Perspetivas sobre o Risco de Crédito - Marsh · A alteração de paradigma do risco de crédito 5...
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Perspetivas sobre o Risco de Crédito
28 abril 2020
Carlos Figueiredo, Financial Risks & Specialties Director
Leonardo Palminha, Financial Risks Specialist
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MARSH
Economia Global Paragem de Produção
Introdução
1
SoluçõesLay Off Risco de Incumprimento
Queda nas Vendas Custos Fixos
Liquidez
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MARSH
1.000.000
1.050.000
1.100.000
1.150.000
1.200.000
1.250.000
1.300.000
100.000.000 €
150.000.000 €
200.000.000 €
250.000.000 €
300.000.000 €
350.000.000 €
400.000.000 €
450.000.000 €
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Vol. Negócios Nº de Empresas
Empresas portuguesas no pós-crise 2008
2
Fonte: Banco de Portugal
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MARSH
Perfil das empresas portuguesas
3
Resultado líquido negativo
EBITDA negativo
Gastos de financiamento > EBITDA
Capital próprio negativo
Fonte: Banco de Portugal, Indicadores de Risco (em percentagem do número de empresas) 2018
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MARSH
Perfil das empresas portuguesas
4
Espanha
França
AlemanhaReino Unido
Estados Unidos
Itália
Países Baixos
Angola
Brasil
China
Japão
Outros
Fonte: Dados OCDE, contas 2018
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MARSH
A alteração de paradigma do risco de crédito
5
Fonte: Coface Global, PoD per Country
Fonte: Insolvencies Forecast Atradius Global Fonte: Ratings Downgraded by region, Euler Hermes
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MARSH
COVID-19 por sector de atividade
6
Fonte: INE e Banco de Portugal, COVID-IREE
82%
90%
38%
86%
84%
91%
85%
17%
10%
55%
13%
14%
8%
14%
7%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Situação das Empresas
Mantém-se em funcionamento Encerrou temporariamente
Encerrou definitivamente
Impacto do COVID-19 no volume de negócios
Indústria e energia
Const. e ativ. imobiliárias
Comércio
Alojamento e restauração
Transportes e armazenagem
Informação e comunicação
Outros serviços 81%
78%
98%
86%
80%
76%
78%
9%
5%
17%
22%
13%
10%
23%
18%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Redução Aumento Sem Impacto
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MARSH
O processo de venda a crédito
7
Nota de Encomenda Produção Stock Venda
Export Credit Agency
Seguro de Crédito
Single Risk
Excess of Loss
Soluções Top-Up
Venda de Dívida
Risco Político
Risco de Stock/Consignação
Risco contratual
Risco de Fabrico
Seguro Caução
Financiamento
(com nota de encomenda)
Reverse
Factoring/Confirming Factoring
Fin
acia
men
toT
ran
sfe
rên
cia
de
Ris
co
Cob
ran
ça
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MARSH
O suporte do Estado ao mercado segurador
8
AMÉRICA DO NORTE EUROPA ÁSIA/PACÍFICO
• Canadá• EUA
• Áustria• França• Alemanha• Polónia• Espanha
• China• Hong Kong• Índia• Coreia do Sul• Tailândia
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MARSH
Medidas de mitigação
9
3Redefinir o plano de mitigação de
risco
1Medir impactos e
agir imediatamente
2Rever as
necessidades de liquidez
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MARSH
Q&A
10
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