Panorama dos Agrominerais no Brasil: Atualidade e Perspectivas Yara KULAIF ([email protected])...

Panorama dos Agrominerais no Brasil: Atualidade e Perspectivas

Yara KULAIF ([email protected])

Instituto de Geociências - UNICAMP

Francisco R. C. FERNANDES ([email protected])

Centro de Tecnologia Mineral - CETEM

2

Objetivo

12/3/2010Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

Panorama produção e consumo dos Agrominerais no Brasil Caracterização e histórico da indústria brasileira

de fertilizantes Visão da cadeia produtiva hoje Recentes mudanças e Perspectivas

Agrominerais no Brasil: uma indústria nanica ou de desenvolvimento tardio?

Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

3 12/3/2010


4

Características da Indústria de Fertilizantes – Comércio Internacional

12/3/2010

É um mercado de commodities de alta competitividade. Em todo o mundo, a % da Produção Mundial (PM) que passa

pelo Comércio Internacional (CI) e os principais países exportadores são:

COMMODITIES % PM/CI

PRINCIPAIS EXPORTA-DORES

MUNDIAIS

Rocha fosfática 20% Marrocos, Israel; EUA

Enxofre 30% Canadá, Polônia

Ácido fosfórico 16% Marrocos, Tunísia; EUA

Amônia 11% Ex-URSS, Trinidad

Superfosfato triplo (TSP) 40% EUA, Tunísia

Fosfato monoamônico (MAP) 30% Ex-URSS, EUA

Fosfato diamônico (DAP) 55% EUA


5

Características da Indústria de Fertilizantes – Oferta Mundial

12/3/2010

Importância estratégica das matérias-primas minerais Características específicas da Indústria Extrativa Mineral:

regulação e barreiras à entrada de novos competidores Indústria de Transformação Química: investimentos vultuosos,

economias de escala, longos períodos de maturação Sazonalidade no consumo levando à existência de capacidade

ociosa, o que acarreta altos custos operacionais e conseqüente diminuição da rentabilidade

Misturadores: sem barreiras de investimentos e tecnologia A estrutura empresarial típica é a dos EUA:

Grandes investimentos na globalização de suas operações concentração em poucos produtores (através de fusões e

aquisições) verticalização formando grandes conglomerados diversificação para outros ramos produtivos, bem como para

outros insumos e produtos agrícolas


6

Características da Indústria de Fertilizantes – Consumo Mundial

12/3/2010

Consumo mundial de fertilizantescontido de nutrientes NPK em 2008.

Fonte: ANDA (2009).


7

A Indústria Brasileira de Fertilizantes

12/3/2010

O desenvolvimento desta indústria é moldado pelas mudanças nas políticas econômicas brasileiras

ANOS 60

1ª fase do governo militar -"o Milagre"

Política agrícola como instrumento para diminuição do déficit da balança comercial

ANOS 70/80

2ª fase do governo militar -"desenvolvimento com planejamento"

Substituição de importações através de grandes investimentos para a criação de setores internos produtivos de insumos básicos

ANOS 80/90

Governos civis -"a democracia"

Liberalização comercial

Privatizações

1994/97

FHC -"Plano Real / estabilidade monetária"

Novas formas de regulação do mercado pelo governo

Política agrícola como instrumento para diminuição do déficit da balança comercial


8 12/3/2010

MUDANÇA DE PARADIGMAS NA POLÍTICA ECONÔMICA

auto-suficiência x economia de livre mercado

liberalização econômica

processo de privatização

1987/88 LIBERALIZAÇÃO ECONÔMICA

fim do contingenciamentofim do controle de preços - CIPfim das barreiras alfandegáriasqueda das tarifas

EVOLUÇÃO DAS ALÍQUOTAS DE IMPORTAÇÃO (% - CIF) DOS PRODUTOS FERTILIZANTES E DE SUAS MATÉRIAS-PRIMAS.Notas: (1) A tarifa era zero para o enxofre importado dos países signatários do GATT. (*) Itens incluídos nas listas de exceções à TEC do MERCOSUL.Fonte: CARMO, 1994; TARIFA aduaneira do Brasil, 1994; TARIFA externa comum, 1995.


