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UNIVERSIDAD TECNICA PARTICULAR DE LOJA

La Universidad Católica de Loja

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN EN BANCA Y FINANZAS

OBSERVATORIO DE BANCA Y FINANZAS

¿POR QUÉ EN LOJA EXISTEN TANTOS BANCOS

Y COOPERATIVAS?

Jorge Luis López Lapo a, b 1*

a. Profesional en formación de la Escuela de Administración en Banca y Finanzas de la UTPL

b. Gerente del Área Financiera de la Caja de Ahorro y Crédito “Creciendo Juntos”

Aceptado 4 Diciembre del 2010

Resumen:

El sistema financiero ecuatoriano tras la crisis financiera de 1998 ha logrado recuperar la confianza de sus depositarios. Esta confianza ha representado una mejoría en los niveles de solvencia y rentabilidad destacables dinamizando la economía ecuatoriana que ha sido inconstante y volátil a lo largo de la última década. Factores propios de cada región y ciudad del país permitieron a su vez que la banca reduzca la brecha de accesos a productos y servicios financieros formales, precisamente hoy en día las grandes instituciones financieras poseen una cobertura nacional e internacional a la par de las cooperativas de ahorro y crédito fortaleciendo la economía a través del ahorro y crédito. La ciudad de Loja es uno de los territorios del Ecuador que han sido favorecidos de este proceso de bancarización masivo a lo largo de los últimos años, pese a su poca incidencia en el PIB del Ecuador, su falta de industria y a lo distante de los principales puntos de desarrollo del país. Sin embargo la oferta de instituciones financieras debe tener causas claras que justifiquen ese crecimiento, precisamente la razón de ser del presente ensayo.

2010 © Jorge LópezLapo • jllopez1@utpl.edu.ec

Palabras clave: Instituciones financieras, mercado financiero, consumo intermedio, flujo migratorio, flujo de transacciones, crédito,

1 Datos del autor: Universidad Técnica Particular de Loja - Escuela de Administración en Banca y Finanzas – San Cayetano Alto – 593 07 2570275 - CP: 11-01-608, Ecuador * Supervisado por: Ing. Miguel Ángel Peñarreta – Docente Investigador e-mail: mapenarreta@utpl.edu.ec Universidad Técnica Particular de Loja Agencia de Desarrollo Empresarial Marcelino Champagnat s/n, CP: 11-01-608, Ecuador

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1. Introducción

Una de las características distintivas de la economía ecuatoriana es su elevado grado de concentración productiva en tres ámbitos territoriales: Pichincha, Guayas y Azuay. En el año 2007 estas provincias aportaron al total de la economía un 46%; el 17% correspondió a las provincias de Orellana y Sucumbíos (zonas petroleras), mientras que la Provincia de Loja participó solamente con el 1,86%. Al analizar el sector industrial se observa un comportamiento similar, pues los polos de desarrollo industrial se centran en cuatro provincias: en Guayas 41%, Pichincha 28%, Manabí 9% y Azuay con el 4,32% del valor agregado (VAB) total industrial. En este escenario Loja tan solo contribuye con el 0,62%. Este comportamiento contrasta con la dinámica en la oferta de las instituciones financieras en la Ciudad de Loja cuya composición se caracteriza por poseer instituciones financieras públicas, privadas, y del popular y solidario, que intermedian recursos del público. En su totalidad el sistema financiero en Loja, está constituido por 612 oficinas repartidas de la siguiente manera:

Tabla 1.1: Instituciones Financieras Loja: 2008

Clasificación Matriz Sucursal Agencias Total

Bancos Privados 1 16 15 32

Cooperativas 2 14 0 16

Inst. Financieras Públicas 0 10 2 12

Mutualistas 0 0 1 1

Total IF’s 3 40 18 61

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaboración: El Autor

Como se aprecia en la Tabla 1.1, en lo que respecta a los bancos privados en Loja existen: 1 matriz, 16 sucursales y 15 agencias; en lo referente a cooperativas de ahorro y crédito en la ciudad existen 2 matrices y 14 agencias; por otro lado con lo que respecta a instituciones financieras públicas existen 10 sucursales y 2 agencias, además Loja cuenta con una agencia de mutualista. La existencia de los bancos y cooperativas se justifica porque estas entidades, a través de las funciones que realizan, permiten una mejor colocación de los recursos financieros, beneficiando a demandantes y oferentes en el proceso de intermediación, favoreciendo inversiones y emitiendo pasivos específicos de forma más eficiente que lo harían ahorradores e inversores privadamente. Entre las funciones que cumplen destacamos las siguientes:

