Questões sobre Administração de Contas a Receber

1) A indústria de biodiesel Carrapateira S.A. vende atualmente o equivalente a $ 360 milhões por ano, a prazo, e seu prazo médio de recebimento é de 60 dias. Suponha que o preço de venda dos produtos seja de $ 60 por unidade (barril 50 litros) e que o custo variável unitário seja igual a $ 55. A empresa está analisando a possibilidade de introduzir uma modificação em sua gestão de contas a receber que causará aumento das vendas em 20% e a elevação do prazo médio de recebimento em 20%. Não se espera variação das perdas com clientes. O custo de oportunidade da empresa nos investimentos em contas a receber é igual a 14%.a) Calcule a contribuição ao lucro esperada com as novas vendas que a Carrapateira S.A conseguirá se fizer

a mudança proposta;b) Qual será o investimento marginal resultante em contas a receber?c) Calcule o custo do investimento marginal em contas a receber.d) A empresa deve implantar a mudança proposta? Que outras informações seriam úteis em sua análise?

2) Uma empresa está avaliando uma mudança em suas contas a receber que aumentaria as perdas com clientes de 1% para 2% das vendas. As vendas atuais são de 50.000 unidades, o preço unitário de venda é de $ 30 e o custo unitário de venda é de $ 20. Em consequência da mudança proposta, espera-se que as vendas cresçam para 60 mil unidades. a) Qual é o valor monetário das perdas atuais com clientes para a empresa? Qual seria o seu valor de

acordo com a mudança proposta?b) Calcule o custo das perdas marginais com clientes para a empresa.c) Ignorando a contribuição das vendas adicionais ao lucro, caso a mudança proposta economize $ 3.500 e

não provoque alteração no investimento médio em contas a receber, você a recomendaria?d) Considerando todas as alterações de custos e benefícios, você recomendaria a mudança proposta?e) Compare e discuta suas respostas aos itens c e d.

3) A Comercial Caraibeiras faz atualmente todas as suas vendas a prazo e não oferece desconto algum por pagamento rápido. A empresa está pensando em oferecer um desconto de 2% para pagamento em 15 dias. Atualmente, o prazo médio de recebimentos é de 60 dias, as vendas totalizam 40.000 unidades, o preço de venda é de $ 45 a unidade e o custo variável unitário é de $ 36. A empresa espera que a mudança dos prazos de crédito resulte em aumento de vendas para 42.000 unidades, que 70% das vendas sejam pagos com o desconto e que o prazo médio de recebimento caia para 30 dias. Sendo a taxa exigida de retorno da empresa igual a 25% em investimentos com o mesmo risco, o desconto proposto deve ser oferecido?

4) Uma empresa está pensando em encurtar seu prazo de crédito de 40 para 30 dias, acreditando que, em consequência dessa alteração, o prazo médio de recebimento diminuirá de 45 para 36 dias. Espera-se que as perdas com clientes diminuam de 1,5% para 1% das vendas. A empresa está atualmente vendendo 12.000 unidades, mas acredita que, em razão da mudança proposta, as vendas cairão para 10.000 unidades. O preço unitário de venda é de $ 56, e o custo variável unitário é igual a $ 45. O retorno exigido em investimentos com o mesmo risco é de 25%. Avalie essa decisão e faça uma recomendação a empresa.

5) A Morgana Tapeçaria está decidindo se deve ou não relaxar seus padrões de crédito. A empresa conserta 72 mil tapetes por ano, a um preço unitário médio de $ 32. As perdas com clientes representam 1% das vendas, o prazo médio de recebimento é de 40 dias e o custo variável unitário é igual a $ 28. A Morgana espera que, caso relaxe seus padrões de crédito, o prazo médio de recebimento suba para 48 dias e prevê que as perdas com clientes crescerão para 1,5% das vendas. Estas, porém, aumentarão em 4 mil consertos por ano. Supondo que a empresa tenha uma taxa de retorno exigida de 14% em investimentos com o mesmo risco, o que você recomendaria a Morgana? Use sua análise para justificar sua resposta.