9

EVOLUÇÃO DAS ALÍQUOTAS DE IMPORTAÇÃO (% - CIF) DOS PRODUTOS FERTILIZANTES E DE SUAS MATÉRIAS-PRIMAS

12/3/2010

Matérias-primas e fertilizantes simples

até jun.1988

jul.1988

set.1989

ago.1990

set.1990

jan.1991

out.1992

out.1993

dez.1994

Rocha fosfática 30 15 15 10 0 5 5 0 0

Enxofre 0 5(1) 0 0 0 0 0 0 0

Ácido sulfúrico 30 5 5 0 0 0 0 0 4(*)

Ácido fosfórico 45 15 15 10 5 10 5 5 4(*)

Amônia anidra 45 10 5 0 0 0 0 0 4(*)

Superfosfato simples (SSP) 5 5 5 0 0 5 5 5 6

Superfosfato triplo (TSP) 40 25 25 20 10 15 10 10 6

Fosfato monoamônico (MAP) 50 25 25 20 10 15 10 10 6

Fosfato diamônico (DAP) 50 25 25 20 10 15 10 10 6

Termofosfato 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fertilizantes mistos NPK 80 30 30 20 10 15 10 10 6

Notas: (1) A tarifa era zero para o enxofre importado dos países signatários do GATT. (*) Itens incluídos nas listas de exceções à TEC do MERCOSUL.Fonte: CARMO, 1994; TARIFA aduaneira do Brasil, 1994; TARIFA externa comum, 1995.


10

Produção, consumo aparente e comércio exterior defertilizantes fosfatados no Brasil - 1950/95

12/3/2010

Fonte: KULAIF, 1997; 1999a


11

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA DAS EMPRESAS DO

GRUPO PETROFÉRTIL,

antes das privatizações

12/3/2010

PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO:


12 12/3/2010

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

DAS EMPRESAS DO GRUPO

PETROFÉRTILapós a

privatização


13

Capacidade Instalada de Produção por Empresa no Brasil (%) em 1995

12/3/2010

Fonte: Anuário ANDA 1996, dados de 1995; AMA- BRASIL


14 12/3/2010


15 12/3/2010


16

Modificações no Capital das Empresas pós-Privatizações

12/3/2010

GRUPO BUNGE A Bunge, à época ainda com a denominação de Serrana,

tradicional empresa produtora de rocha fosfática matérias-primas intermediárias, adquire a Manah, Fertisul, Arafértil, Ipiranga Serrana, IAP, a divisão de fertilizantes da Eleikeiroz e parte do capital da Takenaka.

Sendo assim, passou a deter participação importante na Fertifos, holding que controla a Fosfértil e a Ultrafértil, as maiores fornecedoras nacionais de matérias-primas fosfatadas e nitrogenadas.

CARGILL A Cargill adquiriu as empresas Solorrico e Fertiza, repassando

estes ativos para a Mosaic em 2004 quando esta foi constituída através da união com a IMC Global, importante produtora de rocha fosfática dos Estados Unidos. No Brasil, onde a IMC não tinha ativos, a Mosaic assumiu a estrutura da Cargill Fertilizantes, isto é, uma fábrica de fertilizantes líquidos em Monte Alto (SP), uma unidade industrial em Candeias (BA) e as duas empresas recentemente adquiridas.


17

Modificações no Capital das Empresas pós-Privatizações

12/3/2010

NORSK HYDRO O grupo Norsk Hydro, de capital norueguês, líder mundial no

fornecimento de fertilizantes minerais e hoje denominado Yara International ASA adquiriu em 2000 a empresa Adubos Trevo que, até 1994, era a maior produtora de fertilizantes mistos NPK. Esta empresa chegou a deter naquele ano 14% do mercado brasileiro, com unidades produtivas em todas as regiões do País e que, ao longo do ano de 1995, a Trevo teve sua situação financeira comprometida por uma série de fatores, ligados tanto a problemas financeiros quanto a de mercado da empresa.. Em 2006, a Yara compra a Fertibrás.

