Pesquisa TrimestralIntenção de Compra no

VarejoAbril - Junho/ 2012

Apresentação – 11/04/2012

Objetivos

Avaliar o desempenho do varejo global e de seus principais segmentos;

Inferir sobre o grau de confiança das famílias relativamente às

possibilidades de consumo;

Identificar tendências

Estrutura da pesquisa

Pesquisa de campo

Modelagem estatística

Pesquisa com compradores ecommerce

O consumo em diversas perspectivas

Pesquisa Consumidores Modelagem Pesquisa ecommerce

Linha branca Linha branca

Móveis Móveis e eletrodomésticos

Eletro-eletrônicos Eletroeletrônicos

Material de Construção Material de construção

Informática Escritório, informática e comunicação Informática

Cine e foto

Telefonia e celulares Telefonia e celulares

Cama, mesa e banho

Eletroportáteis Utilidades domésticas

Automóveis

Imóveis

Livros, jornais, revistas e papelaria CDs, Dvds, Livros e revistas

Produtos para a casa

Artigos de farmáciae medicamentos, ortopedia e perfumaria Cosméticos, perfumes e saúde

Viagens e turismo

Tecidos, vestuário e calçados Moda e acessórios

Brinquedos

Veículos, motos, partes e peças

Hipermercados, produtos alimentares, bebidas e fumo

Combustíveis e lubrificantes

Artigos de uso pessoal e doméstico

Classificação das linhas nas três pesquisas

Construção da análise

• Pesquisa consumidores

• Modelagem

• E-Consumidores

Conclusões

70.00

90.00

110.00

130.00

150.00

170.00

190.00

210.00

230.00

250.00

270.00

Dez . 2010 / Dez. 2009 = 15,0%

Dez. 2011 / Dez. 2010 = 4,3%

Evolução o consumo: global

Aumento esperado do salário mínimo (7,5% real) , desoneração de produtos da linha brancaImpacto pouco significativo resultante da redução da SELIC (junho 46,1% aa. para 43,8% aa. em dezembro de 2011)

Faixa 2003 2011 2014AB Maior R$ 7500 13,3 22,5 29,1

C R$ 1750< R< R$7500 65,9 105,4 118,0

DE Menor R$ 1750 96,2 63,5 48,9

Índice de gini aponta (0,519) menor desigualdade mas o Brasil coloca-se

entre os 12 mais desiguais

Até dez/2012 Até dez/2010 Até dez/2005 12 Meses 24 Meses

Veículos, motos, partes e peças 1.15 1.09 0.99 1.25 1.23

Móveis e eletrodomésticos 1.38 1.42 1.24 1.59 1.51

Escritório, informática e comunicação 2.40 2.28 1.24 3.30 3.10

Impactos dos segmentos nas vendas totais

Tecidos, vestuário e calçados 0.87 0.86 0.96 0.77 0.78

Material de construção 0.78 0.72 0.82 0.75 0.73

Combustíveis e lubrificantes 0.69 0.71 0.91 0.59 0.59

Maiores variações

Menores variações

% produtos eletrônicos importada

2004 = 17,4%2011 =19,8%

Até dez/2011 Até dez/2010 Até dez/2005 12 Meses 24 MesesVeículos, motos, partes e

peças 1.15 1.09 0.99 1.25 1.23Artigos de uso pessoal e

doméstico 1.36 1.53 1.24 1.44 1.44Móveis e eletrodomésticos 1.38 1.42 1.24 1.59 1.51

Escritório, informática e comunicação 2.40 2.28 1.24 3.30 3.10

Impactos dos segmentos nas vendas totais:

Artigos de farmácia, medicamentos, ortopedia

e perfumaria 0.99 0.91 0.92 1.05 1.02

Tecidos, vestuário e calçados 0.87 0.86 0.96 0.77 0.78

Material de construção 0.78 0.72 0.82 0.75 0.73Livros, jornais, revistas e

papelaria 0.83 0.56 0.61 0.82 0.81Hipermercados, produtos

alimentares, bebidas e fumo

0.90 0.9 0.96 0.86 0.86

Combustíveis e lubrificantes 0.69 0.71 0.91 0.59 0.59

Acima da média

Na média

Abaixo da média

Sazonalidade

T1 T2 T3 T4 Natal Média DP

De Janeiro 03 a

dezembro 11100.0 104.8 109.6 107.5 137.4 105 4.2

De Janeiro 11 a

dezembro 11134.6 138.2 144.8 147.1 157.3 141 5.8

Vendas de varejo mostram vigor em janeiro 2,6%. Em relação a janeiro de 2011 crescimento de 7,3%.

