: 3T11
Já instalada
Produzido pela GE Oil & Gas
Já produzido
Produzido pela Wellstream
Contratado com Aker
Bacia de Campos: Conceito de Desenvolvimento Replicável
OPEX(Equipamentos afretados)
CAPEX
FPSOCapacidade de óleo: 100 K bpd
Capacidade de líquido: 160 K bpdÓleo será descarregado
WHPCapacidade: 30 poçosPacote de perfuração notopside
Perfuração + CompletaçãoPoços de desenvolvimento com completações secasGás será reinjetado, usado para gas lift ou geração de energiaInjeção de água
Linhas submersas de fluxo da WHPLinha elétrica
Linha de gas liftLinha de serviço
Linha de injeção de águaLinha de produção
Linha de teste
30
Opex<US$ 16/barril
CapexUS$ 2/barril
Nota:Ver detalhes no Apêndice: slide “Bacia de Campos – Conceito de Produção Replicável”
FPSOs e WHPs : Datas de Entrega Esperadas
OSX-1 a ser entregue em agosto de 2011
OSX-2 e OSX-3 a serem construídos em estaleiros de classe mundial de Cingapura pela SBM e Modec
Cascos do OSX-4 e OSX-5 já adquiridos pela OSX
OSX-1
OSX-2
OSX-3
OSX-4
OSX-5
OSX-6
OSX-7
OSX-8
OSX-9
OSX-10
OSX-11
OSX-12
Unidade 2011 … 2013 2014 2015 2016
WHP-1 e WHP-2 com engenharia detalhada em andamento (EPC concedida à Techint pela OSX)
Unidade 2013 2014
WHP-1
WHP-2
WHP-3
WHP-4
WHP-5
WHP-6
WHP-7
WHP-8
WHP-9
WHP-10
WHP-11
3º Tri
1º Tri
1º Tri
4º Tri
1º Tri
3º Tri
4º Tri
4º Tri
4º Tri
2º Tri
3º Tri
2º Tri
1º Tri
2º Tri
3º Tri
4º Tri
4º Tri
4º Tri
1º Tri
2º Tri
3º Tri
4º Tri
4º Tri
WHPsFPSOs
31Equipamentos de produção alocados para início das operações até 2013
Waimea
Waimea
Waikiki
Waikiki
Waimea
32
Equipamentos de Produção Encomendados
FPSOs WHPs
OSX-1: Capacidade de produção de 80Kbpd e capacidade de armazenamento de 950 mil barrisTaxa média diária US$ 263 milChegada esperada: ago/11
OSX-2: Capacidade de produção de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milhão de barrisTaxa média diária US$ 290 milContrato de EPCI - LOI executado pela OSX e SBM
OSX-3: Capacidade de produção de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milhão de barrisEncomendada com contrato de leasing e EPCI em contratação
WHP-1: Capacidade de perfurar até 30 poçosQuatro poços em produção até o final de 2013Engenharia detalhada em andamento (EPC concedida à Techint pela OSX)
WHP-2: Capacidade de perfurar até 30 poçosTrês poços em produção até o final de 2013Engenharia detalhada em andamento (EPC concedida à Techint pela OSX)
OSX-4: Capacidade de produção de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milhão de barrisEncomendada com contrato de leasing e EPCI em contratação
OSX-5: Capacidade de produção de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milhão de barrisEncomendada com contrato de leasing e EPCI em contratação
VLCC´s (Very Large Crude Oil Carriers) comprados em novembro de 2010 pela OSX a serem convertidos para FPSOs
Estratégia da OGX para Acelerar a Produção
33
Estratégia de Perfuração Recursos de Perfuração Disponíveis
Ocean Lexington (Diamond):Taxa diária e: US$ 335 milMax. profundidade: 20.000 ftPeríodo contrato: Fev.2013 (+ 1 ano opcional)
Ocean Ambassador (Diamond): Taxa diária: US$ 260 milMax. profundidade: 20.000 ft Período contrato: Set.2012 (+ 1 ano opcional)