Destas empresas adquiridas, somente a Trevo não estava na Fertifós. Com as aquisições , tanto a Mosaic quanto a Yara obtiveram acesso às ações da Fosfertil.

Os grupos que adquiriram as empresas de fertilizantes passaram a controlar a exportação de alimentos e também as importações de fertilizantes de suas matrizes estrangeiras.


18

Composição acionária Fosfértil e Fertifos até 2009

12/3/2010

Obs.: Mercado = Cerca de 3.100 acionistas (fundos de investimento, pessoas físicas e jurídicas).

8,2%


19

Capacidade Instalada de Produção por Empresa no Brasil (%)Fonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008

12/3/2010

Amôn

ia A

nidr

a

Sulfa

to d

e Am

ônio

Uréia

Nitrat

o de

Am

ônio

Rocha

Fosf

ática

Ácido

Fosf

órico

Ácido

Sulfú

rico

Supe

rfosf

ato

Sim

ples

Supe

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ato

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lo

Fosf

ato

Mon

oam

ônio

Fosf

ato

Diam

ônio

Clore

to d

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táss

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10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Fosfertil Fosfertil

Fosfertil

FosfertilFosfertil

Fosfertil

Fosfertil

Fosfertil

FosfertilFosfertil

Petrobras Petrobras

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Braskem

Proguigel CopebrasCopebras

Copebras

Copebras

Copebras

CopebrasGalvaniGalvani

Galvani

Heringer

Heringer

Timac

Timac

Timac

CibrafertilFosparMosaic

Yara Yara

Vale


20

Consumo, Importação, Produção e Exportação

12/3/2010

Fertilizantes Fosfatados Concentr. de Rocha Fosfática

Fonte: Anuários ANDA, 1988 a 2009

Fonte: SMB; MME/DNPM (2009)


21

Consumo, Importação, Produção e Exportação

12/3/2010

Fertilizantes Potássicos Cloreto de Potássio


22 12/3/2010

Consumo, Importação, Produção e Exportação de

Enxofre

Produção de Enxofre

Nota: a produção a partir de outras formas é a obtida nas plantas industriais de Cu, Zn, Ni e Au.Fonte: MINERALdata (2009) / dados primários do SMB.

Fonte: SMB e, para 2008, MME/DNPM (2009); MINERALdata (2009).


23

Consumo, Importação, Produção e Exportação de Fertilizantes Nitrogenados

12/3/2010



24

Consumo, Importação, Produção e Exportação de Fertilizantes NPK

12/3/2010



25 12/3/2010

Soja

Milho

Cana-de-açúcar

Café

Algodão Herbáceo

Arroz

TrigoFeijão

Reflo-restamento

FumoBatataLaranjaBanana

Sorgo

TomateOutras

Consumo de Fertilizantes por Cultura no BrasilFonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008


26

SOJA

12/3/2010


27

MILHO

12/3/2010

MT MS GO DF MG ES RJ SP PR SC RS0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05