Natal de 2011 4,2% melhor que o Natal de 2010.

Previsão

Modelos

Consumidores

Internautas

Os modelos apresentam em suas projeções os resultados considerando as grandes tendências (a experiência do passado). As pesquisas com consumidores e com internautas captam o estado de ânimo do consumidor final no futuro próximo (próximos três meses).

Variáveis determinantes da evolução do consumo

Vendas

Renda realVolume real de crédito Inadimplência

Juros e Prazos

Massa salarial real na indústria

Jan 2012 / Jan 2011 = 9,07%

IPEADATA - Massa salarial real na indústria: índice (média 2006=100)

2006.01

2006.03

2006.05

2006.07

2006.09

2006.11

2007.01

2007.03

2007.05

2007.07

2007.09

2007.11

2008.01

2008.03

2008.05

2008.07

2008.09

2008.11

2009.01

2009.03

2009.05

2009.07

2009.09

2009.11

2010.01

2010.03

2010.05

2010.07

2010.09

2010.11

2011.01

2011.03

2011.05

2011.07

2011.09

2011.11

2012.0180

90

100

110

120

130

140

150

Medidas de estímulo à indústria: desoneração da folha de pagamentos, reforço de caixa do BNDES, flexibilização das

regras de acesso aos recursos do fundo de desenvolvimento

Prazo médio ao consumidor (em dias)

Operações de crédito – recursos livres – prazo médio pessoa física (BCB Boletim/Moeda)

Fev.12 / Fev.11 = 6%

2003.01 2003.08 2004.03 2004.10 2005.05 2005.12 2006.07 2007.02 2007.09 2008.04 2008.11 2009.06 2010.01 2010.08 2011.03 2011.10250

300

350

400

450

500

550

600

650

2003.01 2003.08 2004.03 2004.10 2005.05 2005.12 2006.07 2007.02 2007.09 2008.04 2008.11 2009.06 2010.01 2010.08 2011.03 2011.1035

45

55

65

75

85

95

Taxa de juros ao consumidor

Operações de crédito do sistema financeiro aos setores público e privado– recursos livres – taxa de juros - pessoa física (Ipeadata)

Fev.12 = 45,4% aa

Fev.11 = 43,8% aa

Selic e Juros ao Consumidor

3582

3

3597

0

3611

0

3626

4

3640

4

3657

2

3672

6

3688

0

3703

4

3718

1

3733

5

3748

9

3764

3

3779

0

3794

4

3809

1

3824

5

3839

9

3855

3

3870

0

3886

8

3900

8

3914

8

3947

0

3960

3

3993

2

4005

8

4038

0

4052

0

4083

5

4097

50

20

40

60

80

100

120

140

160

Selic Consumidor

Inadimplência real e estimadaout/00 5.3mai/09 8.5fev/11 5.8fev/12 7.6mai/12 8.1jun/12 7.9

Jun/

00

Oct/0

0

Feb/0

1

Jun/

01

Oct/0

1

Feb/0

2

Jun/

02

Oct/0

2

Feb/0

3

Jun/

03

Oct/0

3

Feb/0

4

Jun/

04

Oct/0

4

Feb/0

5

Jun/

05

Oct/0

5

Feb/0

6

Jun/

06

Oct/0

6

Feb/0

7

Jun/

07

Oct/0

7

Feb/0

8

Jun/

08

Oct/0

8

Feb/0

9

Jun/

09

Oct/0

9

Feb/1

0

Jun/

10

Oct/1

0

Feb/1

1

Jun/

11

Oct/1

1

Feb/1

2

Jun/

125

5.5

6

6.5

7

7.5

8

8.5

9

A parcela da renda destinada ao pagamento de débitos vem subindo progressivamente

