Bitcoin e outras criptomoedas: panorama geral

Serguei Popov

IMECC - Unicamp

Agendatópicos abordados durante a palestra

HistóriaComo surgiu e por que usar blockchain em dinheiro virtual

BlockchainPrincipais características, processo de mineração

ProblemasEscalabilidade, custo energético de mineração, taxas de transações

Proof of StakeUma alternativa ao consenso original do Bitcoin

Panorama geralPrincipais altcoins e desafios

História

O começo

“A raiz do problema com a moeda tradicional é que ela precisa de muita confiança em outros para funcionar. “

- Satoshi Nakamoto

Satoshi Nakamoto: Nasce o BitcoinWhitepaper em Out/2008

Dinheiro Eletrônicoequivale à moeda

tradicional

Escassocom emissão finita

e conhecida

Rede P2Ptransferências

globais rápidas

Armazenávelpode ser guardado com segurança

Recompensa ao Esforçocria uma comunidade de auditores (mineradores)

★ Os generais cercam uma cidade com suas tropas;

★ Generais são separados pelo relevo e só podem se comunicar através de mensageiros;

★ Todos os generais devem chegar a um consenso sobre atacar ou recuar;

★ Existem generais que são traidores;

★ Os generais só vencem se todos os generais atacarem ao mesmo tempo.

Um dos problemas que o bitcoin resolveu

★ Os generais cercam uma cidade com suas tropas;

★ Generais são separados pelo relevo e só podem se comunicar através de mensageiros;

★ Todos os generais devem chegar a um consenso sobre atacar ou recuar;

★ Existem generais que são traidores;

★ Os generais só vencem se todos os generais atacarem ao mesmo tempo.

Um dos problemas que o bitcoin resolveu

O problema dos generais Bizantinos

Linha do tempoO Bitcoin foi apresentado no grupo de discussão The Cryptography Mailing por um programador, ou um grupo, de pseudônimo Satoshi Nakamoto;

Em 22/Maio, Laszlo Hanyecz fez a primeira compra online com Bitcoin, comprou uma pizza por 10 mil moedas. Até hoje, essa data é lembrada como o Bitcoin Pizza Day;

O valor do Bitcoin igualou-se ao valor do dólar;

A fundação Bitcoin é criada. A organização se torna o lar semi-oficial da criptomoeda;

2008

2010

2011

2012

Linha do tempoO Bitcoin foi apresentado no grupo de discussão The Cryptography Mailing por um programador, ou um grupo, de pseudônimo Satoshi Nakamoto;

Em 22/Maio, Laszlo Hanyecz fez a primeira compra online com Bitcoin, comprou uma pizza por 10 mil moedas. Até hoje, essa data é lembrada como o Bitcoin Pizza Day;

O valor do Bitcoin igualou-se ao valor do dólar;

A fundação Bitcoin é criada. A organização se torna o lar semi-oficial da criptomoeda;

Valor atualizado da pizza: 70 milhões de dólares.

2008

2010

2011

2012

Linha do tempoUm grande número de empresas concordam em aceitar o pagamento com Bitcoins. Um grande número de novas criptomoedas são criadas;

A Microsoft lança uma plataforma blockchain baseada em computação em nuvem;

O Bitcoin passou a valer mais que todo real em circulação no Brasil ( ≈ R$219 bilhões);

O G20 discute a regulação do Bitcoin e outras criptomoedas.

2014

2015

2017

2018

Blockchain

O Gasto duplo acontece quando um mesmo valor é utilizado mais de uma vez em diferentes transações em um sistema de dinheiro virtual.

Por exemplo, se Alice transfere X$ para Bob, mas não informa a nenhum outro usuário do sistema sobre essa transação. Alice, pode criar outra transação com o mesmo X$ para outro usuário Charlie. Isso faz com que ambos os usuários possuam o mesmo valor X$, ou seja, Alice realizou um gasto duplo.

Um dos problemas do dinheiro virtual: o gasto duplo

Alice

Bob

Charlie

Um dos problemas do dinheiro virtual: o gasto duplo

Soluções para o gasto duplo

Com um sistema centralizado? A prevenção do gasto duplo pode ser realizada pela presença de uma entidade de autoridade máxima, que segue determinadas regras para autorizar as transações realizadas no sistema, por exemplo, Visa, Mastercard, Paypal .

Com um sistema descentralizado? Podemos utilizar um protocolo distribuído específico para lidar com as tentativas de gasto duplo, por exemplo, blockchain, grafos acíclicos dirigidos, etc .