Ocean Quest (Diamond):Taxa diária : US$ 270 milMax. profundidade: 25.000 ftPeríodo contrato: Dez.2012 (+ 1 ano opcional)
Sea Explorer (Pride):Taxa diária : US$ 265 milMax. profundidade: 20.000 ftPeríodo contrato: Nov.2011 (+2 anos opcionais)
Ocean Star (Diamond):Taxa diária : US$ 310 milMax. profundidade:25.000 ftPeríodo contrato: Fev.2013 (+ 1 ano opcional)
Pride Venezuela (Pride):Taxa diária : US$ 265 milMax. profundidade: 20.000 ftPeríodo contrato: Nov.2011
Dado o número significativo de descobertas e suas semelhanças, a OGX tem o benefício de acelerar o processo de procurement através do uso de FPSOs flex
FPSOs flex tem capacidade de processamento de óleo para um amplo intervalo de APIs e GOR (razão gás:óleo)
Design padrão (mesmas características para todos FPSOs)
Economias de escala
FPSOs Flex
Agilizar o processo de perfuração e acelerar o ramp-up da produção
A OGX pretende perfurar uma média de 5 poços horizontais antes da chegada das WHPs através de sondas semissubmersíveis
Após a chegada de cada WHP, os poços perfurados previamente devem atingir o plateau de produção em aproximadamente três trimestres
Bacia de Campos: Ramp-up da Produção
34
Equipamento (Entrega Física) OSX-1 (3T11) - OSX-2 (2T13)
OSX-3(3T13)
Projeto: Equipamento (Primeiro Óleo) Waimea: OSX-1 (Out/11) Cont. Waimea: OSX-1 Waimea: OSX-2 (3T13)
Waikiki: OSX-3 (4T13)
Poços Horizontais em Produção 1 (OGX-26) 2 7
Nº Acumulado de Poços Horizontais em Produção
1 3 10
Capacidade de Produção Instalada 80 Kbpd 80 Kbpd 280 Kbpd
Meta de Produção de Óleo (kbpd) ¹
50
20
150
2011 2012 2013
CAGR : 174%
Nota:1 A ser atingida até o final do período
35
Bacia do Parnaíba: Desenvolvimento do Plano de Negócios
Desenvolvimento - Parnaíba
2 campos (Gavião Real e Gavião Azul)
1 complexo produtivo
Declarações de comercialidade de 2
campos já submetidas à ANP
Início da produção esperado para 2S12
Baixos custos de Opex e Capex
Capex total de aproximadamente US$ 450 M para produção de 5,7 M m³pd em 2013 (2,7 M m³pd líquidos para OGX S.A. ou ~15 kboepd)
Baixo custo operacional de menos de US$0,30/1.000 pés cúbicos, em média, para a vida do campo
Gás a ser vendido para usinas
termoelétricas da MPX
Energia gerada pelas usinas termoelétricas
da MPX será vendida no mercado de
energia
Projeto 11º gás: 2S12
23 poços produtores
Ilustrativo
Poços
36
Bacia do Parnaíba: Desenvolvimento do Projeto
InvestimentoMPX + Petra
Investimento OGX Maranhão (70%) + Petra (30%)
Manifolds
Gasoduto curto (<2Km)
Usinas Termoelétricas
Linhas de Trasmissão
Instalação de Produção para Gás seco
Sistema de Captação
Linhas
Terreno para construção de
termoelétrica no bloco PN-T-
68 já foi adquirido pela MPX
MPX obteve licença de
instalação para 1.863 MW e
iniciou o processo de
licenciamento ambiental para
o desenvolvimento de 1.859
MW adicionais, totalizando
um potencial de 3.722 MW
Desenvolvimento das Termoelétricas
Capex vida do campoCusto total perfuração: US$340 M ( inclui custos de recompletação)Custo total de instalações(1): US$110M
Opex vida do campo ²Menos de $0,30/1.000 pés cúbicos
Desenvolvimento Esquemático de Parnaíba
Notas:1 Custos de instalações incluem: sistema de captação (linhas e manifolds), instalação de produção para gás seco e gasoduto curto2 Incluem instalações operacionais e de manutenção da produção, linhas, gasodutos e poços