2003.01 2003.08 2004.03 2004.10 2005.05 2005.12 2006.07 2007.02 2007.09 2008.04 2008.11 2009.06 2010.01 2010.08 2011.03 2011.10 2012.0570

90

110

130

150

170

190

210

230

250

270

Crescimento de 7% Junho de 2010 a Junho de 2011

Crescimento de 2,9% Junho de 2011 a Junho de 2012

Valores reais e previsão das vendas totais de varejo

Pesquisa de campo

Expectativas = Grau de Confiança

Confiança manifestada por meio da disposição em comprar bens

duráveis

Amostra500 entrevistados entre 10 e 20 de Março de 2012 na cidade de São Paulo

A-2 B-1 B-2 C D E

3.6%

9.0%

20.5%

34.1%31.5%

1.4%

Classe sócio-econômica

> 30 30 a 23 23 a 15 15 a 8 8 a 3 até 3

0.8% 0.6% 2.8%

16.2%

63.4%

15.6%

Renda familiar

Intenção de compra

3º07 4º07 1º08 2º08 3º08 4º08 1º09 2º09 3º09 4º09 1º10 2º10 3º10 4º10 1º11 2º11 3º11 4º11 1º12 2º12

56.2%

61.2%

56.6%

63.2%61.8%

73.8%

66.6%

72.4%74.2%

77.0%

77.2%

74.6%

75.6% 76.2%

71.8%73.8%

72.4%

78.0%

60.6%

58.0%

Intenção de compra por categoria

Vestuário e calçados

Informática

Linha branca

Material de construção

Telefonia e celulares

Eletroeletrônicos

Móveis

Viagens e turismo

Cine e Foto

Automóveis e motos

Imóveis

Eletroportáteis

Cama, mesa e banho

21.2%

11.2%

10.2%

9.0%

8.2%

7.2%

6.6%

6.2%

6.0%

5.6%

4.0%

2.4%

2.2%

Intenção de compra (%) e variação (%)

Intenção de compra Variação

2T11 1T12 2T122T12 2T12

2T11 1T12Linha branca 7,6% 9,6% 10,2% 34,2% 6,3%Móveis 9,6% 5,8% 6,6% -31,3% 13,8%Eletroeletrônicos 12,0% 7,0% 7,2% -40,0% 2,9%Material de construção 6,0% 9,8% 9,0% 50,0% -8,2%Informática 11,4% 8,4% 11,2% -1,8% 33,3%Cine e foto 11,8% 5,8% 6,0% -49,2% 3,4%Telefonia e celulares 12,8% 8,0% 8,2% -35,9% 2,5%Cama, mesa e banho 1,8% 2,8% 2,2% 22,2% -21,4%Eletroportáteis 5,8% 3,4% 2,4% -58,6% -29,4%Automóveis e motos 6,2% 9,4% 5,6% -9,7% -40,4%Vestuário e calçados - 15,4% 21,2% - -Viagens e turismo - 12,4% 6,2% - -Imóveis 6,2% 5,4% 4,0% -35,5% -25,9%

Intenção de compra comparada Valores extremos (%)

Linhas de Produtos Menor <---------------------------Atual-------------------------> Maior

Linha branca 3,3   10,2       17,6

Móveis 2,8 6,6       15,9

Eletroeletrônicos 2,5   7,2       14

Material de construção 2,5 9       20,3

Informática 1,7   11,2     16,4

Cine e foto 0   6       14,4

Telefonia e celulares 5,4 8,2       17

Cama, mesa e banho 0 2,2       21,8

Eletroportáteis 1,2 2,4       5,8

Automóveis 0,5 5,6       17,9

Vestuário e calçados 15,4     21,2

Viagens e turismo 6,2       12,4

Imóveis 4       8,6

Intenção de gasto (R$) e variação (%)