Bloco N+3

Bloco N+2

Blockchain

A blockchain é uma espécie de livro contábil que registra todas as transações do sistema e possui esses registros espalhados por vários computadores. Um conjunto de transações é colocado dentro de cada um desses blocos de forma pública, ou seja, qualquer pessoa pode verificar e auditar as movimentações registradas na blockchain.

...Bloco N

...Bloco N+1

Bloco N+3

Bloco N+2

Blockchain

A blockchain é uma espécie de livro contábil que registra todas as transações do sistema e possui esses registros espalhados por vários computadores. Um conjunto de transações é colocado dentro de cada um desses blocos de forma pública, ou seja, qualquer pessoa pode verificar e auditar as movimentações registradas na blockchain.

...Bloco N

...Bloco N+1

Todas transações que ocorrem na blockchain são reunidas em blocos. Um novo bloco é anexado usando o hash do bloco anterior para criar seu próprio hash. Os responsáveis por montar a blockchain são os mineradores. Quando os mineradores obtém êxito, uma recompensa é gerada .

Blockchain

Transação

Transação

Transação

Transação

Hash anterior

Bloco 27

Nonce

Bloco

Hash

Todas transações que ocorrem na blockchain são reunidas em blocos. Um novo bloco é anexado usando o hash do bloco anterior para criar seu próprio hash. Os responsáveis por montar a blockchain são os mineradores. Quando os mineradores obtém êxito, uma recompensa é gerada .

Blockchain

Transação

Transação

Transação

Transação

Hash anterior

Bloco 27

Nonce

Bloco

Hash

Transação

Transação

Transação

Transação

Hash anterior

Bloco 28

Nonce

Bloco

Hash

Transação

Transação

Transação

Transação

Hash anterior

Bloco 29

Nonce

Bloco

Hash

Em resumo...

Pagadores iniciam um pagamento de Bitcoin através de uma carteira.

1

Em resumo...

Pagadores iniciam um pagamento de Bitcoin através de uma carteira.

1

Esta e outras transações pendentes são transmitidas na rede Bitcoin.

2

Em resumo...

Pagadores iniciam um pagamento de Bitcoin através de uma carteira.

1

Esta e outras transações pendentes são transmitidas na rede Bitcoin.

2

...Transaçãoeli280184...

A cada 10 min, mineradores coletam algumas centenas de transações e as combinam em um bloco.

3

Em resumo...

Pagadores iniciam um pagamento de Bitcoin através de uma carteira.

1

Esta e outras transações pendentes são transmitidas na rede Bitcoin.

2

...Transaçãoeli280184...

A cada 10 min, mineradores coletam algumas centenas de transações e as combinam em um bloco.

3

?

Mineradores processam o bloco, chegando a em um consenso sobre como a nova blockchain deve se parecer.

4

Em resumo...

Pagadores iniciam um pagamento de Bitcoin através de uma carteira.

1

Esta e outras transações pendentes são transmitidas na rede Bitcoin.

2

...Transaçãoeli280184...

A cada 10 min, mineradores coletam algumas centenas de transações e as combinam em um bloco.

3

?

Mineradores processam o bloco, chegando a em um consenso sobre como a nova blockchain deve se parecer.

4

Os mineradores são recompensados com Bitcoins recém- criados por fornecerem grandes quantidades de poder de computação.

5

O beneficiário pode usar sua carteira de Bitcoin para verificar se o pagamento chegou.

7

Em resumo...

Pagadores iniciam um pagamento de Bitcoin através de uma carteira.

1

Esta e outras transações pendentes são transmitidas na rede Bitcoin.

2

...Transaçãoeli280184...

A cada 10 min, mineradores coletam algumas centenas de transações e as combinam em um bloco.

3

?

Mineradores processam o bloco, chegando a em um consenso sobre como a nova blockchain deve se parecer.

4

Os mineradores são recompensados com Bitcoins recém- criados por fornecerem grandes quantidades de poder de computação.

5

Mineradores disseminam a nova blockchain por toda a rede, registrando as transações do último bloco.

#...763SPO...

...27P3L1...

6

Na rede Bitcoin existem pelo menos 4 tipos de nós:

Dicotomia entre usuários da rede Bitcoin

full node, possui uma cópia completa da blockchain e é capaz de verificar todas as transações desde o início;

super node, funciona como um ponto de redistribuição altamente conectado (uma estação de retransmissão), um full node com maior poder de computação;

mineradores, criadores de blocos na blockchain;

light wallets, não validam nenhuma transação.