1) Transformación de activos, que englobará, a su vez: a) Facilitar la colocación de recursos entre ahorradores e inversores, b) Reducir los costes de transacción, c) Transformación de plazos,

2) Especialización en la gestión de riesgos, 3) Provisión de liquidez y medios de pago, 4) Supervisión directiva y procesamiento de información. El mercado financiero lojano se presenta atractivo para capitalistas con interés de inversión ya que la ciudad exhibe características como: número de habitantes, movimiento económico, existencia de capital, niveles importantes como receptora de remesas, niveles relevantes de captaciones, niveles de financiamiento en lo que respecta al sector productivo, comercial y de vivienda, factores que se describirán detalladamente en el desarrollo del presente ensayo. Aunque este mercado sea atractivo, se debe analizar la competencia y ventajas de cada una de las entidades que han logrado su posicionamiento en la localidad, lo que provoca actualmente para quienes están optando por un negocio de esta índole obtengan poca acogida y rentabilidad debido a que el sector financiero en esta ciudad se encuentra saturado por la competencia bastante dinámica.

2 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

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Sin duda alguna, Loja es un mercado bastante dinámico y atractivo que cuenta con las características necesarias para una competencia de entidades financieras prestigiosas y conocidas a través del tiempo en la localidad.

2. Sistema Financiero Ecuatoriano Vs.Sistema Financiero local

Esta información justifica previa a las razones del ¿porqué en Loja existen tantas instituciones financieras? como consecuencia de los factores anteriormente señalados. El nivel de bancarización ecuatoriano alcanzó el 60,8% en septiembre del año 2009, según la Superintendencia de Bancos y Seguros, lo cual muestra que en la actualidad está sobre la media de bancarización en Latinoamérica, tomando en cuenta a las cooperativas, mutualistas y bancos privados, pero se estima que tomando en cuenta a las instituciones financieras públicas este indicador es mucho más elevado ya que por causa de políticas de mercado abierto tomadas por el estado se ha facilitado el acceso por parte de nuevos usuarios a la banca nacional y no solamente en las grandes ciudades sino en todas las provincias, en el caso de Loja la bancarización se ha elevado considerablemente y es una de las principales provincias que han causado que se eleve este indicador a nivel nacional.3

Tabla 2.1: Índice de Bancarización por provincias: 2009 (expresado en porcentajes)

Provincia Porcentaje

(bancarización respecto al total de la población)

Esmeraldas y Los Ríos Menor a 10%

Manabí, Zamora Chinchipe, Cotopaxi y Sucumbíos

Entre el 10% y 20%

Orellana, Napo, Bolívar, Chimborazo y Tungurahua

Entre el 20% y 30%

Loja y Guayas Entre el 30% y 40%

Pichincha 60% aproximadamente

Azuay 60% aproximadamente Fuente:Superintendencia de Bancos y Seguros Elaboración: El Autor

Este cuadro muestra datos acerca de una estimación del crecimiento de bancarización en el país, Loja está en cuarto puesto y es una de las provincias con mayor inclusión de personas al sistema financiero, claramente nos muestra que la provincia tiene la suficiente liquidez y movimientos en transacciones bancarias o financieras, esta es una de las causas por las cuales ha aumentado la oferta de instituciones financieras en la provincia. Al describirse el consumo intermedio, es decir la utilización integra de un bien o servicio; en la Provincia de Loja en lo que se refiere a intermediación financiera, los datos son los siguientes:

Tabla 2.2: Evolución Consumo Intermedio: (2005-2007)