Intenção de gasto (R$) Variação

2T11 1T12 2T12 2T12 2T12 2T11 1T12Linha branca 1.263 1.548 1.651 30,7% 6,7%Móveis 1.137 2.971 2.550 124,3% -14,2%Eletroeletrônicos 1.361 1.092 1.259 -7,5% 15,3%Material de construção 4.863 5.772 4.910 1,0% -14,9%Informática 1.246 1.330 1.330 6,7% 0,0%Cine e foto 469 383 695 48,2% 81,5%Telefonia e celulares 359 396 419 16,7% 5,8%Cama, mesa e banho 174 329 618 255,2% 87,8%Eletroportáteis 204 220 372 82,4% 69,1%Automóveis 22.645 16.340 23.760 4,9% 45,4%vestuário e calçados - 405 338 - -viagens e turismo - 1.316 1.605 - -Imóveis 98.774 110.000 92.800 -6,0% -15,6%

Intenção de gasto comparada Valores extremos (R$)

Linhas de Produtos Menor <----------------------------Atual--------------------------> MaiorLinha branca 738       1.651   2.027Móveis 882       2.550   3.015Eletroeletrônicos 446     1.259     1.857Material de construção 762     4.910     7.212Informática 1.253 1.330         2.531Cine e foto 388     695     839Telefonia e celulares 291 419         1.040Cama, mesa e banho 136       618   681Eletroportáteis 128         372 385Automóveis e motos 13.531     23.760     32.901Vestuário e calçados 338         411Viagens e turismo 1.336           1.605Imóveis 92.800         134.974

Obs. Valores atualizados pelo IPCA

Composição das intenções de compra e gastos médios para o 2º trimestre de 2012 em relação ao 1º trimestre de 2012

Telefonia e celulares

Cine e foto

Cama mesa e banho

Informática

Eletroportáteis

Eletroeletrônicos

Linha branca

Imóveis

Material de construção

Automóveis

Móveis

Queda significativa

Crescimento

Crescimento significativo

Queda

O mercado de imóveis residenciais R$13.3 bilhões 2011 queda real de

15,3% em relação a 2010

Composição das intenções de compra e gastos médios para o 2º trimestre de 2012 em relação ao 2º trimestre de 2011

EletroeletrônicosImóveis

Telefonia e celulares

Cine e foto

Eletroportáteis

Cama mesa e banhoLinha branca

MóveisMaterial de construção

AutomóveisInformática

Queda significativa

Crescimento significativo

Crescimento

Queda

Intenção de compra na internet - Amostra

5103 respostas entre 22 e 29 de Março de 2012

Renda Familiar

Até R$390 De R$391 a R$1.040 De R$1.041 a R$1.950 De R$1.951 a R$2.990 De R$2.991 a R$3.900 Acima de R$ 3.901

0.7%

10.0%

23.9%21.7%

14.7%

28.9%

$

Intenção de compra na internet

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

88.0%

86.0%

83.5%

90.9%

84.3%

87.3%

86.1% 86.0%

88.6%

80.7%

87.0%87.5%

90.0%

85.0%

88.3%

86.3%

86.4%

85.8%

Intenção de compra na internet categoriasE

letr

oe

letr

ôn

ico

s

Info

rmá

tic

a

Te

lefo

nia

e c

elu

lare

s

Pro

du

tos

pa

ra c

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a

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ha

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CD

s, D

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s, l

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tas

Co

sm

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co

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e

Via

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mo

Mo

da

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óri

os

Uti

lida

de

s d

om

és

tic

as

Ou

tro

s

Bri

nq

ue

do

s

Se

rviç

os

33.1%29.2% 27.5%

22.4% 21.0% 19.5% 17.9% 15.5% 14.9%10.3% 10.3% 9.6%

6.2%

Intenção de compra (%) e variação (%) na internet

Intenção de compra Variação

2T11 1T12 2T12 2T122T11

2T111T12

Linha branca 19,2% 23,5% 21,0% 9,4% -10,6%Eletroeletrônicos 33,1% 38,0% 33,1% 0,0% -12,9%Informática 29,2% 31,0% 29,2% 0,0% -5,8%Telefonia e celulares 27,6% 27,8% 27,5% -0,4% -1,1%Produtos para casa 20,6% 22,1% 22,4% 8,7% 1,4%CDs, DVDs, livros e revistas 21,6% 21,4% 19,5% -9,7% -8,9%Cosméticos, perfumaria e saúde 16,6% 17,9% 17,9% 7,8% 0,0%Brinquedos 9,4% 9,7% 9,6% 2,1% -1,0%Utilidades domésticas 9,6% 10,9% 10,3% 7,3% -5,5%Viagem e turismo 14,7% 17,5% 15,5% 5,4% -11,4%Moda e acessórios 11,4% 13,3% 14,9% 30,7% 12,0%Serviços 4,8% 6,7% 6,2% 29,2% -7,5%Outros produtos 9,6% 9,1% 10,3% 7,3% 13,2%Não pretende comprar nada 15,0% 13,6% 14,2% -5,3% 4,4%