Um não full node é executado em uma cópia “leve” da blockchain onde cada bloco contém apenas a Merkle Root. Com o uso da Merkle Root podemos verificar a blockchain apenas com o cabeçalho do bloco. A Merkle Root é um valor único que comprova a integridade de todas as transações sob ela.

Dicotomia entre usuários da rede Bitcoin

Bloco 28Nonce

Bloco

Hash Hash anterior

Bloco 29Nonce

Bloco

Hash

Merkle Root

Hash anterior

Bloco 27

Nonce

Bloco

Hash

Merkle Root Merkle Root

Hash anterior

Tamanho da blockchain

Crescimento últimos 12 meses: 53.3 GB

Crescimento últimos 30 dias: 5.1 GB

Blockchain - Proof of Work

Proof of Work (PoW), é o algoritmo de consenso da rede Bitcoin. O PoW opera com base no princípio de que é caro adicionar um bloco de novas transações a blockchain.

O PoW é essencialmente o processo de mineração da rede Bitcoin.

PoW/Hashing

Transação

Transação

Transação

Transação

Hash anterior

Bloco

SHA256=Hash das

transações

Tempo de criação do

bloco

Hash anterior

Nonce

Bloco

Hash

PoW/Hashing

Transação

Transação

Transação

Transação

Hash anterior

Bloco

SHA256=Hash das

transações

Tempo de criação do

bloco Nonce

Hash anterior

Nonce

Bloco

Hash

PoW/Hashing

Transação

Transação

Transação

Transação

Hash anterior

Bloco

SHA256=

Nonce é um número aleatório arbitrário de 32 bits que é usado

uma única vez.

Hash das transações

Tempo de criação do

bloco Nonce

Hash anterior

Nonce

Bloco

Hash

Hashing (Mineração)

O hash deve ser calculado usando 3 valores conhecidos dentro do bloco:

Esses 3 valores são fixos, logo o hash sempre produzirá o mesmo resultado (provavelmente incorreto). Para poder alterar o resultado do hash o nonce é adicionado. Ao randomizar continuamente este nonce, o nó pode encontrar o hash correto que se encaixa na dificuldade pré-determinada. No caso do Bitcoin, este é um número com alguns zeros à esquerda.

o hash do bloco anterior;

os hashes das transações contidas no bloco;

o tempo de criação do bloco.

A dificuldade no Bitcoin é recalculada a cada 2016 blocos (≈ 14 dias). Esta medida se auto-ajusta ao longo do tempo. Se esses 2016 blocos forem encontrados em menos de 14 dias, a dificuldade será ajustada para cima, caso contrário, a dificuldade se ajusta para baixo.

Blockchain - Dificuldade

Esses ajustes acontecem em relação à o quão rápido ou lento os blocos foram minerados os em relação a velocidade que estava “prevista”, e pode aumentar ou diminuir quatro vezes no máximo.

A dificuldade no Bitcoin é recalculada a cada 2016 blocos (≈ 14 dias). Esta medida se auto-ajusta ao longo do tempo. Se esses 2016 blocos forem encontrados em menos de 14 dias, a dificuldade será ajustada para cima, caso contrário, a dificuldade se ajusta para baixo.

Blockchain - Dificuldade

Esses ajustes acontecem em relação à o quão rápido ou lento os blocos foram minerados os em relação a velocidade que estava “prevista”, e pode aumentar ou diminuir quatro vezes no máximo.

Blockchain - cabeçalho de um bloco

fonte: https://www.blocktrail.com

Blockchain - Dificuldade

18 números zeros.

A dificuldade do bloco 517592 é 3511060552899. Um método para relacionar a dificuldade com o # de 0’s do hash é dado pela fórmula:

para o bloco em questão, temos:

A hash do bloco é:

Blockchain - Cálculo da Hash Rate

A hash rate é o número estimado de tera hashes por segundo (trilhões de hashes por segundo) que a rede Bitcoin está realizando. Para o bloco 517592, temos:

Hash Rate

Recompensas da rede Bitcoin

Quando um bloco é descoberto, o minerador é recompensado com um certo número de bitcoins, um valor já estabelecido pelo protocolo. No início de 2015 esta recompensa era de 25 Bitcoins; este valor é reduzido pela metade a cada 210.000 blocos. A taxa de transação é um incentivo ao minerador para ele incluir transações no bloco que ele está criando.