28

CANA DE AÇÚCAR

12/3/2010

SÃO P

AULO

PARANÁ

MINAS

GERAIS

GOIÁS

ALAGOAS

PERNAMBUCO

MATO G

ROSSO D

O SUL

MATO G

ROSSO

PARAIB

A

ESPI

RITO S

ANTO

RIO D

E JA

NEIRO

R. G. N

ORTE

BAHIA

0

50,000,000

100,000,000

150,000,000

200,000,000

250,000,000

300,000,000

350,000,000

400,000,000

2000/012001/022002/032003/042004/052005/062006/072007/082008/09


29 12/3/2010

Amôn

ia A

nidr

a

Sulfa

to d

e Am

ônio

Uréia

Nitrat

o de

Am

ônio

Rocha

Fosf

ática

Ácido

Fosf

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Ácido

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Supe

rfosf

ato

Sim

ples

Supe

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ato

Trip

lo

Fosf

ato

Mon

oam

ônio

Fosf

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Diam

ônio

Clore

to d

e Po

táss

io0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

9000000

Capacidade Instalada por Região no Brasil - 2009

Fonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008

Região NordesteRegião SulRegião Centro

KN P


30 12/3/2010

Fosf

ertil

Petro

bras

Vale

Bunge

Copeb

ras

Galva

ni

Herin

ger

Tim

ac

Cibra

ferti

l

Fosp

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cYa

ra

Brask

em

Prog

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l

Impo

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o0

2000000

4000000

6000000

8000000

10000000

12000000

14000000

16000000

Cloreto de PotássioFosfato DiamônioFosfato MonoamônioSuperfosfato TriploSuperfosfato SimplesÁcido SulfúricoÁcido FosfóricoRocha FosfáticaNitrato de AmônioUréiaSulfato de AmônioAmônia Anidra

Capacidade Instalada por Empresa no Brasil


31 12/3/2010Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

Amôn

ia A

nidr

a

Sulfa

to d

e Am

ônio

Uréia

Nitrat

o de

Am

ônio

Rocha

Fosf

ática

Ácido

Fosf

órico

Ácido

Sulfú

rico

Supe

rfosf

ato

Sim

ples

Supe

rfosf

ato

Trip

lo

Fosf

ato

Mon

oam

ônio

Fosf

ato

Diam

ônio

Clore

to d

e Po

táss

io0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

9000000

Fosfertil Fosfertil Fosfertil

Fosfertil

Fosfertil

Fosfertil

Fosfertil FosfertilFosfertil

Fosfertil

Petrobras Petrobras

Importação

Importação

Importação

Importação

Importação

Importação

Importação

Importação

ImportaçãoImportação

Importação

Importação

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

BraskemProguigel

Copebras

Copebras

Copebras

Copebras

CopebrasCopebras

Galvani

Galvani

Galvani

Heringer

Heringer

TimacTimac

Timac


Yara

Yara

Vale

Capacidade Instalada e Importações por Produto e

Empresa no BrasilFonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008


32 12/3/2010

Amôn

ia A

nidr

a

Sulfa

to d

e Am

ônio

Uréia

Nitrat

o de

Am

ônio

Rocha

Fosf

ática

Ácido

Fosf

órico

Ácido

Sulfú

rico

Supe

rfosf

ato

Sim

ples

Supe

rfosf

ato

Trip

lo

Fosf

ato

Mon

oam

ônio

Fosf

ato

Diam

ônio

Clore

to d

e Po

táss

io0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

Fosfertil FosfertilFosfertil

Fosfertil

Fosfertil

Fosfertil

FosfertilFosfertilFosfertil

Fosfertil

Petrobras Petrobras

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Braskem

Proguigel

Copebras

Copebras

Copebras

Copebras

Copebras

Copebras

Galvani

Galvani

Galvani

Heringer

Heringer

TimacTimac

Timac


Yara

Yara

Vale

Capacidade Instalada por Produto e Empresa no Brasil - 2009


tonela

das/a

no

N P K


33 12/3/2010

Amônia Anidra

Sulfa

to de Amônio

Uréia

Nitrato

de Amônio

Rocha F

osfática

Ácido Fo

sfóric

o

Ácido Su

lfúric

o

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mples

Superf

osfato Tr

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Fosfa

to Monoam

ônio

Fosfa

to Diamônio

Cloreto de P

otássio

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

Fosferti l Fosferti l Fosferti l

Fosferti l

Fosferti l

Fosferti l

Fosferti l Fosferti lFosferti l

Fosferti l

Petrobras Petrobras

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Bunge

Braskem

Proguigel

Copebras

Copebras

Copebras

Copebras

CopebrasCopebras

Galvani

Galvani

Galvani

Heringer

Heringer

TimacTimac

Timac


Yara

Yara

Vale

Capacidade Instalada por Produto e Empresa no Brasil - 2010Fonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008 e comunicados empresas

tone

lada

s/an

o

N P K


34 12/3/20101989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 20080

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

1400

1500

1600

1700

1800

Preços Correntes Mercado Internacional(FOB, a granel)