(Expresado en miles de dólares)

Año Miles de dólares

2005 9947,60

2006 11882,77

2007 13364,21 Fuente: Banco Central del Ecuador4 Elaboración: El Autor

3 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. 4 Fuente: http://www.bce.fin.ec

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Por otro lado, en lo que representa a producción brutaen Loja, es decir el valor totalde la intermediación financiera generada en el territorio económico, los datos se muestran a continuación:

Tabla 2.3: Evolución Producción Bruta (2005-2007)

(Expresado en miles de dólares)

Año Miles de dólares

2005 17351,38

2006 21309,07

2007 24248,65 Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: El Autor

Expuestos los datos, se puede observar claramente (Ver Tablas 2.2 y 2.3) que el consumo de la intermediación financiera en la provincia de Loja va en aumento año tras año al igual que la producción bruta, por lo que se considerarían como razones de la existencia de tantos bancos y cooperativas en Loja, por el creciente flujo de dinero en la ciudad. Analizando la evolución de los depósitos en la ciudad de Loja, la información es la siguiente:

Tabla 2.4: Evolución Total Depósitos (2007-2009)

(Expresado en miles de dólares)

2007 2008 2009

238,288 287,578 293.108,54 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaboración: El Autor

Los mayores depósitos se encuentran en cuentas de ahorro, seguido por los depósitos a plazo y finalmente en cuentas corrientes.5 Como información adicional, no por ello menos apreciable, el sistema registra a 2009, en la provincia 180 mil clientes entre cuentas corrientes y depósitos de ahorro, 5 mil clientes en depósitos a plazo y más de 40 mil créditos vigentes en los diferentes sectores económicos, préstamos que han permitido financiar actividades productivas, operaciones de consumo, adquisición de vivienda, etc. Otra cuestión relevante es la evolución de los créditosen la ciudad, para ello se muestra el siguiente cuadro:

Tabla 2.5:Evolución de Créditos

(expresado en miles de dólares)

2008 2009

226.520,41 196.931,80 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaboración: El Autor

La evolución tanto de los depósitos como de los créditos, hace que se aumente la oferta de bancos y cooperativas en la ciudad de Loja, es por ello que las instituciones financieras ofrecen nuevos y diversos productos y servicios para satisfacer las necesidades de los clientes.

5 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

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Según datos de la Superintendencia de Bancos y Seguros hasta diciembre de 2008, la distribución del crédito en la ciudad de Loja, estuvo clasificada de la siguiente manera:

Tabla 2.6: Sistema Financiero Loja: Distribución del Crédito (Expresado en miles de dólares)

Comercial 135,737

Consumo 87,221

Vivienda 39,478

Microcrédito 36,839

Total Cartera Bruta 299,275 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros Elaboración: El Autor

Dada la información, se aprecia que en la ciudad de Loja el flujo de los depósitos va en aumento de año en año (Ver tabla 2.4), al igual que la evolución de los créditos (Ver Tabla 2.5), por otro parte hay que destacar que la cartera de crédito comercial posee el mayor volumen de crédito (Ver Tabla 2.6) con respecto a las otras líneas de crédito.

3. Crecimiento de las IFIS en Loja - Causas

La presente investigación se centrará en los factores por los cuales se trata de justificar la creciente oferta de IFI’S en el territorio, ya que en los últimos años ha existido un incremento sostenido de entidades financieras, especialmente en lo concerniente a Bancos y Cooperativas, entre las razones de este crecimiento están las siguientes:

a) Porque Loja se ha caracterizado por tener una economía netamente comercial y por ende existe

gran flujo de transacciones que deben realizarse con los proveedores que se encuentran alrededor del país, por otra parte Loja no tiene proveedores locales para todos los productos y servicios que se requieren,

Loja es una ciudad netamente comercial, porque de acuerdo a los datos presentados por el INEC, en cuanto se refiere al grupo ocupacional éste lo clasifica así, el 27% (porcentaje más alto) son trabajadores de los servicios y comerciantes, es decir son aquellas personas que tienen su trabajo en comercios (Ver Tabla 3.1).