Recompensas da rede Bitcoin

Quando um bloco é descoberto, o minerador é recompensado com um certo número de bitcoins, um valor já estabelecido pelo protocolo. No início de 2015 esta recompensa era de 25 Bitcoins; este valor é reduzido pela metade a cada 210.000 blocos. A taxa de transação é um incentivo ao minerador para ele incluir transações no bloco que ele está criando.

até 209999

Processo de mineraçãoMecanismo auto-sustentável?

❏ Validar transações;

❏ Fazer PoW;

❏ Coletar recompensas.

Processo de mineração

Bloco 27

Bloco 28

Bloco 29

Bloco 30

Bloco 31

tempo

Transações não validadas

Blockchain de transações validadas

Latência, Simultaneidade e Fork

Bloco 27

Bloco 28

Bloco 29

Bloco 30

Bloco 31

Como o tamanho da rede é grande, existe um atraso entre a descoberta de um novo blocoA e seu anúncio para os outros nós. Neste intervalo de tempo há uma probabilidade finita, de outro novo blocoB sendo descoberto e, portanto, detectado antes/ao mesmo tempo do blocoA.

Quando isso acontece a blockchain é bifurcada e ambas as partes da cadeia (com o bloco vermelho e com bloco azul) são mantidas como candidatas até que um novo bloco seja detectado.

Bloco 31

Latência, Simultaneidade e Fork

Se o novo bloco for derivado do bloco azul, a blockchain continuará a crescer a partir dessa cadeia. Caso contrário, ela se alongará a partir da cadeia do bloco vermelho.Em geral, a cadeia mais longa vence (a que tem mais PoW).

Bloco 27

Bloco 28

Bloco 29

Bloco 30

Bloco 31

Bloco 31

Bloco 32

Agora todos os mineradores tentarão localizar o próximo bloco que será derivado do último bloco 32 e a bifurcação vermelha (contendo o bloco 31) será descartada ou esquecida.

Latência, Simultaneidade e Fork

Se o novo bloco for derivado do bloco azul, a blockchain continuará a crescer a partir dessa cadeia. Caso contrário, ela se alongará a partir da cadeia do bloco vermelho.Em geral, a cadeia mais longa vence (a que tem mais PoW).

Agora todos os mineradores tentarão localizar o próximo bloco que será derivado do último bloco 32 e a bifurcação vermelha (contendo o bloco 31) será descartada ou esquecida.

Bloco 27

Bloco 28

Bloco 29

Bloco 30

Bloco 31

Bloco 32

Bloco 31

Tamanho do bloco

Atualmente, cada bloco na blockchain é capaz de conter 1MB de dados. No início, o Bitcoin não tinha limite de tamanho de bloco. Essa mudança foi introduzida para evitar ataques DOS (Denial Of Service).

A ampliação ou não do tamanho do bloco do Bitcoin é um dos assuntos mais extensos na comunidade Bitcoin.

Tamanho do bloco

Atualmente, cada bloco na blockchain é capaz de conter 1MB de dados. No início, o Bitcoin não tinha limite de tamanho de bloco. Essa mudança foi introduzida para evitar ataques DOS (Denial Of Service).

A ampliação ou não do tamanho do bloco do Bitcoin é um dos assuntos mais extensos na comunidade Bitcoin.

❏ Maior escala. O tamanho atual do bloco limita o uso do Bitcoin a 2-7 transações por segundo (tps). Isso força os usuários a competir por transações, aumentando as taxas.

❏ Menos taxas para os usuários. Com um bloco aumentado, as mineradoras podem receber mais taxas de transação sem a necessidade dos usuários pagarem taxas mais altas.

Tamanho do bloco

Maior tamanho de bloco principais PRÓS

❏ Mais Hardware. Com um bloco aumentado, existirá aumento dos requisitos de largura de banda o que implica em maior custo de hardware.

❏ Divisão dos programadores. Um hard fork dessa natureza pode criar instabilidade e uma divisão na rede, resultado em 2 blockchains.

❏ Existem outras soluções. Algumas soluções não requerem blocos maiores ou hard fork para aumentar a escalabilidade, como SegWit e lighting network.

Tamanho do bloco

Maior tamanho de bloco principais CONTRAS

Algumas características...

Tipo Escarço Divisível Verificável

Difícil de falsificar

Largamente adotado

Problemas do Bitcoin

A publicação do whitepaper do Bitcoin possui ≈ 10 anos. Existem diversos questionamentos sobre o futuro do protocolo. Por exemplo: escalabilidade, custo energético da atividade de mineração, custo das transações, dicotomia da rede (hard forks), privacidade em transferências, etc… Vamos abordar as 3 primeiras questões (escalabilidade, custo energético de mineração e alto custo das transações.