Fosfato Natural (72 BPL) mín., EUA Golfo

Fosfato Natural (72 BPL) máx., EUA Golfo

Ácido Fosfórico (100% P2O5) mín., EUA golfo

Ácido Fosfórico (100% P2O5) máx., EUA golfo

Enxofre mín., Canadá Vancouver

Enxofre máx., Canadá Vancouver

Superfosfato Triplo (46% P2O5) mín., EUA golfo

Superfosfato Triplo (46% P2O5) máx., EUA golfo

DAP (18% N; 46% P2O5) mín., EUA Golfo

DAP (18% N; 46% P2O5) máx., EUA Golfo

MAP (11% N; 54% P2O5) mín., CEI

MAP (11% N; 54% P2O5) máx., CEI

US$/t


35 12/3/20101989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 20080

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

1400

1500

1600

1700

1800Preços Correntes Brasil Fosfato Ultrafértil

CIF Catalão⁄GO

Ácido Sulfúrico Copebrás Cu-batão⁄SP

Ácido Sulfúrico Ul-trafértil FOB Cu-batão⁄SP

Ácido Fosfórico (100%) Fosfértil FOB Uberaba⁄MG

MAP Granulado Fos-fértil FOB Uberaba⁄MG

MAP Granulado Ul-trafértil FOB Cu-batão⁄SP

DAP Granulado Ul-trafértil FOB Cu-batão⁄SP

TSP Granulado Fos-fértil FOB Uberaba⁄MG

SSP Granulado Copebrás FOB Cubatão⁄SP

US$/t


36

Preços de concentrados de Rocha Fosfática para vendas industriais - 1989/95

12/3/2010


37

Preços de Ácido Sulfúrico para vendas industriais - 1989/95

12/3/2010


38

Preços de Ácido Fosfórico (100% de P2O5) para vendas industriais - 1989/95

12/3/2010


39

Preços de Superfosfato Triplo (TSP) granulado para vendas industriais - 1989/95

12/3/2010


40

Preços de Fosfato Monoamônio (MAP) granulado para vendas industriais - 1989/95

12/3/2010


41

Preços de Fosfato Diamônio (DAP) granulado para vendas industriais - 1989/95

12/3/2010


42

Preços médios, à vista, de formulações NPK ensacadas, praticados na Região Centro-Sul - 1989/95

12/3/2010


43 12/3/2010198919901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720080

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

1200

1300

1400

1500

1600

1700

1800

Preços médios de Formulações NPK e Fertilizantes Simples

Brasil - Vendas ao Consumidor Final

NPK: 00-20-20

NPK: 02-20-18

NPK: 02-20-20

NPK: 04-14-08

NPK: 04-20-20

NPK: 05-25-15

NPK: 05-25-25

NPK: 08-20-20

NPK: 12-06-12

NPK: 14-07-28

NPK: 18-00-27

NPK: 20-00-20

NPK: 20-00-30

NPK: 20-05-20

NPK: 25-00-25

NPK: 30-00-20

Fertilizante Simples: Sulfato de Amônio

Fertilizante Simples: Uréia

US$/t


44

Relações de Troca entre Fertilizantes e Produtos Agrícolas

12/3/2010

Notas: (1) quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante; (2) Medidas dos produtos: algodão c/ caroço (15 kg); arroz em casca, batata inglesa, café arábica, feijão, milho, soja e trigo (saca de 60 kg);cana-de-açúcar (t); laranja (cx de 40,8 kg).Fonte: ANDA (2009).