Tabla 3.1: Grupo de ocupación (2008)

(Expresado en porcentajes)

Grupo de ocupación %

Personal direct./admin. pública y empresas 5,2

Profesionales científicos e intelectuales 14,8

Técnicos y profesionales de nivel medio 8,7

Empleados de oficina 8,7

Trabajadores de los servicios y comerciantes 27,0

Trabajad. calificados agropecuarios y pesqueros 2,6

Oficiales operarios y artesanos 7,8

Operadores de instalac. Máquinas y montad. 6,1

Trabajadores no calificados 19,1

TOTAL 100,0 Fuente: INEC, IV censo poblacional del 2001, Empleo, desempleo y subempleo de la ciudad de Loja 2008 Elaborado: El Autor

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b) La creciente creación de compañías en Loja ha sido otro factor de análisis dentro de la investigación, lo cual hace que se reactive no sólo la economía local, sino además la generación de plazas de empleo y por ende la necesidad de contar con alguna entidad financiera para mantener allí su cuenta corporativa y realizar las debidas transacciones de la empresa. Para el año 2009 se crearon 1796 compañías, y de acuerdo a la actividad económica destacan las siguientes: 58 compañías de construcción, 26 compañías de comercio, 32 compañías de transporte, 30 compañías de actividades inmobiliarias (Ver Gráfica 3.1).

Gráfica 3.1: Evolución Creación de Compañías (2009) (Expresado en número de compañías)

Fuente: Superintendencia de Compañías Elaboración: El Autor

Hasta el mes de Junio del año 2010 se han creado 1117 compañías, entre las que más destacan de acuerdo a su actividad económica están: 34 compañías de construcción, 17 compañías de comercio, 31 compañías de transporte. Claramente es notorio que entre las actividades económicas que más destacan en la generación de empresas en Loja son: comercio, construcción, transporte y actividades inmobiliarias. La economía de la región también se basa fundamentalmente en la agricultura y la pequeña industria, destacándose esta última en embutidos, artesanías, especerías, azucareras, etc.

c) Pese a la poca industria que se tiene en la ciudad, existen ciertas actividades económicas que han originado que se creen nuevas instituciones financieras.

Industria: En los últimos tiempos se ha incrementado notablemente la actividad industrial en la ciudad de Loja, entre las principales tenemos: Malca, Cafrilosa, Comprolacsa, I.L.E, Arcimego, Maderas del Sur, Vilcagua, Cooperativa de Carpinteros San José, Inapesa, Farmalemana, Lojagas:, Favidsu, Minaexplo, ILELSA, EMPROLOJA. Comercio: Loja cuenta con establecimientos comerciales dedicados a actividades de importación y exportación, servicios, despensas, abarrotes, imprentas, agencias y representaciones, entre otros. Tras la firma de acuerdo de paz con el vecino país del Sur, el comercio se ha incrementado notablemente, especialmente en lo referente a bienes de consumo final, materiales de construcción y electrodomésticos.

6 Fuente: Superintendencia de Compañías 7 Fuente: Superintendencia de Compañías

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Construcción: El sector de la construcción se ha visto dinamizado debido al fenómeno migratorio y al ingreso de remesas que esto significa. Actualmente se registran más de 100 permisos de construcción para edificaciones y obras menores. En definitiva la actividad económica que posee Loja, hace que se reactive el sistema financiero local en la generación de nuevas Cooperativas de Ahorro y Crédito y de Agencias de Bancos en nuestra ciudad.

d) Otro factor del ¿por qué la alta oferta de cooperativas y bancos?; es por el alto flujo migratorio que

existe en Loja, es por ello que se hizo necesario la presencia tanto de bancos como de cooperativas para la entrega de remesas enviadas desde exterior, inclusive para el financiamiento hacia este grupo en cuestión de viviendas principalmente.