Problemas

Problemas: escalabilidade

Escalabilidade: 1

grandes quantidade de transações, e

aumentando...

Tamanho do bloco constante = 1Mb.

O Bitcoin tem capacidade máxima de ≈ 7 transações por segundo (tps). Em comparação, a Visa processa uma média de 2.000 tps.

Transações últimas 24 horas (12/Abril)

197114 ≈ 2.28 tps

Efeito funil

Colombia

56,16%

$3.018.586.974

$5.374.810.390

60,37

Receita global de mineração anualizada

Custos de mineração globais estimados e anualizados

Percentual de custo atual

País mais próximo do Bitcoin em consumo de eletricidade

Consumo anual estimado de eletricidade da Bitcoin (TWh)2

Problemas: alto custo de energia elétrica

Colombia

56,16%

$3.018.586.974

$5.374.810.390

60,37

Receita global de mineração anualizada

Custos de mineração globais estimados e anualizados

Percentual de custo atual

País mais próximo do Bitcoin em consumo de eletricidade

Consumo anual estimado de eletricidade da Bitcoin (TWh)

Dados coletados em 3/Abr/2018, fonte: https://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption

≈ 57,6 TWh/ano2

Problemas: alto custo de energia elétrica

Fazenda de mineração - Russia

Em geral, aumento do número de transações, implica em aumento do tempo de confirmação dessas transações. Se um usuário deseja que sua transação seja rapidamente validada, ele pode pagar maior taxa. Se muitos usuários se comportam de mesma forma, as taxas de toda rede ficam maiores. Alguns números:

● Em Abr/17, taxa média: 1 dólar;● Em 21/Dez/17, taxa média: 37 doláres;● Em Abr/18, taxa média: 1,10 dólar.

Problemas: alto custo nas transações

3

Proof of Stake

A probabilidade de mineração de um bloco é determinada por quanto trabalho computacional é feito pelo minerador.

Proof of Stake

PoW PoS

A probabilidade de validar um novo bloco é determinada pelo tamanho do stake (quantidade de moedas) que uma pessoa detém .

Uma recompensa é dada ao primeiro minerador que resolve o enigma criptográfico de cada bloco.

Proof of Stake

PoW PoS

Os validadores não recebem uma recompensa pela criação do bloco, em vez disso, eles coletam taxas das transações desse bloco.

Os mineradores competem entre si, eles se agrupam em grandes comunidades de mineração, que tendem a deixar a rede mais centralizada ao longo do tempo.

Proof of Stake

PoW PoS

A centralização também pode acontecer no PoS, se alguns usuários detêm grande quantidade das moedas em circulação.

Proof of Stake

PoW PoS

A

Panorama geral

Altcoins - principais alternativas ao Bitcoin

Altcoins são criptomoedas ou tokens digitais, criadas a partir da tecnologia criptográfica, algumas são semelhante ao Bitcoin. Em geral, elas foram criadas para tentar resolver os problemas que o Bitcoin não consegue.

Existem mais de 1500 altcoins, e o tamanho do mercado de criptomoeda é de 303 bilhões de dólares.

Bitcoin - dominância

fonte: https://coinmarketcap.com/charts/

Panorama geral

Dinamarca: Os usuários de Bitcoin não estão sujeitos à tributação ao realizar operações de câmbio. Inclusive, o banco central da Dinamarca considera digitalizar a moeda do país, que seria chamada de e-Krone.

Brasil: O governo brasileiro declarou que o bitcoin não é uma moeda, mas um ativo, e portanto está sujeita a 15% de impostos sobre ganhos de capital acima de R$ 35 mil.

Equador: O governo proibiu o uso do Bitcoin com a intenção de instituir sua própria moeda digital.

Hong Kong: A Autoridade da moeda de Hong Kong não proíbe formalmente os bancos de negociar bitcoin, mas nenhum banco chegou a pedir permissão para tal.

Japão: O Japão eliminou o imposto sobre o comércio de bitcoins em 1/Abr/17, quando declarou oficialmente a bitcoin como uma moeda legal no país.

Panorama geral

Estados Unidos: Os EUA têm o maior número de usuários de criptomoedas, o maior número de caixas eletrônicos de Bitcoin e também o maior volume de negociação. No entanto, o panorama muda em cada estado: Com base na regulamentação estadual, Texas, Kansas, Tennessee, Carolina do Sul e Montana parecem ser os mais amigáveis às criptomoedas.

Evolução do preço

Perguntas?