37
Metas de Produção
Metas de produção OGX Demanda de equipamentos offshore OGX
FPSO
19 unidades12 unidades para descobertas na Bacia de Campos
TLW
PW
HP
5 unidadesEsperados a serem usados na Bacia do Espírito Santo(únicos blocos em águas profundas do portfólio OGX)
24 unidades 11 unidades para descobertas na Bacia de Campos
Potencial do portfólio de 10,8 bi de boe recuperáveis: mais de 10 anos de crescimento de produção
Descobertas em Campos e Parnaíba (4,2 bi boe) podem sustentar nível de 730 mil boepd de produção
Portfólio potencial adicional (6,6 bi boe) permite um plateau mais longo estimado em aproximadamente 1,4 milhões de boepd de 2019 em diante
Em kboepd
Demanda esperada de 48 unidades offshore
Total estimado pela OGX de 23 unidades para projetos na Bacia de Campos (12 FPSOs e 11 WHPs)
Estratégia de acelerar o desenvolvimento com equipamentos de produção assegurados com 2-3 anos de antecedência
2011 2012 2013 2015 2019
CAGR : 70%
Desenvolvimento das descobertas de Campos e Parnaíba
CAGR : 174%
20 50165
730
1.380
Equipamentos offshore essenciais para produção inicial já assegurados (OSX-1, 2 e 3 e WHP-1 e 2)
Destaque Financeiro
Fontes e Usos de Recursos Financeiros da OGX (2T11 – 4T13)
39
Notas:1 Em 31 de março de 20112 Inclui resultados financeiros líquidos3 Representa 40% de capex de Exploração e 60% de Desenvolvimento nas Bacias de Campos e Parnaíba
Destaques Financeiros
Fontes e Usos de Recursos Financeiros
Posição de caixa e recursos provenientes da recente emissão de dívida, somados ao fluxo de caixa operacional de 2011-2013 de aproximadamente US$ 0,5 - US$ 1,0 bilhão serão suficientes para cobrir a antecipação de investimentos de aproximadamente US$ 4,0 – US$ 5,0 bilhões até 2013 e manter liquidez de US$ 1,0 – US$ 1,5 bilhão
A posição de caixa atual de US$ 5,1 bilhões é suficiente para financiar o desenvolvimento das descobertas de Campos e Parnaíba até atingirmos fluxo de caixa positivo estável em 2014
$2,5 bi
$2,563 bi
$0,5 -$1,0 bi
($4,0 – $5,0 bi)
$1,0 – $1,5 bi
Posição de caixa 1T11 ¹ Emissão de dívida Fluxo de caixa operacional(2011-2013) ²
Capex (2011-2013) ³
Posição final de caixa
Posição de caixa de US$ 5,1 bi
Emissão de Dívida de US$ 2,563 Bilhões
40
OGX captou US$ 2,563 bilhões em emissão de títulos de dívida no exterior em 26 de maio de 2011Maior oferta de high yield (HY) já realizada por uma empresa do setor de Óleo & GásBook final com demanda de investidores tradicionais de HY que normalmente não investem em empresas de mercados emergentesApós intenso processo de auditoria realizado pelas principais agências de rating Moody’s, Fitch and S&P, a OGX foi classificada como B1, B+ e B com outlook positivo
Destaques da Operação Resumo da Emissão
Abertura de Investidores
Europa 18%
Ásia 3%
Latam 1%
EUA 78%
Emissor: OGX Petróleo e Gás Participações S.A.
Garantidores: Subsidiárias com mais de 75% dos recursos da OGX
Descrição do título: Títulos de dívida no exterior (“Senior Unsecured Notes”)
Distribuição: 144A / Reg-S
Ratings: B1 / B (outlook positivo) / B+
Volume: US$2,563 bilhões
Prazo: 7 anos NC4
Vencimento: 3 de junho de 2018
Cupom: 8,500% a.a.
Preço: US$100,00
Juros (YTM): 8,500% a.a.