Las ciudades que mayor beneficio recibieron por estos flujos de remesas en el 2009 fueron:

Guayaquil USD 622.2 millones (24.9%), Quito USD 497.9 millones (20.0%), Cuenca USD 348.2

millones (14.0%), Loja USD 93.8 millones (3.8%) y Ambato USD 87.5 millones (3.5%) que suman

USD 1.649.6 millones, representando el 66.1% del total de remesas recibidas en el país. (Ver gráfica

3.2)

Gráfica 3.2: Distribución de las remesas por ciudad ( 2009) (Expresado en millones de dólares)

Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: El Autor

Las principales provincias que en el 2009 recibieron mayores montos de remesas fueron: Guayas

(USD 708.6 millones), Pichincha (USD 505.2 millones), Azuay (USD 441.4 millones), Cañar (USD

164.5 millones) y Loja (USD 131.9 millones) que en conjunto suman alrededor de USD 1.951.6

millones que representan el 78.2% del total de remesas recibidas en el país. (Ver Gráfica 3.3):

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Gráfica 3.3: Distribución de las remesas a nivel provincial 2009 (expresado en millones de dólares)

Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: El Autor

El pago de las remesas se encuentra atendido por instituciones financieras (bancos, mutualistas y

cooperativas de ahorro y crédito) que realizan acreditación a cuentas corriente y/o ahorros en un

46.4%, en tanto que las empresas courier lo hacen en el 53.6%, con pago en efectivo y/o realizan

convenios de pago con ciertas instituciones financieras, principalmente cooperativas de ahorro y

crédito reguladas por la Superintendencia de Bancos y ciertas cooperativas de ahorro y crédito

reguladas por el Ministerio de Inclusión Económica y Social.

Para el primer semestre del año 2010 la distribución de las remesas a nivel provincial muestra a la provincia de Guayas como el principal destino de este flujo al recibir USD 311.7 millones, Azuay USD 218.8 millones, Pichincha USD 215.2 millones, Cañar USD 77.6 millones, Loja USD 50.4 millones y Tungurahua USD 39.2 millones, estas provincias en conjunto representan el 82.5% del flujo total de remesas recibido en el país. (Ver Gráfica 3.4)

Gráfica 3.4: Distribución de las remesas a nivel provincial

Primer Semestre 2010 (expresado en millones de dólares)

Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: El Autor

Estas provincias se convierten en el principal destino del fenómeno migratorio, esencialmente por la cantidad de población que reside en estas localidades, lo cual evidencia el alto volumen de remesas recibidas.

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De acuerdo a la última medición del flujo de remesas, en el primer semestre de 2010 las principales ciudades del país(Ver Gráfica 3.5), que se beneficiaron de remesas familiares son: Guayaquil USD 276.4 millones, Quito USD 211.8 millones, Cuenca USD 176.0 millones, Ambato USD 38.1 millones, Azogues USD 32.8 millones y Loja USD 35.7 millones, que suman USD 770.7 millones, representando el 69.7% del total de remesas recibidas en el país.

Gráfica 3.5: Distribución de las remesas por ciudad – Primer Semestre 2010

(expresado en millones de dólares)

Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: El Autor

Finalmente, el pago de remesas en efectivo a nivel nacional (Ver Gráfica 3.6), durante el primer semestre de 2010 por parte de las empresas courier ascendió a USD 588.1 millones que representó el 53.1%, las instituciones bancarias por su parte realizaron acreditaciones a cuentas corrientes y de ahorros por USD 496.7 millones que equivale al 44.9% y las cooperativas de ahorro y crédito y asociaciones mutualistas realizaron acreditaciones a cuentas de ahorro por USD 21.8 millones que constituye el 2.1% del total de pagos.

Gráfica 3.6: Pago de Remesas a nivel nacional Primer Semestre 2010

(expresado en millones de dólares)

Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: El Autor

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En definitiva Loja a nivel nacional se constituye como una de las principales ciudades beneficiadas por el flujo de remesas; a nivel de Región Austro8, Loja ocupa el tercer lugar de ser beneficiada por las remesas, en primer lugar se encuentra Cuenca, en segundo Cañar y en cuarto y último lugar Zamora. Dado este acontecimiento en Loja acerca del flujo de remesas, se hace necesario la presencia tanto de Bancos como Cooperativas para la acreditación de las remesas a las respectivas cuentas de ahorro o corriente de los beneficiarios.