45

Dependência externa de Agrominerais, perda de divisas com importações

12/3/2010

Fonte: Rodrigues (2009)


46 12/3/2010

MARROCOS

ISRAEL

ARGELIA

TOGO

ARGELIA

moí

do

TUNIS

IA m

oído

TUNIS

IA a

lum

ino

MARROCOS

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ISRAEL

TUNIS

IA

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DOS UNID

OS

BAHAMAS

GIBRALT

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SIRIA

, REP

UBLICA A

RABE DA

ISRAEL

TOGO

FRANCA

0

1000000000

2000000000

3000000000

4000000000

5000000000

6000000000

7000000000

Importação Rocha FosfáticaTotal de jan. 1996 a fev. 2010 por País


47 12/3/2010

CANADA

RUSSIA

, FED

ERACAO D

A

ALEMANHA

BELARUS

ISRAEL

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DOS UNID

OS

ESPA

NHA

REINO U

NIDO

RUSSIA

, FED

ERACAO D

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A

JORDANIA

CHILE

FRANCA

ISRAEL

CINGAPU

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Importação Cloreto de PotássioTotal de jan. 1996 a fev. 2010 por País


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Recentes Mudanças e Perspectivas

12/3/2010

Depois da processo de privatização nos anos 90 e da crescente concentração do setor nas mãos de produtores internacionais e empresas comercializadoras de grãos

Durante 2009, houve enfáticas declarações do Ministro da Agricultura de que não toleraria mais essa situação, além uma condenação da atual configuração do mercado pelos órgãos de comunicação, que seriam necessárias imediatas ações e políticas concretas de governo

Em 2010, resultado concreto das pressões, ocorre a forte expansão da Vale no setor, comprando toda a participação dos grupos Bunge, Yara e Mosaic na Fosfertil, além das participações menores da Heringer e da Fertipar na empresa, com a Vale passando a deter 78,9% do capital da empresa (99,81% das ações ordinárias e 68,24% das preferenciais), com gastos de cerca de US$ 6,0 bilhões.

Paralelamente, a Vale também adquiriu outros ativos de produção de matérias-primas e fertilizantes simples da Bunge e Mosaic no Brasil, tendo as mesmas praticamente se retirado da produção de insumos dos fertilizantes NPK, embora continuem atuando com sua estrutura tentacular na rede de vendas de fertilizantes finais ao agricultor brasileiro.


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Recentes Mudanças e Perspectivas

12/3/2010

A Vale passa a ser a maior produtora nacional de matérias-primas de fertilizantes fosfatados, junto com a Petrobras, que continua na produção de nitrogenados.

O outro produtor importante na área de fosfatados, a Copebrás, do grupo sul-africano Anglo American, está à venda desde o ano passado.

O que muda? O complexo produtor de matérias-primas e produtos intermediários do Brasil

respondem apenas por 1/3 das necessidades do País. O resto é importado e assim permanecerá até que Vale e Petrobras completem seus planos de expansão.

Quais as vantagens que o controle sobre a produção da indústria de base de fertilizantes nas mãos da Vale apresenta?

Capacidade de investimento? Conhecimento do setor pois está no ramo de potássio e já foi a proprietária da Fosfértil nos anos 70/80? Tem a logística?

Parece inquestionável que o potencial da agricultura brasileira é enorme. A demanda mundial de alimentos também indica preços ascendentes para as commodities

Se houver o aumento da oferta no mercado das matérias-primas fertilizantes a tendência é que haja um fortalecimento do elo da cadeia final, o dos misturadores e distribuidores do NPK

O que o poder público deve buscar de qualquer maneira é garantir que haja um progressivo aumento na concorrência nos vários elos da cadeia, que é o que irá garantir a melhor alocação dos recursos da economia.

Obrigada pela atenção.

Panorama dos Agrominerais no Brasil: Atualidade e Perspectivas Yara KULAIF ([email protected])...

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