Uso dos recursos:Financiar a delimitação e o desenvolvimento na Bacia de Campos e outras concessões
Apêndice
¹OGX Maranhão tem 70% de participação42
Atividades de Perfuração
Poço Bloco Prospecto Sonda Distância da Costa
Lâmina d’água Status Net Pay
AM OGX-39HP BM-C-41 Pipeline Horizontal Ocean Star 77 Km 128m Em andamento desde 25/03 -
AR OGX-45D BM-C-40 Waikiki – 3 D Ocean Lexington 96 Km 109m Em andamento desde 04/05 -
AT OGX-47 BM-S-59 Maceió Ocean Quest 110Km 185m Em andamento desde 24/05 Santoniano: 51m
AV OGX-49 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 Bloco Terrestre Em andamento desde 24/06 -
AW OGX-50D BM-C-41 Waimea – 3 D Sea Explorer 84Km 131m Em andamento desde 25/06 -
AS OGX-51DP PN-T-68 Califórnia - 2 DP QG-1 Bloco Terrestre Em andamento desde 30/06 -
AX OGX-52 BM-C-41 Tambora Ocean Ambassador 93Km 128m Em andamento desde 04/07 -
AY OGX-53D BM-C-41 Waimea – 2D Pride Venezuela 84Km 132m Em andamento desde 10/07 -
Bacia do Parnaíba Bacia de SantosBacia de Campos
Blocos OGX Campos de petróleo
43
Poços Concluídos (1 de 3)
Poço Bloco Prospecto Sonda Distância da Costa Lâmina d’água Net Pay
A 1- MRK - 2B BM-S-29 Abacate Sovereign Explorer 130 km 100 m Indícios de óleo e gás
B OGX-1 BM-C-43 Vesuvio Ocean Ambassador 85 km 140 m Eoceno: 57m
J OGX-9D BM-C-41 Vesúvio Direcional Ocean Ambassador 87 km 142 m Eoceno: 60m
N OGX-13 BM-C-41 Vesúvio Vertical Ocean Lexington 87 Km 138m Eoceno: 10m
C OGX-2A BM-C-41 Pipeline Ocean Ambassador 77 km 130 m
Eoceno: IndíciosCretáceo: IndíciosAlbiano: 100mAptiano: 50mBarremiano: 15m
G OGX-6 BM-C-41 Etna Ocean Quest 82 km 137 m Albiano: 74mAptiano: 17m
D OGX-3 BM-C-41 Waimea Sea Explorer 83 km 130 m Albian: 80mAptiano/Barrem.: 50m
I OGX-8 BM-C-41 Fuji Ocean Star 82 km 125 m Albiano: 43mAptiano: 44m
E OGX-4 BM-C-42 Kilawea Ocean Quest 79 km 150 m Eoceno: 17m
F OGX-5 BM-C-43 Krakatoa Ocean Ambassador 79 km 145 mMaast.: IndíciosAlbiano: 30mAptiano: 20m
H OGX-7A BM-C-42 Huna Ocean Lexington 86 km 152 m Albiano: >17mAptiano: 35m
K OGX-10 BM-C-42 Hawaii Sea Explorer 79 km 158 mCenomaniano: 11mAlbiano: >13m Aptiano: 40m
L OGX-11D BM-S-59 Natal Ocean Quest 84 km 180m Santoniano: 75m
M OGX-12 BM-S-57 Niterói Ocean Star 95 Km 150m -
O OGX-14 BM-C-40 Peró Ocean Lexington 96 Km 104m Albiano: 35m & 27m
P OGX-15 BM-C-41 Santa Helena Ocean Ambassador 78km 130m Albiano: 32mAptiano: 31m
44
Poços Concluídos (2 de 3)
Poço Bloco Prospecto Sonda Distância da Costa Lâmina d’água Net Pay
Q OGX-16 PN-T-68(1) California QG-1 Bloco Terrestre Devoniano: indícios de gás, 23m e 25m (coluna)
R OGX-17 BM-S-56 Belém Ocean Star 85 Km 136m Albiano: 43m
S OGX-18 BM-C-40 Ingá Ocean Lexington 95 Km 105m Santoniano: indícios de óleoAlbiano: 12m (Coluna de óleo)
T OGX-19 BM-S-58 Aracaju Ocean Quest 112 Km 172m Santoniano: 40m
U OGX-20 BM-C-41 Tupungato Ocean Ambassador 84 Km 132mMaastrichtiano: 9m e 3mAlbiano: 50mAptiano: 42m
V OGX-21D BM-C-41 Waimea Direcional Sea Explorer 84 Km 134m Albiano: 14m
W OGX-22 PN-T-68(2) Fazenda São José QG-1 Bloco Terrestre Devoniano superior: 49m Devoniano inferior: 47m
X OGX-23 BM-S-58 Ilhéus Ocean Quest 107 Km 152m -
Y OGX-24 BM-S-56 Itagi Ocean Star 94 Km 140m -