4. Conclusiones

1) La existencia de los bancos y cooperativas de ahorro y crédito en la ciudad de Loja, se justifica porque estas entidades realizan una serie de funciones que les permiten financiar inversiones y emitir pasivos específicos de una forma eficiente dinamizando la economía local y nacional.

2) Las remesas de los migrantes en la parte del sur del país permitieron al sistema financiero local desarrollarse e innovar para captar recursos que puedan colocarse en sectores de consumo y vivienda.

3) El sistema financiero en Loja se ha vuelto bastante dinámico y flexible, debido al alto nivel de

competitividad existente, lo que ha obligado tanto a los Bancos como a las Cooperativas de Ahorro y Crédito a extender sus oficinas y cubrir la mayor extensión del mercado financiero posible, ofreciendo por lo tanto productos y servicios financieros de excelente calidad, en el área de las colocaciones es posible conseguir préstamos en el menor tiempo posible con plazos y tasas adecuadas, en cuanto a las captaciones se ofertan las mejores tasas de rentabilidad con todas las facilidades para poder invertir. Es por ello que el mercado financiero en Loja, está constituido por 61 oficinas repartidas de la siguiente manera: en lo que respecta a los Bancos Privados en Loja existe 1 matriz, 16sucursales y 15 agencias; en lo referente a Cooperativas de Ahorro y Crédito en la ciudad existen 2 matrices y 14 agencias; por otro lado con lo que respecta a Instituciones Financieras Públicas existen 10 sucursales y 2 agencias, además Loja cuenta con una agencia de Mutualista.

4) Loja se ha caracterizado por ser netamente comercial y por ende existe gran flujo de transacciones

que deben realizarse con los proveedores que se encuentran alrededor del país, por otra parte algunas veces Loja no tiene proveedores locales porque aquí no se produce todo, por lo que se hace necesario adquirir desde fuera y eso hace que se demande de los bancos y cooperativas.

5) El crecimiento y dinamización de la economía es otro factor que ha incidido en el incremento de las

entidades financieras, es así que la creación de compañías ha sido notoria en la ciudad, lo cual hace que se reactive no sólo la economía local, sino además la generación de plazas de empleo y por ende la necesidad de contar con alguna entidad financiera para mantener allí su cuenta corporativa y por ende realizar las debidas transacciones de la empresa.

6) Esta creciente oferta de instituciones financieras ha permitido a los usuarios tener acceso a un mejor servicio al cliente a través de nuevos y dinámicos productos y servicios bancarios; a la Ciudad mayor cantidad de empleo fijo y a los pequeños y medianos productores opciones de financiamiento a tasas de interés competitivas.

7) Un factor importante que no se considero dentro del análisis es el lavado de activos en la ciudad que también permite dinamizar el sistema financiero local, lamentablemente durante el estudio no existió información formal al respecto.

8 Fuente: Banco Central del Ecuador

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5. Referencias Bibliográficas: 1) ARMBRUSTER PAUL, “Rol e importancia de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en el área de

las Microfinanzas y el compromiso mundial de la confederacion alemana de Cooperativas”,http://www.iru.de/publikationen_sp/publikationen/courier/2-05/span-3.html.| fecha acceso= 29 de septiembre de 2010.

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3) BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, “Evolución Anual de las Remesas 2009”,

http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorExterno/BalanzaPagos/Remesas/ere200905.pdf. | fecha acceso=29 de septiembre de 2010.

4) BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, “Evolución de las Remesas – Región Austro – 2do.

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5) BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, “Evolución de las Remesas – 1er. Semestre

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11) LÓPEZ L. REGINA D. (2009)Influencia de la especialidad profesional en el nivel salarial de la

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15) SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS,“Reportes Gerenciales años: 2009 y

2010”,http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=477&vp_tip=2&vp_buscr=41#2. | fecha acceso= 26 de septiembre de 2010.

16) SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS,“Anuarios Estadísticos 2001 -

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