Intenção de utilização de crédito

Linha branca

Móveis Eletroeletrônicos

Material de con-strução

Infor-mática

Cine e foto

Telefonia e celu-lares

Cama, mesa e banho

Eletro-portáteis

Au-tomóveis

viagens e turismo

vestuário e calça-

dos

2T11 0.71052631578947

4

0.66666666666666

7

0.71666666666666

7

0.83333333333333

4

0.70175438596491

2

0.62711864406779

7

0.64062500000000

5

0.66666666666666

7

0.55172413793103

5

0.87096774193548

4

NaN NaN

3T11 0.78048780487804

9

0.73076923076923

1

0.70312500000000

3

0.59090909090909

1

0.67241379310344

9

0.73584905660378

3

0.67391304347826

2

0.55555555555555

6

0.5 0.8 NaN NaN

4T11 0.75000000000000

3

0.74074074074074

1

0.78571428571428

6

0.57894736842105

3

0.69512195121951

6

0.56140350877192

5

0.66071428571428

6

0.83333333333333

4

0.8 0.86842105263158

7

NaN NaN

1T12 0.75000000000000

3

0.82700000000000

1

0.71400000000000

1

0.75500000000000

3

0.66600000000000

3

0.65500000000000

3

0.57500000000000

1

0.429 0.588 0.936 0.57200000000000

1

0.62900000000000

3

2T12 0.76500000000000

3

0.72700000000000

1

0.77800000000000

3

0.60000000000000

1

0.71400000000000

1

0.70000000000000

1

0.683 0.72700000000000

1

0.66700000000000

3

0.786 0.77400000000000

3

0.60400000000000

1

Gastos familiares

17,6% da renda familiar está comprometida com crediários e sobra 11,4% para outras despesas

Alimen-tação

Habitação Vestuário Transporte Saúde e cuidados pessoais

Educação Crediário Quanto so-bra

2T11 0.213323265249924

0.145363198711992

0.0510237333668086

0.0789405008650579

0.0504556625637246

0.219287917539687

0.113736937410434

0.127868784292374

3T11 0.202568233423585

0.147582582326701

0.0711811742127074

0.07928686637617

0.0726663569472479

0.166499225576566

0.12178964802722

0.138425913109804

4T11 0.214723530485929

0.121570616659554

0.0608935208101221

0.0776415786075165

0.0655779309026569

0.18475757655238

0.143071430965398

0.131763815016446

1T12 0.210254577310443

0.132041972582492

0.0502188639361139

0.0706881575729894

0.0594687360999358

0.19094396559939

0.184014687512822

0.102369039385818

2T12 0.204 0.128 0.045 0.063 0.05 0.218 0.176 0.114

Gastos familiares (R$)

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Alimentação 481 472 436 472 521 481

Habitação 317 322 318 267 327 302

Vestuário 115 113 153 134 124 106

Transporte 175 175 171 171 175 149

Saúde e cuidados pessoais 140 112 156 144 147 118

Educação 400 485 359 406 473 514

Crediário 368 252 262 315 456 415

Quanto sobra 373 283 298 290 254 269

Total 2369 2213 2154 2199 2477 2354

Conclusão

Os resultados provenientes das simulações com dados secundários indicam forte desaceleração das vendas totais de varejo (junho de 2010 a junho de 2011 expansão de 7% e de junho de 2011 a junho de 2012 crescimento de apenas 2,9%). Adicionalmente com base no cenário atual, em que pesem as

ações para estimular o consumo, aponta-se para uma retração significativa das vendas de bens duráveis até meados do ano. A

inadimplência também só deverá manifestar sinais de arrefecimento a partir de junho.