Z MRK-3/ 4P BM-C-37 Carambola-A Blackford Dolphin 74 Km 134mSantoniano: 14mAlbiano: 43mAptiano: 12m
AA OGX-25/ 27P BM-C-39 Waikiki Pride Venezuela 94 Km 105m Eoceno: 8m (gás)Albocenomaniano: 145m
V OGX-26HP BM-C-41 Waimea Horizontal Sea Explorer 84 Km 134m Albiano: 1.000m (coluna horizontal)
AB OGX-28D BM-C-41 Illimani Ocean Star 80 Km 126m Albiano: 24m
AC OGX-29/ 32 BM-C-39 Itaipu Ocean Lexington 86 Km 104m Indícios de óleo
AE OGX-31 BM-C-41 Osorno Ocean Ambassador 79 Km 136m Albiano: 48mAptiano: 23m
45
Poços Concluídos (3 de 3)
Poço Bloco Prospecto Sonda Distância da Costa Lâmina d’água Net Pay
AJ OGX-36D BM-C-41 Pipeline D Ocean Star 77 Km 128m Albiano: 60m
AH OGX-35 BM-C-39 Waikiki Direcional Ocean Lexington 89 Km 104m Albocenomaniano: 80m
AG MRK-5 BM-C-37 Carambola B Blackford Dolphin 80 Km 130m Albiano: 17m
AF OGX-33 BM-C-41 Chimborazo Pride Venezuela 84 Km 127m Albiano: 42m
AK OGX-37 BM-C-43 Potosi Ocean Ambassador 87 Km 140m Indícios de óleo
AO OGX-41D BM-C-39 / BM-C-40 Waikiki -2 D Ocean Lexington 90 Km 110m Albiano: 92m
AN OGX-40D BM-C-41 Pipeline -2 D Sea Explorer 79 Km 130m Albiano: 107m
AD OGX-30 BM-S-58 Salvador Ocean Quest 105 Km 151m Albiano: 50m
AI OGX-34 PN-T-68 1 Bom Jesus QG-1 Bloco Terrestre Devoniano: 23m
AQ OGX-43D BM-C-41 Illimani -1 D Ocean Ambassador 80 km 140 m Albiano: 50m
AO OGX-44HP BM-C-39/BM-C-40 Waikiki Ocean Lexington 90Km 110m Albocenomaniano: 1.063m
(coluna horizontal)
AL OGX-38 PN-T-681 Fazenda São José BCH-05 Bloco Terrestre Devoniano: 43m
AS OGX-46D PN-T-681 Califórnia - D QG-1 Bloco Terrestre Devoniano: 15m
AU OGX- 48 BM-C-41 Pipeline - 4 Ocean Ambassador 75Km 128m Albiano: 12m
AP OGX-42D BM-C-41 Pipeline -3 D Pride Venezuela 78Km 120m Eoceno: 6mAlbiano: 82m
¹ OGX Maranhão tem 70% de participação
² OGX detém 50% da concessão e a Maersk é a operadora
Bacia de Campos: Conceito de Produção Replicável
46
Premissas para projetos típicos replicáveis na Bacia de CamposDistância da costa: 80 kmProfundidade: 100 a 150 metrosVolume recuperável: 500 milhões de barris (razão gás óleo (GOR): todo gás produzido será utilizado na geração de energia ou na reinjeção de gás, se aplicável)Capacidade processamento de óleo das unidades de produção:
1 FPSO: 100 kbpd1 WHP: 30 poços
Poços perfurados: 16 poços de produção horizontais e 9 poços injetores5 poços de produção horizontais pré-perfurados por sondas semissubmersíveis11 poços de produção e 9 injetores perfurados pela WHP
Capex: Custo unitário estimado em aproximadamente US$2/barrilPoços pré-perfurados = US$50M (75 dias por poço)Poços perfurados pela WHP = US$20M (75 dias por poço)Poços completados = US$15M (30 dias por poço)Pacote de linhas flexíveis submarinas = US$65M
Opex: Custo unitário estimado menor que US$16/barrilTaxas diárias de equipamento afretados com alto conteúdo local (FPSOs US$ 350k/dia e WHPs US$ 160k/dia)Despesas com operação e manutenção de US$ 85 mil/diaCusto operacional variável de US$ 3,5/barrilCusto de abandono no final da vida do campo de US$ 100 milhões
Perfil de produção: Alcançar plateau de produção em 3 trimestresPlateau mantido por 4 anos adicionais20 a 22 anos de declínio de produção posteriormente ao plateau
